三方之死：第三方财富管理公司的兴衰
启示录
曾经信托行业、第三方理财市场最好的年景已经不再，“第三方”商业模式值得反思。
竞争和生存
钛媒体注：时代变化太快。一些曾经名噪一时的机构，或许在未来的2、3年里就会消失，而一些行业新进入者，或许会凭借着自身的资源禀赋，引领下一个阶段的行业潮流。推荐钛媒体作者关于第三方财富管理公司的金融妙史：
那一年，汪静波携团队被迫从湘财证券出走，创立诺亚财富。以诺亚为名，在当时看颇有一番置之死地而后生的味道。但当时的她一定没有料到的是，诺亚财富也仅仅用了5年的时间，就完成了从原始积累、快速扩张，到资本整合、公司上市的全流程。而诺亚也在短短5年时间里，便坐稳了第三方财富管理行业龙头老大的位子。
2010年前后，或许是诺亚财富的光芒太过耀眼，大家都无暇把关注的目光从诺亚身上挪开。但从那时起，一场第三方财富管理公司的饕餮盛宴就此开始。2010年，钜派投资的胡天翔还仅仅是杭工商信托的一名信托销售，他仅仅用了3年时间就将钜派投资打造成为一家净利润过5000万的企业。也是在那几年里，中植系的头牌——中融信托由于监管限制和业务发展等因素，在短短2年时间里，便迅速建立起一张包括了
恒天财富、大唐财富、高晟财富、新湖财富的庞大的三方销售网络……
一、三方之兴
2008年像是一个分水岭，这一年我们迎来了中国版的QE，4万亿经济刺激计划带来了充沛的M2。粗略估算，2008-2012这5年间，国内M2的增长总量几乎当于1949-2008年M2的总和。货币体量的大幅扩增，直接造就了一批又一批的拥有巨量财富的高净值客户。这为第三方财富管理公司的崛起奠定的坚实的基础。
当银监会换发新一轮信托牌照时，起初只是为了作为银行间接融资的一个有效补充，为健全资本市场建立一个窗口。但进入2007年，伴随着信托“新两规”的颁布，信托计划作为具有放贷功能的直接融资工具，很快在接下来的5年中迅速崛起，成为了继银行之后，总资产规模排名第二的金融机构。而在这个信托公司体量急速扩张的6、7年里，第三方财富管理公司自然借势造势，顺势而为，充分享受了信托行业崛起的巨大红利。
2008年，对于很多金融从业者而言是一个迷茫的时期，外部的经济危机直接导致国内唱空的论调持续弥漫。很多从业者，尤其是固定收益版块的从业者，对于行业的未来都充满了悲观预期。
但这种消极的情绪，很快就被随之而来的4万亿经济刺激计划冲的烟消云散。自此，富力、绿城等濒临薄产的房地产企业上演了惊天逆转的好戏;从那之后，诸如恒大、碧桂园、佳兆业等房地产商也大踏步向前，进入又一轮行业扩张。与此同时，充沛的资金，也给了各个省市新一轮“铁工基”建设的强大动力。无数债务融资从业者欢天喜地，因为他们知道，一轮新的行业饕餮盛宴，正在迎他们而来……
二、行业之盛
这个时期，由于政策监管、资金用途限制等诸多问题，传统的银行贷款已经不能满足房地产和地方政府融资平台的强大的资金需求，信托公司融资浪潮就此拉开大幕。
那时，在信托公司最好的年景里，项目经理们甚至不用出去主动承揽项目，很多政府平台、房地产公司往往主动找上门来，要求融资合作。源源不断的融资需求被包装成了信托产品，各家信托公司纷纷成立自己的财富管理中心，主攻产品销售，但即便这样，大量的信托产品依旧不能被这些财富管理中心所消化。第三方财富管理公司作为信托产品销售的有效补充，悄然兴起。
早期的第三方财富管理公司商业模式非常简单：产品端从信托公司批发产品，销售端雇佣理财师销售产品，自己则从中抽取点差。第三方们产品销售中，依据标产品资质的优劣，抽取1.5%-3.0%的佣金。由此测算，一个年仅销售十几亿规模产品的小型第三方，每年就有可能获得千万级的收益。蓬勃的地产业发展，充足的信托产品供应，巨大的市场理财需求，无疑给力第三方管理公司巨量的成长空间。因此，在短短3-5年时间里，诺亚、恒天、利德、大唐、钜派等第一批第三方管理公司便创造巨量
利润，完成了资本的原始积累。
三、趋势之转
天下没有不散的筵席，再疯狂的盛宴都有曲终人散时。
伴随着又一个5年的规模扩张，房地产行业已经在飞速增长中日渐畸形，整个行业结构性失衡严重，地产总体量供给明显过剩。而政府平台在经历一轮大兴土木之后，很多地方政府也已经债台高筑。仅以房地产行业来看，过高的融资成本和资产负债率，在行业的强周期时可以维系，但在当前人口红利逐步消失、地产路桥等建设过剩、政府投资拉动GDP效果渐微的情况下，原有的高开发、高增长、高去化的模式明显难以维系。
在这样的大背景下，尽管传统的“三大件”(房地产、政信、通道)业务仍有空间可做，但项目风险逐渐暴露、政府监管逐步趋严、新增项目量逐步减少，已是不争的事实。这直接导致信托公司、基金子公司项目量减少，进而导致产品端供给严重不足。如果说，信托公司依靠之前积累下来的存量业务，以及公司保有的存量利润可以熬过严冬的话，第三方财富管理公司，尤其是中小型第三方则没有那么幸运。
第三方的商业模式中，对“两端”的依赖性很强，产品端严重依赖信托公司、各类私募基金，因此在信托公司风控收紧、产品断供的大背景下，第三方承压严重;而在销售端，第三方公司的销售们往往底薪极低，主要凭借销售返佣获利，在没有产品供应的情况，中小型的第三方很难留住销售团队。更为严重的问题是，由于中小型第三方较难与大型的信托公司、私募基金建立稳定合作关系，不得不与信用水平较弱的私募、小型的基金子公司合作，这导致一旦市场出现信用风险，中小型三方会首先受到影响。
每个行业都有属于自己的行业周期。对于绝大多数行业而言，都需要经历从茹毛饮血、到野蛮生长、再到群雄逐鹿、进而形成三分天下的行业格局，对于第三方财富管理这个行业来讲，亦是如此。在经历了行业飞速发展之后，必然进入震荡调整阶段，这时，大型第三方可能还有能力调整战略、抵御严冬，等待着行业机会，但很多中小第三方而言，他们可能很难再坚持到新一轮的行业强周期的到来。
2014年下半年，将进入房地产集中兑付期，即使不考虑政府融资平台的融资到期，信托到期的资金量依旧巨大。在大量资金要到期的同时，地产融资难的问题又集中显现。目前，项目所在地在上海郊区的非百强房地产企业，即便432齐全且足值抵押，融资依旧有困难。
在这种行情之下，到底有多少企业会出问题?谁也不得而知。但可以预见到，一旦小型房地产开始出现问题，第三方自然也会牵连其中。尽管银监会强调信托计划刚兑，但一些小型信托公司的钢兑能力需要打个问号，一旦信托钢兑打破，销售产品的第三方自然难辞其咎。此外，不少第三方销售了很多有限合伙类产品，一旦出现风险问题，那结果可能就只能是呵呵了。
除此之外，伴随着利率市场化的演进，信息不对称的情况正在逐渐减弱，曾经中
介机构们可以在项目方和资金方之间撮合巨大利差的时代一去不复返。由于中介之间的充分竞争，房地产、政府融资平台、工商类企业对于资本市场足够了解，他们针对信托融资或类信托融资所给的成本一压再压;而销售端客户的投资意识则逐渐增强，他们一方面要求高收益产品，另一方面又要求其风险可控。在这样的生存环境之下，信托公司、基金子公司、第三方，原有的暴利都已不在。
四、未来之变
不觉间，第三方的生存环境已经悄然改变，他们传统的批发产品、销售产品的商业模式面临着巨大挑战。在这样的大背景下，第三方机构必须要有利润增长回归理性的合理预期，也要有“穷则变”的心里准备。
第三方机构的转型，需要基于自身资源禀赋而演进。首先，在原有的“现金奶牛”仍可以创造利润的时候，可以继续稳固机构在这方面的盈利能力。同时，需要深入挖掘现有资源的价值，并基于已有资源禀赋拓展业务渠道。下一阶段，如果第三方机构仍希望在行业中占有一席之地的话，应该朝着三个方面去发展：第一，深入拓展私人银行业务;第二，大力拓展资产管理业务;第三，综合型金融产品超市。
1、私人银行业务
