创业板公司IPO审计风险识别及应对措施研究

浅议创业板上市公司IPO审计中的重大错报风险及其防范作者：刘洋来源：《中国乡镇企业会计》 2012年第7期刘洋一、创业板的特点随着证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》自2009年5月1日起开始实施，创业板正式开启。

创业板IPO审计成为注册会计师一个新兴业务领域。

创业板上市企业、创业板市场及创业板上市标准的独特性，导致创业板IPO审计业务所面临的重大错报风险也存在不同于其他审计业务的特殊性。

识别创业板IPO中所面临的重要错报风险将是各界学者关注的一个重要话题。

1.创业板上市企业的特点（1）自主创新能力强。

目前在我国创业板上市的28家企业中大部分是中小型企业且多从事高新技术事业。

组织结构简单、经营机制灵活的中小企业通常与市场联系密切，对市场的变化可以做出迅速的反应，易于并且善于创新。

在大型国企、力量坚实的民企以及实力雄厚的外企的多重压力之下，创业板上市的企业更加敢于创新，使之在技术、产品和业务方面具有更大的竞争力与领先性。

（2）经营规模小、经营风险相对较高。

由于创业板企业多处于发展阶段的初期，其发展规模较小、盈利水平有限，尚不具成熟完善的公司治理机制、股权结构和财务制度。

也正是由于其较小的经营规模，企业的管理人员水平相对较低，在面临变化较快的创业板市场时，企业的管理人员很难把握企业的目标以及发展战略，这也就导致了创业板企业经营风险较高。

2.创业板市场的特点（1）创业板市场的投资者对投资回报要求更高。

由于创业板市场所带来的风险不确定性较多，投资者无法用传统的分析方法去预测其所面临的风险，与普通证券市场中的一般投资者相比，具备专业的分析技能的专业投资者更加适合投资创业板市场。

这类型的投资者对高风险的创业板市场就会有更高的回报要求。

（2）创业板市场监管难度较大。

我国的创业板市场于2009年才正式开启，新市场的成长给监管部门带来了更大的挑战。

在创业板的准入监管上，怎样才能更好的管理和筛选等待上市企业；在创业板的持续监管上，怎样才能有效的监管已上市企业，更好的保护相关者利益；在创业板的退市监管上，如何保证不符合持续上市的企业合理退市，这些都是监管部门所面临的难题。

科创板制造业企业IPO审计风险识别与防范策略研究作者：***来源：《中小企业管理与科技·上半月》2023年第09期【摘要】我国多数制造业企业面临融资难、融资贵的问题，使其希望通过IPO的方式，在资本市场上直接融资。

在全面实行注册制的大背景下，会计师事务所对IPO审计的责任重大。

论文阐述了IPO审计及科创板制造业企业IPO审计风险点的相关情况，并以某科创板制造业企业IPO审计过程为例，識别了科创板制造业企业IPO审计的各类风险，提出了科创板制造业企业IPO审计风险的防范策略。

【关键词】科创板；制造业企业；IPO审计风险；识别；防范【中图分类号】F233；F239.4；F832.5 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2023）09-0145-031 引言对于不少制造业企业而言，其需要强大的技术实力作为企业发展的重要支撑，研发投入大，资金需求旺盛。

科创板为这类企业提供了良好的融资平台，这类企业在申报科创板发行上市的企业中占比较大，IPO审计需求强劲[1]。

2023年上半年，科创板IPO申报企业的数量为66家，其中制造业企业52家。

因此，本文将科创板、制造业企业和IPO审计3个特征进行有机结合，以现代风险导向审计模型为理论指导，探究IPO审计风险的识别和防范策略。

2 IPO审计与科创板制造业企业IPO审计风险点概述2.1 IPO审计与普通年报审计相比，IPO审计的时间跨度长、工作量大、利益相关者众多且拥有更多的报告使用者，其审计风险的隐蔽性和复杂性更强，对审计人员的专业能力要求更高。

会计师事务所需要在IPO审计过程中与证券公司、律师事务所等第三方机构进行紧密合作，只有这样才能保证审计进度不受影响。

IPO审计的对象是拟上市公司近3年的财务数据，通常采用分阶段、多次审计的方式，这使得审计人员在不同的审计阶段面对不同的审计风险[2]。

IPO审计对于审计人员的独立性和专业胜任力极具考验，这些亦可能引发IPO审计风险。

IPO审计风险及策略探求一、IPO审计风险表现及原因分析1、内部控制风险。

近几年，在申请IPO的遭否企业中，内部控制存在缺陷成为除持续盈利能力、利润操纵、关联方交易等主要原因之外的又一个致命因素。

如成都国腾电子，其监事会与公司高管利益高度一致，监事会如同摆设，致使公司内部控制失效；杭州巨星科技，其总裁、副总裁、监事会主席存在密切关系，而导致内部控制制度存在重大缺陷；上海的丰科生物科技公司，由于内部控制缺陷，其报告期内的收入竟然有以自然人的银行账号代收的销售货款，且比例较高。

