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关于投顾行业的一些思考投资顾问的岗位诞生在券商“佣金战”白热化的背景之下，注定不寻常也不普通。
投资顾问既不是一般的营销人员，也不是专业的行业研究员，更不是基金经理人。
但投资顾问在大部分时间却要扮演这样的一些角色：像客户经理一样去回到客户各种各样的问题，像行业研究员一样去推荐股票，像基金经理人一样为客户资产的增值和保值承担责任。
凡事需要“正名”方可立言。
一般来说投资顾问是指任何从事于提供投资建议而获薪酬的人士。
其职责如下：1.投资者教育。
投资顾问帮助客户理解财务知识和投资常识，了解专户理财业务；帮助客户理解投资机会和一般的投资误区；引导客户理解和评价风险。
2.全面的需求分析。
全面了解客户的财务状况和需求，帮助客户确定理财目标. 量身定制的投资方案。
基于全面的客户需求报告，为客户制定投资方案。
投资顾问将向客户详细阐述制定投资方案的根据，与客户充分沟通，达成一致。
3. 解读投资管理报告。
每个客户特定的投资组合都将在规定的期限出一份投资组合报告，这份报告不仅包括投资组合在过去的时间段内的业绩表现，也包括投资组合经理对投资业绩的评价与解释，对未来投资环境的判断。
投资顾问将帮助客户解读这份报告，帮助评价投资组合运作是否符合客户的目标。
4.调整投资方案。
投资顾问将帮助客户对上一年的投资决策做一个回顾，确定是否要维持目前的资产配臵或根据客户的财务目标或投资期限的改变做出调整。
一名优秀的理财顾问应该具有何种特性: 1.身兼多能的金融通才。
一个优秀的理财顾问，不仅应该熟悉金融产品，还要熟悉各种投资工具和产品，如保险、证券、不动产甚至邮票、黄金等等，以及对相关法规的掌握、运用，只有具备相当的专业知识和敏锐的洞察力，且将自己所学所知不断更新，才能为客户提供有价值的资讯。
2.强势的专业背景。
优秀的理财顾问身后，应该有强大的数据、政策平台作为支持，以确保为客户所制订的方案规避可能出现的风险。
3.良好的职业素质。
具有良好的信誉，一切以客户为先，严守客户资料的隐私性和保密性。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向我国证券投资顾问业务是以为客户提供证券投资建议和服务为主要业务内容的一种专业服务。
随着我国资本市场的不断发展和完善，证券投资顾问业务在市场中的地位和作用也日益凸显。
我国证券投资顾问业务也存在一些问题，如信息不对称、专业水平差异大、监管不足等。
本文将针对我国证券投资顾问业务的问题进行浅析，并提出发展方向，以期为该行业的健康发展提供一定的参考。
一、问题分析1.信息不对称我国证券投资顾问业务存在着信息不对称的问题。
一方面，一些证券投资顾问机构和个人缺乏行业经验和专业知识，无法准确把握市场动态和投资风险，导致其提供的投资建议不够准确和可靠；一些投资者由于自身专业知识不足，无法正确判断证券投资顾问提供的信息是否真实有效，会出现盲目跟风投资的情况。
这种信息不对称的情况严重影响了投资者的判断和决策，加大了投资风险。
2.专业水平参差不齐目前，我国证券投资顾问机构和个人的专业水平存在着较大的差异。
一些证券投资顾问机构和个人缺乏系统的投资理论知识和实践经验，无法提供高质量的投资建议和服务；一些机构和个人缺乏诚信意识，存在着不端行为，给投资者造成了损失。
专业水平参差不齐的问题导致了市场资源的浪费和投资者权益受损。
3.监管不足我国证券投资顾问业务的监管存在一定的不足。
当前监管机构对证券投资顾问机构和个人的准入门槛和行为规范并不够严格，导致市场上存在大量未经资格认可和监管的证券投资顾问，严重影响了行业的良性发展；监管机构对证券投资顾问机构和个人的日常行为监管不足，导致一些机构和个人存在违规操作和不端行为。
二、发展方向1.提高行业门槛为了解决信息不对称和专业水平低的问题，应当提高证券投资顾问业务的准入门槛，加强对投资顾问机构和个人的资格认定和监管。
首先要加强对投资顾问从业人员的教育和培训，提高其专业水平和道德素质；其次要建立健全证券投资顾问机构的组织结构和内部管理制度，规范其经营行为和服务质量；最后要建立健全证券投资顾问业务的准入机制，遏制不法机构和个人的发展，保护投资者的权益。
关于证券投资顾问业务若干问题的答复意见国元证券沈和付同志：你发送给我部主任信箱的《关于证券投资顾问业务若干问题的请示》收悉。
