财务报表盈利预测与估值表(超级精华)

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盈利预测模型

此表列示了历史数据和中性、悲观、乐观情境下的利润表数据。历史数据和中性情景链接来自利润表，无需填列。
对于悲观和乐观情景，请列示利润表数据，折旧和摊销数据、与中观情景的不同假设和趋势分析。
预测情景分析
实际数
预测数-中性
预测数-悲观
预测数-乐观
请列示悲观和乐观情景与中性情况的不同
人民币元
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归属于母公司净利润
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营业利润财务费用折旧与摊销 EBITDA
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主要指标增长率指标主营业务收入增长率毛利（扣除主营税金后）增长率 EBITDA增长率营业利润增长率税前利润增长率净利润增长率归母净利润盈利能力指标毛利率（扣除主营税金前）毛利率（扣除主营税金后） EBITDA率营业利润率税前利润率净利润率其他销售费用/主营业务收入管理费用/主营业务收入财务费用/主营业务收入实际税率

财务预测与分析估值模版

利润表（百万元）营业收入营业成本营业费用管理费用财务费用投资收益营业利润利润总额所得税净利润归属母公司所有者的净利润 NOPLAT
资产负债表（百万元）货币资金交易性金融资产应收帐款预付款项存货流动资产合计非流动资产资产总计短期借款应付帐款预收款项流动负债合计非流动负债少数股东权益母公司股东权益净营运资本投入资本 IC
2011E 0.45 0.20 0.27 0.57 3.03
2011E (0.32) 14.35%
6.84 3.58
2011E
33.00% 26.70% 21.12% 14.87%
6.84 3.58 14.35%
27.28% 23.51% 23.30% 23.88%
18.11 1.35 0.69
输出到Word模板中的三张表（输出2006-2010年）
每股指标基本EPS 每股红利每股经营现金流每股净现金流每股净资产
流动性净负债 / 权益总负债 / 总资产流动比率速动比率
财务比率盈利能力
毛利率营业利润率净利率净资产收益率偿债能力流动比率速动比率资产负债率成长能力营业收入增长率营业利润增长率净利润增长率净资产增长率营运能力应收帐款周转率存货周转率总资产周转率
一般情景预测
公司名称
分析日期总股本（百万股）
Word模板指标输出主营收入（百万元）主营收入增长率 EBITDA（百万元） EBITDA增长率净利润（百万元）净利润增长率 ROE EPS（元） P/E P/M APV AE EVA
34.65%
12.02% 16.00%
5.20%
2008A 34.64

财务报表的数据分析表格+非常全面+赞一个)

小规模纳税人进货增加额(本栏仅供校验勾稽关系不计算进项税额)
进项税额合计
应交增值税
在“主营业务税金及附加”科目列支的各项税金
所得税
管理费用中列支的税金
未通过“应交税金”科目核算的其他税金
支付的各项税费合计
3 收到的税费返还合计
出口退税
增值税返回
所得税返回
财政扶持补贴
其他税收返回
4 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金合计
14 收到的其他与筹资活动有关的现金
15 支付的其他与筹资活动有关的现金
金额
21,200.00
3,604.00 12,400.00
1,200.00 2,312.00 1,292.00 1,200.00
630.00 3,122.00
-
-
0.50 0.50 -
-
分配股利所支付的现金
分配利润所支付的现金
利息支出(根据财务费用科目明细提取，不抵减利息收入)
减：应收票据贴现利息支出
非经营性利息净支出
5 计提的资产减值准备合计
坏帐准备
短期投资产减值准备
无形资产减值准备
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
6 无形资产摊销
7 长期待摊费用摊销
编制现金流量表所需表外数据录入
序号
项目
1 支付给职工的工资、奖金及各项津贴
养老保险金
医疗保险金
失业保险费
住房公积金
劳动保护费
支付给职工的其他福利费
支付给职工以及为职工支付的现金合计
2 主营业务收入（17％增值税部分）
主营业务收入（13％增值税部分）
主营业务收入（6％增值税部分）
主营业务收入（4％增值税部分）

财务分析估值报告(3篇)

第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，资本市场日益成熟，企业估值在投资决策、并购重组、股权激励等方面发挥着越来越重要的作用。

