小额信贷与扶贫一个综述doc

小额信贷与扶贫：一个综述彭志慧陈强(西南财经大学中国金融研究中心610074)摘要:小额信贷在世界范围内的实践已历时多年。

由于小额信贷一定程度上对传统金融理论提出了挑战，国际学术界自70年代初以来即对此予以关注，出现了一大批研究成果。

本文就小额信贷产生原因、定义及特征；小额信贷的模式、业务特点；小额信贷的风险管理；小额信贷机构的可持续和小额信贷的影响分析等专题对有关研究成果进行综述。

关键词：小额信贷扶贫风险管理可持续发展Micro-finance and poverty alleviation: a summarizationPeng ZhiHui Chen QiangAbstract: Micro-finance had been practiced for a long time in worldwide scope. Because micro-finance theory is to some extend a challenge to traditional finance theory, international academe paid much attention and made a lot of researches to it. This article summarized the following aspects: the reason、definition and characteristics for micro-finance; The pattern of loan operation; The risk management of micro-finance; The sustainability of micro-finance institutions; The impact of micro-finance.Key words:Micro-finance；poverty alleviation；risk management；sustainable development一、小额信贷的产生、定义及特征（一）小额信贷的产生在世界经济迅速发展的今天，世界贫困人口不断增加。

小额信贷是适应市场经济条件下，大量穷人的信贷需要无法被正规金融机构满足，而产生的一种为穷人提供信贷服务的信贷形式，它的产生是穷人在信贷市场中的边缘地位、扶贫贴息贷款政策中出现的问题与其他一些因素综合作用的结果。

穷人借贷的特征和传统扶贫信贷模式的缺陷是小额信贷产生和得以迅速发展的主要原因。

（1）穷人最初只需要小额度贷款Liedholm & Mead 对几个国家的研究发现，由于穷人所从事的主要是自我就业性的经济活动、不稳定的主要依赖体力的外出劳务活动，加上穷人的管理能力较低、技术水平落后，单个穷人的信贷需求通常是小额的。

穷人的初始信贷需求在不同发展水平的国家存在较大的差异，在塞拉利昂为49美元，在牙买加为1104美元，但总的来说单个穷人的信贷需求是小额的。

UNDP & 汪三贵（2000）对中国的有关研究也发现单个穷人的信贷需求额较小，绝大多数的穷人的初始信贷需求在500～2000元之间，额度也非常小。

（2）缺乏可供抵押和担保的财产Bennett (1994)在文中提到，多数穷人除了自己居住的低价值住房和饲养的牲畜以外，没有其它高价值的财产，而在市场发育落后的条件下，住房和牲畜基本上不具有抵押的可行性，因此，在正规信贷中通常使用的财产抵押方式对穷人来说很难适用。

同时由于多数穷人尤其是贫困地区的穷人很少能提供具有金融信用的担保人，因此在正规金融制度中采用的财产和个人信用担保的方式也很难使用。

（3）穷人在信贷市场中的边缘地位V on Pischke（1999）认为正规金融机构一般不愿意或很少为穷人提供信贷服务，主要是由于穷人的贷款具有数额小、风险大、信誉差且无法提供担保、贷款使用监测困难（缺乏相关的财产和经济信息）、收贷难、管理和交易费用高等。

因此，使穷人在一般市场经济条件下的信贷市场中处于边缘地位，这一方面使穷人很难从正规金融机构获得所需的金融服务，另一方面也为相应的金融创新提供了潜在的巨大空间。

（4）扶贫贴息贷款运行所产生的问题为了解决一般市场经济体制下穷人进入正规信贷市场的困难，许多发展中国家相继先后采用过贴息贷款扶贫的方式，希望通过向穷人直接提供贴息贷款来缓解穷人的资金需求，实现其资源的合理利用和开发。

Adams（1984）总结了为止许多发展中国家采取的贴息贷款扶贫方式都不同程度地出现的四个共同问题：第一，扶贫贴息贷款政策产生的利益相当多一部分为非穷人所攫取；第二，扶贫贴息贷款的到期还款率很低；第三，贴息贷款政策扭曲农村金融资源的配置，阻碍农村金融市场的发育，不利于贫困的持续缓解和贫困地区正常金融秩序的建立；第四，因贴息贷款不可能长期存在，所有的贴息贷款政策都不可能成为解决穷人资金短缺的可持续的经济方式。

（二）小额信贷的定义、特点及假设条件小额信贷一般指的是通过向低收入客户、个体经营者提供金融服务（主要是信贷、储蓄服务，也包括保险、支付服务等）和社会服务等，借以帮助贫困者增加收入、摆脱贫困的活动。

其含义具有金融含义和社会含义双重属性。

经常使用的英文单词是microfinance或microcredit。

但严格意义上讲，这两个单词是有区别的。

Microcredit一般只包括对客户提供信贷业务，而microfinance包括的范围则广泛得多，不仅包括信贷服务，还包括储蓄、培训等金融服务和社会服务（Marguerite Robinson，2000）。

小额信贷活动通常包括：主要用作生产资本的小额贷款；对借款者和投资的非正规评估；团体担保或其强制储蓄对实物抵押的替代；根据还贷表现获取的重复贷款和较大额的贷款；高效精简的贷款支付和检测。

