2011.公允价值在资产评估与会计工作中应用差异比较

2011.公允价值在资产评估与会计工作中应用差异比较
摘 要：当前，无论是在会计工作还是在资产评估中，公允价值
都是一个被广泛使用的很重要的概念。但在两个专业领域的工作实
践中，公允价值的差异还是比较明显的。通过阐述公允价值在会计
和资产评估两个领域的应用，试图对此进行差异比较，从而更好地
了解和运用公允价值这种计量属性。
关键词：公允价值；资产评估；会计
中图分类号：f23 文献标识码：a 文章编号：
16723198（2012）14010202
公允价值（fair value）是指熟悉市场情况的买卖双方在公平
交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格。公允价值理论诞生于
20世纪70年代，是对公平交易市场的一种价值确认，它能及时、
动态的反映各项资产、负债的变化，给决策提供依据。因此，公允
价值日益受到会计技术界和资产评估界的广泛关注。
1 会计中公允价值的概念及应用
公允价值是现代会计中一种不可或缺的计量属性，是会计理论
界研究的热点问题。从20世纪70年代开始，公允价值计量观念逐
步引入会计，并于90年代开始在美、英等国会计准则及国际会计
准则中得到广泛运用，在这一大趋势的影响之下，我国在2006年
颁布的会计准则中引入了公允价值概念。
关于公允价值的概念和应用，不同的会计准则委员会给出不同
的定义。
1.1 国际会计准则委员会（iasc）
该委员会1995年发布公告中将公允价值定义为“公允价值，指
在一项公平交易中，自愿的、熟悉情况的双方交换一项资产或清偿
一项债务所使用的金额。”同时规定：“生物性的资产、金融工具和
以股权支付的报酬必须用公允价值计量；存货、资产减值、企业合
并产生的商誉和无确定使用年限的无形资产、为出售而持有的非流
动性资产和终止经营等要求以公允价值进行减值测试；不动产、厂
场和设备，无形资产和投资性房地产等准则可选择采用公允价值入
账。”可见，公允价值在国际会计准则中的应用十分广泛。
1.2 美国财务会计准则委员会（fasb）
对公允价值会计的研究美国会计界起步最早、研究成果也最为
突出。美国财务会计准则委员会（fasb）2006年正式颁布的《公允
价值计量》准则2中，将公允价值定义为：“公允价值是指在计量
日，市场参与者之间进行的正常交易中，售卖资产将收到或转移负
债将支付的价格。” 随着公允价值计量的观念逐步深入，美国财务
会计准则委员会将公允价值应用的范围逐步从金融工具扩展到资
产，再到负债，越来越多的资产负债表项目可以使用公允价值进行
计量。
1.3 中国财政部
中国财政部2006年颁布的新会计准则，认为公允价值是在公允
价值计量下，资产和负债按照在公平交易中熟悉情况的交易双方自
愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。存在市场交易价格的情
况下，交换价格即为公允价值。但我国在公允价值的使用上是谨慎
的，只有在长期股权投资、交易性金融资产、资产减值、债务重组、
企业合并等18项具体准则中允许有限度的使用公允价值这种计量
属性。同时我国在引入公允价值过程中，也是充分考虑了国际财务
报告准则中公允价值应用的三个级次，即：第一，存在活跃市场的
资产或负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，
不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格或参照实质相同的其他资产或负债的当前公
允价值；第三，不存在活跃市场的，且不满足上述两个条件的，应
当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。
虽然上述关于会计中公允价值概念不尽相同，但本质上都是对
公平市场交易的确认，同时公允价值的确认是建立在交易双方信息
充分、持续经营和自由平等三个假设前提基础上的。
由此可见：公允价值作为一种新的计量属性，在会计领域应用
空间十分巨大。
2 资产评估中公允价值的概念及应用
资产评估中的公允价值是一种基于当事人各方的地位、资产的
状况及资产面临的市场条件合理的评估价值。也就是说，评估人员
根据被评估资产自身状况及其所面临的市场条件，对被评估资产交
换价值的客观估计值。其显著特点是，它与当事人各方的地位、资
产状况及所处的市场条件相吻合，且公平、公开、公正。
资产评估中常见的公允价值包括：
（1）市场价值。它是指资产在公开市场上应该实现的价值，即
