P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述

第一章 P2P网贷综述一、 P2P网络借贷的概念1.定义:P2P（peer to peer）是一个互联网学理概念，是peer-to-peer 或person-to-person 的简写，意思是：个人对个人。

表示了互联网的端对端信息交互方式和关系发生特征。

2.特点:在P2P传入中国之后，有了一定的改变。

其特点上也有了中国式的味道。

其一，借贷双方的广泛性。

其二，交易方式的灵活性和高效性。

其三，风险性与收益率双高。

其四，互联网技术的运用。

二、P2P网络借贷的发展历程1、国外发展历程也许，很多人现在都知道P2P就是一种网上借贷的互联网金融模式，但是，对于P2P的发展历史却全无所知。

说起来，P2P网贷的发展其实也挺有意思的故事性的。

P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。

它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面，由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授首创。

1976年，在一次乡村调查中，穆罕默德·尤努斯教授把27美元借给了42位贫困的村民，以支付他们用以制作竹凳的微薄成本，免受高利贷的盘剥。

由此开启他的小额贷款之路。

1979年，他在国有商业银行体系内部创立了格莱珉分行，开始为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款业务。

而P2P网贷模式的雏形，是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。

2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。

如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。

截止2013年年底，Zopa累积成交金额超过4.7亿英镑，而仅仅有45位员工。

Prosper也是在2005年成立的，Lending Club则是成立于2007年。

虽然Zopa、Prosper和Lending Club成立的时间不同，但其创始人却有着相似的创业理念。

P2P网络借贷研究评述【摘要】本文梳理了P2P网络借贷平台出现至今研究该领域的主要文献，主要从三个方面进行归纳：一是关于P2P网络借贷成功率的研究；二是关于P2P网络借贷中借款利率的研究；三是关于P2P网络借贷其他方面的研究。

本文总结了主要代表性研究的重要观点并进行评述，同时也指出了现有研究的不足之处，并提出了一些进一步研究的建议。

【关键词】P2P网络借贷；借款成功率；借款利率【中图分类号】F830.5【文献标识码】A【文章编号】1004-0994（2016）28-0107-4齐培潇1，2（博士）一、引言随着金融市场的不断完善以及互联网的不断发展和普及，信贷市场中出现了一种新型的借贷模式，即P2P网络借贷模式（Online Peer to Peer Lending）。

在这种模式中，资金提供者与需求者通过P2P网络借贷平台实现了资金的供需匹配。

P2P网络借贷平台属于借贷行为中的中间服务方。

P2P网络借贷出现的背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题，而以互联网为代表的信息技术的普及，减少了信息不对称和交易成本，并弥补了正规金融机构的不足，借款人可以获得比民间借贷更便利的信用融资渠道，同时付出更低的借款成本（谢平等，2014）。

P2P网络借贷模式不需要金融机构的直接参与，借贷行为的实施与完成主要由出资人和借款人共同决定，借贷平台只是给出资人和借款人提供一个双方交易的中间平台。

借助网络借贷平台，借款人可首先发布借款标，并说明其借款用途或目的，同时提供个人财务状况等信息，如果有出资人对这些借款条件感到满意，并具备相应的资金实力，便可向借款人提供贷款。

对于一个借款标，可以由一个出资人完成投标，也可由两个或两个以上的出资人共同完成投标，直到借款标的金额满额为止。

对借款人而言，P2P网络借贷是不用通过传统金融机构就可能获得贷款的一种新的融资方式，而且可能比通过传统银行来寻求贷款更方便；对出资人而言，P2P 网络借贷可以看作是一种投资行为，其购买的实际上是针对借款人的信用贷款（谢平等，2014）。

P2P网络借贷行业研究必要性和研究方法总结（共5篇）第一篇：P2P 网络借贷行业研究必要性和研究方法总结P2P 网络借贷行业研究必要性和研究方法总结P2P网络借贷行业发源于英国，成熟于美国，并于2006年传入我国且逐渐发展繁荣。

继2007年我国第一家P2P借贷公司--拍拍贷成立后，国内P2P借贷公司如雨后春笋般迅猛发展。

P2P网络借贷在我国发展已有8年之余，作为一项新兴事物，它在一步步摸索中逐渐成长。

一路的摸爬滚打中，既赢得了掌声，也受到了无数质疑与抨击。

一方面，P2P网络借贷将互联网金融的普惠性发挥得淋漓尽致，帮助许多中小企业及个人解决了长期制约发展的融资难瓶颈，也给闲散资金拥有者提供了收益较高的投资渠道。

它是如此地受人青睐，以致于无论是平台数量、借贷交易量，还是贷款总额都以迅雷不及掩耳之势发展着。

据零壹研究院监测，P2P网贷平台数量从2013年年底的692家上升到2014年年底的1983家，年度增长率达187%；2014年撮合贷款规模3000亿元左右，年增长率超过172%；贷款余额更是比上年翻了两番。