从2007年中国银行开始拓展私人银行业务板块开始，截至目前，已经有8家商业银行的私人银行部存续客户数量超过万人。在经历了7、8年的发展之后，国内商行的私人银行业务已经初步实现了从简单的产品销售到高净值客户综合服务的业务转型。私人银行已经有意识开始为客户提供“从理财到生活”的一揽子服务，不仅为客户提供定制化的理财投资服务，还为客户提供诸如教育移民、奢侈品消费、健康养老、旅游等诸多附加服务。而这种综合的业务模式，也正是第三方值得学习和发展的方向。
尽管国内私人银行业务已经有近10年的发展历史，但目前仍旧处于私人银行业务发展的初级阶段。目前各家商行私行均有自身特色，比如中国银行在移民、家族信托、境外投资等方面有明显优势，而中信银行则将重点放在客户资产综合配置上。反观国内的第三方机构，即使是行业的龙头老大诺亚财富，目前也还是主要以传统产品的销售为主营模式。但单纯的产品销售，往往需要靠客户经理的个人能力，长期来看难以真正提高机构本身对客户的黏性。所以，在下一阶段各家机构加大力度抢夺高净值客户资源时，第三方就必须建立多元的服务体系，提升第三方对客户的综合服务能力，进而有效提高客户黏性。
从另一角度看，多元的客户服务模式，也能够为三方机构提供更加多元和稳定的盈利空间。比如机构在为高净值客户提供旅行、教育、移民、家族信托等服务时，可以从服务商那一端收取相应的服务费用。亦或是为客户提供综合的资产配置建议，协助客户配置各类资产，从而作为真正意义上的投资顾问收取中间费用。
2、资产管理业务
私人银行业务虽然是很多第三方都可以规划出的发展方向，但在实际行业的演进中，三方机构更多是将转型的核心放在了类投行业务上。各家机构虽然都知道私人银
行的多元化服务是未来稳固客户的基础，但是私行的业务模式不能在短期产生稳定现金流，属于成本高而收效慢的业务，从目前看，它更多的是一个成本中心而非利润中心。所以，以诺亚、利德为代表的第一梯队第三方机构，纷纷成立了自己的资产管理公司，积极拓展一级市场业务。诺亚先后成立了歌斐资产、又参股万家共赢，利德则参股纽银基金子公司，可以看出，各家一线的第三方纷纷寻找投行类业务牌照，进而将产品发行权牢牢掌握在手中。
可以预见，下一阶段很多有实力的第三方，一定会从简单的产品销售，拓展到行业的上游，通过参股或控股方式获取投行类业务牌照，将产品发行端牢牢掌握在自己手中。这一方面能在保证机构稳定的产品供应，另一方面也可以扩大自己的利润空间。而在拓展类信托业务的同时，各家三方也向在积极拓展各类产业基金的产品。目前，歌斐资产已发起成立多只房地产基金，恒天财富正配合中融信托大力拓展并购基金类产品，好买财富也适时成立了自己的FOF类产品切入股票二级市场，而区域型的三方龙头也纷纷成立各类产业基金、各类二级市场基金，深挖主动管理端(项目端)利润。可以看出，各家第三方都在利用自身的优势，拓展各类主动管理业务，从而走出原有的单纯产品销售的商业模式。
3、综合金融产品超市
另一个方向，就是做大、做深、做强金融产品销售这个版块，将原有的金融产品销售的商业模式升级，打造专业化、个性化、综合性的金融产品超市。在这个层面，可以拓展的方向也很多，目前至少有两个发展方向是被验证可行的。第一个大类，就是一方面自己包装产品，另一方面从其他机构大量批发产品，从而打造从股权到债权，从短期到长期，从低风险到高风险的全面、综合的产品条线。想在这个领域领衔，产品线的全面性和丰富度是成败的关键。2013年中下旬，平安信托核心销售团队转战陆家嘴财富，希望将陆家嘴财富打造成为大型金融产品超市，但目前看，效果不是很理想。而好买基金网、东方财富网这类互联网金融公司，在打造金融产品超市方面优势较强。和讯网在2014年年初也成立理财中心，掘金第三方业务，表现值得期待。
第二个大类，则是搭建金融产品的产销平台，建立“飞单集中营”。它一端最大限度的将国内一线理财经理吸纳到自己的平台上，另一端通过对基金公司子公司、信托公司开放通道，让他们在本平台发布产品信息，由理财经理自行对接平台上的各类产品，完成金融产品销售。这个模式的核心在于，充分挖掘理财客户经理的资源，利用平台吸引销售渠道。在不断提供理财经理对于平台的依赖性、黏着度的过程中，增强平台自身竞争力。聚信托、中国财富网、中国信托网等机构，是目前这类模式在业内走在前面的公司。得渠道者的天下，这一类与银行客户经理深入接触的机构，如果真的能够有效黏着一批资质较好的理财客户经理，在下一阶段将会有较强的爆发力。
除此之外，借势当下如火如荼的互联网金融，很多IT金融类公司通过建立起自己的网销平台，把金融产品切片、打散，降低初始认购门槛，吸引草根客户的模式也是市场较为常见的模式之一。而这类模式的先行者应该算是宜信财富，它通过P2P这种监管真空进行制度套利，成为早期的市场胜出者;而阿里巴巴、百度等互联网公司则将这类模式发扬光大。
这类将金融产品打碎、切片，通过互联网等相关创新渠道销售金融产品的业务模式，究竟表现如何，仍值得期待。但无论如何，这类模式都值得被传统第三方机构借鉴，第三方机构可以借此形成对理财市场“长尾”的客户的有效黏着(关于这类业务模式，笔者将会在《散装金融》一文中详细解读)。
五、反思
再回看第三方财富公司的前世今生，我们会发觉脉络变得清晰起来：
在M2高速增长的年代里，一批又一批的企业家富了起来，原有的银行理财已经不能满足这些高净值人群的需求，第三方财富管理公司应运而生。而在第三方兴起的同时，中国又正值房地产的高速增长期，信托公司站在浪潮上迅速做大规模，第三方机构也乘着信托扩容的东风在短期内完成了资本的原始积累。然而，时过境迁，随着房地产进入下行周期，政府融资平台债台高筑，第三方不得不收缩战线，寻找新的突破口。站在选择未来的十字路口，诺亚向左、好买向右，有人开始向上游扩展，有人逐渐向下游延伸，有人则坚守本分将销售做到极致。
第三方理财这个行业里，每天都有老的机构死去，每天又都有新的机构诞生。行业的早期进入者们大都完成了原始积累，率先在行业的严冬中收缩、转型;而较晚进入行业的机构则没有那么幸运，他们只能靠销售房地产、政信项目解一时之渴，但想要活得久，他们就必须另辟蹊径，寻找新的出路。
一些曾经名噪一时的机构，或许在未来的2、3年里就会消失，而一些行业新进入者，或许会凭借着自身的资源禀赋，引领下一个阶段的行业潮流。时代变化太快，今天的兴旺决定不了明天是否消亡，不擅长未雨绸缪，不懂得高效执行，不明晰行业痛点的机构，都有可能成为下一次浪潮之巅的注脚。在第三方的行业里，若没有不断的变化，就只有不断的消亡。
【本文作者“耕读世家”微信号：Geng-du】
原文链接：/151749.html
文章来源于：https://www.doczj.com/doc/e47085864.html,/article-16136-1.html
中国第三方财富管理:行业混乱需监管 面对中国日益增长的财富管理需求，一个新生行业――第三方财富管理应运而生。但由于政府监管相对滞后，行业发展良莠不齐，一些第三方财富管理机构的违法事件甚至影响到了地方的金融稳定。 国内第三方财富管理市场 占比不到5% 第三方财富管理，又称第三方理财，是指独立于银行、保险、证券等金融机构之外，代表客户利益，站在客户立场，根据客户需求，独立、客观、公正地为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理。 但国内第三方财富管理所占市场份额仍然较小。在欧美等发达国家，第三方财富管理占据整个财富管理市场份额的60%以上;在台湾、香港等地也占30%左右。在中国大陆，第三方财富管理占整个财富管理的市场份额非常小，占比不到5%。 虽然国内第三方财富管理方兴未艾，但其生存环境在近年却已然发生变化。 早期的第三方财富管理机构的商业模式非常简单：产品端从信托公司批发产品，销售端雇佣理财师销售产品，自己从中抽取点差。 2014年5月，银监会发文，明令禁止信托公司委托非金融机构推介信托计划。此外，伴随着利率市场化的演进，信息不对称的情况正在逐渐改善，曾经中介机构可以在项目方和资金方之间撮合巨大利差的时代已渐行渐远。第三方财富管理类机构的生存环境正在悄然改变，传统的代销模式面临巨大挑战。 在新的生存环境下，第三方财富管理类机构逐渐在业务模式上转型升级。银监会禁令出台后，业内部分相对规范的第三方财富管理机构停止销售信托产品，转而代销基金子公司和券商发行的资管产品等固定收益类产品。 一些国内较大的第三方财富管理机构如诺亚财富、利得财富、好买基金等，根据客户需求的变化，成立具有牌照的资产管理机构进军资产管理行业，正从最初的代销产品向提供综合金融服务的财富管理机构转型。 监管缺失导致行业混乱 目前，中国尚没有明确的主管部门或者法律法规对第三方财富管理类机构进行监管，行业发展缺乏明确的准入门槛与业务规范要求。 随着第三方财富管理市场的快速发展，行业丰厚的利润吸引了很多缺乏专业能力与道德标准的机构加入，它们以分销的方式进行扫街式销售，为追逐短期利益而不择手段，有的迫
