ipo发行审核内部手册(券商总结版)

证券发行上市审核工作手册(更新至2009年12月28日)2009年12月目录证券发行上市审核工作手册 (1)Ⅰ证券发行审核 (9)中华人民共和国公司法 (9)中华人民共和国证券法 (26)Ⅱ.1 股票发行审核 (47)Ⅱ.1.1首次公开发行股票并上市管理办法 (47)Ⅱ.1.2首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 (52)Ⅱ.1.3上市公司证券发行管理办法 (56)Ⅱ.1.4上市公司非公开发行股票实施细则 (62)Ⅱ.1.5深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 (70)Ⅱ1.7关于修改上市公司现金分红若干规定的决定 (75)Ⅱ.1.8《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》 (77)Ⅱ.1.9《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化”的适用意见———证券期货法律适用意见[2008]第3号 (79)Ⅱ.1.10关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知 (80)Ⅱ.1.11股票发行审核标准备忘录第5号(新修订)——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程 (80)Ⅱ.1.12股票发行审核标准备忘录第8号——关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理办法 (82)Ⅱ.1.13股票发行审核标准备忘录第16号（新修订）——首次公开发行股票的公司专项复核的审核要求 (82)Ⅱ.1.14关于职工持股会及工会持股有关问题的法律意见 (83)Ⅱ.1.15关于职工持股会及工会能否作为上市公司股东的复函 (84)Ⅱ.1.16关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定 (84)Ⅱ.1.17关于前次募集资金使用情况报告的规定 (85)Ⅱ.1.18外国投资者对上市公司战略投资管理办法 (87)Ⅱ.1.19关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知 (91)Ⅱ.1.20关于进一步规范重污染行业生产经营公司申请上市或再融资环境保护核查工作的通知 (92)Ⅱ.1.21关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见 (93)Ⅱ.1.22关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知 (95)Ⅱ.1.23关于印发《上市公司环保核查行业分类管理名录》的通知 (95)Ⅱ1.24《上市公司证券发行管理办法》第三十九条“违规对外提供担保且尚未解除”的理解和适用 (97)Ⅱ1.25国务院批转发展改革委等部门关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知 (100)Ⅱ.2 债券发行审核 (105)Ⅱ.2.1公司债券发行试点办法 (105)Ⅱ.2.2关于实施《公司债券发行试点办法》有关事项的通知 (107)Ⅱ.2.3关于调整公司债券发行、上市、交易有关事宜的通知 (108)Ⅱ.2.4关于银行业上市公司发行债券时累计公司债券余额如何计算有关问题的函 (109)Ⅱ.2.5上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 (110)Ⅱ.2.7企业债券管理条例 (115)Ⅱ.2.8国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知 (117)Ⅱ.2.9国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知 (128)Ⅱ.2.10中央企业债券发行管理暂行办法 (132)Ⅱ2.11关于增加保险机构债券投资品种的通知 (133)Ⅱ2.12银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 (135)Ⅱ2.13中国银监会关于上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点有关事宜的通知. 136 III 证券发行信息披露 (137)III.1.1公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号――招股说明书（2006年修订） (137)III.1.2公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订） (153)III.1.3公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号——上市公司公开发行证券申请文件 (155)III.1.4公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》 (157)III.1.5公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书 (166)III.1.6公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件 (173)III.1.7公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书 (175)III.1.8发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告 (179)Ⅲ1.9公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书 (181)Ⅲ1.10公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 (181)Ⅲ1.11公开发行证券的公司信息披露编报规则第3号――保险公司招股说明书内容与格式特别规定 (187)III.1.12《公开发行证券公司信息披露编报规则》第4号——保险公司信息披露特别规定 (190)III.1.13《公开发行证券公司信息披露编报规则》第5号——证券公司招股说明书内容与格式特别规定 (191)III.1.14《公开发行证券公司信息披露编报规则》第6号——证券公司财务报表附注特别规定 (193)III.1.15《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订） (196)III.1.16《公开发行证券公司信息披露编报规则》第10号——从事房地产开发业务的公司招股说明书内容与格式特别规定 (198)III.1.17《公开发行证券公司信息披露编报规则》第11号——从事房地产开发业务的公司财务报表附注特别规定 (199)III.1.18《公开发行证券公司信息披露编报规则》第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告 (201)III.1.19《公开发行证券的公司信息披露编报规则》第14号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理 (207)III.1.20《公开发行证券的公司信息披露编报规则》第15号——财务报告的一般规定（2007年修订） (208)III.1.21《公开发行证券的公司信息披露编报规则》第17号——外商投资股份有限公司招股说明书内容与格式特别规定 (217)III.1.22公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号—商业银行信息披露特别规定.. 