当前位置：文档之家 › 我国政策性银行转型对中小企业融资的影响

我国政策性银行转型对中小企业融资的影响

  • 格式：doc
  • 大小：60.00 KB
  • 文档页数：10

我国政策性银行转型对中小企业融资的影响 2

我国政策性银行转型对中小企业融资的影响 李文新 尹群 (湖北工业大学管理学院,武汉 430068)

[摘要] 全球范围内政策性金融机构转型是一种主流趋势，我国政策性银行转型是一种现实的选择。分析了我国政策性银行转型对中小企业融资正反两个方面的影响，就转型阶段如何解决中小企业融资难、支持中小企业发展的问题，提出了建议。 [关键词] 政策性银行；转型；中小企业；融资 [中图分类号] F23

The Effect of Chinese Policy Bank Transitions on The Small and Middle-sized Enterprises

Li Wenxin Yin Qun (School Of Management, Hubei University of Technology, Wuhan 430068, China) 3

Abstract : As policy money corporation transition is the main tendency in the world, policy banks transition in china is a realistic choice. This paper analyzes the effect of policy banks transition on the small and middle-sized enterprises pro and con, and presents relevant suggestions of solving the issues such as financing and development of small and middle-sized enterprises. Key words : policy banks; transition; small and middle-sized enterprises; financing

1 政策性金融机构转型的必然性 1.1 世界范围的政策性金融机构向开发性金融机构转型是一种趋势 政策性银行作为政府宏观调控和干预国家经济的工具，不仅能够实现政府的特定目标而且兼具政府和市场两种手段的优势。在经济发展的特定阶段，政策性银行作为商业银行的补充，表现出了独特的优势，能有力地支持和引导国民经济的发展。政策性银行是适应各国特定经济发展阶段特殊需求的产物，随着各国经济逐步走向市场化、经济和金融体制改革逐渐深入，政策性银行日益显示出其历史局限性，在实践中逐渐暴露出一系列的问题。政策性银行的最终目的是为了实现政府的特定目标和弥补市场失灵，但在实践中政策性金融与政府之间往往存在着过于密切 4

的关系，这又会导致政府失灵。有时市场失灵和政府失灵现象还会同时存在，致使政策性银行的不良资产不断增加，影响到金融体系的稳定。因此，在不同时期和不同地区政策性银行的业务领域不应是一成不变的，而应该随着经济结构的变化进行相应的调整。 20世纪七八十年代以来，在经济和金融全球化的趋势下，金融市场的竞争更加激烈，很多政策性金融机构的发展失去了持续性。近年来，一些国家开始探索在保证政策性金融供给的前提下实现政策性银行进一步转型，以同时解决市场失灵和政府失灵问题，维护金融的稳定。目前许多国家的政策性银行纷纷进行了转型，转型意味着政府这把保护伞不复存在，政策性银行必须在激烈的市场竞争中自主经营，自负盈亏，成为市场化运作的企业。从全球范围看，政策性银行向开发性金融机构转型是一种主流趋势[ 1 ](P88)。 1.2 我国政策性银行转型是一种现实的选择 在过去的十几年期间，随着我国经济体制改革的深化，市场化程度、国际化水平、经济实力显著提高，政策性银行的经营环境与其设立之初相比发生了很大的变化，存在的一些深层次问题和矛盾逐渐暴露。如中国农业发展银行已经不具备财务可持续性能力；国家进出口银行的财务状况也不容乐观，并且世界贸易组织规则约束着其业务活动的范围；国家开发银行与商业银行业务发生交叉的现象越来越多，其业务活动出现了明显的商业化趋势。新的形势迫使这3家政策性银行必须转变成“符合市场经济需要的、财务上可持续的、具有一定竞争性的金融机构”[ 2 ](P147)。

2 国外政策性金融机构转型的背景及模式 2.1 转型的背景 2003年，国际货币基金组织对125个国家的120家政策性金融机构进行了调查，结果显示：1/3的金融机构亏损，1/3的金融机构的不良贷款比例超出了10%，政府注资于政策性银行极其普 5