第三方理财是指独立的中介理财机构，不代表银行、保险等金融机构，独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。那么国内的第三方理财公司排名是怎样的？下面给大家介绍下一些市面上知名的财富管理公司排名情况。 一、诺亚财富 诺亚控股起源于2003年，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，诺亚控股于2010年11月10日在美国纽约证券交易所成功上市(交易代码NOAH.NYSE)，是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。 二、陆金所 陆金所是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一，结合金融全球化发展与信息技术创新手段，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务，致力于通过优质服务及不断的交易品种与交易组织模式创新，提升交易效率，优化金融资产配置，成为中国领先并具有重要国际影响力的金融资产交易服务平台。 三、宜信财富
宜信公司创建于2006年，总部位于北京，是一家坚持以模式创新、技术创新和理念创新服务中国高成长性人群和大众富裕阶层的企业。目前已经在182个城市（含香港）和62个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，通过大数据金融云、物联网和其他金融创新科技，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。 四、中吴财富 中吴财富集团创立于2005年，注册资金一亿元，运营中心设在国际金融中心上海陆家嘴，秉持“引领财富500年”的目标，已发展成以金融为核心的综合投资集团。 中吴财富集团旗下产业包括养老地产、基金、银行不良资产处理、风险投资、互联网金融、大数据调研、实业投资管理、股交所上市挂牌推荐、私募股权投资、企业收购兼并、企业上市财务顾问、小微借款咨询服务与交易促成等。为客户提供综合财务解决方案。即将登入北京“新三板”全国性证券交易所，国际投资银行的参股方案正在商洽中。 五、冠群驰骋 冠群驰骋(曾用名冠群世纪)是中国领先的从事信用贷款咨询与 管理的服务机构。冠群将有闲置资金的投资人和急于用钱的借贷者有效的整合在一起，为二者搭建了一个安全、可靠、专业、规范的信用
第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析 美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“NOAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEO汪静波在纽交所敲响了开市钟。 汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有？做完了没有？做好了没有？“我崇尚持续改善，我觉得每一件事情做完了都有改善的空间。” 据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO汪静波持有688.8万股，约占IPO后总股本的25.2%，持股比例最高，市值1.38亿美元（折合人民币 9.17亿元）。红杉资本中国基金持有590万股，市值1.18亿美元，三年时间翻了23倍。何伯权持有230万股，市值4613万美元。还有两人在诺亚财富中占有重要股权，一位是殷哲，持股约6.1%，一位是章嘉玉，约占8%股权。 12月2日，汪静波获得“2010中国年度女性创业人物”专项奖。 创业伊始，公司规模很小，在新上海国际大厦租了间办公室，16个人就在里面办公。“也是12月过圣诞节的时候，我把公司所有人都叫到一起，我们讨论希望5年后成为什么样的公司，我提出5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界的人才吸铁石、行
业最被追捧、客户最信赖的公司等等，我每年都把这个愿景重新抄在笔记本上。” 注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。 汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。” 2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财博览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。” “沈南鹏懂我们这个行业，红杉又是美国一个很知名的PE，那个时候我们自己不是很有信心，觉得刚从券商背景到没有背景，也招不到人，也很害怕，他给了我们一种鼓励、一份自信。” 初次见面2个月后，红杉资本对诺亚财富注资500万美元，约占其总股本20％。同年8月，诺亚服务的高净值资产客户已达4000多位，管理资产超过50亿元。
一、单项选择题 1. 瑞银投研咨询是结构化及系统化的流程，下列不属于投研咨询流程的是（）。 A. 确定投资主题 B. 评估客户资产状况 C. 制定投研策略 D. 审批投资主题 2. 瑞银财富管理平台可为客户提供量身定制的投资方案,其中组合委托方案是针对下列（）类客户。 A. 客户决定所有的投资策略由财富管理机构进行实施 B. 客户打算全面掌控大范围的资产配置，然后将其他投资的确定权委托财富管理机构 C. 客户打算完全由自己做出投资决定 D. 客户全权委托财富管理机构进行投资 二、多项选择题 3. 投资清单应从投资标的池中挑选产生，可包括模拟投资组合、（）等。（本题有超过一个的正确选项） A. 基金 B. 组合产品及证券
C. 主题投资 D. 推荐股票 4. 瑞银投研咨询可为客户顾问和客户提供的帮助包括（）等。（本题有超过一个的正确选项） A. 为客户提供投资建议 B. 代替客户做出投资决策 C. 使客户顾问得到前瞻性市场观点、投资策略及投资主题，解决客户不同需求 D. 为客户顾问提供与客户交流的观点和内容 5. 在进行财富管理业务过程中，投资顾问要对（）等进行定期回顾与检查。（本题有超过一个的正确选项） A. 客户风险特征 B. 产品风险 C. 产品复杂度 D. 客户财务状况 三、判断题 6. 对客户提供的投资建议应建立在了解客户情况及其投资目标的基础上。（） 正确
