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09-10(2)本科《财务管理》复习要点

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1 2009-2010（2）本科《财务管理》复习要点 一、考试题型 判断、单选、问答、计算分析

二、复习要点（按教材顺序） 1、课程的性质、任务和基本要求 本课程是会计学专业核心专业课之一，也是管理学、市场营销学等专业重点课程，通过本课程的学习要使学生全面、系统地了解财务管理的基本理论和基本方法，使学生具备较强的从事财务管理的基本技能和应适社会需要的财务管理工作的能力。 2、通过本课程教学使学生达到以下基本要求： （1）、能够运用所学的经济理论，联系实际，认真理解国家的经济政策。 （2）、掌握财务管理的目的、原则。 （3）、掌握财务预测、计划（预算）、控制、分析和决策等方面的基本知识。 （4）、掌握筹资决策、投资决策、资产运营管理以及利润分配等方面的理论与方法。 （5）、了解国内外财务管理的历史、现状和发展方向。

第一章 财务管理概述 基本要求： 1、了解企业的组织形式、特点和企业目标。 2、掌握财务活动内容、财务关系和财务管理的概念。熟悉财务管理的一般方法。 3、掌握财务管理的目标，表现形式。 4、股东与管理层冲突与解决途径 5、熟悉企业财务管理的环境因素，包括经济、法律、金融市场和社会政治等。 6、了解财务管理的基本职能及财务管理组织。

第一节 财务管理的概念 1、企业财务活动及其内容 2

财务管理的概念：企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据国家有关财经法规制度，按照财务管理的原则，在充分考虑理财环境的条件下，组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 2、财务关系 3、财务管理的特点 （1）价值管理（2）综合性强 （3）涉及面广 （4）反映问题灵敏度高 4、财务管理的地位

第二节 财务管理的目标 1、企业组织形式及其目标：生存、发展、获利 2、企业目标及对财务管理的要求 3、财务管理目标的定义，财务管理目标的表现形式：利润最大化、股东财富最大化、企业（公司）价值最大化 4、委托--代理理论（现代企业制度与财务管理的层次）；股东、经营者和债权人之间的矛盾与协调

第三节 财务管理的职能与组织 一、财务管理的职能 一般：筹集资金、使用资金、收回和分配、监督资金使用。 协调职能也是财务管理中非常重要的一项职能。主要是各层次财务管理人员对企业财务活动所引起的各方面经济利益关系的协调。 概括讲：财务管理的职能是监督职能与协调职能 二、财务管理的组织 （一）财务管理体制 （二）建立财务管理组织机构（三）建立财务管理制度（财务法规） （四）财务管理层次 （财务人员） 三、了解财务职业生涯

第四节 财务管理的环境（结合筹资、投资部分理解） 含义： 3

外部环境：外部环境是指企业外部影响企业理财活动的各种因素，主要有经济、法律、金融市场和社会政治文化等一些企业只能适用而难以改变的因素 。 内部环境 ： （一）企业的组织形式 ：独资、合伙、公司。 （二）生产经营特点 ：规模、技术、产品结构。 （三）机构设置及人员素质 （四）财务管理基础工作

第二章 财务管理的基本观念 基本要求： 1、掌握资金时间价值和风险价值概念。 2、掌握资金时间价值的计算。单利、复利和各种年金计算 3、掌握风险价值衡量的方法。 4、了解风险分散和投资组合策略。 5、应用 重点：资金时间价值：1.资金时间价值的概念2.计算3.资金时间价值的应用领域 风险： 1. 风险定义、分类； 2. 风险价值； 3. 风险价值的衡量； 4. 风险分散与投资组合。投资组合的收益与风险 5. 风险与收益之间的关系 6. 资本资产订价模型：Ri = R f + βi( R m - R f ) 总风险、β系数 风险产生的原因： 经济活动和客观环境的复杂性；人们认识水平的局限性；缺乏信息；缺乏有效控制力：即降低风险、回避风险以至消除风险的能力。 7.怎样防范和控制风险：风险规避、接受、转嫁、分散 （1）科学预测、谨慎决策，控制不确定因素，使投资收益水平相对稳定； （2）多角化投资，多元化经营； 4