遍，目标和现实相差甚远，国外许多政策性金融机构在进行积极的转型[ 3 ](P110)。 2.2 转型的模式 国外政策性金融机构转型的模式可以按政策性和业务多元化程度两大类指标来进行划分。其中政策性指标主要包括两个方面：一是该金融机构是否要执行政府的政策目标、政府对该金融机构的政策性业务有哪些具体的要求，以及该金融机构对政府政策的执行力度；二是该金融机构与政府两者之间的关系，主要是指政府的政策性资本金与出资比率以及政府对该金融机构的控制力度[ 4 ](P39)。业务多元化程度指标主要包括金融机构的业务范围、金融产品和服务、短期与中期贷款的比率、投资收入的比率等[ 4 ](P41)。以这两类指标为依据可将转型模式分为以下三种。 第一种是低政策下的单一业务模式。该种模式下金融机构一般承担有一些公共政策目标。政府为了保证这些目标的实现，采取了两种方式：一是对该金融机构实行控股甚至继续保持国有独资；二是对民营化后的金融机构提供显性或者隐性担保。此种模式下金融机构的业务相对于多元业务模式而言比较单一,该模式的典型代表是美国的联邦国民抵押协会和联邦住房贷款抵押公司。 第二种是低政策下的多元业务模式。该模式下金融机构的业务领域比较广泛，不仅要承担一些公共政策目标，同时还从事一些商业性金融业务。此模式在国际上具有典型的代表性。如德国复兴开发银行（KFW）的分离模式和韩国产业银行（KDB）的混合经营模式。德国复兴开发银行把与商业银行有竞争性的出口信贷和项目融资业务独立出来并由新组建的子公司IPEX-BANK来经营。韩国产业银行把政策性业务和商业业务实行混合经营，并且分别由不同的业务部门经营，彼此之间分别核算[ 4 ](P40)。 第三种是无政策下的多元业务模式。此模式下政策性金融机构整体地转变成为的商业银行，不再承担政策性信贷业务，代表性银行主要有新 6

加坡星展银行和正在进行改革中的日本政策投资银行（DBJ），日本政策投资银行于2008年10月正式转变为株式会社公司，在经过七年的过渡期后彻底民营化[ 4 ](P40)。 从金融稳定与信用体系建设的角度对以上三种模式比较后可以发现，发达国家和发展中国家都存在市场失灵的现象，发展中国家尤为严重，因此全球范围内普遍存在对政策性金融的需求。基于市场信用的缺失，所以美国、德国、韩国的政策性金融机构在转型后仍然要承担一些的公共政策性目标或一些的政策性业务；日本的 DBJ在彻底转型后虽然不再承担政策性业务，但是日本政府把国际协力银行的一部分与另外三家金融机构统一合并为政策性金融机构，并由这一新建的政策性金融机构来接受和承担日本政策性投资银行的政策性金融业务[ 4 ](P40)。

3我国政策性银行转型对中小企业融资影响分析 3.1 银行转型对中小企业融资的积极作用 目前我国政策性银行正处于转型阶段，现有政策性银行转型为中小企业银行已具备一定的基础。近几年来，作为政府的开发性金融机构，政策性银行也纷纷加入扶持中小企业发展的行列，将目光转向高成长和灵活性日益被看好的中小企业，如国家开发银行已经开始对中小企业进行扶持。国开行对中小企业提供的主要金融服务主要有：向中小企业贷款、中小企业贷款担保和向微小企业提供贷款。截止2007年3月底，国开行已累计为中小企业发放贷款339亿元；2008年国开行的中小企业贷款余额为343.1亿元，累计发放贷款541.7亿元[ 5 ](P6)。目前国家开发银行给中小企业提供贷款的覆盖区县达到139个，接近全国的一半。2009年国开行与政府合作安排了355亿元的中小企业贷款发放计划，加大了对中小企业扶持的力度[ 5 ](P7)。中国农业发展银行在得到银监会批准后于2006年分别在山东、江西、重庆三个分行开办农业小企业贷款业务试点，2007年6 7

月全面开通了农业中小企业贷款业务，为缓解农业企业贷款难发挥了重要的作用[ 5 ](P9)。截止2008年2月，农发行对农业中小企业提供贷款余额为90.6亿元，创造了132亿元的经济效益。农发行将会继续推进中小模式的创新，并且推广中小企业联保模式，为全系统全面开办农业小企业融资业务而准备，这一举措是农业发展银行业务领域的一次重大突破[ 5 ](P11)。中国进出口银行针对中小企业的金融服务陆续推出了一系列制度，如《中小企业统借统还贷款管理办法》和《中小企业出口融资担保业务有关规章》，这为中国进出口银行在转型中能更好地服务于中小企业奠定了基础。另外，对中小企业的融资门槛也进行了调整，转型前进出口银行主要对大中型企业放贷，所以进入的门槛很高。转型过程中，专门针对中小企业降低了融资的门槛，为中小企业提供了更为便利的金融服务[ 5 ](P13)。 3.2 银行转型对中小企业融资的不利面分析 随着经济的发展和经济结构的调整，政策性银行的业务领域也就随之进行调整。我国政策性银行转型的方向定位于“商业性银行”。笔者认为，如果将三大政策性银行全都转型为商业性银行将不利于中小企业的生存和发展。