错误 7. 在投研咨询中，投资标的池中的产品必须是经过批准的可投资的产品。（） 正确 错误 8. 瑞银财富管理业务中“以客户为中心”的客户服务阶段包括了解、建议、同意与执行、检讨。其中检讨指的是关注客户的投资产品表现，以便客户可根据市场或个人情况变化来调整个人财富战略。（） 正确 错误 9. 瑞银投研咨询以研究为基础，向客户提供咨询服务，使客户有充分的自信做出投资决策。（） 正确 错误 10. 瑞银投研咨询由财富管理的“投资产品与服务部”牵头进行，与财富管理研究部团队协作，将研究观点与可操作的投资建议结论提供给市场部。（）
2015年五大p2p理财公司排名 本文导读：当余额宝诞生以后，银行下岗了，当P2P理财诞生以后，余额 宝下岗了。当下理财行业唯有P2P理财排在首位。下面91快车小编通过各种数据分析收录了2015年五大P2P理财公司。 第一名：陆金所 上线时间：2011 推荐指数：★★★★★ 平安集团旗下p2p平台陆金所因名气太大，几乎没人担心安全问题，在利 息相对可观的情况下，造成了严重的抢标现象，每到发标时间，陆金所就会从 一个普通的平台瞬间转变成血腥的战场，天天血雨腥风的节奏! 虽然曾传出了一些不和谐音，声称陆金所放贷年利率超50%，以此来指责 陆金所心黑。但凡是认真思考的人就能知道，陆金所的投资人从来不在乎利息 问题，他们看中的就是平安这块金字招牌和100%的安全保障。 第二名：宜人贷 上线时间：2012 推荐指数：★★★★☆ 后台为国内线下第一个大p2p公司宜信的宜人贷来到了线上，如同重回了 起跑线，不张扬不做作，低调发展，一切靠实力说话的节奏，债券转让功能完 善而且转让效率高，提现基本当天到账，服务更是无话可说，电话客服的专业 程度堪比银行信用卡客服，宜人贷是否能像宜信一样一统江湖? 第三名：红岭创投 上线时间：2009 推荐指数：★★★★ 红岭创投是很多人真正的网贷起点，我们从红岭开始了解网贷，我们在红 岭成熟，最后我们挥手向它告别，红岭在送走了一批又一批的网贷新人的同时，自身也在不断的发展，除了人气依旧不减，利息更是越来越趋近合理化安全化，深圳目前真正意义上纯正的p2p平台，除了红岭还有谁? 第四名：拍拍贷 上线时间：2007
推荐指数：★★★★ 作为所有网贷平台中知名度最高，成立时间最早，交易量最大，媒体报道 最多，用户体验最好，创新能力最强，口碑最佳的平台，拍拍贷堪称网贷行业 的苹果! 虽然很多人以小小的逾期率为由企图阻止拍拍贷前进的步伐，但他们注定 无法成功!在拍拍贷不仅投资简单，借钱更简单，有强大的风控坐镇，借钱只需一个电话!最近拍拍贷持续加速，逐渐步入征服宇宙的节奏! 第五名：人人贷 上线时间：2010 推荐指数：★★★☆ 网贷后起之秀人人贷，在网络方面的宣传能力令人印象深刻，无论您在搜 索引擎里面搜索哪个平台的名字，都会出现人人贷的网址，人人贷12%年化以 上的高息标出现必被秒，理财计划需排队预约，火爆程度令人难以想象，超低 的逾期率，完善的垫付制度，让您完全无需担心安全问题，到期的资金和利息 一分都不会少! 这五大P2P理财公司在国内都是做的很不错的一些P2P理财平台。在行业 内也是佼佼者。其实看完这些有名的平台之后，我对比了一下91快车和这五 大理财公司，我认为，91快车同样也可以作为后期之秀，进入理财公司排行榜。 第六名：91快车 上线时间：2014 推荐指数：★★★☆ 91快车虽然公司成立时间短，但是91快车以用户的财富为宗旨，致力于 为公众提供一个安全、专业、高收益的理财平台。91快车结合多年的资产管 理服务和风险控制经验，利用先进的信息处理技术，不断为平台用户提供更丰富、更便捷的互联网理财产品。91快车将秉承着快、准、稳为核心成为行业内 的领头羊，所谓快、准、稳是通过快速的融资渠道、准确的投资方向、稳定的收益回报，致力于打造一个专业、规范、安全、高效、诚信的互联网借贷平台。91快车充分了解金融行业的本质，我们从第一天开始就构建了顶级的风控体 系和团队，同时运用了本金保障机制，保证投资者的利益得到充分保证。 91 快车视诚信如生命，我们希望用诚实透明的技术和服务理念，和投融双方的客 户紧密合作，在满足各方需求的同时收获信任，这也是91快车能存续的最大源泉。
国内第三方理财机构发展分析第三方理财在中国诞生已有七个年头。未来谁将在激烈的竞争中取胜，个人认为：取决于谁能迅速布局销售网络，发展更多的客户资源。 但是要想成为最终的赢家，第三方理财机构必须具有强大的研究能力。第三方机构首先要对金融产品进行筛选，将产品卖给合适的投资者。并对产品进行持续跟踪，及时提示风险，赢得客户的持续信任。 总体来说，对于第三方理财机构来说，研究是核心竞争力，销售是发展生命线，围绕这两方面进行发展壮大，才能在市场中立于不败。 2003年8 月，第一支证券投资类信托产品“中国龙资本市场信托计划”破冰而出。 2004 年2 月，民生银行和光大银行开始发售理财产品。有了理财产品，就需要理财服务，以诺亚财富的成立为标志，第三方理财行业发芽了。 作为独立机构的第三方理财自从诞生，就宣称自己是站在客观公正的立场上，不依附于基金公司、银行、券商、保险公司等金融机构，独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供理财规划服务。 一、中国高端理财市场分析 1、高净值人士超过50 万，千万富翁96 万人第三方理财公司服务的主要客户是中国的高端人群，而这个市场到底有多大呢？ 2011 年4 月20 日，招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》显 示，2010 年中国内地高净值人士（私人可投资资产超过1000 万元的人士）数量达50 万人，人均持有可投资资产约3000 万元，可投资，可投资资产总额达到15 万亿元。 预计到2011 年，中国内地高净值人群数量将达59 万人，同比增长16％，高净值人群持有的可投资资产规模将达到18 万亿元，同比增长18％. 报告预测，未来中国经济增长前景明朗，中国将继续维持私人财富及高净值人士快速增长的趋势。 胡润研究院和群邑智库于2011年4月12日联合发布的《群邑智库? 2011胡润财富报告》，该《报告》指出，截至201 0 年底，除香港、澳门、台湾之外的全国31 个省、市、自治区中，千万富豪人数已达96 万人，相比去年增长9.7%。其中包括6 万个亿万富豪，比去年增长9.1%. 目前，全国每1400 人中有1 人是千万富豪。 年高净值人群数量及构成 《2011 胡润财富报告》统计的中国富翁人数招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011 中国私人财富报告》显示，2010 年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62 万亿人民币，较2009 年末同比增长约19%。其中，2008-2010 年资本市场产品市值的年均复合增长率约55%，投资性不动产净值的年均复合增长率约 40%。同时，以阳光私募、私募股权为代表的其 他类别投资增速最快，2008-2010 年年均复合增长率约100%，成为高净值人群的投资热点。中国高达50 万的高净值人士，高达96 万的千万富翁，在未来都可能成为第三方理财机构的潜在客户。《2011 胡润财富报告》指出，当前中国千万富豪主要可分为四种类型：企业主、“炒房者”、“职业股民”和“金领”。其中 55%为企业主、20%为“炒房者”、15%为“职 业股民”和10%的“金领”。 第三方理财公司的客户正是主要由以上几类人构成。 2、国内第三方理财机构的商业模式 在美国，第三方理财机构的收费模式主要有两种，即向客户收费和向机构收费，其中向客户收费占了主流。一些知名的独立理财师只需要长期为十几人、几十人做好终身理财服务，即可使其轻松获得百万美元的年薪。例如美国知名理财公司“柯契斯?菲茨财富管理公司”的 利润来源，就只来自其客户，但细分为理财规划服务费和客户资产管理费。 咨询费的收取在这家公司具备了一定的模式：客户第一次来公司做完整的理财规划需要15000美元；第二年以后采用按小时收费的方式。而资产管理费一般是所管理客户资产的0.8% －1%左右。客户资产越多，管理费