[1]另一方面，P2P网络借贷在摸索中逐渐偏离了原始轨道，寻了一条能满足现实诉求却充满风险的异化道路，担保、债权回购契合了想要保本获息的中国人投资心理，增加了客户粘性，却将平台置于更大的风险之中，加之行业良莠不齐，它不断被贴上非法吸收公众存款、集资诈骗、庞氏骗局等标签，不断被携款潜逃、跑路等行业乱象置于负面**中，近期爆发的e租宝等大案更是将P2P借贷推向风口浪尖。

P2P网络借贷是这般复杂，以致行业如何定性、如何规制一直成为困扰，它也就在“三无标签”下“野蛮”地生长了近7年。

终于，2015年，监管层开始对它进行整顿和规制，明确了它的信息中介性质，并划归银监会监管，具体由普惠金融部负责。

同年年底，监管细则征求意见稿的出台更是被视为“行业野蛮成长”时代终结的标志，P2P 行业也因此迎来了寒冬期。

然而，与P2P行业一样，法律规制之路也一直处于尝试摸索之中，此次发布的监管细则是否真的适应行业发展现状，是否有利于互联网金融的创新？这些问题都需要去探究。

P2P网络借贷研究综述作者：殷元星侯海燕来源：《合作经济与科技》2016年第21期[提要] 近年来，融合了互联网信息技术、大数据云计算以及金融功能的互联网金融在国内逐步发展起来，P2P网络借贷在这一背景下诞生并在国内迅速发展呈现出爆发式的增长态势。

本文从借款人、P2P中介平台和出借人等三个层面对国内外P2P网络借贷研究文献进行梳理，在总结现有研究成果基础上，提出未来可能的研究方向。

关键词：互联网金融；金融风险；P2P网络借贷中图分类号：F832.1 文献标识码：AP2P网络借贷伴随着互联网金融的浪潮一路迅猛发展，开启了中国金融信贷和融资的新时代。

但是，近三年来国内P2P网络借贷平台不断出现的庞氏骗局和跑路倒闭事件，将P2P网络借贷推上了风口浪尖。

一、P2P网络借贷国内外研究进展P2P网络借贷在国内外的快速发展和野蛮性扩张引起了学者们的极大关注，从现有文献来看，国内外学者主要从借款人借款成功因素、出借人出借行为和P2P网络借贷平台运营等三个方面展开了相关研究。

（一）借款人借款成功因素研究。

借款人在P2P网络借贷中处于核心地位，借款人源源不断的借款需求是P2P网络借贷生存的根基和持续发展的动力，同时作为资产端的借款人也是网络借贷交易中风险产生的主要来源。

因此，从借款人角度对P2P网络借贷进行研究十分必要。

Rodan等（2004）、Greiner等（2009）和Lin等（2009）从借款人社会资本及借款目的层面进行分析，认为社会资本能够有效提升借款人借款成功率，并且以合并债务为目的借款成功率高于以商业经营为目的借款。

Ravina（2007）、Pope等（2008）、Barasinska（2009）、Puro等（2010）研究了借款人性别、年龄、种族、借款金额等因素对借款成功的影响。

Duarte等（2012）和Ravina（2012）研究了借款人上传至平台的照片对借款的影响，发现长相较好和有魅力的借款人更容易借款成功。

关于我国网络小贷发展的现状、问题与对策的文献综述在信息传输速度高度便捷的当今社会，曾经因为征信难度大，风险高，规模化成本高而在线下的传统信贷领域一直不受重视的小额贷款焕发出了新的生命力。

网络小额贷款，又称P2P网络借贷（peer-to-peer）--互联网点对点金融借贷平台，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式，其属于互联网金融（ITFIN）产品的一种，也属于民间小额借贷，但同时借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

因为规模与量级的扩张，隐藏在其背后的问题也开始为大众所熟知。

近年来，我国网络小贷从无到有，从少到多，发展速度之快令人咋舌，针对这一领域的投资额也一路飙升；带来的问题之多也是令监管机构措手不及以致连发数道“禁令”，因违规息费，暴力催收等引发的负面新闻也不绝于耳。

这些现象也引起了国内外研究者的关注，形成了丰富的研究成果一、国内外网络小贷发展现状2005年3月，英国人Richard·Dova、James·Alexander、Sararh·Mathews和David· Nicholson 4位年轻人创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。

