银行绩效及风险分析资料

PNC银行绩效及风险分析 表1 (一) ROE构成分析 如表1，通过PNC银行和全美协会银行平均值的比较发现，PNC银行的ROE水平较高，说明PNC银行总体绩效较好。下面通过将ROE进行分解来分析PNC银行绩效优于行业平均值的原因。由于ROE权益报酬率= ROA资产收益率×EM（平均总资产/股权平均额），比较发现PNC银行的ROA与行业平均值相似，导致PNC银行的ROE较高的原因是EM较高。EM水平较高，说明PNC银行的总资产中负债所占比重较高，即股权投资所撬动的资本数量较大。 (二) ROA构成分析 ROA的构成主要包括三部分：ER费用、TAX所得税和AU收益。净收益可以简化为：净收益= AU收益—ER费用—TAX所得税。由于ER和AU均高于行业平均值，而TAX低于行业平均值，三者相减导致PNC银行净收益近似行业平均值。 1. ER构成分析 如图1所示，ER费用由三部分构成，利息费用、非利息费用和预提。PNC银行的利息费用较低、非利息费用较高和预提较低，由于非利息费用高于行业平均值的数额较多，因此三项费用之和，即ER费用高于行业平均值。

表2 利息费用=利率①×组合②×数量③，其中利率①每项负债成本，即负债j的利息费用/负债j的数额，组合②表示负债组成，即负债j的数额/总资产平均额，数量③表示付息负债数额，即付息负债总额/总资产平均额。由于和行业平均值相比，PNC银行的组合②水平较低，说明PNC银行的低成本负债较多，从

利息费用（低）ER（高）非利息费用（高）预提（低）ROE（高）ROA（相似）TAX（低）利息收益（低）AU（高）非利息收益（高）证券投资收益（高）EM（高）

利率①利息费用（低）组合（低）②数量（低）③而使得组合也是低成本负债。即该银行存款部分较多，而存款成本低，导致利息费用较低。因此，PNC银行的利息费用较低。 在非利息费用方面，由于非利息费用主要由员工费用、机器房产费和其它经营费用构成，三者的数额均高于行业平均值。所以，PNC银行的非利息费用较高。预提主要是指资产减值准备，PNC银行的资产减值准备水平较低。但是这一个项目存在操纵的空间较大，因此相对其它会计指标来说，可能并不真实。 2. AU构成分析 如表1，PNC银行的收益主要由三部分组成，利息收益、非利息收益和证券投资收益。PNC银行的利息收益较低、非利息收益较高和证券投资收益较高，总体来说AU收益高于行业平均值。

表3 利息收益的构成和利息费用较为相似，利息收益=利率①×组合②×数量③，由于PNC银行的利息收益中，利率水平较低，数量较低，组合较高，即利率高的贷款所占比重较小，而利率低的贷款所占比重较大，导致该银行利息收益较低。 3. ER费用和AU收益比较 通过对费用和收益的比较发现，PNC银行的利息收益和利息费用较低，非利息收益和非利息费用较高。这说明，PNC银行做了大量非贷款方面的业务，或者说表外业务所占比重较高，而贷款业务较少。 4. 负债组合和各项负债成本分析

表4 5. 资产组合和各项资产收益分析

利率（低）①利息收益（低）组合（高）②数量（低）③

负债类型与行业平均值相比所占比重与行业平均值相比负债成本率存款总额高较低交易账户高较低MMDA和其他储蓄账户高较低一亿美元以下的定期存款高高波动（定期非核心）负债低高 表5 6. PNC银行绩效分析 通过上面的分析可以知道，PNC银行的ROE水平较高，说明该银行的绩效高于行业平均值。 另外，其它衡量总体利润率的指标还包括：净利息收益率（NIM）、利差、负担率、效率比率，特别是净利息收益率也是衡量银行业绩的主要指标。通过和行业平均值比较发现，PNC银行的净利息收益率较高，利差较低，效率比率较高说明PNC银行每赚得一单位收益所花费的非利息费用较高，负担率较低说明PNC银行的负担较小。 总体来说，PNC银行收益水平较高。 一、 PNC银行风险分析 1) 信用风险

表6 信用风险主要是指贷款收不回来，贷款人违约的可能性。 历史损失率方面，净损失=毛损失－回收率，由于PNC银行的毛损失较行业平均值较高，而回收率和行业平均值较为相似，因此，PNC银行的净损失率较高。 预期未来损失方面，由于预期90天的贷款比重较高将要计入下一期的财务报表中，而非应计贷款是指由于该银行一直没有收到贷款人支付的利息，已经停止计息了。非流动贷款是指流动性较差的贷款，主要是指重组、重新进行分类的资产。由于逾期90天的贷款较行业平均值高，非应计贷款和非流动贷款较低，总体来说，PNC银行的预期未来损失水平较高。 在损失控制方面，对银行来讲主要是通过计提准备来减少净损失。国外银行