金融资产管理公司财富管理业务发展之道 近年来，随着国民财富的增长，财富管理需求日益旺盛，我国已经进入大财富管理时代。作为非银行金融机构，金融资产管理公司也应积极探索智力型、资本集约型的财富管理业务，推动公司的转型发展。 一、金融资产管理公司发展财富管理业务的现实意义 （一）发展财富管理业务是顺应现代金融发展潮流的必然选择。财富管理是现代金融业的重要发展方向，截至2013年末，我国银行理财的产品规模达到10万亿以上，信托产品的资产已经达到12万亿以上，证券投资基金资产的规模也超过10万亿，券商的资产管理规模在5万亿左右，保险行业可投资的资产在8万亿以上，余额宝规模达到了1853亿。可见，我国的财富管理行业已经进入快速发展的黄金时期，并且呈现出银行、信托、基金、证券、保险等群鹿争雄的局面，一些金融机构已将财富管理作为自己的重要品牌。在财富管理蓬勃发展的大潮中，处于转型关键期的金融资产管理公司也应顺应金融业发展趋势，积极拓展财富管理业务。 （二）发展财富管理业务是改善盈利模式、缓解资本束缚的现实要求。按照银监会监管要求，金融资产管理公司的资本充足率不低于12.5%，核心资本（净资产）与表内外总
资产的比率不得低于6%，这意味着公司资产规模的扩张将倒逼增加资本来源（如引战、上市、发次级债等），在资本来源无法增加的情形下，则必须控制业务与资产增长规模方能满足监管要求。商业化转型以来，金融资产管理公司以不良资产收购、投融资等资本消耗型业务为主，银监会的监管要求束缚了这些业务规模的发展。与传统业务不同，财富管理业务本质上属于受托代理业务，不占用或只占用少量的公司资本，属于典型的低资本消耗的“绿色金融”业务，且具有低风险、高收益的特征。通过发展财富管理业务，金融资产管理公司可以最大限度对接社会资源，汇聚社会资金，缓解资本束缚，同时还可以将其作为业务转型的重要突破口，培育、发展新的可持续的盈利模式。 （三）发展财富管理业务是加快股份制改革、引战上市步伐的重要助力。商业化转型以后，四家金融资产管理公司均确立了“股改、引战、上市”的发展主线，目前，信达已完成上市，华融准备引入战略投资者，长城和东方处于股改的关键期。金融资产管理公司将金融控股集团作为发展目标，在不良资产收购等业务领域具有得天独厚的优势，这些都是吸引投资者的有利之处。但是，为了体现公司投资价值、使投资者信服，公司还需进一步梳理和完善现有的业务体系，特别是需要向投资者明确作为综合性金融控股集团的特性、价值、优势和核心盈利模式，从而进一步打造形成支撑优异
资产管理公司商业计划书 篇一：资产管理商业计划书 资产管理项目商业计划书20XX年 前言 中商咨询编制的商业计划书可作为项目运作主体的沟通工具，会着力体现企业（项目）的核心价值与竞争优势，有效吸引风险投资者及商业伙伴，促成项目融资。同时，中商咨询编制的商业计划书内容涉及企业（项目）运营的方方面面，能为企业（项目）实施提供建议参考。中商产业研究院每年完成项目数量达数百个，在养老产业、商业地产、产业地产、产业园区、互联网、电子商务、民营银行、民营医院、农业、养殖业、生态旅游、酒店、机械电子等行业积累了丰富的项目案例，可对同行业项目提供具有参考性、建设性意见，帮助客户对项目进行梳理和判断。 【出版日期】20XX年 【交付方式】Email电子版/特快专递 【价格】订制 资产管理项目商业计划书 第一部分摘要 一、项目背景 二、项目简介
三、项目竞争优势 四、融资与财务说明 第二部分资产管理行业与市场分析 一、市场环境分析 （一）政策环境分析 （二）经济环境分析 二、资产管理行业市场分析 三、资产管理市场预测分析 四、市场分析小结 第三部分公司介绍 一、公司基本情况 二、公司业务介绍 三、组织架构 四、主要管理团队 第四部分平台服务内容 一、平台定位 二、平台核心价值三、平台设计思路四、平台功能介绍第五部分商业模式 一、商业模式 二、盈利模式 第六部分营销规划 一、营销战略
二、营销措施 第七部分项目发展规划 一、发展战略 二、阶段发展规划 三、实现经营目标采取的具体策略第八部分融资说明 一、资金需求 二、资金使用规划及进度 三、资金筹集方式 四、投资者权利 五、投资退出方式 六、项目估值 （一）评估技术说明 （二）收益现值法简介 （三）评估假设与模型 （四）评估值的计算 第九部分财务分析与预测 一、财务评价依据 二、财务评价基础数据与参数选取 三、有关说明 四、经营收入预测 五、成本费用估算
精心整理第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析 ???美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“NOAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEO汪静波在纽交所敲响了开市钟。 汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有？做完了没有？做好了没有？“我崇尚持续改善，我觉得每一件事情做完了都有改善的空间。” ???据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO后总股本的25.2%，持股比例最高，市值1.38 本中国基金持有590万股，市值1.18230万股，市值4613 约6.1%，一位是章嘉玉，约占8%股权。 ???12月2 ???创业伊始，16个人就在里面办 公。“也是5年 5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界抄在笔记本上。” ???注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。 ???汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。”
???2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财博览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。” ???“沈南鹏懂我们这个行业，红杉又是美国一个很知名的PE，那个时候我们自己不 一种鼓励、一份自信。” ???初次见面220％。同年8 ??? ???汪静波连地摊都摆过。“在超市摆摊，后来发现不行，当地最好的 ???至2010年6月，诺亚的业务拓展到28个城市，城市客户经理由6个增至285个，注册客户数由930个增至12353个。汪静波说大型金融机构几乎都和她有合作。???汪静波给诺亚的定位，是希望成为金融的“携程”。
