《投资理财》课程教学大纲
课程代码: 0505038B
课程名称：投资理财
课程类型: 职业拓展课
参考学时：64
参考学分：4
适用对象: 高职专三年级—市场营销
第一部分 前言
一、课程性质与地位
从专业角度讲：理财的核心主要是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需 求与目标；个人理财是制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。这里的 个人理财实际上就是金融机构为个人提供的一种服务。从个人角度讲：理财就是善用钱 财，使个人以及家庭的财务状况处于最佳状态。这里所指的个人理财就是如何及时把握 每一个投资机会，开源节流，争取资金收入，改善个人或家庭的生活水平。由此可见， 个人理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，同时降低人们对于未来财务状况的 焦虑。个人理财的范围十分广泛，包括传统的银行服务、投资、保险、信托、退休计划、
子女教育计划、税务计划、遗产安排等各个方面。 1
目前我国个人理财的品种不断推陈出新，人们投资理财的热情如火如荼，但是理财
知识和技能的匮乏严重制约着个人理财的发展进程，影响着人们对个人财富保值增值的
愿望。
本课程是借鉴国际注册理财规划师(简称 CFP)考试体系所要求掌握的核心内容，结合
国内具体情况，本着面向普通家庭和工薪阶层的个人理财需求，兼顾理财专业人员的原
则，原创性精心开发出来的课程，具有普及个人理财基础知识，训练个人理财基本技能，
介绍个人理财基本产品的功能。是面向各类学生、各界人士的通识课程。
二、课程任务
通过个人理财课程的教学，使学生较全面地了解个人理财的基础理论和基本知识；
熟悉我国现行的各类个人理财产品，掌握各类理财产品的内容、性质、风险和赢利状况；
明确个人理财过程中应当承担的义务、应当享有的法定权利以及应当承担的法律责任。
理论联系实际，提高学生理解、运用或设计、操作个人理财工具的水平以及分析、解决
个人理财中出现实际问题的能力。为学生将来从事或者参与、规划个人理财活动打下坚
证券投资学试题及答案
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1. 股票是一种（ ）。
A. 债权凭证
B. 所有权凭证
C. 债务凭证
D. 收益凭证
答案：B
2. 证券投资基金的设立必须经（ ）批准。
A. 中国证监会
B. 中国银保监会
C. 中国人民银行
D. 国务院
答案：A
3. 股票的面值通常为（ ）元。
A. 1
B. 5
C. 10
D. 100
答案：A
4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（ ）
A. 技术分析
B. 基本分析
C. 心理分析
D. 宏观经济分析 答案：C
5. 股票的市场价格通常由（ ）决定。
A. 公司业绩
B. 投资者情绪
C. 市场供求关系
D. 以上都是
答案：D
6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（ ）
A. 系统性风险
B. 非系统性风险
C. 利率风险
D. 通货膨胀风险
答案：D
7. 证券投资组合理论是由（ ）提出的。
A. 马科维茨
B. 巴菲特
C. 索罗斯
D. 彼得·林奇
答案：A
8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（ ）
A. 风险与收益相匹配
B. 长期投资
C. 短期投机
D. 分散投资
答案：C
9. 股票的股利通常以（ ）的形式发放。 A. 现金
B. 股票
C. 债券
D. 商品
答案：A
10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（ ）
A. 股息
B. 利息
C. 资本利得
D. 通货膨胀
答案：D
二、多项选择题（每题3分，共15分）
1. 证券投资基金的特点包括（ ）。
A. 专家管理
B. 风险分散
C. 收益稳定
D. 投资门槛低
答案：ABD
2. 影响股票市场价格的因素包括（ ）。
A. 公司业绩
B. 利率水平
C. 政治因素
D. 投资者情绪
答案：ABCD
3. 证券投资分析的方法包括（ ）。
A. 技术分析
B. 基本分析 C. 心理分析
D. 宏观经济分析
答案：ABD
4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（ ）
卖出基金是按收盘价吗
如今购买基金的人越来越多，主要还是因为风险比较小，更重要是赚钱的几率比较大。有不少网友询问，卖出基金是按当时价格还是收盘价计算?今天在这给大家整理了一些基金相关知识，我们一起来看看吧!