现将有关问题答复如下:一、关于证券营业部能否直接或者经公司授权开展证券投资顾问业务问题根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当制定证券投资顾问人员管理制度，建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，与客户签订证券投资顾问服务协议并对协议实行编号管理。
作为《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》的配套安排，证券业协会《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》明确，证券公司可以将公司总部、证券营业部中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事证券投资顾问业务的人员，申请注册登记为证券投资顾问。
按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司可以在公司层面设置一级部门或者二级部门，实施相对集中的证券投资顾问业务管理和风险控制。
在此基础上，证券公司应当加强对证券营业部提供证券投资顾问服务的管理和风险控制，规范证券投资顾问人员执业行为，切实防范证券投资顾问人员私下代客理财、承诺投资收益、以个人名义签订服务协议以及以个人账户收取服务费用等风险。
证券投资顾问服务应当以证券公司的名义向客户提供，以公司为主体与客户签订服务协议或者营业部根据公司制定的范本与客户签订服务协议，均应当明确证券公司为证券投资顾问服务的责任主体。
二、关于以分成方式收取证券投资顾问服务费用问题《证券法》第171条规定，投资咨询机构不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。
尽管该项规定是对投资咨询机构作出的，但是证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资咨询业务，是从事同样的业务，应当遵循同样的规则。
根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，是向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，不代理客户作出投资决策，也不接受客户全权委托管理客户资产。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向【摘要】本文通过对我国证券投资顾问业务的现状进行分析，发现存在着一些问题与挑战，如信息不对称、服务质量参差不齐等。
针对这些问题，提出了发展方向建议，建议加强政府角色与监管，推动市场机制与服务创新。
在总结了目前的现状，展望了未来的发展前景，并提出了相关建议与策略。
在当前证券市场不断发展的背景下，认清问题，找准发展方向，加强监管机制，推动行业良性发展至关重要。
【关键词】证券投资顾问业务、我国、问题、发展方向、政府监管、市场机制、创新、现状分析、挑战、展望未来、建议、策略。
1. 引言1.1 背景介绍证券投资顾问业务作为金融服务的重要组成部分，以其专业性和个性化服务受到投资者的青睐。
我国证券投资顾问业务近年来取得了长足的发展，但也面临着一系列问题和挑战。
在这个背景下，本文旨在对我国证券投资顾问业务进行深入分析，探讨存在的问题与挑战，并提出相应的发展方向建议，以期为我国证券投资顾问业务的健康发展提供参考。
1.2 问题意识证券投资顾问业务在我国迅速发展，但也存在着一些问题。
市场上存在大量的证券投资顾问，但质量参差不齐，部分投资顾问缺乏专业知识和经验，导致投资者难以选择到真正优质的服务机构。
一些投资顾问存在信息不对称的问题，潜在利益冲突，可能会影响投资者的利益。
监管不够完善，一些投资顾问存在着违规操作的情况，对投资者造成了损失。
我们有必要深入研究我国证券投资顾问业务存在的问题，寻找解决方案，进一步促进该行业的健康发展。
1.3 研究目的本文旨在深入探讨我国证券投资顾问业务所面临的问题和挑战，分析其现状并提出发展方向建议。
通过对存在问题的深入剖析，希望能够为政府部门和监管机构提供对策建议，促进证券投资顾问业务的健康发展。
通过研究市场机制和服务创新，探讨如何提升证券投资顾问的服务水平，满足投资者的需求，促进资本市场的稳定和发展。
最终目的是为我国证券投资顾问业务的长期发展提供参考和建议，推动行业向着更加规范、透明和健康的方向发展。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