第三方理财 一、市场概况 1、中国财富现状 瑞信研究院2011年10月发表的第二份年度《全球财富报告》指出，中国财富总值在2010年1月至2011年6月间增长了4万亿美元，是美国之后全球第二大财富增长来源。中国财富总值现为20万亿美元，紧随日本之后排名全球第三。 报告预测，中国财富总值到2016年将达39万亿美元，相当于美国在1968年至1990年的22年间所达到的水平，并将取代日本，成为仅次于美国的第二大富有国家。 中国37％的成年人处于财富金字塔中层，小部分成年人口的财富少于1000美元（占5.8％）或多于10万美元（占2.3％）。 随着成功企业家、专业人士及投资者的财富不断增加，2011年，中国百万富翁数目首次突破百万大关，而坐拥逾5000万美元财富的超高净值人士超过5000名，仅次于美国。 2、理财行业现状 统计显示，第三方理财占据了国外基金营销约40%的份额。在美国，第三方理财机构拥有60%的市场，中国香港大约占30%，但是在中国内地，1%都不到。 内地第三方理财市场呈现出了巨大的发展潜力。据有关部门在京沪穗三城市开展的理财需求调查显示，74%的被调查者对个人理财服务感兴趣，更有41%的被调查者表示需要个人理财服务。有业内人士还估计，2007年全国的个人理财市场规模达到了5000亿元人民币。 2004年以后，随着中国资本市场牛市的到来，理财市场得到了关注，自此揭开了理财市场的发展序幕。2008年市场行情下行，股市、黄金市场剧烈波动，众多投资者纷纷出现大幅亏损，进而意识到需要依靠专业的机构去投资理财。如此，第三方理财市场才一步一步孕育成长起来。 2006年5月，国内第一家理财事务所——北京优先理财事务所开始运作至今，展恒理财，
一、单项选择题 1. 瑞银财富管理平台可为客户提供量身定制的投资方案,其中组合委托方案是针对下列（）类客户。 A. 客户全权委托财富管理机构进行投资 B. 客户决定所有的投资策略由财富管理机构进行实施 C. 客户打算全面掌控大范围的资产配置，然后将其他投资的确定权委托财富管理机构 D. 客户打算完全由自己做出投资决定 2. 瑞银财富管理业务组织架构中设有市场部、投资产品服务部、首席投资官等，其中投资产品服务部负责（）。 A. 业务风险管理 B. 投资策略和资产配置 C. 客户顾问 D. 产品开发、投资咨询、组合管理、产品风险管理 二、多项选择题 3. 在进行财富管理业务过程中，投资顾问要对（）等进行定期回顾与检查。（本题有超过一个的正确选项） A. 客户财务状况 B. 产品复杂度
C. 产品风险 D. 客户风险特征 4. 瑞银投研咨询的几个要素包括（）、投资绩效、投资标的渗透度分析等。（本题有超过一个的正确选项） A. 召开投资会议，决定投资主题及推荐证券 B. 审核及批准投资主题及推荐策略 C. 与客户顾问定期沟通 D. 制定投研策略 5. 瑞银投研咨询可为客户顾问和客户提供的帮助包括（）等。（本题有超过一个的正确选项） A. 代替客户做出投资决策 B. 为客户顾问提供与客户交流的观点和内容 C. 使客户顾问得到前瞻性市场观点、投资策略及投资主题，解决客户不同需求 D. 为客户提供投资建议 三、判断题 6. 瑞银财富管理业务中“以客户为中心”的客户服务阶段包括了解、建议、同意与执行、检讨。其中检讨指的是关注客户的投资产品表现，以便客户可根据市场或个人情况变化来调整个人财富战略。（）
我国优秀第三方财富管理机构比较研究及启示[摘要]综合国内优秀的财富管理机构战略定位、目标客户、业务范围展开分析发现：在战略定位方面，财富管理机构均将自己的定位冠以行业首家、领先、卓越、权威等；在目标客户方面，财富管理机构的目标客户大都为高端、高净值客户；在业务范围方面，主要包括资本市场的常见理财、投资产品，并进行产品的筛选以及客户的资产配置。目前，国内财富管理机构，还没有专门针对超高净值人群提供财富管理的第三方理财机构，这为新型财富管理创造了机遇，但也提出了挑战。财富管理机构应从差异性入手，以品牌化、专业化和强化客户经理服务为要点，开拓新型财富管理业务，寻找新的业务支点，开辟新型财富管理之道。 [关键词]财富管理；第三方机构；比较研究；启示 Abstract: Analyzing the strategic positioning, target customers and business scope of excellent domestic wealth management organizations , we find that in terms of strategic positioning, wealth management organizations position themselves as the first in the industry, lead, excellence and authority; in regard to target customers, their target customers are mostly high-end and high-net-worth clients; with respect to business scope, there are common financial management, investment products in the capital market, product selection and asset allocation of customers. At present, the domestic wealth management organizations provide no third-party financial institutions to high-net-worth clients, which not only create opportunities for new wealth management, but also put forward challenges. Wealth managing agencies should start from the difference, take branding, specialization and strengthening service of customer managers as the key points, open up a new wealth management business, look for new business fulcrum and develop new ways of wealth management. 一、引言 2011年建设银行及波士顿咨询公司联合发布《中国财富管理市场》报告，指出中国财富管理市场保持强劲增长，至2012年底，全国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿人民币，高净值家庭总数将达到121万户。其中，35%高净值家庭集中在北京、上海和广东。 在美国最大风险投资之一红杉资本宣布注资诺亚财富之后的短短四年间，第三方理财行业发展迅速，多家第三方独立财富管理机构迅速兴起，纷纷瞄准中国逐渐庞大的高净值人群。在证券投资业有一句话是“当发现一种方法有效时，此时已经无效”，那么在第三方财富管理机构数量逐渐增多的情况下，唯有创新型机构才能在风云变幻的时代以“不变”应万变，“不变”即为创新型、差异化的思维方式不变。因此，有必要对目前现有国内优秀财富管理机构的定位、目标客户、业务范围进行研究、梳理，以开辟新型财富管理之道。 二、国内优秀的财富管理机构现状 我们根据现有可查资料，将国内优秀的第三方财富管理机构的战略定位、目标客户、业务范围资料整理如下表：
