贵州2015年上半年证券从业资格考试：股票的价值与价格考试试卷

贵州2015年上半年证券从业资格考试：股票的价值与价格考试试卷

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）。

A．综合性

B．特定性

C．通过专门账户经营运作

D．证券公司于客户必须是一对一

2、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。

A．3000万

B．5000万

C．8000万

D．1亿

3、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。

A．绝对估值

B．资产价值

C．相对估值

D．风险中性定价

4、根据《中华人民共和国刑法》，依法负有信息披露义务的公司向股东和社会公众提供隐瞒重要事实的财务会计报告，属于（）。

A．欺诈发行股票、债券罪

B．提供虚假财务会计报告罪

C．内幕交易罪

D．操纵市场罪

5、套期保值的基本做法是（）。

A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易

B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易

C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易

D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易

6、LIBOR是指__。

A．香港同业拆借利率

B．伦敦同业拆借利率

C．伦敦银行回购利率

D．纽约同业拆借利率

7、公司型证券投资基金反映的是（）关系。

A．产权

B．委托代理

C．债权债务

D．所有权

8、1959年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。

A．有效市场理论

B．随机漫步理论

C．切线理论

D．现代证券投资组合理论

9、《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成__个门类。

A．3

B．10

C．13

D．20

10、金融期货的标的物不包括__。

A．股票

B．利率

C．外汇

D．小麦

11、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市场组合的期望收益率为15%，该证券组合的β值为1.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为__。

A．0.06

B．0.08

C．0.10

D．0.12

12、证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是（）。

A．即时交付

B．分期交付 C．货银对付

D．货银交付

13、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。

A．个体心理分析

B．群体心理分析

C．有效市场理论

D．证券组合理论

14、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。

A．价值

B．产品

C．收入

D．实物

15、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算，__不允许重复计算。

A．企业内部

B．地区之间

C．行业之间

D．企业之间

16、垄断竞争型市场特点不包括__。

A．生产者众多，各种生产资料可以完全流动

B．生产的产品同种但不同质

C．产品之间存在着差异

D．生产者对其产品的价格有一定的控制能力

17、我国目前对证券发行实行的是（）。

A．核准制

B．审批制

C．审查制

D．核查制

18、下列关于社保基金的描述，正确的是（）。

A．通过公开发售基金份额筹集资金

B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立

C．由社会保障基金和社会保险基金组成

D．将收益用于指定的社会公益事业的基金

19、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间是指（）。

A．债券交易期限 B．债券发行期限

C．利息偿还期限

D．债券到期期限

20、实施由__负责。

A．国务院

B．财政部

C．中国银监会

D．中国人民银行

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5

分）

21、关于利率变化引起证券价格变化，下列说法正确的有__。

A．利率与证券价格呈反方向变化

B．利率的提高会改变资金流向，使得债券需求降低，从而导致债券价格降低

C．利率提高，公司融资成本提高，净盈利下降，派发股息减少，引起股票价格下降

D．利率提高，债券价格将先降低再升高到原来水平

22、非累积优先股票的特点是__。

A．股息分派以年度为界

B．股息分派以固定股息率为上限

C．股东收入的稳定性高

D．公司股息分红的负担轻

23、关于信用风险，下列说法正确的是__。

A．信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险

B．债券、优先股、普通股都可能有信用风险，但程度有所不同

C．信用风险是债券的主要风险

D．股票没有还本要求，普通股股息也不固定，但仍有信用风险，优先股股息有缓付、少付甚至不付的可能

24、下列对非上市证券认识正确的是__。

A．普通开放式基金份额和凭证式国债属于非上市证券

B．非上市证券不允许在证券交易所内交易

C．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券

D．非上市证券可以在其他证券交易市场交易

25、债券的票面要素包括__。

A．债券的票面价值

B．债券的到期期限 C．债券的票面利率

D．债券发行者名称

26、股票投资获得资本增值收益的形式是送股，送股的资金来源于__。

A．法定公积金

B．公益金

C．当年可分配盈利

D．任意盈余公积金

27、关于基金管理费，下列说法正确的是__。

A．基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付

B．基金规模越大，收益越多，管理费率就越高

C．我国基金的年管理费率最初为2.5%，随着基金规模的扩大和竞争的加剧，管理费有逐步调低的倾向

D．管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取

28、购买力风险对不同证券的影响，下列说法错误的是__。

A．最容易受其损害的是固定收益证券

B．普通股股票的购买力风险相对较大

C．相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小

D．固定利息率和股息率的证券购买力风险较小

29、公开披露基金信息，不得有下列__行为。

A．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构

B．违规承诺收益或者承担损失

C．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

D．对证券投资业绩进行预测

30、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场__。

A．做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险

B．做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险

C．做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险

D．做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险

31、股息的分配可以采用__。

A．现金的形式

B．股票的形式

C．现金以外的其他财产的形式

D．债券或应付票据等负债的形式

32、场外交易市场与证券交易所共同组成了证券交易市场，场外交易市场主要功能是__。

A．场外交易市场是证券交易所的必要补充

B．场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所

C．场外交易市场是证券发行的主要场所

D．场外交易市场是一个“开放”的市场，投资者可以与证券商当面直接成交

33、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融自由化的内容包括__。

A．取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化

B．打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相渗透，鼓励银行综合化发展

C．放松外汇管制

D．开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

34、对证券投资基金的认识，错误的是__。

A．中国还没有中外合资基金

B．基金起到了丰富和活跃证券市场的作用，因而加大了证券市场的风险

C．基金为中小投资者拓宽了投资渠道

D．与国外机构合作组建基金管理公司，有利于监管当局控制利用外资的规模和市场开放风险

35、优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括__。

A．优先股票分配股息的顺序和定额

B．优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制

C．优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额

D．优先股票股东的权利和义务