对于IPO审计师来说，如果被审计单位没有完整的内部控制制度，或是内部控制存在重大缺陷，而注册会计师没有及时发现并予以报告，不能保证被审计单位提供的会计信息的真实性、可靠性和有效性，那么其对之后的审计工作即使再认真细致也是劳民伤财，必定会给会计师事务所带来审计风险，甚至法律责任。

2、会计政策及估计风险。

利用变更会计政策和会计估计来粉饰财务报表，是IPO过程中申请单位最普遍采用的手段。

常用的方法有：变更资产减值准备；变更递延收益的摊销时间；变更资产折旧的方法和年限；变更财务报表合并范围；变更固定资产和生物资产项目初始计量方法；变更无形资产、收入、费用的确认方法等。

被审计单位的财务报表会计政策的选择是否一致及其变动原因、会计估计的适当与否都会对最终的审计报告产生一定的影响，甚至关系到注册会计师最终出具的审计报告的性质，所以，会计政策及估计风险不容忽视。

3、利润操纵风险。

由于证监会对申请IPO的企业有最近三年连续盈利，且对其配股等要求，故当IPO企业业绩不够发行上市条件时，大量的利润操纵行为就会层出不穷，少计提甚至不计提资产折旧或摊销、虚增收入、虚减成本费用等等，这无疑增加了注册会计师的审计风险。

例如，金荔科技农业股份有限公司2006年未对部分固定资产计提折旧，未对部分无形资产和长期待摊费用进行摊销，导致当年少计费用2227万元，即虚增利润2227万元；2022年7月16日，被称为“创业板造假上市第一股”的新大地本已闯过发审委大关，却因媒体曝光少计成本、虚增收入进而粉饰财务报表，被证监会审查，列入终止审查IPO申报企业名单。

创业板的市场风险分析及防范对策一、创业板的市场风险影响因素分析（一）剧烈波动风险的影响因素分析1.市场操纵现象的存在。

按照一般的市场规律，价格应该围绕价值上下波动，然而市场操纵行为的发生使得价格的波动明显增大，严重脱离市场规律，不能反映正常的供求关系。

创业板市场发展初期，上市公司数量较少，市场规模相对较小，加之可能实行股份全流动制度，使得市场操纵所需资金较少，操纵难度较低。

此外，由于创业板上市公司多属创新型中小企业，市场对其经营与发展的评估难度较大，且创业板市场上市公司的经营时间相对较短，往往没有充分的经营记录可供投资者进行分析与参考，所以投资者面临着对上市公司信息收集的瓶颈，信息不对称问题在创业板市场上较为突出，给操纵者以更大的操纵空间。

由此可见，在创业板市场上，基于信息的操纵将成为各种操纵手段中的主导。

一方面，一些公司为了达到上市融资或上市圈钱的目的，在自身不具备上市条件的情况下进行虚假包装，制作虚假报表和上市文件，以求欺骗上市，一旦上市后就出售股权套现。

还有一些公司在上市后利用虚假信息和误导性陈述引诱投资者做出错误的投资决策，从而对市场价格进行操纵，以满足自身利益。

另一方面，证券公司中一些比较有影响力的证券分析师、报纸期刊的专栏作家等通过发布信息接触到大量的投资者，由于投资者对其充分信任，往往会按照这些信息进行证券投资，从而便于信息发布者或其所在机构对市场的操纵。

此外，常见的模式还有庄家、上市公司、证券公司的共谋操纵。

我国的证券市场作为一个新型转轨市场，始终没有摆脱市场操纵行为的阴影，坐庄和跟庄现象始终存在，在这样的背景下设立创业板市场，市场操纵风气很可能蔓延过来，从而导致创业板市场波动剧烈。

2.上市公司成长的不确定性。

证券市场上市公司的成长和业绩直接影响着投资者的投资决策，从而影响着市场价格的走向。

如果上市公司的成长存在着较大的不确定性，其经营业绩将容易出现较大的波动，相应引发市场价格的波动。