2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷(第29套)

2020年从资资格考试《证券投资顾问业务》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.下列关于预期效用理论说法正确的有( )。

I 预期效用理论又称期望效用函数理论II 预期效用理论建立在在公理化假设的基础上III 预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架IV 预期效用理论的优点在于理性人假设V 预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些“悖论”的挑战A.I、II、III、IVB.I、II、III、VC.I、II、IV、VD.I、III、IV、V2.套利组合，是指满足( )三个条件的证券组合。

I 该组合中各种证券的权数满足II 该组合因素灵敏度系数为零，且即其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数III 该组合具有正的期望收益率，即：其中，Eri表示证券i的期望收益率IV 该组合中各个证券的权数满足A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV3.有效债务管理的考虑因素应该有( )。

I 贷款需求II 家庭现有经济实力III 预期收支情况IV 还款能力V 选择贷款期限与首期用款及还贷方式A.I、II、III、IVB.II、III、IV、VC.I、II、IV、VD.I、II、III、IV、V4.一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。

A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度5.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。

( )A.衰老期；债券等安全性较高的资产B.形成期；债券等安全性较高的资产C.成熟期；股票等风险资产D.成长期；股票等风险资产6.以下关于应急资金管理的说法，正确的有( )。

I 失业保障月数＝存款、可变现资产或净资产／月固定支出II 失业保障月数的指标越高，表示即使失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适合的工作III 最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当IV 应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、III、IV7.存货周转率不取决于( )。

A.期初存货B.主营业务成本C.期末存货D.主营业务收入8.公司的经营战略分析属于( )分析内容之一。

A.公司技术水平B.公司成长性C.公司财务D.公司生命周期9.如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险( )。

A.肯定将上升B.肯定将下降C.将无任何变化D.可能上升也可能下降10.假设一个公司今年的EBIT(息税前利润)是100万元，折旧是20万元，营运资本增加了10万元，适用税率是40%，那么该公司今年的自由现金流量是( )。

A.40万元B.50万元C.60万元D.70万元11.收入支出结构分析包括收入结构分析、生活支出结构分析和结余能力分析。

下列关于结余能力分析无误的有( )。

I 通过对生活结余占比和理财结余占比的比较看出家庭盈余的主要来源II 通过客户对结余的支配情况的分析，观察到客户结余管理效率的高低III 自由结余占比越大，客户的结余使用效率越低IV 出现总储蓄为负，自由结余也为负的情况，则说明家庭显然已出现流动性问题，可以适当调整已支配结余的额度，或者通过调整生活支出，来达到收支平衡A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV12.通常对公司经营管理能力进行分析时，不需要( )。

A.对公司所处行业增长性进行分析B.对公司管理人员工作效率进行分析C.对公司的组织结构进行分析D.对公司业务人员的创新能力进行分析13.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于( )。

A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小14.( )是公司法人治理结构的基础。

A.股权结构B.股东大会制度C.董事会D.独立董事15.简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括( )。

I 算术平均数法II 中间数法III 趋势调整法IV 回归调整法A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III16.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。

该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为( )元／股。

A.10B.8C.6D.317.按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和( )资本股票。

A.价值型B.混合型C.投机型D.能源型18.下列属于证券投资顾问禁止行为的有( )。

I 向客户提示潜在的投资风险II 对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传III 向他人泄露客户的投资决策计划信息IV 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用A.I、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV19.证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的( )等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

I 时间II 内容III 方式IV 依据A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV20.在均值一方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域( )。

Ⅰ 可能是均值标准差平面上的一个无限区域Ⅱ 可能是均值标准差平面上的一个三角形区域Ⅲ 可能是均值标准差平面上的一条直线段Ⅳ 可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ21.( )的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。

A.保险规划B.现金规划C.投资规划D.税收规划22.根据运作机制的不同，将风险预警方法分为( )。

Ⅰ．黑色预警法Ⅱ．蓝色预警法Ⅲ．红色预警法Ⅳ．橙色预警法A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅲ23.中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为( )。

A.国债B.地方政府债券C.公司债券D.金融债券24.在消费管理中，应注意理财从( )开始。

A.保险B.储蓄C.教育规划D.投资25.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是( )。

A.资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B.资产负债表可以反映客户的动态财务特征C.资产和负债的结构是报表分析的重点D.当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险26.证券投资顾问业务的基本原则包括( )。

Ⅰ 依法合规Ⅱ 诚实信用Ⅲ 公平维护客户利益Ⅳ 集中管理A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ27.考察和分析企业的非财务因素，主要从( )等方面进行分析和判断。

Ⅰ 管理层风险Ⅱ 行业风险Ⅲ 生产与经营风险Ⅳ 宏观经济、社会及自然环境A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ28.对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔( )的合约，以达到套利或规避风险等目的。

I 数量相同II 品种相同III 期限不同IV 期限相同V数量不同A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、VD.II、IV、V29.下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是( )。

A.主营业务收入增长率B.股息发放率C.利息保障倍数D.营业净利率30.理财师根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的( )，进而理财目标也有所侧重。

①职业生涯阶段特点；②家庭收支、资产负债状况；③主要财务问题；④理财需求A.①②③B.①③C.①②④D.①②③④31.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应告知客户的基本信息不包括( )。

A.证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码B.证券投资顾问代客户作出的投资决策内容C.证券投资顾问服务的内容和方式D.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等32.按揭购房属于客户证券投资目标中的( )目标。

A.中期目标B.临时目标C.长久目标D.短期目标33.相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是( )。

A.历年市场利率水平B.历年公司销售收入C.公司债券发行量D.公司股价变动34.加强指数法的核心思想是将( )相结合。

A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略35.证券投资顾问不得同时注册为( )。

A.证券分析师B.证券经纪人C.证券管理人D.证券托管人36.指数型策略是指( )。

A.试图预测股票市场的未来变化B.重点是进行风险控制C.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票37.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并( )。

A.成立专门的委员会B.指定专门人员独立实施C.指定多部门分别独立实施D.指定多部门共同实施38.属于积极的股票风格管理的特点是( )。

A.投资风格不随市场发生任何变化B.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题C.节省交易成本D.能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重39.从事证券服务业务的禁止性行为包括( )。

Ⅰ 代理委托人从事证券投资Ⅱ 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失Ⅲ 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票Ⅳ 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ40.为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计( )。

A.客户收入最低时的状况和最高时的状况B.客户收入过去的平均状况和最高时的状况C.以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析D.客户收入最低时的状况和过去平均状况41.基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取( )。