首先，从我国的实情和现状来看，政策性银行转型时机还不成熟。我国中小企业的生存与发展至关重要，是保证中国经济稳定、持续发展的根本，在经济与社会的发展中起着不可替代的作用。我国企业90%以上的是中小企业，其对GDP的贡献超出了60%，对税收的贡献超出50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员，70%以上农村转移劳动力。在金融危机的

合集下载

我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究

我国中小企业融资问题研究摘要：中小企业一直是我国经济发展中重要的组成部分，为我国国民经济的增长起着推动的作用，随着我国加入wto，市场经济制度的逐步完善，金融市场的快速发展，投资与融资效率也越来越成为企业发展的关键。

本文主要就我国当前中小企业融资过程中存在的问题进行研究，并提出了一些促进中小企业融资发展的策略，希望为我国中小企业融资的发展提供一些参考。

关键词：中小企业；融资；经济中图分类号：f275.1 文献标识码：a 文章编号：1001-828x （2012）12-0-01中小企业对融资有着特殊的依赖性。

一方面，中小企业创立时间短，企业自身积累尚未形成规模；另一方面，企业正处于成长、发展或上升阶段，生产、销售规模急速扩大，对固定资产投入以及流动资金需求极大。

因此，中小企业对资金的需求远远超过企业自身的资本积累，于是能否从企业外部获得融资，直接决定了企业的未来发展甚至是存亡。

一、我国中小企业融资的几种模式1.中小企业银行主导型的融资模式。

这种融资模式是通过建立中小企业银行，使其充当中小企业融资的主要角色。

中小企业可根据自身特点向这种银行申请信用贷款、贴现贷款、抵押贷款等。

2.租赁型融资模式。

融资租赁模式是当企业需要筹措资金、添置设备时，不是以直接购买的方式投资，而是以付租金的形式向租赁公司借用设备。

租赁公司按照企业选定的机器设备，先行融通资金，代企业购入，以租赁方式将设备租给企业实行有偿使用，从而以融物的形式，为企业融通资金。

3.募股型融资模式。

建立中小企业募股渠道。

大量发展柜台交易，通过一些效益较好、潜力较大的中小企业上柜融资，既能解决小企业的融资和发展问题，又能为居民提供广阔的投资渠道。

人们购买这种股票，比买交易上市的某些股票，更加放心，更有投资价值。

4.利用外资型融资模式。

对于资金积累、熟练技术等竞争优势达到一定程度的中小企业，则可利用一些金融手段吸引外资。

如，采用股权交换，成立合资企业，以设备、技术入股，以合资企业进行抵押贷款等形式，融得部分资金。

浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径

浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径

浅析我国中小企业融资难原因及其解决途径摘要：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，然而因多方面的原因，融资难已经成为阻碍中小企业健康发展的首要问题。

本文阐述了中小企业融资的现状，分析了中小企业融资难的原因，提出了有效的解决对策。

关键词：中小企业融资原因解决途径改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用，中小企业是我国国民经济的重要组成部分和有生力量，在国民经济中具有大企业无法替代的作用。

但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。

尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。

如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。

长期以来，中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素。

中小企业贷款难、上市筹资难，资金供需严重脱节，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。

为此，极有必要探讨在新形式下对中小企业的融资对策，以增强我国中小企业的竞争能力，以应对国内国际的竞争。

如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。

一、我国中小企业融资现状所谓融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式主要是存贷款。

我国中小企业融资一直就很不理想，主要表现在以下几方面：（一）国有商业银行对中小企业融资支持力度偏弱近年来，我国经济各部门对资金的需求量急剧增加，国家有限的资金要确保特大型、大型企业的发展，因此对中小企业特别是中小企业的贷款投入则相对不多。