首先，目前我国证券投资顾问市场仍存在一些不规范的行为，如某些机构恶性竞争，
低价招揽客户等。
这些行为使得消费者难以区分证券投资顾问的服务质量和专业能力，给
市场带来不良影响。
其次，投资顾问的专业化程度不够高。
证券投资顾问业务需要极高的专业背景和知识
储备，但是目前仍存在部分机构和从业人员缺乏相应专业能力的情况。
再次，目前我国证券投资顾问市场监管环境仍需进一步完善。
尽管监管机构加大对证
券投资顾问机构和从业人员的监管力度，但是由于行业标准还未制定完善，监管的规范性
和有效性还不够。
为解决上述问题，并推动证券投资顾问业务的发展，应采取如下措施：
首先，建立行业规范标准，完善市场准入机制。
加强行业自律机制，建立行业信用体系，严格标准机构的准入和退出规则，确保服务质量和专业能力得到提高。
其次，提高从业人员的专业素养。
加强证券投资顾问从业人员的培训和考核，提高专
业技能水平，确保服务质量和专业能力得到提高。
再次，加强市场监管和维护。
加大对证券投资顾问机构和从业人员的监管和执法力度，建立监管体系，形成有效的监管机制，保护投资者合法权益。
最后，积极探索创新发展模式。
探索新的证券投资顾问业务模式，如科技与金融服务
相结合，培育专业性、专业化的投资顾问机构。
综上所述，我国证券投资顾问业务存在的问题需要引起关注，但同时也为行业未来的
发展提供了机遇。
我们应该积极推动行业自律和政府监管，以及挖掘新的业务模式，为提
升中国证券投资顾问市场的竞争力和服务水平做出积极的努力。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向作者：毛雅青来源：《智富时代》2019年第07期【摘要】随着经济制度的不断发展和金融行业的蓬勃发展及证券市场的日趋完善，投资者的数量及需求量也与日俱增，因此对于证券公司人员专业化要求也越来越高。
因此投资顾问业务，将成为近些年证券公司的主要发展对象，在遵守国家证券公司规章制度的前提下，大力支持经纪业务和资产管理人员的发展，分配资源来开展投资顾问业务，提升券商自身的核心竞争力。
尤其是在“互联网+”的概念提出后，投资顾问业务可以大量减低业务成本，提高服务的效率和质量水平。
【关键词】证券公司；投资顾问业务一、投资顾问业务1.投资顾问业务的含义：证券公司投资顾问是证券投资咨询业务的一种最基本的形式，它是指证券公司、证券咨询机构在接受客户理财委托，按照公司规章制度及与客户的约定，向客户提供涉及证券及证券相关衍生品的投资建议服务，以帮助客户来作出相对最合理的投资决策，最终实现获取一定经济利益的经营活动。
2.投资顾问业务发展阶段：目前，中国的投资顾问业务还处在起步阶段，众多券商的证券投资顾问业务的开展仅仅停留在大盘分析、荐股推股和金融产品销售上，投顾业务的收费也大部分停留在提高交易佣金的间接收费方式上。
尽管进入2012年，部分券商将收取投资顾问咨询费用等直接收费作为收费的方式之一，并且开始尝试收取投资咨询费用，但是在目前投资顾问运作模式尚待完善、投资顾问人才匮乏的背景下，实现投顾业务直接收费，为经纪业务创收还为时尚早，对投资顾问业务盈利模式的探讨与实践尚处初步阶段。
二、证券投资顾问业务的现状1.证券投资人员素质有待提高随着投资顾问的业务逐渐成熟，证券公司都普遍认为这是一个扩大公司经营规模、增加经营收入的良好契机，并把此项业务作为企业长期发展的战略性目标，加大资金投入量，不断的招募扩充创新性投资顾问人员。
但是很可能在组建队伍的过程中，证券公司为了追求短期利益目标只注重了人员的数量而忽略了对投资顾问的质量控制及人才选拔策略。
一直在尝试着做股票投资咨询类服务。
开始只是单纯荐股，后来发现客户从得到一个股票到最终盈利之间的距离还是蛮远的，特别是稳定盈利。
然后尝试着提示仓位和买卖点，发现信息的传递很难及时、高效，客户也难以做到知行合一。
再后来认识到投资是一门艺术，大家对市场的认识和投资的需求各异，需要更多个性化的服务。
今天借新浪博主“米兰小星星”的思路，系统思考一下需要以一个怎样的方式可以比较好地为客户服务，而服务本身的意义和发展方向又在哪。
1：关于个人到咨询服务的复制在投资层面，我把自己的优势着力点分为3块，如果要把咨询服务做好就必须在这三个着力点做到很好的复制，让别人可以很快很直接地接收这三块的优势，方能把咨询服务做好。
