(学生用)证券投资复习题

证券与投资在线考试复习题一单选题1. 一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致（B ）。

A. 股价水平上涨B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整2. 封闭式基金与开放式基金最根本的区别是（A ）。

A. 基金规模的固定与不固定B. 基金单位的交易价格不同C. 基金投资比例不同D. 基金投资方式不同3. 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ C ）市场。

A. 资本B. 货币C. 间接融资D. 直接融资4. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（ A ）证券投资方式。

A. 集合B. 分散C. 直接D. 间接5. 1999年颁布的《证券法》中，经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币（D ）。

A. 5亿元B. 1亿元C. 2亿元D. 5千万元6. 决定债权票面利率时无须考虑（ D ）A. 投资者的接受程度B. 债券的信用级别C. 利息的支付方式和记息方式D. 股票市场的平均价格水平7. 市盈率＝（A ）。

A. 股票价格/每股收益B. 每股净资产/股票价格C. 每股收益/股票价格D. 股票价格/每股净资产8. 股票的未来收益的现值是（ B ）。

A. 清算价值B. 内在价值C. 账面价值D. 票面价值9. 金融期货的交易对象是（ C ）。

A. 金融商品B. 金融商品合约C. 金融期货合约D. 金融期权10. 世界上最早、最有影响的股价指数是（ A ）A. 道---琼斯股价指数B. 恒生指数C. 日经指数D. 纳斯达克指数11. 优先股股息在当年未能足额分派时，在以后年度也不补发的优先股，称为（ B ）。