本报告旨在通过对XX公司的财务分析，对其价值进行评估，为投资者、管理层及相关利益方提供参考。

二、公司概况XX公司成立于XX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。

公司注册资本XX万元，员工XX人。

近年来，公司业绩稳步增长，市场份额不断扩大，已成为行业内的领军企业。

三、财务分析1. 盈利能力分析（1）毛利率分析近年来，XX公司毛利率呈上升趋势，从XX年的XX%增长至XX年的XX%。

这主要得益于公司产品结构的优化、成本控制能力的提升以及市场竞争力的增强。

（2）净利率分析XX公司净利率也呈现上升趋势，从XX年的XX%增长至XX年的XX%。

这表明公司盈利能力持续增强，盈利质量较高。

2. 运营能力分析（1）资产周转率分析XX公司资产周转率呈逐年上升趋势，从XX年的XX次增长至XX年的XX次。

这表明公司资产运营效率不断提高，资源利用效率较高。

（2）存货周转率分析XX公司存货周转率呈逐年上升趋势，从XX年的XX次增长至XX年的XX次。

这表明公司存货管理能力较强，库存风险较低。

3. 偿债能力分析（1）资产负债率分析XX公司资产负债率逐年下降，从XX年的XX%下降至XX年的XX%。

这表明公司财务状况稳健，偿债能力较强。

（2）流动比率分析XX公司流动比率逐年上升，从XX年的XX%上升至XX年的XX%。

这表明公司短期偿债能力较强。

4. 发展能力分析（1）营业收入增长率分析XX公司营业收入增长率呈逐年上升趋势，从XX年的XX%增长至XX年的XX%。

这表明公司发展势头良好，市场前景广阔。

（2）净利润增长率分析XX公司净利润增长率也呈逐年上升趋势，从XX年的XX%增长至XX年的XX%。

这表明公司盈利能力持续增强，发展潜力较大。

四、估值方法1. 市盈率法根据XX公司XX年的市盈率XX倍，计算公司估值为XX亿元。

利润预算表(企业财务报表)

24
注：表中带 * 科目为合并会计报表专用。
利润预算表（企业财务报表）
项目
行次
上年数
本年预算数
增减率（%）
一、营业总收入
1
其中：营业收入
2
二、营业总成本
3
其中：营业成本
4
税金及附加
5
销售费用
6
管理费用
7
财务费用
8
资产减值损失
9
其他
10
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
11
投资收益（损失以“－投资收益
13
其他收益
14
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
15
加：营业外收入
16
减：营业外支出
17
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
18
减：所得税费用
19
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
20
减： * 少数股东损益
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六、归属于母公司所有者的净利润
22
七、提取法定盈余公积金
23
八、应上交国家利润（国家股利）

财务报表分析与公司估值报告-以“苏宁云商”为例

财务报表分析与公司估值报告-以“苏宁云商”为例前言：2013年3月20日，公司名称由“苏宁电器股份有限公司”更名为“苏宁云商集团股份有限公司”，经营范围新增了国内快递。

董事长张近东的解释是，云商的核心是以云技术为基础，整合开放苏宁前台后台、融合开放苏宁线上线下，服务全产业、服务全客群。

_Toc358975728一、公司概况与行业分析_Toc358975729（一）“苏宁云商”公司简介苏宁电器集团股份有限公司1990年创立于中国南京；1996 年，扬州苏宁挂牌，苏宁全国第一家连锁店成立；2004年7月21日，苏宁电器股份有限公司（证券代码为002024，简称苏宁电器）在深交所上市，成为国内首家IPO上市的家电连锁企业；2010年2月1日，苏宁电器旗下电子商务平台苏宁易购网正式上线，苏宁开始进军电商领域；2013年3月20日，公司名称由“苏宁电器股份有限公司”更名为“苏宁云商集团股份有限公司”，开启了整合线上线下之路。

目前，苏宁云商是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一，目前是中国最大的商业零售企业。

截至2012年12月31日，公司在中国大陆、香港地区、日本市场共拥有连锁店1,705家，其中国内店面已覆盖271个地级以上城市，员工总数18万人，先后入选《福布斯》亚洲企业50 强、全球2000大企业中国零售业第一，中国民营企业前三强，品牌价值从2004年633>.62 亿上升到2012年815.68亿元，成为中国商业零售业第一品牌。

公司远景规划到2020年，连锁店总数将达3500家，销售规模将达3500亿元，网络销售规模将达3000亿元，并以香港与日本市场为桥头堡，探索海外市场发展，跻身世界一流企业行列！苏宁电器将始终以“打造民族商业品牌”为使命，持续创新发展，矢志成为中国最优秀的连锁服务品牌，誓言“成为中国沃尔玛”！_Toc358975730（二）行业分析_Toc3589757311家电零售行业的现状随着我国经济的发展及城市化进程的不断推进，家电零售业从21世纪伊始就经历了一个黄金十年，经营业绩突飞猛进。

