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证券投资学（第四版）
1、简述有价证券的种类和特征
答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：
债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性
股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性
（5）价格的波动性和风险性
证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；
（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；
（5）独立托管、保障安全
2、简述普通股的基本特征和主要种类
答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。普通股股票具有的特征：
（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。
（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。
第四章 行业分析
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)
1．行业经济活动是( )的主要对象之一。
A．微观经济分析
B．中观经济分析
C．宏观经济分析
D．技术分析
2．道一琼斯分类法将大多数股票分为( )。
A．农业、工业和商业
B．制造业、建筑业和金融业
C．工业、公用事业和高科技行业
D．工业、运输业和公用事业
3．在道一琼斯指数中，公用事业类股票取自( )家公用事业公司。
A．6
B．10
C．15
D．30
4．在联合国经济和社会事务统计局制定《全部经济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为( )个门类。
A．3
B．6
C．10
D．13
5．我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类( )个。行业大类95个。
A．6
B．10
C．13
D．20
6．我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了( )的分类原则和结构框架。
A．道一琼斯分类法
B．联合国的《国际标准产业分类》
C．北美行业分类体系
D．以上都不是
7．中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以( )为主要依据。
A．道一琼斯分类法
B．联合国的《国际标准产业分类》 C．北美行业分类体系
D．中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
8．《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为分类标准，规定当公司某类业务的营业收入比重大于或等于( )．则将其划人该业务相对应的类别。
A．30%
B．50%
C．60%
D．75%
9．负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，并负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期报备对上市公司类别的确认结果的机构是( )。
A．中国证监会
B．证券交易所
C．地方证券监管部门
D．以上都不是
10．《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成( )个门类。
A．6
B．10
C．13
D．20
11．下列不属于垄断竞争型市场特点的是( )。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第四章 证券投资基金
知识点：基金按投资理念分类
● 定义：
按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金
● 详细描述：
1、主动型基金。主动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金。
2、被动型基金。被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通
常又被称为“指数基金”。指数基金的优势是：（1）费用低廉。（2）风险
较小。（3）可获得市场平均收益率。（4）指数基金可以作为避险套利的工
具。
例题：
1.一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（）。
A.收入型基金
B.被动型基金
C.股票型基金
D.主动型基金
正确答案：B
解析：被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指
数基金”。
2.按基金的投资理念划分，证券投资基金可分为（）。
A.私募基金
B.主动型基金
C.公募基金
D.被动型基金
正确答案：B,D
解析：按基金的投资理念划分，证券投资基金可分为主动型基金和被动型基
金。
3.主动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：考核主动型基金的定义。
4.对于投资者尤其是机构投资者来说，（ ）是他们避险套利的重要工
具。
A.股票基金
B.债券基金
C.衍生证券投资基金
D.指数基金
正确答案：D
解析：指数基金的优势：费用低廉；风险较小；获得市场平均收益；可作为
避险套利的工具
5.指数基金的优势包括（ ）。
A.费用低廉
B.风险较小
C.风险较高
D.可作为避险套利的工具
正确答案：A,B,D
解析：P126被动基金（指数基金）的优势，便宜、安全、稳定、套利避险
6.按投资理念的不同，证券投资基金可分为（ ）。
A.货币市场基金
B.衍生证券投资基金
C.主动型基金
D.被动型基金
正确答案：C,D
解析：参见P126第三自然段，A\B是按投资标的划分
7.由于指数基金的投资非常分散,可以消除投资组合的系统风险。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险
第四章
证券投资基金
第一节证券投资基金概述
一、 证券投资基金
（一）证券投资基金定义
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
(二)我国证券投资基金业发展概观
1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理；2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施，呈现出下列特点：
1．基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。
2．基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。
3．中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
(三)证券投资基金的特点
1．集合投资。
2．分散风险。
3．专业理财。
(四)证券投资基金的作用
1．基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
2．有利于证券市场的稳定和发展。
(五)证券投资基金与股票、债券的区别
1．反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。
2．所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3．风险水平不同。股票不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。
二、证券投资基金的分类
(一)按基金的组织形式不同，可分为契约型基金和公司型基金
契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