财富管理业务现状 林采宜 要点： 中国财富市场总值为16.5万亿美元，已位居全球第三，并以25%的年均复合增长率快速增长。 90年代以后，财富管理业务已经成为主流商业银行重要的赢利性业务。截止2008年国际金融危机前，美国财富管理业务平均利润率高达35%，年均盈利增长12-15%，该业务具有盈利能力强、客户稳定性高、成长性突出的特点受到全球金融机构普遍重视。2009年前后因受金融危机影响，利润率和盈利增长有所下降。 中国财富人口达到1746万，商业银行和证券公司是其选择的主要财富管理机构，分别占到60%，20%的市场份额。 庞大的客户基础、广泛分布的服务网络、丰富的理财产品是85%高净值人士选用中资银行进行财富管理的主要原因。 证券公司资产管理的规模仅为银行的2%、服务网点仅为银行的2.5%，财富客户存量占比仅为29%，在财富管理业务开展方面处于竞争劣势。 资产管理业务已成为证券公司财富管理重要的突破口，保证金管理、证券质押贷款、另类投资等集合理财产品创新的层出不穷使券商业务在广度上更趋向国外投行财富管理的产品线。 1、财富管理概述 财富管理业务通常是指面向财富人群（家庭），为其可投资资产[1]的保全、增值、配臵诉求而提供一系列金融产品和服务。 也有将财富管理对象直接指向高净值人群（家庭）（High-Net-Wealthy Individuals，HNWIs）,例如投行的财富管理业务，台湾金管局在《订定「证券商办理财富管理业务应注意事项」》（金管证二字第0940003314号）中定义为：“财富管理业务系指证券商针对高净值客户，透过业务人员，依据客户需求，提供资产配臵或财务规划等服务。” 由于财富人群划分口径迥异，实践中“财富管理”、“私人银行”的概念称谓经常并用、混用甚至等同。 1.1 市场界定 2011年8月，中国银监会在发布的《商业银行理财产品销售管理办法》（下称“管理办法“）第三十一条首次对中国高净值人群进行了法律的定义：“高资产净值客户是满足下列条件之一：（一）单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；（二）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；（三）个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。”根据管理办法，拥有100万元的可投资资产是中国商业银行高净值客户的准入门槛。
XX财富投资管理有限公司 投后管理办法 第一章总则 第一条为加强XX财富投资管理有限公司投后管理工作，规范操作、明确责任，确保投资安全,特制定本管理办法。 第二条投后管理是指相关投资合同生效之日起到投资本金、收益收回之日止的投资业务管理过程。第三条本办法所称投资项目，包括资本市场所有的标准化金融产品和非标准化金融产品。 第四条本办法所面向的对象为公司资管板块的各职能部门，包括投资部、产品部、风控部、合规部 和清算部等，投后管理人员指对项目直接负责的资管业务部门工作人员及风险控制部工作人员。 第五条投后管理中，应切实履行如下原则： （一）“责任人”原则。明确各资管业务部门作为投后管理工作的第一责任人，具体实施投后管理工作。 （二）“主动管理”原则。投后管理人员应强化投后管理风险理念，实施主动风险管理。 （三）“及时性、真实性、有效性”原则。投后管理人员应加强对项目的持续监控，及时发现并有效识别风险预警信号，落实风险应对措施，最大限度控制风险。 （四）“定期检查与动态跟踪”相结合原则。投后管理人员应定期开展投后管理检查工作，建立定期跟踪机制，利用多信息渠道实施动态跟踪。
第二章日常性管理 第六条对于标准化金融产品的投资，投后管理内容包括建立沟通机制和确定风险体系。 第七条沟通机制 建立与托管机构的顺畅沟通与反馈机制。每天获得托管机构发布的基金运作情况报告，每月取得 被投资方基金投资策略报告，确定投资组合的近期表现和市场表现，详细了解被投资基金管理情况。其中包括： （一）业绩跟踪与分析 持续关注市场各类金融产品动态信息，根据对被投资方产品业绩持续跟踪，预期未来盈利情况，对被投资机构配置定期进行动态调整。 （二）运营了解与监测 实时跟踪并监测所投金融产品的投资方向以及产品动态。定期分析产品的行业投向比例，关注被 投资方管理运营问题，关注核心投资团队是否出现较大变动，管理层是否涉嫌违法违规等。 第八条风险体系 确定整体投资风险的测量体系，测量标准和可承受风险，定期对各金融产品的综合实力、投资风格和风险水平进行分析和评估，完善合格产品入池审批制度。 （一）风险预警与报告 建立投资风险预警与风险报告机制，定期评估可能影响资金安全的风险因素。对被投资产品设立严格的止损触及线，以及最大回撤区间。 （二）风险处置与化解 对投资可能出现的风险类型和程度制定相应风险应急处置流程，降低风险并保证投资安全。如发
2013年最新第三方理财机构排名 第三方理财是由独立于银行、保险等金融机构的不代表和隶属于任何一家金融机构的金融服务型企业。不偏重任何一家产品供应商，而是以客户需求为导向，公司通过分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资产品，提供综合性的理财规划服务。 2013年度第一理财杂志通过对目前第三方理财机构进行调查，通过融资规模、服务质量、产品风控等多项指标。评选出十大最佳第三方理财机构。排名如下： 一、诺亚财富管理中心 诺亚财富2003年成立，2010年1月在美国纽交所上市。该公司从事第三方理财时间较长，实力较为雄厚，客户资源较为丰厚，原来以销售股权投资产品、房地产信托产品以及固定收益产品为主，其从去年开始代销私募证券信托产品。截至去年年底，诺亚财富的管理资产达到了300亿，会员数近20000人。从资产管理规模来看，诺亚财富不愧稳坐第三方理财公司排名首位。 二、标准利华金融 标准利华金融集团有限公司（BGL Standardlever）前身为美国标准金融亚洲区私人理财中心。与2012年10月19日起，正式被香港利华控股有限公司以股权收购形式合并。其优势在于以国外先进第三方理财经验融入中国投资领域的一大突破。是国内首选互联网金融推介信息服务商之一。为投资者提供一对一持证理财师专业理财规划服务，目前在全国已拥有2800经纪推介人，是客户最佳信任金融推介信息服务商。 三、好买财富管理中心 自2007年初成立以来，好买一直以“专业、专注、专属”为目标，致力于成为中国最专业的基金投资顾问，帮助客户增值财富、实现精彩人生。好买目前的产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品，为客户提供从购买前的免费咨询、事中的手续办理和事后的业绩持续跟踪等在内的一站式专属顾问服务。好买最重要的企业文化是“忠于客户的真实利益”。 四、恒天财富 北京恒天财富投资管理有限公司（以下简称“恒天财富”）是专注于持续为高净值客户甄选、配置收益稳健的金融产品，致力于财富持续稳健的增长，并以此推动财富之恒、幸福之恒、社会之恒。在全国设立有60余家分支机构，拥有1700人专业理财投资顾问团队。
关于第三方理财公司的设立方案 二〇一四年十二月
目录 一、第三方理财公司的特点及优势 .........................错误！未定义书签。 1、第三方理财业务的定义............................ 错误！未定义书签。 2、第三方理财在中国的发展历程与现状................ 错误！未定义书签。 3、第三方理财业务的优势............................ 错误！未定义书签。 二、第三方理财行业快速发展的背景及展望 ................错误！未定义书签。 1、居民财富积累创造的理财需求极其庞大.............. 错误！未定义书签。 2、货币超发与隐形通胀促发居民财富管理需求.......... 错误！未定义书签。 3、多种因素共同造成的有效理财供给不足.............. 错误！未定义书签。 三、第三方理财市场未来展望..............................错误！未定义书签。 四、第三方理财机构的典型商业模式.......................错误！未定义书签。 1、模式一：定位高端客户，收取手续费收入............ 错误！未定义书签。 2、模式二：搭建免费用户平台，代销收费模式.......... 错误！未定义书签。 3、模式三：依托互联网，定位小微型用户的财富管理模式错误！未定义书签。 4、运作模式展望：整合资源，打造财富管理平台的公司有望胜出错误！未定义书签。 五、设立以保险销售为主业的第三方理财公司的初步方案...错误！未定义书签。