第一点就是需要对宏观分析和大盘技术面做很好的解读，通过这两块调整股票的整体仓位，也可以理解为资金管理方案。
第二点就是需要根据股票行业和财务状况筛选出优质地白马股，这些股票不需要一年涨很多倍，平均每年20-30%的上涨已然非常可观。
这样的股并不难找，只要净资本回报率超过10%，每年增长在20%或者以上，并且分析行业认为后面几年可以持续这个增长态势，基本就可以拿到这样一个回报。
当我们把要求放低了以后，其实获利并不难，如果总想着天天追涨停，最终必然不会有好结果的。
第三点，有一套有竞争力的技术分析和交易方案，能够让这些选出来的潜在年化回报20-30%的股票通过技术交易扩大优势，最好做到5%-10%的超额交易回报，这样年化回报30%以上，小资金交易问题不大。
达到这三点，股灾至今快一年了，股市下跌40%，应该打平市场或者仅仅微亏10%是不难做到的。
至于如果要像徐翔这种一年200%的，自己拜神求成神比较现实，作为普通投资者还是得现实点实在点可能更可取。
2：如何让咨询服务有成效1）简单其实咨询服务的客户更多是非专业投资者，如果是专业投资者其实自己建立投资计划更加实在。
也正因为是非专业，这个体系应该是简洁和简单的。
例如，我见过很多网站和APP，里面充斥着各种技术指标名称，说实话个人认为应该没有多少人看得懂什么叫KDJ金叉的。
改进证券公司投资顾问服务问题的研究随着证券市场的不断发展，投资顾问服务作为证券公司的核心业务之一，对于提高客户的投资收益和增加公司的利润贡献具有重要意义。
然而，在当前市场环境下，证券公司投资顾问服务存在着一些问题，这些问题的解决对于客户的满意度和公司的竞争力都具有重要影响。
因此，本文旨在调查证券公司投资顾问服务存在的问题，并提出可行的解决方案，以期提高证券公司的投资顾问服务质量和客户的满意度。
一、存在的问题1. 投资顾问的能力差异较大，客户的选择面较窄。
投资顾问在证券公司中具有重要作用，然而，由于证券公司的规模和实力不同，投资顾问的综合素质和能力也存在较大差异。
客户在选择投资顾问时，往往只能从所属的证券公司中选择，导致客户的选择范围较窄，难以找到满意的投资顾问。
2. 投资顾问服务的专业化水平有待提高。
对于客户而言，投资顾问的专业化水平是非常重要的。
然而，在当前市场环境下，由于投资顾问的专业教育和培训不够完善以及监管机构的不足，导致证券公司内部投资顾问服务存在专业水平参差不齐的局面，难以满足客户的需求。
3. 投资顾问服务的个性化程度较低。
在当前市场环境下，投资顾问服务的个性化程度仍然较低。
投资顾问往往采取模板化的服务方式，难以满足每位客户的不同需求。
客户需要更加个性化和差异化的服务，才能真正实现个性化投资建议和投资组合的定制。
二、解决方案1. 建立投资顾问服务评价体系。
建立投资顾问服务评价体系，包括投资顾问的素质评价、专业化评价、个性化评价三个方面。
通过客户的反馈和评价，以及投资顾问的实际工作表现，评估投资顾问的能力和服务水平，为客户提供更多的选择，提高证券公司的竞争力和服务质量。
2. 加大投资顾问专业化培训和教育力度。
提高投资顾问的专业化水平，是构建优质的投资顾问服务的重要手段。
证券公司可以加大投资顾问的专业化培训和教育力度，包括通过定期的专业化考试、外部专业机构的认证等，提高投资顾问的专业水平，为客户提供更加高质量的服务。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向随着我国证券市场的不断发展和金融服务业的不断壮大，证券投资顾问业务也越来越受到市场的重视。
然而在实践中，我们也看到了证券投资顾问业务存在的问题，例如服务内容不透明、资质不够规范、风险提示不到位等。
因此，为了推动我国证券投资顾问业务的健康发展，有必要浅析其存在的问题及发展方向。
一、问题分析1. 服务内容不透明证券投资顾问作为金融服务行业的一种方式，其核心在于为投资者提供优质、专业的投资建议和服务。
然而，在实践中，我们发现不少证券投资顾问的服务内容存在一定的不透明性，无法真正满足客户的需求。
这一问题的主要表现为：（1）服务内容单一。
部分证券投资顾问只是提供标准股票推荐，而不去关注更深层次的股市走势和风险控制问题。
（2）服务质量参差不齐。
由于市场竞争较激烈，有些机构为了追求短期利益，忽略了服务质量的提高，导致客户不满意。
2. 资质不够规范证券投资顾问是个人或者机构提供的投资咨询服务，因此其资质、专业知识、业务水平等方面的要求非常高。
然而由于我国对证券投资顾问市场的监管力度不足，有些机构或个人的资质并没有得到严格的监管，导致存在以下问题：（1）资质“门槛”较低。