218 III.1.23公开发行证券的公司信息披露规范问答第3号——弥补累计亏损的来源、程序及信息披露（2006年修订） (221)III.1.24公开发行证券的公司信息披露规范问答第5号——分别按国内外会计准则编制的财务报告差异及其披露 (222)III.1.25关于首次公开发行股票公司招股说明书网上披露有关事宜的通知 (223)III.1.26关于近期报送及补正再融资申请文件相关要求的通知 (223)III.1.27关于不再实施特定上市公司特殊审计要求的通知(证监会计字[2007]12号) (227)III.1.28公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008） (227)Ⅲ1.29关于再融资公司会后事项相关要求的通知一、申请公开发行证券的再融资公司会后事项的相关要求 (229)IV 证券发行保荐 (231)IV.1.1证券发行上市保荐业务管理办法 (231)IV.1.2关于实施《证券发行上市保荐制度暂行办法》有关事项的通知 (243)IV.1.3关于进一步做好《证券发行上市保荐制度暂行办法》实施工作的通知 (258)IV.1.4保荐人尽职调查工作准则 (258)IV.1.5证券发行上市保荐业务工作底稿指引 (274)Ⅳ1.6创业板发行申请受理工作 (275)Ⅳ1.7深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引 (275)IV.1.8证券公司治理准则（试行） (278)IV.1.9证券公司内部控制指引 (285)IV.1.10证券公司风险控制指标管理办法 (294)IV.1.11关于调整证券公司净资本计算标准的规定 (298)V 发审委审核 (305)V.1.1中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法 (305)V.1.2中国证券监督管理委员会发行审核委员会工作细则 (309)V.1.3中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会审核工作指导意见 (312)Ⅵ询价与承销 (315)Ⅵ.1.1证券发行与承销管理办法 (315)Ⅵ.1.2关于做好询价工作相关问题的函 (320)Ⅵ.1.3上市公司向社会公开募集股份操作指引（试行） (323)Ⅵ.1.4超额配售选择权试点意见 (324)Ⅵ.1.5关于缩短新股发行结束到上市所需时间有关事宜的通知 (326)Ⅵ.1.6关于证券投资基金参与股票发行申购有关问题的通知 (326)Ⅵ.1.7关于全国社会保障基金委托投资若干问题的复函 (327)Ⅵ.1.8关于社保基金行投[2002]22号文的复函 (327)Ⅵ.1.9沪市股票上网发行资金申购实施办法(2009年修订) (328)Ⅵ.1.10深圳证券交易所资金申购上网定价公开发行股票实施办法 (330)Ⅵ.1.11关于沪市股票上网发行资金申购的补充通知 (332)Ⅵ.1.12关于深市新股资金申购上网发行的补充通知 (333)Ⅵ.1.13关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知（证监基金字[2006]141号） (334)Ⅵ.1.14关于战略配售有关问题的通知 (335)Ⅵ.1.15上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则（2009年修订） (335)Ⅵ.1.16深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则 (338)Ⅵ1.17关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见 (341)Ⅵ1.18关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知 (343)Ⅶ证券上市 (345)Ⅶ.1.1上海证券交易所股票上市规则（2008年9月修订）（存目）（2008年9月4日上海证券交易所） (345)Ⅶ.1.2深圳证券交易所股票上市规则（2008年9月修订）（存目）（2008年9月4日上海证券交易所） (345)Ⅶ.1.3深圳证券交易所创业板股票上市规则（2009年6月5日）（存目） (345)Ⅶ.1.4上海证券交易所权证管理暂行办法 (345)Ⅶ.1.5深圳证券交易所权证管理暂行办法 (349)Ⅶ.1.6关于权证发行上市若干问题的通知 (352)Ⅶ.1.7上市公司解除限售存量股份转让指导意见 (355)Ⅶ.1.8上海证券交易所公司债券上市规则（2009） (357)Ⅶ.1.9深圳证券交易所公司债券上市暂行规定 (363)Ⅶ1.10深圳证券交易所公司债券上市规则 (374)Ⅷ持续督导 (391)Ⅷ.1 上市公司的公司治理与规范运作 (391)Ⅷ.1.1国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知 (391)Ⅷ.1.2上市公司治理准则 (394)Ⅷ.1.3关于发布《上市公司股东大会规则》的通知 (401)Ⅷ.1.3上市公司股东大会规则 (401)Ⅷ.1.4上市公司章程指引(2006年修订) (405)Ⅷ.1.5关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知 (423)Ⅷ.1.6关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见 (424)Ⅷ.1.7关于规范上市公司对外担保行为的通知 (427)Ⅷ.1.8关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知 (428)Ⅷ.1.9上市公司回购社会公众股份管理办法（试行） (430)Ⅷ.1.10关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定 (433)Ⅷ.1.11关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知 (435)Ⅷ.1.12上市公司检查办法 (437)Ⅷ.1.13上市公司股权激励管理办法（试行） (439)Ⅷ.1.14股权激励有关备忘录1号 (443)Ⅷ.1.15股权激励有关备忘录2号 (444)Ⅷ.1.16国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法 (445)Ⅷ.1.17企业国有产权向管理层转让暂行规定 (450)Ⅷ.1.18关于企业国有产权转让有关事项的通知 (452)Ⅷ.1.19上海证券交易所上市公司募集资金管理规定 (453)Ⅷ.1.20深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法 (462)Ⅷ.1.21中小企业板上市公司募集资金管理细则 (469)Ⅷ.1.22中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引 (475)Ⅷ1.23关于加强上市证券公司监管的规定 (480)Ⅷ1.24关于对存在资金占用或违规担保情形的上市公司股票交易实行其他特别处理若干问题的通知 (481)Ⅷ1.25上海证券交易所上市公司持续督导工作指引 (483)Ⅷ1.26关于规范上市公司国有股东行为的若干意见 (495)Ⅷ.2 上市公司持续信息披露 (497)Ⅷ.2.1上市公司信息披露管理办法 (497)Ⅷ.2.2关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知 (504)Ⅷ.2.3公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2007年修订） (506)Ⅷ.2.4公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式(2007年修订) (528)Ⅷ.2.5公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第5号——公司股份变动报告的内容与格式（2007年修订） (542)Ⅷ.2.6公开发行证券公司信息披露编报规则第8号——证券公司年度报告内容与格式准则（2008年修订） (551)Ⅷ.2.7公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告内容与格式特别规定（2007修订） (563)Ⅷ.2.8公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露566 Ⅷ2.9公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号——创业板上市公司年度报告的内容与格式 (567)Ⅷ3.0关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知 (597)Ⅷ.3 上市公司并购重组 (598)Ⅷ.3.1上市公司收购管理办法 (598)Ⅷ.3.2上市公司重大资产重组管理办法 (611)Ⅷ.3.3上市公司并购重组财务顾问业务管理办法 (619)Ⅷ.3.4关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定 (626)Ⅷ.3.5国家税务总局关于纳税人资产重组有关增值税政策问题的批复 (627)Ⅷ.3.6上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录第八号重组内幕信息知情人名单登记 (627)Ⅷ3.7关于发布新修订的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号至第19号的通知 (629)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书 (629)简式权益变动报告书 (635)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书 (638)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第17号——要约收购报告书 (646)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号——被收购公司董事会报告书 (655)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第19号——豁免要约收购申请文件 (658)Ⅷ.3.8公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号－上市公司重大资产重组申请文件 (660)Ⅷ.3.9上市公司重大资产重组申报工作指引 (675)Ⅷ.3.10关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知 (676)Ⅷ3.11关于执行《上市公司收购管理办法》等有关规定具体事项的通知 (683)Ⅷ3.12《上市公司收购管理办法》第六十二条及《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条有关限制股份转让的适用意见——证券期货法律适用意见第4号 (684)XI 证券服务机构 (686)IX.1.1关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知 (686)IX.1.2关于从事证券、期货相关业务的资产评估机构有关管理的通知 (689)IX.1.3关于上市公司聘用、更换会计师事务所（审计事务所）有关问题的通知. (692)IX.1.4关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定 (693)IX.1.5最高人民法院关于审理涉及会计师事务所在审计业务活动中民事侵权赔偿案件的若干规定 (694)IX.1.6律师事务所从事证券法律业务管理办法 (696)IX.1.7《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第十一条有关规定的适用意见 (700)IX.1.8中华全国律师协会律师承办国有企业改制与相关公司治理业务操作指引 (701)IX.1.9律师和律师事务所违法行为处罚办法 (717)Ⅸ1.10关于加强证券评估机构后续管理有关问题的通知 (720)Ⅹ常用法律、法规、规章及规则 (723)Ⅹ.1.1中华人民共和国行政许可法 (723)Ⅹ.1.2中华人民共和国证券投资基金法 (730)Ⅹ.1.3中华人民共和国企业破产法 (739)Ⅹ.1.4中华人民共和国刑法（存目） (750)Ⅹ.1.5最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法》若干问题的规定（二） (750)Ⅹ.1.6最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定 (752)Ⅹ.1.7最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定 (755)Ⅹ.1.8关于印发《最高人民检察院公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》的通知 (760)Ⅹ.1.9证券公司监督管理条例 (762)Ⅹ.1.10证券公司风险处置条例 (776)Ⅹ.1.11中华人民共和国公司登记管理条例 (784)Ⅹ.1.12公司注册资本登记管理规定 (792)Ⅹ.1.13中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定(试行) (795)Ⅹ.1.14证券市场禁入规定 (803)Ⅹ.1.15证券投资基金运作管理办法 (805)Ⅹ.1.16证券公司客户资产管理业务试行办法 (809)Ⅹ.1.17合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法 (815)Ⅹ.1.18外资参股证券公司设立规则（2007） (818)Ⅹ.1.19关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定 (821)Ⅹ.1.20关于外商投资股份公司有关问题的通知 (824)Ⅹ.1.21关于上市公司涉及外商投资有关问题的若干意见 (824)Ⅹ.1.22关于进一步规范国有企业改制工作实施意见 (825)Ⅹ.1.23企业内部控制基本规范 (829)Ⅹ.1.24高新技术企业认定管理办法 (835)Ⅹ.1.25关于规范电力系统职工投资发电企业的意见 (838)Ⅹ.1.26军工企业股份制改造实施暂行办法 (839)Ⅹ.1.27中介机构参与军工企事业单位改制上市管理暂行规定 (843)Ⅹ1.29境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法 (845)Ⅹ1.30企业国有产权交易操作规则 (847)Ⅹ1.31关于实施《关于规范国有企业职工持股、投资的意见》有关问题的通知 (852)XI 其他证券发行 (854)XI.1 证券公司债券 (854)XI.1.1证券公司债券管理暂行办法 (854)XI.1.2关于修改《证券公司债券管理暂行办法》的决定 (859)XI.1.3关于发布《证券公司债券管理暂行办法》五个配套文件的通知 (859)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号——证券公司发行债券申请文件 859 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第21号——证券公司公开发行债券募集说明书 (862)公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第22号——证券公司债券上市公告书 (870)证券公司定向发行债券信息披露准则 (872)资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则 (876)XI.1.4证券公司发行债券监管意见书申报表 (878)XI.1.5证券公司债券登记结算业务办理规则 (880)XI.2 公司发行境内上市外资股（B股） (885)XI.2.1关于发行B股的企业在分红派息时如何确认利润分配标准的函 (885)XI.2.2国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定 (885)XI.2.3股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则 (887)XI.2.4关于境内上市外资股（Ｂ股）发行上市过程中有关信息披露问题处理意见的通知 (890)XI.2.5关于B股上市公司中期财务报告审计问题的通知 (891)XI.2.6申请发行境内上市外资股(B股)公司报送材料标准格式 (891)XI.2.7关于企业发行B股有关问题的通知 (893)XI.2.8关于境内上市外资股（B股）公司非上市外资股上市流通问题的通知 (893)XI.2.9境内上市外资股(B股)公司非上市外资股上市流通的办理程序 (893)XI.2.10关于外商投资股份有限公司非上市外资股转B股流通有关问题的补充通知 (894)XI.3 公司发行境外上市外资股（H股） (896)XI.3.1关于境外上市企业外汇管理有关问题的通知 (896)XI.3.2国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定 (896)XI.3.3关于执行《到境外上市公司章程必备条款》的通知 (898)XI.3.4关于到香港上市公司对公司章程作补充修改的意见的函 (915)XI.3.5关于境外上市的股份制试点企业利润分配问题的通知 (917)XI.3.6关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见 (917)XI.3.7关于企业申请境外上市有关问题的通知 (919)XI.3.8境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引 (920)XI.3.9关于进一步完善境外上市外汇管理有关问题的通知 (921)XI.3.10关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知 (922)XI.3.11境内外市场同时上市的公司信息披露工作指引（试行） (924)XI.3.12关于严格规范国有控股上市公司（境外）实施股权激励有关事项的通知 (925)XI.4 境外注册中资公司境外发行上市 (926)XI.4.1关于批转证监会《关于境内企业到境外公开发行股票和上市存在的问题的报告》的通知 (926)XI.4.2关于境内企业间接到境外发行股票并上市有关问题的复函 (926)XI.4.3关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知 (926)XI.4.4关于落实国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》若干问题的通知 (927)XI.4.5国家外汇管理局关于完善境外上市外汇管理有关问题的通知 (932)XI.4.6国家外汇管理局关于完善外资并购外汇管理有关问题的通知 (942)XI.4.7国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知 (943)XI.4.8国家外汇管理局关于境内居民个人境外投资登记及外资并购外汇登记有关问题的通知 (944)XI.4.9国家外汇管理局关于下放部分资本项目外汇业务审批权限有关问题的通知 (945)XI.4.10国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知 (946)Ⅺ4.12证券登记结算管理办法 (955)Ⅺ4.13中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定 (962)Ⅺ4.14关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定 (967)Ⅰ证券发行审核中华人民共和国公司法第一章总则第一条为了规范公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