理性的买卖双方在地位平等、信息公开、交易成本时间成本足够低
的市场上最终达成的一致价格。
（2）投资价值。投资价值是以资产的收益能力为依据确定评估
价值。体现的是评估价值对资产未来收益能力的反映。
（3）重置价值。它是指在现在的市场条件下，按功能重置资产
的并使资产处于在用状态所耗费的成本作为资产评估价值。它是从
投入角度对资产进行的评估。
（4）清算价值。它是指资产在非正常市场上限时变现时的价格。
资产评估作为一种专业的活动，它的目标是提供一种相对公正
合理的价值，而市场价值是公允价值最基本的表现形式，其他价值
形式统称为非市场价值。非市场价值与市场价值的区别仅在于市场
条件，非市场价值是在特殊市场条件下的公平，是一种有限制条件
的公平，也属于公允价值的范畴，否则评估行为就失去了公正性。
3 公允价值在资产评估与会计工作中应用对比
从以上公允价值的概念上看，两者之间好像区别不大，都是评
价对象的价值评估，都是在一定假设前提下，具有动态可变性等特
点。但是从公允价值在资产评估与会计工作的应用来看，两者确实
存在以下不同点：
（1）两者面临市场条件假设前提不同。
会计工作中涉及的公允价值是一种会计要素计量属性，是建立
在企业持续经营这个会计前提之上的，它的作用是客观反映企业持
续经营中各要素的客观价值。由于持续经营是会计的四大基本假设
之一，所以运用公允价值的确认也是要建立在持续经营基础上的。
资产评估中的公允价值既是一种行为目标，也是—种价值目标，
它的作用在于明确资产评估的行为方向和工作目标。资产评估是在
交易假设、公开市场假设、持续使用假设、清算假设四个基本假设
前提下进行的中介活动，从大的方面讲，资产评估的各种结果应该
与评估的各种假设前提相匹配，而不仅仅是与资产的持续使用或正
常市场条件相适应。
（2）两者面临的市场条件和市场主体假设不同。
会计工作中公允价值产生的市场条件一般是正常的公平市场，
市场主体双方完全熟悉情况并自愿进行交易，而且双方均有能力也
有意图长期持有所欲出售的资产或所欲转移的负债。
而资产评估中的公允价值面临的市场条件可以是较为完善的公
开市场，也可以是尚未具备完善交易条件的非公开市场。资产评估
中的当事人双方不一定全是自愿的。例如，当一家企业进行破产清
算评估时被评估方就不是自愿要求变现或销售资产者。因此，从这
个角度看，会计中的公允价值只是资产评估中的公允价值的一种情
况，资产评估中的公允价值比会计的公允价值宽泛的多。
（3）两者的交易类型或交易性质不同。
会计中公允价值计量的是资产或负债在预期的公平交易中实现
的价值，即交易的双方必须了解标的情况而且交易的金额是公平
的，是双方自愿的，一致同意的，而且在计量日之前这种资产交易
已在市场中出现过（有序交易）。
资产评估中的公允价值根据市场条件的不同，价值类型也不相
同。在公开市场条件上，当事人双方本着自愿原则进行平等交易，
这种情况下的公允价值与会计中的公允价值基本相同。但是在非公
开市场上，情况就比较复杂。首先，资产交易可能发生在关联方之
间，因而交易中有可能会出现不公平的现象。比如，母公司要出售
一座楼房给其下属子公司，这种交易是典型的关联交易，存在不公
平交易的可能性。另外，资产交易的标的物不存在于公开市场上。
例如，当被评估资产是历史文物或古老建筑，标的物具有稀缺性，
这类资产没有公开市场的明确的售价，也没有可参考的价格，因此
公平价值的确定难度较大。但是，不管哪种情况下，评估人员都必
须根据特定资产面临的市场条件得出的资产公允价值。
（4）对同一资产而言，会计的公允价值变化不大，资产评估则
不然。
会计工作中的资产的公允价值是资产销售时市场价格，该市场
价格就是该资产在活跃市场存在的公开报价。在相同条件下（同一
时间，同一地点等），相同资产的公允价值不会有太大变化。
而在资产评估中，在相同条件下，相同资产的评估结果可能存
在较大差异。原因是资产评估公允价值存在非市场价值，评估结果
的价值类型包括在用价值、清算价值、残余价值、投资价值、课税
价值等，由于评估结果中价值类型多样，在活跃市场的公开报价仅
仅是这些评估结果的一种。因此，在资产评估中，由于评估目的不
同，资产的评估结果即其公允价值也可能大相径庭。
综上所述不难看出：资产评估领域内公允价值内涵和范畴比会
计工作中要宽泛，面临的情况要复杂，但两者在某些方面又有共同
之处。公允价值的推广使用是资产评估业在会计工作中的最大推动
力。因此在实务工作中，我们应该更好地认识和把握。
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