当前，只要具备一定的资质证书和经验，就可以从事证券投资顾问业务，这样会降低证券投资顾问业务的专业性和投资价值。
（2）行业标准不一。
证券投资顾问行业缺乏强有力的行业标准，导致市场普遍存在着诸如收费不规范、披露情况不透明、风险提示不到位等方面的问题。
3. 风险提示不到位因为证券投资顾问是向投资者提供投资建议的机构或者个人，那么它在市场上具有一定的影响力。
对投资者的投资决策具有一定的指导作用。
如果证券投资顾问没有对风险进行充分提示，就容易对投资者的决策产生误导性的影响。
这一问题的表现有以下几个方面：（1）风险提示不到位。
证券投资顾问在提供建议时往往过于关注盈利，忽略了投资风险的提示，导致部分投资者在投资中失去风险防范意识。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向1. 引言1.1 概述证券投资顾问业务是指专业机构或个人为投资者提供证券投资建议和服务的业务。
随着我国资本市场的不断发展壮大，证券投资顾问业务也逐渐兴起并蓬勃发展。
然而，在这一过程中，我们也不可避免地面临一些问题和挑战。
首先，监管不足是当前我国证券投资顾问业务存在的一个主要问题。
由于监管制度不够完善，一些不法分子和机构可能会利用漏洞进行违法乱纪的活动，给投资者带来不必要的风险。
其次，信息不对称也是证券投资顾问业务的一大难题。
在信息不对称的情况下，投资者往往无法获得准确全面的信息，容易受到误导或欺骗，导致投资决策的失误。
此外，专业化水平不高也是当前证券投资顾问业务面临的挑战之一。
一些机构缺乏足够的专业知识和技能，无法为投资者提供高质量的专业服务，影响了整个行业的发展水平。
鉴于上述问题，我国证券投资顾问业务未来的发展方向应该是加强监管力度，建立完善的监管制度，维护投资者的合法权益；加强信息披露，提高透明度，减少信息不对称；提升从业人员的专业水平，加强培训和教育，推动行业的专业化发展。
只有这样，我国证券投资顾问业务才能更好地为投资者服务，促进资本市场的健康发展。
1.2 研究目的研究目的是为了深入了解我国证券投资顾问业务所面临的问题，分析问题根源，并提出相应的解决方案。
通过对监管不足、信息不对称、专业化水平不高等问题的分析，探讨我国证券投资顾问业务的发展方向，为行业的规范化和健康发展提供参考。
通过本研究的内容，希望能够引起相关部门和从业者的重视，促进我国证券投资顾问业务的改进和提升，为我国资本市场的发展做出贡献。
2. 正文2.1 证券投资顾问业务存在的问题证券投资顾问业务存在的问题主要包括以下几个方面：监管不足、信息不对称、专业化水平不高等。
监管不足导致市场乱象频现，一些不法机构和个人利用监管漏洞从事违法活动。
信息不对称是导致投资者风险较大的重要原因之一，因为投资顾问往往拥有更多的信息和资源，容易导致投资者在信息获取上处于劣势地位。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向我国证券投资顾问业务是指专门为投资者提供证券投资咨询和建议的一种金融服务业务。
随着我国证券市场的不断发展壮大，证券投资顾问业务也越来越受到投资者的关注和需求。
在发展过程中，我国证券投资顾问业务面临着一些问题，需要进行深入的分析和解决，并且需要明确未来的发展方向。
我国证券投资顾问业务存在的问题之一是市场监管不力。
当前，我国证券市场监管部门对证券投资顾问机构的监管力度相对较弱。
一方面，一些机构通过未经许可或者以虚假宣传的方式从事证券投资顾问业务，给投资者带来了潜在的风险；一些投资顾问机构存在内部不合规行为，例如未按规定履行信息披露义务、利益输送等问题，损害了投资者的利益。
我国证券投资顾问业务存在的问题之二是信息不对称。
由于信息的不对称性，投资顾问机构在向投资者提供咨询和建议时，往往会给投资者带来一定的误导性。
一方面，一些投资顾问机构可能在推荐证券产品时不真实地宣传其业绩，导致投资者对证券市场产生错误的判断和决策；一些投资顾问机构的研究报告可能对特定证券产品过度推荐，给投资者带来风险。
我国证券投资顾问业务存在的问题之三是专业水平参差不齐。
由于缺乏专业资质门槛和标准以及行业自律机制的不健全，导致我国证券投资顾问机构之间的专业水平存在较大的差异。
一些投资顾问机构存在专业素养不高、缺乏投资经验等问题，无法为投资者提供有效的咨询和建议，从而影响了投资者的投资决策。