其提供者可以是非政府组织（NGOs）、储蓄和信贷合作社、信用合作社、商业银行或非银行金融机构。

小额信贷的客户一般是城市和农村地区典型的个体经营者和低收入的小企业家。

他们一般都比较穷，但不是“穷人中最穷的”。

世界各国提供小额信贷的机构很多，类型也千差万别。

但撇开其具体形式，它们一般都具有以下一些特征。

（1）就客户特征而言，小额信贷的目标客户一般都是在非正式部门就业的低收入者，他们工资收入一般较低，缺乏实物抵押，其生产活动跟家庭生产、小生意紧密联系。

（2）就借贷方法来说，小额信贷提供的贷款数额一般较小，其获取和偿还都较快速简便。

机构一般并不拥有客户翔实的信用记录，通常也不需要实物抵押，而代之以小组联保。

（3）就贷款资产而言，小额信贷贷款一般不稳定，其信贷风险严重依赖机构的资产管理技术。

（4）就组织意识形态来说，小额信贷机构一般不愿跟政府有过多的联系，其机构目标也不是追求利润最大化，而是尽力寻求成本的弥补。

（5）就组织结构而言，小额信贷机构组织结构一般比较松散，其资本结构具有准股权性质（资金来源多是捐赠资金、软贷款）。

另外，小额信贷机构所受到的外部控制和监管一般也较少。

一般来说，小额信贷扶贫模式具有三个隐含的假设前提。

第一个理论假设是贫困者具有一定的有效资金需求，但是他们的能力有限，需要一套特殊的机制来帮助贫困者用好信贷资金。

从根本上说，小额信贷的理论根据是“资金制约论”，认为资金是贫困农户提高生产能力和收入水平的关键因素，贫困农户有利用好信贷资金的能力。

第二个假设条件是认为自我就业是解决贫困问题更有效的手段，也使政府投资更有效。

小额信贷的第三个假设前提是认为落后地区的传统市场、习俗和伦理道德可以服务于现代市场和法律制度。

譬如，联保制度更多情况下是封建时候统治者经常采用的手段，不符合现代法律制度和法律观念。

其主要约束不是现代法律意义上的，而是传统的伦理道德约束。

二、小额信贷机构的模式和金融中介服务小额信贷机构的主要任务是提供金融中介服务，但一个小额信贷机构也可以提供其他类型的服务。

Bennett （1997）认为，小额信贷机构可以提供金融中介、社会中介、企业发展服务以及社会服务。

在产品和服务的提供范围上，一个小额信贷机构可以有两种选择——最小化和综合化。

采取最小化的小额信贷机构通常只提供金融服务，但他们有时也提供有限的社会服务。

采取综合化的小额信贷机构除提供金融服务外还提供其他服务。

一个小额信贷金融机构是采取最小化还是综合化取决于他所处的环境及其目标。

金融中介服务包括信贷、储蓄、保险、信用卡和支付服务，这是小额信贷机构的主要服务，使一定时段内资本或流动资本由相对富裕的地方向相对短缺的地方转移。

因为生产和消费不适同时进行，就需要一些活动来协调这种不同的节奏。

Von Pischke （1991）指出“储蓄和信贷形式的金融就促成了这种协调。

当中介开始把资金从富聚的个人手中在其愿意的前提下向需要资金的对象手中转移的时候，储蓄和信贷就更加有效了”。

（一）个人贷款模式和团体贷款模式从70年代中期开始，亚洲和拉丁美洲的一些发展中国家的小额信贷的先锋们认识到贫困人口在正规金融市场中的弱势地位，借鉴传统的民间信贷的一些特点和现代管理经验，结合所在地国家的经济和社会条件及贫困人口的经济和文化特征，在不断摸索和试验的基础上，创造性地建构出多种适合贫困人口特点的信贷制度和模式。

经过多年的发展，小额信贷的模式日趋成熟，其间的主要差异之一在于它们对业务和服务以及提供的方法的选择。

任何模式都必须基于目标市场和它对金融中介的需求，以及存在的其他业务、国家政治和经济环境、小额信贷机构目标和机构结构的选择诸因素。

目前世界各国的小额信贷模式千差万别，以各种方式存在，归纳了目前世界上存在的比较有影响的小额信贷模式。

个人贷款模式是根据个人向小额信贷机构提供的还贷保障和一定程度的担保能力，向他们提供贷款。

著名案例包括：多米尼加共和国的ADEMI；秘鲁的Caja Municipales；印度尼西亚的Rakyat银行；塞内加尔的Agence de Credit pourl’s enterprise Privee；埃及亚历山大商业协会；印度妇女自助就业协会；哥伦比亚的Caja Social。

个人贷款模式结合了正规借贷（如金融信贷机构进行的），以及非正规借贷（如民间放贷者）的方法，向不属于任何团体的个体进行贷款，它不需要组成小组或互相监督以保证还款。

这种贷款对于城市的、生产型企业和那些有一定抵押或有自愿签名担保者的情况比较成功。

个人贷款在农村也可以成功，尤其是通过储蓄和信贷合作社或信用社。

其贷款规模从100~3000美元不等，期限从6个月到5年不等。

根据小额信贷机构不同的组织结构，决定是否提供储蓄，它的培训和技术援助可以通过信贷官员提供。

Waterfield and Duval （1996）归纳了个人信贷模式的如下特征：第一，贷款担保表现为某种形式的抵押（比正规贷方定义宽松）或连署签名人（某个同意为贷款负法律责任的人，但此人本身不从小额信贷机构获得贷款）；第二，通过信用检查和特征参考筛选潜在顾客；第三，按照客户经营活动的要求设定贷款规模和期限；第四，从长期看，经常调整贷款规模和期限；第五，职员努力发展与顾客的亲近关系，因此，每个客户代表了职员一笔显著的时间和精力投资。