券商在ipo中的工作内容一、引言随着中国资本市场的不断发展，IPO（首次公开发行）成为了企业融资的重要手段。

而券商作为IPO的重要参与者，扮演着至关重要的角色。

本文将从券商在IPO中的工作内容入手，全面分析券商在IPO中所扮演的角色及其工作职责。

二、券商在IPO中的角色1.保荐人保荐人是指在IPO过程中担任企业上市保荐工作的机构。

保荐人需要对企业进行审核、评估和推荐，并担任企业上市后的监管责任。

保荐人是整个IPO过程中最核心、最重要的参与者之一。

2.承销商承销商是指在企业进行股票发行时，负责向投资者销售新股票并收取佣金。

承销商需要对企业进行调研和评估，并根据市场情况制定合适的发行方案和定价方案。

3.独立财务顾问独立财务顾问是指为企业提供专业意见和建议，并对企业财务报表等信息进行审核和验证。

独立财务顾问需要具备丰富的财务知识和经验，以确保企业的财务信息真实可靠。

三、券商在IPO中的工作内容1.审核企业资格券商作为保荐人，在IPO前需要对企业进行审核，以确定其是否符合上市条件。

审核内容包括企业的经营状况、财务状况、管理机构等方面。

券商需要对企业的各项指标进行评估，并提出改进建议。

2.撰写招股书招股书是企业上市前必须提交的文件，其中包含了企业的基本情况、财务报表、管理机构等重要信息。

券商作为保荐人需要撰写招股书，并对其进行审核和修改，以确保信息真实可靠。

3.制定发行方案和定价方案发行方案和定价方案是承销商在IPO过程中需要制定的两个重要计划。

发行方案包括发行数量、发行方式等内容；定价方案则是针对市场情况制定的股票价格计划。

券商需要根据市场情况和企业情况，制定合适的发行方案和定价方案。

4.组织路演活动路演活动是承销商在IPO过程中必须开展的重要活动。

路演活动包括向投资者介绍企业情况、解答投资者疑问等内容。

券商需要组织路演活动，并协助企业向投资者宣传和推广。

5.配售新股票在IPO过程中，承销商需要向投资者销售新股票并收取佣金。

a股ipo发行审核制度A股IPO发行审核制度是指中国证券监督管理委员会（简称证监会）对于公司进行首次公开发行股票（Initial Public Offering，简称IPO）的审核制度。