A. 不参与优先股B. 非累积优先股C. 不可赎回优先股D. 股息率可调整优先股12. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致( A )。

A. 股价水平上升B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整13. 金融资产是一种虚拟资产，属于（ C ）。

A. 实物活动B. 社会活动C. 信用活动D. 产业活动14. 要降低证券投资中的非系统性风险，最基本、最有效的办法是（ B ）。

证券投资学复习题 证券投资学复习题 一、概念解释 1.证券 2.所有权证券 3.有价证券 4.商品证券 5.货币证券 6.期票 7.汇票 8.支票 9.信用证 10.直接投资 11.间接投资 12.内幕交易 13.操纵市场行为 14.可转换公司债券 15.证券投资 16.证券投机 17.系统性风险 18.利率风险 19.资本证券 20.有偿增资 21.证券发行市场 22.股票市场 23.债券市场 24.自营发行 25.委托发行 26.包销 27.代销 28.无偿增资 29.面额发行 30.自营经纪人 31.经纪商 32.市场风险 33.非系统性风险 二、判断题 1.证据证券也具有价值。 ( ) 2.有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。（） 3.资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。 ( ) 4.对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期 投资风险可能会高于短期投资的风险。 ( ) 5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。（） 6．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。 ( ) 7．二板市场是为一些达不到上市标准的高新技术公司发行股票，并为其上市交易提供机会的交易场所。( ) 8．在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。 ( ) 9．委托代理买入证券的买入价格低的优先于价格高的买入者成交。 ( ) 10．期货交易是指证券买卖后将来办理结清手续的一种证券交易的方式。 ( ) 11．空头交易是指证券投资者预计证券价格在未来将下跌，故先行卖出并待价格下跌时再买回的一种信用交易方式。 ( ) 12．证券投资者不能直接到证券交易所的交易市场上进行交易。 ( ) 13．债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。 ( ) 14．债券本金的偿还和利息的支付有法律保障。 ( ) 15．投资人可以到银行等金融机构将债券作为抵押取得贷款。 ( ) 16．债券的利率与银行利率成反比。( ) 17．公司债券是由公司发行的筹措较长期乃至长期资金的债务凭证，是一种固定利息债券。( ) 18．投资基金发行的基金证券是一种面向社会投资者的投资工具。 ( ) 19．所有基金的投资组合和投资决策都是由基金管理人来负责的。 ( ) 20．投资基金与股票、债券反映的关系是相同的。 ( ) 21．投资基金的资产为所有投资者(股东)所有，并由股东大会选举产生董事会。 ( ) 22．在现实的证券市场上纯粹形态的投资基金是存在的。 ( ) 23．成长与收入型基金分别把实现资本增值和提高现金收入作为不同的目标。 ( ) 24．对冲基金是为既想保本又想有所增值的投资者设计的，是属于低风险、低回报的基金。( ) 25．股票的内在价值只是一种分析结果。 ( ) 26．普通股东优先认购权，是指原有股东可以优先随意认购公司拟发行的股票。 ( ) 27．股价波动的市场性因素是指股市的技术力量的强弱。 ( ) 28．金融衍生产品是金融创新工具的一种。 ( ) 29．转债持有人可以在未来公司股价上扬时，以事先约定的转换价格转换成公司股票，从而获取差价收益。（） 30．重点国有企业发行可转换公司债券的转换价格，以拟发行股票的价格为基准。 ( ) 31．一般而言，在可转换债券的存续期间内，转换价格保持不变。 ( ) 32．可转换债券的转换期由发行转债公司自定。 ( ) 33．可转换公司债券虽然有机会转换为股票，甚至附加有回售条件，但总存在一次性偿付本息的压力。( ) 34．可转换公司债券在发行时，会提高发行公司资本结构中的负债比率。 ( ) 35．期货合约的标的物可以是某种商品，也可以是政府债券、股票指数、利率等。因此，所有的物品都能成为期货交易的标的物。 ( ) 36．期货交易的买卖过程与投资者委托证券商在证券交易所的交易场所买卖证券的过程相似。 ( ) 37．一般而言，当投资者在考虑是否投资于股票或者购买什么股票时，可运用技术分析方法 对股市和股价进行分析；而在买卖股票的时机把握上，一般可运用基本分析方法。 ( ) 38．利润表是反映该公司在某一会计期间内利润获取情况和分配情况的会计报表。( ) 39．公司偿债能力是指公司偿还各种债务的能力。 ( ) 40．公司的盈利能力是公司获取利润的能力。( ) 41．技术分析无法反映股票市场实况和预测股价未来走势。 ( ) 42．调整形态的图形表示股价的原有走势将要逆转，也就是将要改变原先的股价走势方向。( ) 43．颈线是由两个或多个峰底连成的阻力线。( ) 44．V形是在狂升或狂跌的股市中才会出现的一种反转形态。 ( ) 45．加权移动平均数在计算时，给每一个计算数据以相同的权数，然后再平均求得。( ) 46．KD指数作为股市的中、长期技术分析工具，颇为实用、有效。 ( ) 47．当K值在80以上，D值在70以上时，为超卖；而当K值在20以下，D值在30以下时，为超买。 ( ) 48．当K线的倾斜度趋于平缓时，是股价短期转势的警告信号。 ( ) 化。 ( ) 49．BR是以昨日的收盘价与今日的最高、最低价相比较，计算出来的强弱指标。 ( ) 50．Y值主要是用来衡量股价线与移动平均线之间的距离的一个指标。 ( ) 三、单项选择题 1．下列凭证中属于证据证券的是________ A．粮票 B．银行存单 C．借据 D．提单 2．下列凭证中属于所有权证券的是________ A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单 3．下列凭证中属于资本证券的是________ A．汇票 B．信用证 C．可转换债券 D．银行存折 4．投资者在多头市场中，可购买________ A．0＜β＜l的股票 B．β＝0的股票 C．β＝1的股票 D．β＞1的股票 5．下列经济活动中属于证券投机行为的是________ A．买卖外汇 B．赌博 C．买空、卖空 D．买进债券到期兑付 6．长期金融市场是中长期资金借贷和中长期金融工具交易的市场，它包括________ A．贴现市场 B．黄金市场 C．外汇市场 D．证券市场 7．买卖已经发行证券的市场是指________ A．初级市场 B．次级市场 C流转市场 D．交易市场 8．经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币________ A．三千万元 B．五千万元 C．八千万元 D 五亿元 9．目前，国内证券市场投资者中，大众投资者占________ A．40％ B．50％ C．70％ D．90％ 10．国务院下属的对证券业进行专门监督管理的结构称为________ A．证监会 B．证券业协会 C．证券交易所 D．证券公司 11．证券市场可以通过对资金价格的_______，引导货币资金的流向，灵活地调节社会资金,促进资金的有效合理配置。 A．调高 B．调低 C．利率导向 D．走势导向 12．证券发行人通过增发新股票以增加资本额的新股发行方式称为________ A．增资发行 B．有偿增资 C，无偿增资 D．不公开发行 13．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________ A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制 14．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的________原则。 A．公开原则 B．公平原则 C．公正原则 D．知情者回避原则 15证券市场的公平原则主要是指对________ A．证券公司 B．发行者 C．投资者 D．参与者 16．目前，我国的预约回购交易主要是指________ A．国债回购交易 B．股票回购交易 C．债券回购交易 D．基金回购交易 17．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________ A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易 18．股票交易采用以手为单位，即l手就是1个交易单位，l手是指________ A．面额为1元的股票l00股 B．任何l00股股票 C．任何1000股股票 D．面额为100元的1股股票 19．佣金是投资者在委托买卖成交后向证券经纪商支付的费用。股票按成交金额的________收取。 A．2‰。 B．2．5‰。 C．3‰。 D．3．5‰ 20．上海证券交易所目前国债回购品种有________ A．5个 B．6个 C．7个 D．10个 21．目前我国的证券交易所的组织形式为________ A．会员制，是营利性事业法人 B．费用有各单位共同负担的公司制 C．会员制，是非营利性事业法人 D．公司制，是非营利性事业法人 22．________因素对评价一种债券的信用程度最不重 A．债券息率 B．债务规模及构成 C．发行者现金流量的稳定性程度 D．资产安全性程度 23．在市场利率变动的情况下，公司债券价格与收益间的关系是________ A．同比关系 B．反比关系 C不成比例 D．没有关系 24．在下列各类债券中，受市场利率变动影响最大的的债券________ A．离到期日还有1年，利率为8％ B．离到期日还有3年，利率为8．5％ C．离到期日还有8年，利率为7．5％ D．离到期日还有6年，利率为7％ 25．当市场利率下降时，会使固定利率债券________ A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降