针对我国证券投资顾问业务存在的问题，需要采取一系列的措施来加以解决，并明确未来的发展方向。
要加强对证券投资顾问机构的市场监管，建立健全监管制度和执法手段，提高市场监管的有效性。
要加强对证券投资顾问机构的准入和评估，建立起相应的专业资质门槛和标准，提高投资顾问机构的专业水平。
要加强对投资者的教育和培训，提高投资者的投资理财能力，使其更加理性地进行证券投资。
未来，我国证券投资顾问业务的发展方向应该是规范化、专业化和创新化。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向证券投资顾问业务是指专门从事证券投资咨询、建议和帮助投资者制定投资计划等服务的机构或个人。
随着我国证券市场的不断发展和改革开放的深入推进，证券投资顾问业务在我国金融市场中的作用越来越重要。
然而，证券投资顾问业务在实践中还存在一些问题，需要进行深入的研究和探讨。
本文通过对我国证券投资顾问业务问题的浅析，探讨其发展方向。
第一，市场空间狭小。
目前我国证券投资顾问机构数量虽然在不断增加，但市场空间相对较小。
这造成了竞争激烈、价格战频繁的现象。
第二，市场监管机制不够完善。
当前，我国证券投资顾问业务的市场监管机制不够完善，缺乏有效的监管手段和制度，导致部分机构和个人在提供服务时出现不规范的行为，损害了投资者权益和市场正常运行。
第三，人才队伍建设不够完善。
我国证券投资顾问业务需要高素质、专业化的人才队伍，但目前行业人才层次不齐、数量有限，从而影响了整个行业的发展。
为了解决上述问题，我国证券投资顾问业务需要从以下方面进行改革与发展：第一，提高投资者教育水平。
通过举办投资者教育讲座、发布投资指南，提高广大投资者的知识水平，使其能够更好地了解证券投资顾问业务，并做出更为准确的投资决策。
第二，优化监管制度。
应当建立更加完善的监管制度，加强对证券投资顾问机构和从业人员的监管，提高证券投资顾问行业整体的合规程度和服务质量。
第三，加强人才队伍建设。
鼓励人才向证券投资顾问行业转型，重视行业内人才的培养、激励和引进，提高行业人才的素质和数量，从而促进证券投资顾问行业的良性发展。
综上所述，我国证券投资顾问业务发展面临的问题较为突出，但从根本上来看，这也是证券投资顾问行业发展的契机。
只要行业从业人员积极应对并解决这些问题，提高服务质量，树立行业口碑，就可以在未来获得更广阔的发展空间。
证券投资顾问业务思考《证券投资顾问业务暂行规定》从去年10月份通过以后，各证券公司开始陆续改制或新成立相关的财富管理部门、推出不同名称但内容差别不大的财富产品、配备相应岗位的投资顾问人员，“投资顾问”一词成为时下证券行业最为热门的名词。
我们在给券商做投顾业务交流或者建设投顾系统过程中，不同券商的关注点不一样，本文是对近一年来投顾业务交流中遇到的一些代表性问题，并结合市场上大家对投顾业务的相关评论资料基础上，整理出来的，供关注投顾业务的相关人员参考。
一、为什么要建设投顾系统1.行业竞争所逼随着近几年券商营业网点的快速增加，新的营业部几乎都会采用低佣金竞争策略，老营业部为了留住客户，只能跟随，造成整个行业经纪业务利润大幅下降。
证券公司已经充分认识到通道同质化、佣金价格战以及投资者需求日益复杂等难题，以前“重通道轻服务”的模式已经难以维持，证券公司急需寻求新的可持续发展之路。
而证券公司向服务转型，可以更好的体现差异化竞争，锁定客户的个性化需求并创造利润，最终在新一轮的竞争中脱颖而出。
证券公司向服务转型，不仅仅意味着要根据客户需求来开发和深化服务业务，还需要勤练内功，通过业务模式、运营模式、组织变革、绩效管理甚至企业文化变革，从根本上推动服务转型，从而适应新业务的需求。
对于证券公司来讲，证券投资顾问业务改变了过去主要依靠经纪业务的经营模式，多了一个盈利的渠道，同样，对证券公司的综合服务能力也提出了更高的要求，投资顾问团队化服务、有针对性的个性化服务将成为未来证券公司在市场竞争的有利武器。
同时，也为那些真正有投资顾问服务能力的从业人员一个广阔的发展空间。
2.监管政策所需2010年，监管机构针对证券公司服务管理方面，出台了一系列的管理条例或意见稿:1)2010年4月1日，证监会发布《关于加强经纪业务管理的规定》的11号文，该文对适当性服务体系建设提出一些规定，强调客户分类管理和客户风险承受能力评估，提出适当性产品给适当性客户的管理思想。
同时该制度对客户服务活动，如客户回访制度、客户投诉制度也提出了明确要求，这些管理要求，对投资顾问业务管理，同样适合，因此在后面的投资顾问业务暂行规定中，也有这些相关的管理条例。