财务报表分析与证券估值

*
一年内到期的非流动负债
通常来说，那些具有持续性竞争优势的公司不怎么需要，甚至完全不需要长期贷款去维持其运营，因此，他们基本上很少有到期的非流动负债
如果我们打算买入一家具有持续性竞争优势，但因偶然事件陷入困境的公司时，我们最好查看一下公司到底有多少长期贷款在明年即将到期。如果仅仅是单独一年的过多到期债务可能会令众多投资者感到不安，这样就会留给我们一个绝佳的购买时机。
初看财务报表
添加副标题
汇报人姓名
如何看财务报表？如何从财务报表信息中找到适合长期投资的公司？什么时候交易？
主要内容
课程作业
从上市公司找出1家你认为具有长期投资价值的公司，并从财务报表数据中分析为什么这家公司值得长期投资。要求：分组进行，3-4人一组，尽量不要重复选同一家上市公司完成时间：本部分讲授完的2周内准备，2周后进行课堂汇报
净利润
要看几年的数据要看是否能保持增长态势一个收入100亿、净利润20亿的公司和一个收入1000亿、净利润50亿的公司你选择哪个？
净利润率
净利润/营业收入可口可乐 21% 西南航空 7% 通用 3% 茅台48.53% 如果一家公司的净利润一直保持在总收入的20%以上，很有可能该公司具有某种长期的相对竞争优势如果持续低于10%，很可能处于高度竞争的行业，该行业没有一家公司能维持竞争优势
*
无形资产
一项秘密土地使用权专利权版权商标权专营权品牌（价值巨大，但无法在资产负债表中体现)
来源：interbrand咨询公司
去年排名
品牌
国家/地区
行业
品牌价值（百万美元）
品牌价值变动幅度
1
1
可口可乐
美国
饮料

2023年第一季度财务报表(精华版)

2023年第一季度财务报表(精华版)
摘要
本文档是2023年第一季度的财务报表的精华版汇总。

以下是该季度的财务数据的关键指标。

营业收入
- 本季度营业收入为XXX万元，比去年同期增长了XX%。

- 主要收入来源包括产品销售、服务收费和广告收入。

成本和费用
- 本季度总成本为XXX万元，比去年同期减少了XX%。

- 主要成本包括原材料采购、人工成本和运营费用。

净利润
- 本季度净利润为XXX万元，比去年同期增长了XX%。

- 这是由于营业收入增长和成本控制的结果。

资产状况
- 本季度末总资产为XXX万元，比去年同期增长了XX%。

- 主要资产包括现金和现金等价物、应收账款和固定资产。

负债状况
- 本季度末总负债为XXX万元，比去年同期减少了XX%。

- 主要负债包括应付供应商、应付工资和短期借款。

资金状况
- 本季度经营活动产生的现金净流入为XXX万元。

- 本季度投资活动产生的现金净流出为XXX万元。

- 本季度筹资活动产生的现金净流入为XXX万元。

结论
该季度公司取得了可喜的财务业绩，净利润和总资产都实现了增长。

然而，仍需注意成本和费用的控制，以保持盈利能力的稳定增长。

请注意，上述数据是整理和汇总后的结果，可能会有一定的误差。

详细的财务报告请参考正式财务报表。

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代码公司名称分析日期600439.SH瑞贝卡2009-10-12

1、经营活动假设2004200520062007营业收入增长率（YOY)50.19%8.12%40.76%15.00%营业成本 /营业收入80.15%78.22%79.83%73.78%营业税率0.01%0.39%0.41%0.61%销售费用 /营业收入2.36%2.50%1.09%1.39%管理费用 /营业收入2.39%3.60%3.42%2.93%实际税率29.34%29.86%30.32%27.39%少数股东损益/税前利润0.03%0.00%0.02%0.00%股利分配比例55.11%59.13%49.02%26.12%