（二）中小金融机构对中小企业支持不够相对于四大国有商业银行而言，目前许多股份制银行、城市商业银行、农村信用社的信贷效益观念日趋增强。

浅论加强商业银行中小企业融资体系建设

浅论加强商业银行中小企业融资体系建设

浅论加强商业银行中小企业融资体系建设作者：曹秀娟来源：《金融经济·学术版》2013年第06期摘要：融资难已严重困扰与制约中小企业的健康持续发展。

然而，解决融资难问题是一项系统工程，需要多方参与、通力协作。

本文以加强商业银行中小企业融资体系建设为出发点，概述了研究与解决中小企业融资难问题的意义，分析了中小企业融资现状中存在的问题，提出了商业银行支持中小企业发展的相关措施，以期为相关人员提供合理化建议。

关键词：商业银行；中小企业；融资体系建设引言近年来，我国的中小企业迅速发展壮大，并已成为推动国民经济持续、健康发展的重要生力军和最具活力的“经济增长点”，在促进经济繁荣、增加就业、推动创新、催生产业等方面，发挥着越来越重要的作用，中小企业所创造的价值占到国内生产总值的60%以上。

中小企业发展不仅关系到整个经济发展，也关系到银行自身的经营管理。

如工商银行贷款的企业客户中88%是中小企业，50%的贷款投放给中小企业。

然而，融资难的问题一直困扰和制约着中小企业的发展。

近年来，我国金融体系流动性逐渐充裕，社会资金日渐充沛，然而中小企业的持续发展和壮大却受资金短缺、融资困难、融资渠道单一等问题困扰。

因而探究中小企业融资难的症结，充分发挥商业银行对促进中小企业健康发展的支持与保障作用，已成为迫切需要解决的问题。

1.研究与解决中小企业融资难问题的意义（1）研究与解决中小企业融资难问题，是适应国际、国内经济形势的需要。

从国际经济形势来看，当前国际经济形势复杂、曲折、多变，对我国经济结构调整形成巨大压力。

从世界经济发展的经验来看，中小企业在解决就业问题上发挥着不可替代的作用，同时以其富有生机的生产活动，为经济增长提供了重要支撑；从国内经济形势来看，中小企业已成为最具活力的“经济增长点”，然而中小企业融资困难、融资渠道单一等问题如果持续得不到解决，将严重制约中小企业的发展和壮大，从而影响国民经济持续、健康发展。

缓解小微企业融资难应发挥银行主导作用

缓解小微企业融资难应发挥银行主导作用

缓解小微企业融资难应发挥银行主导作用摘要：小微企业融资难是世界性难题，由来已久，短期内也不能彻底解决。

纵观国外成功经验，无非三条：成立政策性金融机构；出台金融激励政策；发展资本市场和金融组织体系。

第一条看来不大符合我国金融体系发展趋势；第三条看来发展较快，但面对长期积累下来的小微企业过多依赖间接融资的金融体制，其发展速度与不断产生和快速发展的量大面广的小微企业的迫切资金需求相比，还是太慢了些。

第二条看来可能是在我国国情下，见效快于第三条、效果优于第一条的一种选择，通过完善相应的制度和政策，银行体系完全可以在缓解小微企业融资难中做的更多、更好。

关键词：小微企业融资难银行中小企业尤其是小微企业融资难是世界性难题，其根源在于金融市场失灵，小微企业的高风险、低负担能力与金融机构低风险偏好、趋利性相悖，再加上信息不对称，导致供需难以匹配。

因此，解决此问题离不开政府这只“看得见的手”，国外成功经验无非三条：一是主要通过政策性金融——专门服务中小企业的政策性银行、政策性担保等——以弥补市场失灵；二是通过财税政策撬动商业金融，激发其服务中小企业的主动性；三是致力于建设多层次金融组织体系和多层次资本市场，充分挖掘市场配置资源的作用。

正因为我国第一、第三条发展远落后于国外，小微企业融资难问题更显突出：直接融资渠道拓展缓慢，过多依赖银行贷款，融资结构长期失衡，在缺乏政策性金融安排的情况下，更加依赖对商业金融的政策调节。

因此，研究第二条，采取有效措施激发商业金融尤其是银行体系在小微企业融资中的作用，仍是重中之重。

一、“草根金融”发展迟缓，难以过多指望现在有很多声音说发展更多“草根金融”，是的，这是建立适应小微企业融资需求的多层次金融服务体系的必然要求和趋势。

国发14号文把“加快发展小金融机构”作为缓解小微企业融资难的重要途径，弥补大中型银行市场供应不足，丰富金融产品，满足小微企业多样化融资需求。

但实践上，“草根金融”发展的体系化、规范化、长效化仍在探索，与小微企业多年的迫切期望和需求相比，发展迟缓。