2)2010年9月30日，中证会发布的《关于进一步加强证券公司客户服务和证券交易佣金管理工作的通知》(157号)，该制度的核心是在对客户进行分类的基础上，按照“同类客户同等收费”、“同等服务同等收费”的原则，制定证券交易佣金标准。
按照这个原则，券商在前期的客户分类基础上，都在推行服务的产品化，实现不同佣金定价、佣金标准服务、差别化佣金收取和分配管理。
3)2010年10月12日，证监会发布《证券投资顾问业务暂行规定》（27号文）和《发布证券研究报告暂行规定》（28号文），这两个条文同时发布，确立了证券投资咨询的两种基本业务形式，明确了证券投资顾问和证券分析师的角色定位，强调了证券研究在证券服务体系中的基础作用，反映了证券投资咨询是向客户提供专业顾问服务的本质特征。
4)投资顾问业务支持系统从功能设计到系统实现，要求贯彻落实关于证券投资顾问业务相关法律法规、监管章程、自律规则的有关规定，对投资顾问业务中执业资格管理、客户适当性管理、佣金管理、执业行为合规性管理等方面的合规风险，做到有效管控，充分保障投顾业务的合规运作。
按照这些监管条例,证券公司在开展投顾业务时,需要建立相应的IT系统,对关键业务进行电子化管理:●投资顾问队伍管理：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司需要对投资顾问人员的执业资格进行管理，在系统中设置资格准入管理模块，申请人需经过多级审批、试用观察、转正考核后方能获得投顾职业资格的申报资格，并在取得执业资格后才能参与投顾产品的生产，有效落实监管对投顾人员的资格要求、投顾人员管理要求、投顾人员数量、人员培训等有相关的要求。
●投资建议的内容和范围：根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定,投顾人员在向客户提供投资建议时应该具有合理依据,并向客户说明所依据研究报告的发布人及发布日期。
因此需要IT系统对投资建议的制作过程进行管理，实现投资建议发布的流程化、自动化信息隔离、系统留痕等措施，落实投资建议合理性依据的监管要求。
●服务协议和收费：暂行规定中第二十八条提出：“证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。
协议应当收费标准和支付方式”，这需要系统提供对签约客户的服务协议进行管理，包括新签、改签、退签。
对于开展收费业务的服务，需要系统对收费模式、计费规则、费用统计等进行管理。
●服务留痕：暂行规定中第二十八条提出：“应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。
向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。
”这就需要建立健全证券投资顾问业务管理制度和风险控制机制，而且要求系统能提供这些业务管理的流程、风险事件监控和控制流程，做到对投顾业务开展的事前、事中、事后控制，记录业务的运行情况。
●客户适当性管理的监管要求：根据《证券投资顾问业务暂行规定》、《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司应在充分了解客户并评估客户风险承受能力的基础上，提供与客户风险承受能力相适应的服务或产品。
为了实现适当性服务目标，需要为投资顾问提供事件驱动服务的工具，通过对客户重大事件的信息捕获，通过投资顾问对客户的了解以及专业能力，对这些事件驱动的服务，通过适当的形式或渠道向特定客户群提供服务。
这需要IT系统提供一些标准化的事件驱动引擎，为投顾适当性服务提供支持，同时对投顾的后续操作进行管控，充分体现服务适当性管理的监管要求。
3.投顾业务的流程化、标准化和量化管理证券公司开展投顾业务的难点，在于能否对投资顾问进行统一的量化管理，需要建立投顾人员资格管理、投顾产品开发、考核激励和风险控制等环节的流程化、标准化和量化管理，促进投资顾问队伍的发展壮大、服务水平的提高、业务风险的有效降低和服务佣金的稳步增长。
4.投顾业务的投入产出分析1）投入成本分析券商开展投顾业务，主要成本包括人员工资、IT系统建设、推广费与运营费用等。
2）收益预测但开展投顾业务，也会给券商带来直接或间接的收益。
直接收益：●对公司：增值佣金贡献（投顾同客户签订协议中，约定的不同收费模式可以带来直接增值收入或者增值佣金收入部分），●对客户：客户资产的增长（通过投顾服务，实现的客户资产的增值）间接收益：●公司品牌提升，吸引更多新增用户，也可以预防现有客户的流失。