证券投资学（A）复习题一、单选题（每题1分，共10分）1.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。

A原趋势不变 B原趋势反转 C趋势盘整 D无法判断2、开立帐券账户的基本原则是（ B ）A、合法性和公正性B、合法性和真实性C、真实性和公开性D、公正性和公平性3、与头肩形态相比，三重形态更容易演变为（ C ）A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、持续整理形态D、其他形态4、( A )技术分析理论认为收盘价是最重要的价格A、道氏理论B、波浪理论C、切线理论D、形态理论5、从内容上看，认股权证具有的性质是（B）A债权 B、股权 C、期货 D、期权二、多项选择题（每题4分，共20分）1、KD指标的计算公式中涉及到（ACD）价格A、收盘价B、开盘价C、N日内的最高价D、N日内的最低价E、N日内的中间价2、在普通清算中，当有（ ABC ）情形发生时，法院应令企业实行特别清算。

A、企业无力自行组织清算工作B、企业资产不足偿还到期债务C、企业股东申请特别清算D、企业清算是由于股东大会宣布企业解散而引起的E、企业清算时由于外部经营环境变化企业无法继续经营下去而宣布解散引起的3、下列只能用与大盘分析的指标是（ BCE）A、OBVB、ADRC、ADLD、SARE、OBOS三、判断题（每题2分共10分）1、境内外资股成为B股，是以人民币标明面值，以外币认购。

（T）2、证券公司的上市资格是永久的，终止上市的制度是被淘汰的制度。

（F）3、价格形态走势突破颈线就是突破了支撑线。

（T）4、在连续竟价重，对新进入的一个买进有效委托，若能成交，其成交价格取买方叫价（T）四、简答题（第一小题8分，第二小题8分，共16分）1、简述道氏理论的6原则。

答： 1）、指数预先反映一切2）、市场中包括3种趋势（主要趋势、次要趋势、短期趋势）3）、窄幅盘整4）、以价量关系为背景5）、价格行为决定一切6）、指数必须相互确认答：格兰维尔法是三种买入和三种卖出信号。

证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票？（1）中国（2）美国（3）香港4. 安全性最高、收益最低的债券是（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券5. 不可以赎回的投资基金是（1）开放式基金（2）封闭式基金（3）投资基金6. 由中央政府发行的债券称为（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券7. 为成立公司而发行股票称为（1）设立发行（2）增资发行（3）改善资本结构8. 股票发行市场是（1）一级市场（2）二级市场（3）三级市场9. 狭义的股票上市是指在（1）柜台市场上市（2）证券交易所上市（3）股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票，然后再卖出股票还债，这种交易称为（1）融资（2）融券（3）看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是（1）股价上涨到执行价格与权利金之和以上（2）股价下跌到执行价格与权利金之差以下（3）股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是（1）期货交易（2）现货交易（3）期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人（1）判断股票的短期走势（2）选择买卖时机（3）正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是（1）高风险无收益（2）高风险高收益（3）收益稳定15. 当正乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动16. 当负乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动17. 研判压力点的目的是（1）寻找买点（2）寻找卖点（3）判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险19. 顺势投资法适合于（1）机构投资者（2）中小投资者（3）大户20. 在证券市场上，政策风险是属于（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高？2. 股票基金的特点。

证券投资分析1、投资组合理论是指通过不同比例地配置不同风险和收益特征的资产来达到化风险收益比率。

在构建投资组合时需要考虑到风险和收益之间的平衡，以及不同资产之间的相关性。

投资组合理论是投资证券学中非常重要的一个概念。

2、股票是公司发行给公众的所有权凭证，代表持有者对公司所有权和利润分配权；债券则是公司或政府发行给公众的借款凭证，代表持有者对发行方所欠债务的债权。

3、投资组合理论的核心思想是通过不同比例地配置不同风险和收益特征的资产来达到化风险收益比率。

4、技术分析和基本面分析各自的特点。

技术分析主要是通过图表和指标来研究股票价格走势，从而预测未来价格变化趋势；基本面分析则是通过对公司财务和经营情况的研究，来评估其股票价值。

0、套利是针对（价差）进行交易的。

1、按性质不同，证券可分为凭证证券和（有价证券）。

2、投资具有两大属性，分别是（时间；风险）。

3、股东参与公司管理的主要途径是（参加股东大会）。

4、股票的基本特征是（收益性）。

5、债券的三大基本票面要素，包括（债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率）。

6、对证券投资基金的特点，是“不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用、将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作、以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点。