卖出基金是按收盘价吗
基金卖出按当天基金收盘的净值计算，基金交易以交易日下午3：00点为界限，当基金在交易日当天下午3：00点前卖出的，那么卖出的价格是根据当天基金收盘时的净值计算。当基金在交易日当天下午3：00点后卖出的，那么卖出是算第二个交易日卖出，卖出价格按第二个交易日基金收盘时的净值计算。
基金净值就是场外基金的价格，每天只有一个，只有在收市后，经交易所、登记结算公司、债券结算公司等，将数据发给基金公司后，由基金公司统计之后才会在晚上9点以后在各大平台公布。因此，在购买场外基金是无法知道成交价格，只有晚上9点后才能知道购买的成交价格，买入基金要T+1日确认份额，份额确认后投资者就能知道持仓成本。
基金踩雷意思
基金踩雷，是指一个走势比较不错的基金，这只基金专家和机构都非常认同，认为是一只能够获利的基金。但是没想到，这时时候该基金的公司因为各种原因导致基金的净值下跌，那么之前购买这只基
金的人就被成为踩雷。
面对踩雷的基金，投资者都是选择卖掉。同时，投资者在购买基金时，这样做才能降低碰上基金踩雷的概率。一是在选择基金时，尽量选择基金规模较大、基金公司评级较高的基金;二是尽量选择基金历史业绩较好，经营稳定，且基金经理运营能力较强的基金;三是避开机构投资者资金比例过高的基金。
广发钱袋子是货币基金吗
广发钱袋子是广发基金提供的现金管理账户。不少人很是好奇，广发钱袋子是货币基金吗?梳理发现，广发钱袋子实际是在广发基金官网申购的广发货币市场基金。
据了解，广发钱袋子属于货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金，基金代码为000509，基金经理为任爽。
第1页 共2页 证券时报/2011年/3月/28日/第B05版 聚焦 基金估值的法律依据和方法 中国证券业协会基金估值小组 继“瘦肉精”事件在央视播出后，双汇发展股票在3月15日午盘后跌停，自3月16 日起开始停牌。作为证券投资基金（以下简称基金）的重仓股，双汇发展的停牌对每日计算净值并接受申赎的基金而言，挑战不言而喻。基金对双汇发展这只因突发事件而停牌的股票估值问题，引起社会各界的广泛关注，现将基金估值法律依据和方法介绍如下： 一、基金估值的法律依据 基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《基金法》还是证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确了基金管理人是基金估值的第一责任主体。根据《基金法》第十九条及第二十九条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；托管银行应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理；根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理公司应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。 二、停牌股票估值的历史沿革 2008年，我国证券市场并购重组等重大事项导致股票停牌时有发生，按照基金合同约定的估值原则，当基金投资的股票出现停牌时，停牌股票采用停牌前一日的收盘价估值。当时股票市场呈现单边大幅下跌的行情，若基金持续对停牌股票采用停牌前一日的收盘价估值，将导致基金净值被高估，影响开放式基金申购和赎回的公平性，从而助推知情投资者的提前赎回行为。 为解决上述问题，中国证监会于2008年9月12日发布了《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称《指导意见》），明确对长期停牌股票等没有市价的投资品种，应按照企业会计准则有关公允价值确认和计量方面的原则确定其公允价值，特别对于停牌股票，应综合宏观经济环境变化、相关上市公司本身的重大事件等因素，及时评估潜在估值调整对基金净值的影响，确保基金估值的公平合理。该文件规定，基金管理公司应保证基金估值未被歪曲以免对基金份额持有人产生不利影响，并要求基金管理公司建立与估值相关的内部控制制度。在基金投资的股票出现停牌且有足够证据表明停牌前收盘价不合理的情况下，公司应在未知价原则的基础上按科学公允的价格调整估值，以压缩套利空间，对抗套利资金，保护长期投资者利益。 为了指导基金行业开展停牌股票估值，2008年9月，中国证券业协会基金估值工作小组（以下简称估值小组）组织基金业界研究了停牌股票估值方法，列举了指数收益法、可比公司法、市盈率法和现金流折现法等多种估值方法和模型，供基金管理公司参考。 三、双汇发展停牌股票的估值 导致双汇发展本次停牌的突发事件，可能对公司目前及未来的经营状况产生重大影响，基于投资基金的未知价原则，基金有权对突发事件停牌股票进行估值调整，并履行信息披露义务。此次双汇发展的“瘦肉精”事件属于个股特定风险，难以简单参考市场和行业指数变化进行估值判断，基金管理公司普遍运用的是市盈率法和现金流折现法。由于各家基金管理公司对事件的未来预测和双汇重组的不同看法，给出的估值价格也不尽相同，基金估值需要接受市场检验。各基金管理公司对停牌股票的估值结果与股票复牌后活跃市场表现的吻合程度和接近程度，将体现其定