该制度的目的是确保上市公司的信息披露充分、真实、准确，保护投资者的合法权益，维护市场的稳定和健康发展。

A股IPO发行审核制度主要包括以下几个方面：1. 条件审核，证监会对申请上市的公司进行严格的条件审核，确保其符合上市条件。

这些条件包括公司的注册资本、盈利能力、财务状况、管理层素质等方面的要求。

2. 文件审核，申请上市的公司需要提交一系列的文件和报告，包括招股说明书、财务报表、公司章程等。

证监会对这些文件进行审核，确保其内容真实、准确、完整，并符合相关法律法规的规定。

3. 审核程序，审核程序包括初审和反馈。

初审是指证监会对提交的文件进行初步审核，如果符合要求，则进入反馈阶段。

反馈是指证监会向公司提出问题和要求，要求其补充或修改相关文件。

公司需要根据反馈意见进行修订，并再次提交给证监会进行审核，直至最终获得通过。

4. 审核标准，证监会在审核过程中，主要关注公司的信息披露是否充分、真实、准确，是否存在重大遗漏或虚假陈述。

同时，还会关注公司的财务状况、内部控制制度、关联交易等方面的问题，以确保投资者能够获得全面、真实的信息，并能够做出明智的投资决策。

5. 监管措施，证监会在审核过程中，如果发现公司存在重大违法违规行为或信息披露不真实，将采取相应的监管措施，包括暂停审核、终止审核、处罚违规责任人等。

总的来说，A股IPO发行审核制度是为了保护投资者利益、维护市场秩序而设立的制度。

通过严格的审核程序和标准，确保上市公司的信息披露真实、准确，为投资者提供一个公平、透明、有序的市场环境。

ipo实务手册IPO实务手册是指关于公司进行首次公开发行的相关操作指南和规定。

IPO，即首次公开发行，是指公司首次将其股票在证券交易所公开上市交易的过程。

这一过程包括了公司选择承销商、制定发行计划、提交招股书、路演、发行股票等一系列程序。

IPO实务手册是为了帮助公司顺利完成首次公开发行而编写的指导手册。

首先，IPO实务手册会详细说明公司进行IPO的必要条件和前提。

比如，公司需要满足资产规模、盈利能力、股东结构等方面的要求才能进行首次公开发行。

另外，公司也需要选择合适的承销商，确保整个IPO过程能够顺利进行。

其次，IPO实务手册会介绍如何制定发行计划。

发行计划包括确定发行数量、发行价格、发行对象等内容。

公司需要根据市场情况和自身实际情况来确定合适的发行计划，确保发行成功的同时能够最大化公司的利益。

另外，IPO实务手册还会详细介绍招股书的编写和提交流程。

招股书是公司向投资者展示自身情况和发行计划的重要文件，需要经过证监会审核才能提交。

IPO 实务手册会告诉公司如何编写招股书、准备相关材料，并指导公司如何与承销商和监管机构进行协调，确保招股书符合法规要求。

除此之外，IPO实务手册还会介绍路演的重要性和注意事项。

路演是公司向投资者推介自身情况和发行计划的重要环节，可以增加投资者对公司的了解和信任。

IPO实务手册会告诉公司如何准备路演材料、演讲内容，如何与投资者进行沟通，确保路演取得最佳效果。

最后，IPO实务手册还会介绍发行股票的具体流程和注意事项。

公司需要确定发行方式、发行日期、发行价格等内容，确保发行股票后能够顺利上市交易。

IPO 实务手册会告诉公司如何与证券交易所、承销商、投资者等各方进行协调，确保发行顺利进行。

总的来说，IPO实务手册是一本帮助公司顺利完成首次公开发行的重要指导手册，涵盖了公司进行IPO的各个环节和具体操作。

通过遵循IPO实务手册的指导，公司可以更加高效地进行首次公开发行，为公司的发展打下坚实基础。

IPO发行审核核心要求及精华案例IPO发行审核是指对公司进行首次公开发行股票的申请进行审查和核准的过程。

发行审核的核心要求是确保申请公司具备完整的信息披露和合规要求，以保护投资者的利益和市场的稳定。

以下是IPO发行审核的核心要求及一些精华案例。

1.充分信息披露：申请公司提交的招股说明书必须包含准确、完整的信息，以便投资者作出知情投资决策。

核心要求包括申请公司的业务模式、财务状况、风险因素等详细披露，同时要求公司披露重大关联方交易情况和公司治理结构等。

案例：公司在IPO发行审核中被发现隐瞒了重大业务损失，导致信息披露不完整。

公司最终申请被否决，且因违规行为受到相应处罚。

这个案例突显了信息披露的重要性，没有充分披露的公司极有可能造成投资者损失。

案例：公司在IPO发行审核中被发现虚增资本，从而给投资者提供了错误的财务信息。

该公司最终被追究了虚假陈述的责任，且审核机构提前终止了该公司的IPO申请。

这个案例显示了审核机构对资本充足的要求，企业不能以虚假财务信息蒙骗投资者。

3.业务合规性：发行审核要求申请公司在运营过程中合法合规，不存在重大违规行为。

核心要求包括对公司的行业地位、竞争优势、市场前景等进行评估，对公司所面临的市场风险和法律风险进行披露和评估。

案例：公司在IPO发行审核中被发现违反了反垄断法和竞争法，虽然该公司申请成功，但随后受到了相关监管机构的罚款和处罚，并对其市场前景造成了负面影响。

这个案例说明了审核机构对违规行为的敏感性，企业在审核前应加强合规性的审视和整改。

总结起来，IPO发行审核的核心要求包括充分信息披露、资本充足及合规要求。

通过完善的信息披露，投资者可以清楚了解公司的业务状况和风险因素，避免投资风险。

同时，资本充足和合规要求可以保证申请公司的健康运营和稳定发展，保护投资者的利益和市场的稳定。

IPO 审查手册（收藏版）1. 对于本质控制人的认定的审查关注点是什么？（1）本质控制人认定的出发点是保持报告期内股权相对稳固。

（2）股份代持原则上不作为认定依照，要供给其余客观充分的凭证，可是代持行为应当复原。

（ 3）共同控制：一致行动的股东范围的确定要有依照，一致行为要有合理性和可操作性，家族公司中的主要家庭成员都应作为本质控制人。

（ 4）股权分其余，其余股东拜托第一大股东履行表决权，假如人数过多（ 50 个人）很难判断为一致行动，重点点是股权稳固，无本质控制人也能够。

如的确股权分别，要做一些保障股权的稳固的安排，不必定要有控制人。

（ 5）多人共同控制的，高管团队报告期要稳固；假如认定为此中的某几个人为控制人，则认定要有有关依照，不可以随意认定。

（6）此外，要脚踏实地，不鼓舞一致行动协议、拜托协议等特别安排。

2. 对于拟上市公司的股官僚求及财富转移的审查关注点是什么？（1）股权构造需要清楚、稳固、规范，入股及转让程序合法，要核查“股东是不是合格的股东”关注入股的真切原由及合理性。