2、营运资金假设2004200520062007E货币资金 /营业收入15.50%42.85%33.89%

应收帐款周转天数(相对于营业收入)50.9242.5646.56其他应收款/营业收入0.89%0.74%0.75%

应收票据周转天数(相对于营业收入)0.000.000.00存货周转天数(相对于营业成本)256.29134.69176.74

应付票据周转天数(相对于营业成本)0.000.000.00应付帐款周转天数(相对于营业成本)43.158.8218.45预付帐款增加 /营业成本1.38%2.46%5.18%预收帐款(负债)增加 /营业收入0.10%0.26%-0.13%预提费用增加 /营业收入-0.01%-0.05%0.00%其他流动资产增加 /营业收入增加0.00%0.00%0.00%其他流动负债增加 /营业收入增加0.00%0.00%0.00%其他长期资产增加 /营业收入增加0.00%0.00%0.00%其他长期负债增加 /营业收入增加0.00%3.53%0.46%坏帐准备 /应收帐款短期投资跌价准备

历史数据存货跌价准备(含工程亏损准备)长期投资减值准备固定资产减值准备在建工程减值准备

3、投资活动假设2004200520062007I资本开支期末固定资产原值22226.71期末累计折旧3948.94期末固定资产减值准备0.003102.1-678.7619.90无形资产投资长期待摊费用增加固定资产的折旧年限平均为15年残值率为5.00%年折旧率=6.33%新增固定资产折旧率6.00%现有无形资产摊销年限为15年新增无形资产摊销年限为15年现有长期待摊费用摊销年限为10年新增长期待摊费用摊销年限为10年II金融投资及股权投资交易性金融资产投资可供出售金融资产投资持有至到期投资长期股权投资投资性房地产4、融资活动假设2004200520062007贷款银行长期贷款增加额债券或短融期初余额债券发行数量债券偿还可转债期初余额可转换债当期发行/(赎回）可转债当期转股转股价格转股股数股票融资发行股数发行价格发行费用所占比例固定资产投资利率假设a、最低货币资金为营业收入的15.00%b、银行长期贷款利率为5.94%c、短期贷款利率为5.30%d、现金存款利率为0.98%f、债券利率e、可转债利率

5、估值参数相关假设总股本61,649.25流通B股流通A股61,649.25B股股价A股股价9.10汇率

无风险利率Rf=2.25%目标债务比率=45.00%Rm=12.0%长期增长率=2.00%

βe(levered)=1.00税前Kd=4.33%税后Kd=3.25%20082009E2010E2011E2012E2013E2014E2015E2016E0.47%17.48%22.66%15.09%8.52%10.40%10.16%5.95%11.41%70.64%73.28%68.67%66.86%64.90%63.33%62.21%61.21%60.54%0.42%0.40%0.40%0.40%0.40%0.40%0.40%0.40%0.40%3.02%3.50%3.50%3.40%3.40%3.40%3.40%3.40%3.40%3.84%5.00%4.60%4.40%4.30%4.20%4.20%4.20%4.20%10.86%20.00%20.00%20.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%17.57%30.00%35.00%40.00%42.00%44.00%46.00%48.00%50.00%

20082009E2010E2011E2012E2013E2014E2015E2016E27.50%30.00%30.00%30.00%30.00%30.00%30.00%30.00%30.00%

24.7530.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.001.27%1.10%1.10%1.10%1.10%1.10%1.10%1.10%1.10%

0.000.000.000.000.000.000.000.000.00360.75300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00

0.000.000.000.000.000.000.000.000.0027.3022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.00-4.59%-0.50%3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%0.51%0.50%0.50%0.50%0.50%0.50%0.50%0.50%0.50%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%11.83%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%

明确预测期长期预测期20082009E2010E2011E2012E2013E2014E2015E2016E27363.1331112.0333986.4835923.7037892.3239876.6241868.7743864.8545862.895134.807092.739223.1311469.7613834.5116318.3218921.6621644.7624487.740.000.000.000.000.000.000.000.000.006813.684000.002000.001000.002000.002000.002000.002000.002000.001000.001000.001000.000.001000.001000.000.001000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

000000000000000000000000000000000000000000000

20082009E2010E2011E2012E2013E2014E2015E2016E0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00流通H股H股股价汇率

Ve=561008Vd=50693Ke=12.0%

Ku=11.4%WACC=

8.06%βu(ulevered)=0.94税率=25%2017E2018E6.11%7.72%59.33%58.67%0.40%0.40%3.40%3.40%4.20%4.20%25.00%25.00%0.00%0.00%52.00%54.00%

2017E2018E30.00%30.00%

30.0030.001.10%1.10%

0.000.00300.00300.00

0.000.0022.0022.003.00%3.00%0.50%0.50%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.00%5.00%2017E2018E47361.9148611.4227420.6730428.560.001.001000.001000.000.001000.000.000.00

0000000000

2017E2018E0.000.000.000.000.000.00

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

0.000.000.000.000.000.00