2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________
考号:___________
一、单选题(共70题)
1.下列关于预期效用理论说法正确的有( )。
I 预期效用理论又称期望效用函数理论
II 预期效用理论建立在在公理化假设的基础上
III 预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架
IV 预期效用理论的优点在于理性人假设
V 预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、V
C.I、II、IV、V
D.I、III、IV、V
2.套利组合，是指满足( )三个条件的证券组合。
I 该组合中各种证券的权数满足
II 该组合因素灵敏度系数为零，且即其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数
III 该组合具有正的期望收益率，即：其中，Eri表示证券i的期望收益率
IV 该组合中各个证券的权数满足
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV
3.有效债务管理的考虑因素应该有( )。
I 贷款需求
II 家庭现有经济实力
III 预期收支情况
IV 还款能力
V 选择贷款期限与首期用款及还贷方式
A.I、II、III、IV
B.II、III、IV、V
C.I、II、IV、V
D.I、II、III、IV、V
4.一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。
A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度
B.股价完成旗形形态
C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度
D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度
5.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。( )
A.衰老期；债券等安全性较高的资产
B.形成期；债券等安全性较高的资产
C.成熟期；股票等风险资产
D.成长期；股票等风险资产
6.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。
I 失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出
II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作
III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当
IV 应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力
A.II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III
D.I、III、IV
7.存货周转率不取决于( )。
A.期初存货
B.主营业务成本
C.期末存货
D.主营业务收入
8.公司的经营战略分析属于( )分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
9.如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险( )。
A.肯定将上升
B.肯定将下降
C.将无任何变化
D.可能上升也可能下降
10.假设一个公司今年的EBIT(息税前利润)是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是( )。
A.40万元
B.50万元
C.60万元
D.70万元
11.收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。下列关于结余能力分析无误的有( )。
I 通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源
II 通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低
III 自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低
IV 出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV
12.通常对公司经营管理能力进行分析时，不需要( )。
A.对公司所处行业增长性进行分析
B.对公司管理人员工作效率进行分析
C.对公司的组织结构进行分析
D.对公司业务人员的创新能力进行分析
13.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于( )。
A.每股收益
B.投资项目的优劣
C.资本结构是否合理
D.市场风险大小
14.( )是公司法人治理结构的基础。
A.股权结构
B.股东大会制度
C.董事会
D.独立董事
15.简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括( )。
I 算术平均数法
II 中间数法
III 趋势调整法
IV 回归调整法
A.I、II、III、IV
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III
16.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为( )元／股。
A.10
B.8
C.6
D.3
17.按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和( )资本股票。
A.价值型
B.混合型
C.投机型
D.能源型
18.下列属于证券投资顾问禁止行为的有( )。
I 向客户提示潜在的投资风险
II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传
III 向他人泄露客户的投资决策计划信息
IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
A.I、III
B.II、IV