如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。

Zopa是“可达成协议的空间（Zone of Possible Agreement）”的缩写[1]。

我国在2007年也诞生了第一家P2P网络借贷--拍拍贷。

随着信息技术的进步，这一种模式，在互联网“东风”下，突飞猛进，截止2018年1月，网络贷款平台累计数量已达6016家。

但与此同时，各网贷平台因出现问题被关停的消息也是不断传出，截止2018年1月，累计问题平台数量就已达4110家之多，问题平台占比68.3%[2]。

而关于网贷平台的暴力催收、资质不合规以及构建消费主义陷阱等问题也在各种媒体上受到广泛关注。

2017年第11期本文DOI：10.16675/14-1065/f.2017.11.078关于P2P 网络借贷的文献综述□曹静摘要：P2P 网络借贷在我国起步晚，发展时间相对还较短，国内学者从理论上对我国P2P 网络借贷的运营模式、风险、监管等方面进行了研究。

关键词：P2P 网络借贷曰文献综述文章编号：1004-7026（2017）11-0115-01中国图书分类号：F832.4;F49文献标志码：A(西安培华学院陕西西安710125)1关于P2P 网络借贷兴起的理论基础由于P2P 网络借贷在本质上属于民间借贷的领域，所以国内外学者在这方面的研究基本集中在民间金融兴起的原因上。

Ronald I.Mckinnon (1973)在《经济发展中的货币与资本》一书中认为金融体制抑制是发展中国家出现大量民间借贷的根源。

根据Ronald I.Mckinnon 提出的概念，金融抑制是发展中国家政府当局实行的压制金融发展的政策措施，他认为金融抑制政策在发展中国家普遍存在，这些金融抑制政策会对金融体系的效率和金融深化产生阻碍，不益于经济发展。

Anders Isaksson(2002)则指出，民间借贷是对金融抑制和政策歪曲的理性回应。

因为中小企业和个人消费者对非正规金融机构有着十分强烈的需求，然而处于金融抑制体制下的信贷配给和金融机构的制度歧视使得这一部分群体的融资需求得不到满足，由此民间金融应运而生。

林彬乐、林乐芬(2002)在《农村金融体制变迁时期农村金融探析》中从我国经济体制角度出发剖析了我国民间借贷产生的原因。

林毅夫（2005）否定了麦金农提出的发展中国家民间金融产生的根本原因是金融抑制体制，他认为金融体制抑制是造成民间金融普遍存在的一个很重要的的因素，但不是最根本的原因。

高新波、张军田(2006）从制度经济学角度出发,认为民间金融是由于济主体在制度不均衡前提下对所存在的潜在的利润进行追逐导致的结果2关于P2P 网络借贷的运营模式在国内，辛宪（2009）认为，国外的P2P 网络借贷平台主要可以分为三类：以Prosper 为代表的纯中介型平台；以Kiva 为代表的公益性平台；以Zopa 为代表的参与型平台。

关于P2P借贷研究的文献综述作者：徐硕正来源：《时代金融》2016年第20期【摘要】在中国，仍存有大量难以申请银行贷款的群体，他们最需要资金同时也最难以得到资金，P2P借贷作为具有商业与公益双重适应性的模式已在全球潮起云涌。

本文从定义、溯源、发展与相关研究、分类和存在的法理依据五个方面，“不挥棒子，不看旗子”，尽量客观地对国内外的P2P借贷进行了简要的分析，最后加以简要评述。

【关键词】P2P借贷法理依据文献综述一、引言近年来，互联网金融发展得如火如荼，而且逐渐蔓延出互联网企业集体淘“金”的燎原之势（宋建华，2014）。

互联网企业与银行间的渗透与反击暂且不论，网络融资正逐渐发展其规模，扩张其势力（陈初，2010）。

作为网络融资的重要组成部分之一的“P2P网络借贷”正快速发展，并为传统银行信贷带来了不小的挑战。

英格兰银行执行董事安德鲁·霍尔丹曾预言：“P2P借贷将会取代传统银行。

”然而虽已声名鹊起，却是毁誉参半。

誉者赞其曰“金融创新”、“普惠金融”；毁者斥之“非法集资”、“庞氏骗局”。

二、定义的研究P2P借贷的定义主要可以分为两个部分：基础定义和附加限定。

其中基础定义指的是对其属性和媒介进行规范，而附加限定主要是在基础定义上对借方、贷方与平台提供方的角色、盈利方式等进行进一步的明确。

（一）基础定义P2P的全称是对等网络（Peer to Peer）。

这种起源计算机网络的点对点技术，指一种区别于中央网络系统的，主要依靠用户群（Peers）交换传输信息的信息互联技术。

其中，每个用户具有节点和服务器的双重性质。

节点之间，依靠用户群进行信息交换。

P2P借贷指的是参照这种网络结构建立的资金借贷。

P2P借贷的中文译法为“点对点贷款”（史文才，2013），官方译法是“人人贷”。

现有的文献中，对其定义不尽相同。

林荣琴（2014）认为目前法学界缺少权威的定义。

《中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知》（2011）将P2P信贷服务中介公司界定为收集借款人、出借人信息，评估借款人的抵押物，然后进行配对，收取中介服务费的公司。