资产类型与行业平均值相比所占比重与行业平均值相比资产收益率贷款租赁总额较低较低投资总额相似\投资证券总额较低较低售出和返售联邦基金较低较高交易账户资金高\持有至到期投资低\可供出售证券高\

历史损失率预期未来损失控制损失毛损失率（高）逾期90天（高）备抵贷款租赁/贷款租赁净额（高）回收率（相似）非应计总额（稍低）备抵贷款租赁/净损失（低）净损失率（高）非流动总额（稍低）备抵贷款租赁/非应计贷款租赁总额（高）\\收益对净损失的保障损失（低）账户的备抵贷款租赁相当于国内的贷款减值准备。总体来讲，PNC银行的备抵贷款租赁相对于净损失来说较低，备抵贷款租赁与贷款租赁净额的比值较高只是由于贷款租赁净额较低。因此，认为PNC银行的损失准备没有那么充足，风险偏高。并且通过比较收益对净损失的保障损失指标发现，该保障率较低说明如果银行出现损失，银行日常收入对损失的保障率较低。 因此，PNC银行的信用风险较高。一方面历史损失率较高，另一方面计提准备率虽然较高但由于贷款总量较大，因此计提准备相对不足，并且逾期90天贷款相对较高。 2) 流动性风险 流动性风险主要是指现金支出大于现金收入的风险。如果银行出现流动性困难，那么两种解决途径是：第一，通过变卖资产获得流动性，其中流动资产主要包括短期投资、抵押证券等；第二，向外界借款。并且，由于如果市场上利率上升，存在客户从银行取出存款而导致流动性危机的风险，因此核心存款的比重也是反映银行流动性风险的一个重要指标。由于核心资产的利率敏感度较低，因此核心资产比重较高反映出银行的流动性风险较低。

表7  资本金水平：股权总额所占比重较低，负债较高。则当银行出现流动性危机需要对外借款时可以抵押的资本金较少，说明该银行的资本金率较低，流动性较差。  存款方面指标：核心存款较高，则说明银行的流动性水平较高。短期非核心存款较低，则银行的流动性风险加大。从存款方面看，该银行的流动性较强。  贷款方面指标：净贷款租赁额所占贷款总额和核心存款的比重较低，说明该银行从贷款方面得到的现金流和资金来源较少。  短期投资和证券投资数量较低。 总体来讲，PNC银行相对于其它银行有较强的借款能力，但是贷款和证券方面较少，而银行单纯通过借款来解决流动性的行为本身就存在问题，因此PNC银行的流动性风险较高。

占总资产的比重和行业平均值比较股权总额低核心存款高短期非核心存款低3) 资本风险 表8 资本风险通常是指资不抵债的风险，流动性风险和资本风险存在很大的联系，但是资本风险通常范围更广。 对于银行来讲，一级杠杆资本和一级资本越高越好。风险资本总额就是银行的资本直接加总，而风险加权资本就是指银行的资本根据权重进行加总。一级加权资本/总资产和一级资本/风险加权资本的比重较低，说明相对于其它银行，PNC银行的资本金并不充足，则资本风险较大。风险资本总额与风险加权资产的比值，数额越小说明其风险权重越大。PNC银行的这一指标较低，说明其分母风险加权资产较多，风险资产越多则银行的流动性风险越大。股权资本占总资产比重越低，则资本风险越高。派发红利比重较高，则银行自身留存的资本较少，资本相对不充足，则资本风险加大。总股权资本增长率反映了PNC银行股权积累程度，该指标较低，说明PNC银行的股权积累程度较低。PNC银行的股权增长减资产增长为负值，说明PNC银行的股权增长程度不充足，理论上股权增长率应当等于资本增长程度。 总体来说，PNC银行的资本风险较高。 4) 经营风险 人均总资产较低，人均员工费用较高。效率比率较高，而效率比率=非利息费用/(非利息费用+利息收入)，说明PNC银行的成本较高。 经营风险主要是指经营上的突发事件对银行的影响，人均总资产较低和人均员工费用较高，可能是因为PNC银行找很多员工从事非贷款方面的业务，导致员工人数偏高。 因此推测，PNC银行正在向银行业务以外的其它业务转型，以突破竞争找资产负债表以外的业务，导致该银行当前经营风险较高，盈利上更注重非利息收入。总体，风险较高，收益较高。 5) 小结

项目与行业比较资本风险一级加权资本/总资产低高一级资本/风险加权资本低高风险资本总额/风险加权资产低高股权资本/总资产低高派发红利高高总股权资本增长率低高股权增长减资产增长负值高PNC银行的信用风险、流动性风险、资本风险和经营风险均高于行业平均值，风险程度较高。 因此，PNC银行的收益较高，风险较高。