7、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（金融互换）。

8、股票价格指数的计算方法，算术平均法在股票出现有偿增资（配股、增发）时需要用除数修正法进行调整；算术平均法在股票出现有无偿增资（送股、拆细、公积金转增股本）的情况下，需要用除数修正法进行调整；市值加权平均法出现无偿增资（送股、拆细、公积金转增股本）时，报告期股价指数依然能够真实地反映整体股价的变动9、属于使用现金流贴现法进行股票定价的优点是（考虑到资金的时间价值）。

10、100元存两年，年利率10%，若每半年复利一次，终值是多少元（121.55 ）。

《证券投资学》考试作业题1、某股价平均数，选择A、B、C三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股，5000万股。

某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8元，9元和7、6元,计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。

解：加权平均法：（每股价格*股数之和）/交易总股数8*10000+9*8000+7.6*5000）/（10000+8000+5000）＝8.262、某公司除权除息日前一交易日股票收盘价为25元，该公司的分配方案是：每10股派3元，送5股。

请计算除权除息价。

解：除权除息价=（股权登记日的收盘价－每股应分的现金红利）÷（1＋每股送股率）(25-0.3)/(1+0.5)=16.466666666663、请你比较基本面分析法和技术分析法的理论基础、主要内容和优缺点。

解：（1）基本分析基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

用商品供需理论与信息进行价格分析与预测。

在商品市场中,基本分析法,是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供给和需求关系以及影响供需关系变化的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。

其特点是，1 分析价格变动的中长期趋势；2 研究价格变动的根本原因； 3 分析的是宏观性因素。

主要分析，1 供需与市场的关系，包括供需法则；供需量构成；供需弹性；以及经济波动周期；金融货币因素；政治因素；政策因素；自然因素；投机心理因素。

用商品供需理论与信息进行价格分析与预测。

理论基础基本分析的理论基础是：任何金融资产的“真实”或“内在”价值等于这项资产的所有预期收益流量的现值。

证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。

A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。

A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。

A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。

A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。

A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。

A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。

A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。

A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。

A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。

A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。

A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。

A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。

A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。

1、“融资融券”：又称“证券信用交易”,是指投资者向具有上海证券交易所或深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。

“融资融券"的作用：①提高市场的流动性——融资融券的启动将为市场输入新鲜的资金血液，这点将会对市场产生积极的作用。

对于市场中的存量资金而言,融资融券业务无疑有效的提高了其流动性，放大了资金的使用效用。

而信用交易制度也为银行中累计不少的流动性释放到股市提供了一条新的途径.②完善价格发现功能——欧美等资本市场成熟的国家发展经历证明，融资融券者往往也是市场中最为活跃的交易者，对市场机会的把握，对信息的快速反应，和对股价的合理定位都有起到非常好的促进作用.融资融券者成为价格发行功能实现的主要推动力量。

③提供更多的投资手段——融资融券是指的两个相反方向的交易，使投资者在市场上涨或下跌的时候都可以获利。

这种双向交易机制的建立，加上机构博弈时代的到来，也有效的降低了单边投机市场走势出现的概率，为维护市场的稳定起到了作用.2、推出股指期货交易作用：(1）有利于投资者规避股市系统性风险，增强证券市场活力。

股票指数期货交易的推出，投资者可以通过期货市场的买空卖空,有效控制长线持股风险.而且由于股票指数期货交易拥有做空机制，投资者无论在股市高涨期或低迷期都可以有投资获利的机会。

因此股票指数期货交易能够削弱股票市场活动周期对市场交易的负面影响,激发市场人气和扩大市场交易量. （2）促进股市投资结构趋向合理。

股票指数期货的推出，对症下药地解决了机构投资者无法规避系统性风险的问题，极大地推动证券投资基金、保险基金和社会养老基金等机构投资者进入股票市场，促进股票市场理性、规范交易主体的形成。

(3）有利于发挥国家政策宏观调控的作用.股票指数期货的推出能在相当大程度上缓解机构投资者对风险的厌恶,即使在弱市时，投资者尤其是机构投资者也能在现货市场进行低风险的大胆投资，从而有效增强了政府政策对股市的刺激作用，更好地发挥政府对股市的调控功能等.(4) 有利于我国国际金融中心的建设.从国际金融中心的实践来看，国际金融中心均有发达的股指期货等金融期货市场。