报告期内入股的新股东，都要详尽核查；股权转让过程中有主管部门确认的，要关注其能否有权限；股权中没有代持，无特别的利益安排；保险公司的股东不可以为自然人；特别身份的不合适持股（公事员，国企的高管不持有部下公司股份等）。

（ 2）同时，财富权转移手续需完美、合法、合规；出资方面的产权转移手续未达成的影响刊行条件；财富、业务波及上市公司的，要重点关注刊行人获得财富、业务能否合法合规，上市公司处理财富、业务能否合法合规，能否知足上市公司看管的有关要求，能否涉及召募资本，能否伤害民众投资者的权益，能否组成关系交易？以上问题均可组成潜伏的本质性阻碍。

3. 拟上市公司历史出资不规范应怎样进行办理？历史上的出资不规范，若不波及重大违纪行为且现业已规范，不组成本质性阻碍。

出资不实的，过后经规范整顿的，一定照实进行信息表露且执行以下规定：（ 1）问题出资占当时注册资本50%以上的，规范后运行36 个月；（2）问题出资占当时注册资本比20%－50%的，规范后运行 12 个月；（ 3）问题出资占当时注册资本比20%以下的照实表露，不组成阻碍。

2010年发行审核总结（创业板）1、企业被否决的原因都是复杂的且综合的，因此，很明显会里公布的原因仅是其中的部分原因甚至不是最重要的。

因此，以下分析仅作参考，或许能够帮助大家开阔下思路且把握下趋势。

2、创业板持续盈利能力问题受到前所未有的关注，审核实践也证明了这一点。

究其原因个人认为：①中介机构对于企业历史问题以及独立性等问题的日益关注，且该类问题是通过整改措施彻底解决的，而公司的生产经营状况反映到财务数据上除非造假不然很难有调整的余地，因而因该原因被否的案例程上升的趋势。

②由于证监会必须为每家否决企业提供首发办法所规定的审核依据，因此，有时候帽子不好套就都扣在持续盈利上了。

的确，很多隐晦的内部的问题最后的结果往往也就是公司的成长性和持续盈利有问题。

3、2010年发行审核非常重要的一个主题就是举报，甚至上会企业是百分之百的举报。

很多方面的原因，不想去说，只是提醒举报问题如果解决不好是可以很明确的作为一条否决理由的。

【基本情况】一、通过率概况统计显示，自从2009年创业板开板以来,截止到2010年12月31日，中国证监会创业板发审委已经召开135次发审会，审核247家，其中过会203家，被否42家，其中撤销材料待审核2家。

具体如下：特性1、行业特性：上会公司主要集中在工业制造业、新材料、信息技术（含软件开发）领域，占总上会数的70%，所有过会企业基本都能包括在证监会明确的九大鼓励类行业。

2、收入水平：上会公司上会前1/年收入平均为3.12亿元。

其中过会公司与被否公司的收入平均分别为3.36亿、2.73亿元，收入规模越大过会率越高，趋势比较明显。

3、净利润：上会公司在上会前1年净利润平均为4752万元。

其中过会公司与被否公司的净利润分别为5125万、2989万，过会公司净利润水平比被否公司高近60%，明显好于被否公司。

净利润在3000万以下公司过会占总过会数量的比例是呈明显下降趋势的。

4、净利润增长率：上会公司上会前一年净利润增长率为53%。

ipo财务合规操作手册
IPO（首次公开上市）是一家公司首次向公众发行股票，以便在
证券交易所上市交易的过程。

在进行IPO的过程中，财务合规操作
手册是非常重要的，它包含了公司在IPO过程中需要遵循的财务合
规规定和操作流程。

这些规定和流程旨在确保公司的财务数据准确、透明，并符合相关监管机构的要求。

财务合规操作手册通常涵盖以下几个方面：
1. 财务报表准备，包括审计、财务报表编制和披露要求，确保
财务报表符合相关会计准则和监管要求。

2. 内部控制，确保公司建立健全的内部控制制度，以保障财务
报告的准确性和可靠性。

3. 法律合规，包括公司法、证券法、税法等方面的合规要求，
确保公司在IPO过程中遵守相关法律法规。

4. 投资者沟通，制定投资者关系管理计划，确保在IPO过程中
与投资者保持有效沟通，提供准确、及时的财务信息。

5. 资金管理，确保公司资金使用合规，合理规划资金运作，以
支持公司的发展和扩张。

财务合规操作手册的编制需要公司财务、法律和内部控制等部
门的协同配合，以确保手册的全面性和有效性。

此外，财务合规操
作手册需要不断更新，以适应不断变化的法律法规和监管要求。

总之，财务合规操作手册对于公司顺利进行IPO至关重要，它
有助于确保公司在IPO过程中遵守相关法律法规，提高财务透明度，增强投资者信心，从而为公司的上市铺平道路。