●通过服务，提高客户满意度，加强客户对投资顾问的信任度、对公司的忠诚度。
二、行业投顾开展情况如何建立自己的财富管理部门、发展自己的投资顾问团队，投资顾问模式的选择就成为证券公司管理层工作的重中之重。
那么，投资顾问有哪些现成的模式？证券公司是选择现有模式其中的一种，还是创新新的模式，是证券公司管理者需要了解及思考的。
选择什么样的业务模式，需要相应的投顾组织模式的配合。
1.推广运作方式目前来看，证券公司投资顾问发展模式大同小异，根据其侧重点不同，大概可以分为以下四种模式：1.1后台支持的产品化管理模式侧重于后台支持的产品化管理模式，该模式在公司总部实现服务产品化，服务产品标准化程度较高，证券营业部的投资顾问服务团队基于公司总部的平台和资源，针对客户的具体需求提供具体的服务产品。
这种模式是以行业内发展较早的以偏重于财富产品签约的国信、国金模式。
国信在2006年开始推出“金通道、金智慧、金锦囊”的“金色阳光”产品，作为国信模式复制最为完整的国金证券则于次年推出“金航道、金航标、金领航”的“国金太阳”产品。
这一模式的特点是根据以客户资产量为主、交易量为辅，对客户进行分类，不同的客户签约不同的产品、提供不同的服务、费率也不相同。
这种模式的优点是客户分类简单易分、费率比较统一、服务项目易标准化批量制作和提供。
缺点是客户分类过于简单，征对性不强，在费率上不够灵活。
投资顾问的主要工作是对签约产品客户进行专业化服务，提供专业性较强的投资咨询建议以及对客户进行“电话疗伤”、“心理按摩”等抚慰性的服务。
1.2投资顾问团队咨询服务模式侧重投资顾问团队咨询的服务管理模式，该模式注重发挥证券营业部自主服务能力，公司总部侧重业务管理、合规控制、平台建设和资源整合，证券营业部在公司总部的指导和监督下，适应不同区域投资者的差异化需求，具体负责服务产品的开发和提供。
这种模式比较适合营业部能力比较强，或者营业部差异比较大的券商。
比如国信证券的泰然九路等营业部，营业部建立自己的投资咨询团队，制作营业部特色资讯。
1.3盘活营业部现有客户资源第三种是偏重于盘活营业部现有客户的资源，重在提升客户交易周转频次，提高现有客户交易量与佣金率。
目前采用这种模式的证券公司主要有银河证券、海通证券等，采用这种模式的主要是一些规模较大、现在客户资源丰富的证券公司。
1.4前后台联动的产品开发模式该机制在产品开发上，公司总部和营业部投资顾问按照在团队中的角色定位，界定职责权限，共同参与产品开发，实现总部和营业部投顾之间跨部门、跨区域的产品协同开发，以减少重复劳动，降低开发成本，达到资源共享和优势互补目的。
这种模式的代表券商有齐鲁证券。
1.5运作模式比较目前来看，第一种模式时间最长、也相对成熟，许多刚成立财富部门的中小型券商基本上都向这个模式靠，因为这种模式相对简单实用，而且由于成型时间较长，现成的可以借鉴的东西非常多，时间成本和投资风险都比较低，所以深受部份传统及保守的券商喜爱。
而第二种模式在“功利”性很强的证券行业正在发展状大，特别是在许多经纪业务为主、业绩压力较大的证券公司，这种模式可谓深得人心，据说部分前期采用第一种模式的证券公司，都有意朝这一方向发展。
而第三种模式主要在一些规模大、沉淀客户较多的证券公司实行，这些营业部由于前期坐高模式时累积了较大的客户群，但这些客户或者由于营业部服务不到位，或者由于套牢者众、或者由于前期佣金战原因费率较低，造成虽然客户资产虽大但营业部利润偏低，迫切需要让提升客户的交易频次或者佣金费率。
第四种模式是以研究所主导的投顾业务运营模式券商选用的，利用研究人员的专业能力，同时带动营业部投顾的参与、培训、选拨、考评等，这种模式目前也有很多券商选用，该模式的最大优点是，能利用现有人力来开展投顾业务。
在以上四种常见的模式中，应该说每一种都是证券公司根据自身情况制定的，均有比较强的征对性，无所谓孰优孰劣。
2.投顾团队建设模式证券公司根据自己的资源情况，选择了某种业务运作模式，需要配置相应的投资顾问组织架构体系，尤其是投资顾问专业团队情况，目前行业中主流有三种团队建设模式：2.1理财中心模式总部成立专门的理财中心或者投资顾问部，负责服务产品的生产、包装、运营以及对财富客户的服务或者指导营业部对财富客户进行服务，营业部的投资顾问可以参与一些产品的生产，但营业部更多的是负责服务产品的推广，这种模式适用于营业部投资顾问能力比较薄弱，或者公司想推出品牌的服务产品。