2017国内p2p理财公司排名前十名 2017年国内前十名p2p理财公司排名情况怎 样?2016年结束，2017年P2P理财平台的发展情况大家也是有目共睹，对于今年的p2p理财，你想好选择哪个平台继续投资理财了吗?要是还在纠结平台问题，小编这里给大家整理了一份2017年国内前十名p2p理财公司排名，可供参考。陆金所陆金所,全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司,平安集团旗下成员,是中国最大的网络投融资平台之一,2011年9月在上海注册成立,注册资本金8.37亿元,总部设在国际金融中心上海陆家嘴。陆金所旗下网络投融资平台2012年3月正式上线运营,是中国平安集团打造的平台,lufax结合全球金融发展与互联网技术创新,在健全的风险管控体系基础上,为中小企业及个人客户提供专业、可信赖的投融资服务,帮助他们实现财富增值。截至2016年10月末,注册用户已逾2600万。陆金所p2p理财公司 宜人贷宜人贷(NYSE:YRD)是中国在线金融服务平台,由宜信公司2012年推出。宜人贷通过互联网、大数据等科技手段,为中国城市白领人群提供信用借款咨询服务,并通过”宜人理财“在线平台为投资者提供理财咨询服务。2015年12月18日,宜人贷在美国纽交所成功上市,成为中国互联网金融海外上市第一股。宜人贷p2p理财公司团贷网
团贷网，让金融更简单!团贷网是北京光影侠数码科技股份有限公司(股票代码：831138)旗下全资子公司，成立于2011年，注册资金1.7亿，是一家专注于小微企业融资服务的互联网金融信息平台。团贷网依托高效的互联网信息发布渠道，以专业高效的金融服务，为数千家小微企业解决了资金需求，同时为网贷投资人搭建了一个便捷、高效、安全的p2p 投资理财平台。团贷网业务现在已覆盖中南地区、西南地区、华东地区、华北地区等多个城市。网络理财预期年化收益13%，还是很值得投资的。想要投资理财，点击注册! 团贷网p2p理财公司红岭创投红岭创投为红岭创投电子商务股份有限公司旗下的互联网金融服务平台，于2009年3月正式上线运营。红岭创投投资安全吗?作为国内成立最早的互联网金融服务平台之一，红岭创投不仅为社会闲散资金提供一个安全稳定的投资渠道，更致力于扶持中国实体经济发展，为小微企业解决融资难融资贵的难题。红岭创投p2p理财公司人人贷人人贷全称人人贷商务顾问(北京)有限公司,成立于2010年,是中国互联网金融领军企业,中国互联网百强企业,致力于提供品质化、专业化的个人金融服务。秉承着安全、专业、创新的宗旨,人人贷为个人搭建起可信赖的理财投资和信用借贷平台。人人贷是人人友信旗下的互联网金融平台,主打个人借贷。平台采用线上线下结合的模式,信息披露比较透明,会公布每季度的相关
第三方理财成财富新管家 “31万户———中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，居全球第五”、“23.4％———过去5年中国内地家庭金融资产的年均复合增长率，居全球之首”、“ 2.5万亿美元———2006年底中国内地家庭金融资产总额”，来自波士顿咨询公司10月30日发布的全球财富报告中的这三个数据，清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，理财市场空间巨大。对理财市场这一大蛋糕虎视耽耽的，不仅仅有金融大鳄，也有正处于起步阶段的一支生力军———第三方理财机构。 日前，美国最大的风险投资机构红杉资本宣布注资国内最大的第三方理财机构———诺亚财富管理中心。此举预示着中国内地的第三方理财将迎来更广阔的发展空间。那么，第三方理财服务的市场定位是什么？优势何在？发展中还存在哪些问题？ 内地刚起步 最近，“第三方理财”这个词眼又开始被人频频提及。国内最大的“独立理财顾问机构（第三方理财机构）”———诺亚财富管理中心，于10月24日成功获得美国最大的风险投资机构红杉资本将近500万美元的注资，这使得人们开始将目光聚焦诺亚，聚焦第三方理财，并津津乐道于其未来的发展前景。 第三方理财，在如今的中国，听起来还颇有几分时尚意味，但许多国人对它的确切涵义并不了解。然而，在国外，第三方理财已经有了多年的发展历史，并且形成了较为成熟的市场体系。 第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，中国香港的第三方理财市场在10年前起步，中国台湾则是最近三年才开始培训专业的理财规划师，而内地的第三方理财服务则还处在起步阶段。业界人士认为，第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。它一般是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；这种理财规划服务涉及范围广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。 据了解，第三方理财是金融混业经营或金融交叉营销的价值核心所在。所以，能否站在中立的立场提出理财方案，取决于专业理财规划师是否具有良好的职业道德和诚信服务的从业态度。在一些第三方理财发展较为成熟的国家或地区，具有10年以上的从业经历是成为理财规划师的一项重要标准。 在中国，随着个人财富的不断增加，需要进行资产管理的对象已经不再局限于国家或企事业单位，个人资产管理初现端倪，而且需求越来越大。通俗而言，个人资产管理指的就是大家所理解的个人理财业务。今年以来，从全民“炒股”到全民“投基”，尽管宏观调控政策接连出台，风险教育时时响在耳边，但人们的投资热情依然有增无减。据有关部门的统计，选择储蓄的居民占比连续多个季度下降，目前已降至近六年来的最低水平，与选择购买股票和基金的居民占比相差日渐扩大。这表明，有越来越多的普通人开始具有投资理财的意识。据专业机构调查，国内有78％的被调查者对理财服务有需求，50％以上的人愿意为理财服务支付费用。因此，作为理财规划服务的一种，第三方理财在我国具有非常广阔的市场前景。 时代所造就 某外资银行的一位人士表示，如今，中国人越来越有钱，中国富人也越来越多。的确，事实正如其所言。来自波士顿咨询公司10月30日发布的全球财富报告显示，中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，已从2001年的12.4万户上升到2006年底的31万户，跃居全球第五，仅次于美国、日本、英国和德国。受中国经济持续快速发展的推动，中国百万美元资产家庭总数有望在2011年达到60.9万户。报告指出，中国的家庭金融资产在过去5年保持了23.4％的年均复合增长率，增速居全球之首，远远超过8.6％的世界平均水平。 与此同时，金融资产在10万美元－100万美元之间的“富裕家庭”———相当于中国的中产阶层———也在迅速扩大。预计到2011年，将从目前的325万户增加到640万户。波士顿咨询公司合伙人兼董事总经理邓俊豪说，“中国内地已成为亚洲除日本之外的最大理财市场，其家庭金融资产总额2006年大约为2.5万亿美元。” 老百姓私人财富的急剧增长，对高效率的财富管理需求日趋强烈，“私人理财”将会成为最热门的话题