2010年发行审核情况总结（不完全版）/yinshijiang博注：1、不论是创业板还是主板，被否原因主要集中在了持续盈利能力上，如果说创业板还可以理解的话，那么怎么理解主板的这种现象呢？2、小兵认为，中介机构对于企业历史问题以及独立性等问题的日益关注，且该类问题是通过整改措施彻底解决的，因而，拟上市企业该类问题出现的越来越少。

当然某些企业由于各种原因存在抱病闯关的心态，那就另当别论了。

而公司的生产经营状况反映到财务数据上除非造假不然很难有调整的余地，因而因该原因被否的案例程上升的趋势。

3、中介机构在企业所处行业和经营模式的认知上不能过于肤浅，千万不能因为我们没有讲清楚而被审核人员误解导致被否。

另外，由于外部经营环境发生重大变化而被否的企业只能自认倒霉了。

4、举报问题如果解决不好是可以很明确的作为一条否决理由的。

【主板发行审核】2010年主板被否企业32家，证监会给20家被否的拟主板上市公司出具了否定原因。

这20家公司净利润最低的为1797.30万元（淮安嘉诚高新化工股份有限公司），最高的为28574.52万元（海南天然橡胶产业集团股份有限公司）（其已于12月10号通过2次审核），平均净利润为7300.85万元。

被否的原因主要集中于持续盈利问题（13家），关联交易问题（4家），独立性问题（3家），会计政策（1家），信息披露（1家）。

一、西安隆基硅材料股份有限公司【3月24日第50次发审会】【涉嫌关联交易价格不公允和通过关联交易操纵利润】发审委在审核中关注到，你公司存在以下情形：1、申请人报告期内向关联方无锡尚德、洛阳尚德销售货物（全部为单晶硅片）的金额分别为4,008万元、22 ,097万元和44,740万元，分别占当年单晶硅片销售收入的比重为52%、49%和80%, 2009年申请人与关联方无锡尚德、洛阳尚德销售货物的金额和比例大幅增长。

2、另外申请人2009年末的应收账款较2008年末大幅增长，由2008年末的2,638万元大幅增长至12,263万元，其中应收关联方无锡尚德的款项为7,703万元。

券商IPO内部流程一、引言在中国的金融市场中，券商IPO是一项重要的活动。

券商IPO（Initial Public Offering）是指一家券商向公众首次公开发行股票的过程。

券商IPO内部流程的顺利进行对于券商的发展和市场的稳定具有重要意义。

本文将对券商IPO内部流程进行全面、详细、完整、深入地探讨。

二、准备工作在进行券商IPO之前，券商需要进行一系列的准备工作。

以下是券商IPO内部流程的准备工作阶段：2.1 确定IPO计划券商首先需要确定IPO的计划，包括决定IPO的时间、规模以及发行价格等。

这是券商IPO内部流程的第一步。

2.2 资金准备券商需要进行资金准备，包括筹集足够的资金以支付IPO相关的费用。

2.3 业务整合券商需要对其业务进行整合，以确保其在IPO后能够顺利运营。

三、审计与评估在券商IPO内部流程的这一阶段，券商需要进行审计与评估工作，以确定其资产和财务状况。

以下是券商IPO内部流程的审计与评估阶段：3.1 会计审计券商需要聘请专业的会计师事务所对其财务报表进行审计，确保其财务信息的真实可靠。

3.2 资产评估券商需要聘请专业的资产评估机构评估其资产，包括固定资产、无形资产等。

3.3 风险评估券商需要进行风险评估，评估其所面临的各种风险，并采取相应的风险控制措施。

四、申报与审核在券商IPO内部流程的这一阶段，券商需要进行申报与审核工作，以获取监管机构的批准。

以下是券商IPO内部流程的申报与审核阶段：4.1 编制招股书券商需要编制招股书，包括公司的基本情况、财务状况、经营情况、风险因素等。

4.2 提交申请券商需要将编制好的招股书提交给监管机构，如中国证监会。

4.3 审核过程监管机构将对券商的招股书进行审核，包括对公司的财务信息、经营状况等进行审查。

4.4 批准结果监管机构根据招股书的审核结果，决定是否批准券商的IPO申请。

五、发行与上市在券商IPO内部流程的这一阶段，券商将进行发行与上市的工作。