第十三章证券投资基金
一、习题集
（一）判断题
1、封闭式基金是指基金资本总额及发行份额在发行之前就已确定，在发行完毕和规定的期限内形成封闭状态，资本总额及发行份额固定不变的基金。
答案：对
2、封闭式基金份额不可以在交易所上市交易，投资者不得向发行人要求赎回，但可以在证券市场上转让实现。
答案：错
3、封闭式基金具有聚集与分配资源的功能，将保险公司、个人投资者等市场主体的资金集中起来，通过投资金融产品，将资金配置到有较高投资价值的公司和行业。
答案：对
4、封闭式基金具有转移资源的功能，有效地将货币市场和资本市场相联接。
答案：对
5、封闭式基金具有管理与熨平风险的功能，可以通过同时持有多只证券、分散投资消除非系统性风险，同时也避免市场因散户投资而具有的“非理性化成分”。
答案：对
6、封闭式基金具有减少信息不对称的功能，基金公司作为一个机构，其获得和处理信息方面的能力强于一般的个人投资者。基金公司的存在可以在一定程度上减少上市公司和投资者之间存在的信息不对称，提高市场的有效性、保证资源的高效配置。
答案：对
7、开放式基金是指发起人在设立基金时，基金份额总额不固定，投资者可以在规定的时间和场所进行申购或赎回的基金。
答案：对
8、证券投资基金的发起设立有核准制和注册制两种基本管理模式
答案：对
9、证券投资基金的核准制管理模式，是指基金的设立不仅要符合法律规定的条件，而且必须经基金主管机关审查通过才能生效
答案：对
10、证券投资基金的注册制管理模式，采用的是公开管理原则。根据该原则，基金发起人必须将依法应公开的与基金设立有关的信息公之于众，基金主管机关负责审查申请人是否严格履行相关的信息披露义务，而不涉及任何基金设立的实质性条件。只要设立申请人依法将有关信息完整、及时、准确地予以披露，主管机关就不得拒绝其发行。
答案：对
11、基金按组织形式不同可分为公司型基金和契约型基金
答案：对
12、基金按变现方式分可分为开放式基金和封闭式基金
答案：对
13、基金设立的要件是依据本国的证券法要求制定的，对基金当事人的权利、义务予以规定、保障、约束，对基金的运作进行规范的核心文件，包括基金章程、信托契约、招募说明书。
答案：对
14、基金的发行方式可以分为公募和私募两种
答案：对
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15、基金公募发行又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发行基金单位募集资金的方式。发行人一般不是将基金单位直接出售给投资者，而是通过证券公司等中介机构间接出售。现实中介机构组成承销团，将承销的基金份额分配给零售商，然后再由零售商出售给投资者。答案：对
16、基金私募发行又称不公开发行，是指向特定少数的投资者发行基金单位募集资金的方式。答案：对
17、基金发行价格是指基金受益凭证或基金股份在发行市场上向投资者出售的价格，也称认购价格，一般根据基金面值和发行手续费来决定
答案：对
18、基金的发行价格主要由基金面值、基金的发起和招募费用和基金销售费三个部分构成
答案：对
19、基金面值是指基金受益凭证或基金股份所标明的价值。它表明持有者的基金单位份额以及参与分配的比例关系，并不代表基金的实际价值
答案：对
20、基金的发起和招募费用是指基金在成立过程中所发生的包括登记、印刷和人员等方面的开支，一般占基金发起总额的2%-5%，一次分摊在基金单位的销售价格内
答案：对
21、金销售费一般按基金发起总额的1%-4%计提基，并在招募费用中列支
答案：对
22、基金发行手续费指基金的发起和招募费用和金销售费之和
答案：对
23、开放式基金的投资者认购基金时需要交纳一定的认购费。
答案：对
24、开放式基金认购费的前端收费，指在认购基金时必须支付认购费用
答案：对
25、开放式基金认购费的后端收费，是指在认购基金时无需支付任何费用，到赎回时才支付认购费用，认购费率通常随着投资者赎回时间的推后而递减。
答案：对
26、基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取。此外，为了激励基金管理人更有效地运用基金资产，所有基金都规定可向基金管理人支付基金业绩报酬。
答案：错
27、基金管理费的费率高低与基金规模和风险有关。一般而言，基金规模越大，管理费率越低；风险越大，管理费率越高。
答案：对
28、基金托管费是指基金托管人托管基金资产所收取的费用，通常按照基金资产净值的一定比例提取。
答案：对
29、基金托管费收取的比例与基金规模、类型有一定关系。通常基金规模越大，基金托管费的费率越低。
答案：对
30、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关费用。基金交易费在核算时并不直
接计入费用类科目，而是反映在相对应的证券投资成本中。
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答案：对
31、我国基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
答案：对
32、基金的设立和运作过程中发生的审计费、律师费、上市费、信息披露费、召开年会费等，通常不需要在投资基金的招募说明书中事先确定。
答案：错
33、基金的收益是指基金在运作过程中产生的超过本金部分的价值，主要来源于基金投资所得到的银行存款利息、债券利息、股息、红利、资本利得等
答案：对
34、基金的净收益是指基金收益扣除按照有关规定应该扣除的费用后的余额。
答案：对
35、如果基金净收益是负的，即发生亏损，一般不得进行分配。如果以前年度有亏损，则当年的净收益应当弥补以前年度的亏损后再进行分配
答案：对
36、为了保护基金持有人的利益，各国的法律法规都规定基金的收益分配必须遵循一定的原则答案：对
37、基金收益分配的方式通常有三种：分配现金、分配基金份额和不分配。
答案：对
38、基金收益分配中，现金分红是最普遍的分配方式，即证券投资基金将现金直接汇入基金持有人的账户。
答案：对
39、基金收益分配中，分配基金份额又称红利再投资，是指将用于分配的净收益按基金单位资产净值折算成新的基金份额分配给投资者，类似于股票的送红股，从而使基金保留现金，扩大规模。答案：对
40、基金收益不分配是指证券投资基金既不分配现金，也不分配基金份额，而是直接将净收益用于投资，在这种方式下，基金的净资产会增加，投资者间接获得了收益。
答案：对
（二）单选题
1、下面关于封闭式基金的说法，完全正确的是
A、指基金资本总额及发行份额在发行之前就已确定，在发行完毕和规定的期限内形成封闭状态，资本总额及发行份额固定不变的基金。
B、基金份额可以在交易所上市交易
C、投资者不得向发行人要求赎回，但可以在证券市场上转让实现
D、全部包括以上的A、B、C
答案：D
2、封闭式基金的功能有
A、聚集与分配资源功能
B、转移资源功能
C、管理与熨平风险功能
D、减少信息不对称