（3）合理确定投资组合； （4）选择适宜的筹资方式。 8.估值 重点是股票估价模型：一般估价模型，股利稳定不变模型，股利固定成长模型。 熟悉债权估价模型，

第三章 财务分析 基本要求： 1、了解财务分析的目的、内容和分析基础 2、掌握财务分析的各种分析方法 3、掌握四大能力分析（偿债能力、营运能力分析、获利能力、发展能力分析）、企业发展趋势分析和综合分析方法 重点： 1.掌握四大能力分析指标 2.财务趋势分析常用方法：比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率、图解法 3.综合分析的基本方法，评分法与杜邦分析法 为什么股东权益报酬率是一个最综合的指标？

第四章 财务战略、财务计划与预算 要求： 了解财务战略含义、分类和财务战略选择。 重点是筹资数量预测的一般方法。销售百分比法（即营业收入比例法） 熟悉财务预算包括的内容。现金预算、利润预算、财务状况预算

第五章 长期筹资方式 基本要求： 1、了解筹资的意义、动机和类型。 2、掌握筹资的渠道和方式。 5

3、熟悉资本金制度的意义以及有关概念。 4、掌握投入资本筹资的含义、程序和优缺点。 5、熟悉各种筹资的方式和优缺点

重点： 1.投入资本方式的概念、特点、优缺点； 2. 掌握股票筹资的有关条件要求和优缺点 3、熟悉股票筹资与债务筹资和优缺点比较。 4、债权发行的条件，决定债券发行价格的因素 5、长期借款的种类、信用条件和基本程序。熟悉借款合同的内容和长期借款筹资的优缺点。 6、决定租金的因素和租金计算的方法。平均分摊法和等额年金法 了解： 1.筹资渠道和方式； 2.资本金制度含义和内容 3.了解混合性筹资

第六章 资本成本与资本结构决策 基本要求： 1、了解资本结构的含义和有关理论观点 2、掌握资金成本的概念、作用及计算。（必须会计算） 3、掌握杠杆利益及其风险衡量 什么是经营风险、筹资风险？衡量方法。 4、掌握最佳资本结构的含义以及资本结构决策分析的方法 掌握比较资本成本法和无差别点分析方法，熟悉企业价值分析法 重点：全部

第七章 投资决策原理（重点） 一、投资概述 1、投资的概念与目的 6

2、投资的种类 3、投资的原则 4、投资决策的基本程序 5、投资项目的影响因素：报酬、风险、资本成本、现金流量的估算 二、现金流量的识别与估测 三、投资项目的评价标准 1、非贴现方法 投资回收期法；投资收益率法 2、贴现的方法 净现值法；现值指数法；内含报酬率法。 评价标准的比较与选择 （要会计算有关决策指标）

第八章 投资决策实务（重点） 重点：利用分析指标进行各类投资方案决策分析 如：新上项目；更新项目；互斥方案的选择；资本限量决策；开发时机选择；风险条件下投资方案决策分析。（能进行投资决策的案例分析）

第九章 短期资产管理 基本要求： 1、了解营运资本的概念、管理原则。 2、掌握企业持有现金的动机；现金管理成本和现金最佳持有量确定模式。 3、现金预算的概念、作用和编制方法。在收支预算法下，现金预算编制的主要步骤。 4、了解应收账款投资的原因及成本构成。掌握信用政策的内容及制订方法。信用标准的制订以及信用调查方法。 重点：现金管理和应收账款管理 不考但要求熟悉： 5、存货管理的内容、目标、存货成本构成。 7

6、一般了解存货管理的方法（经济批量法、商品保本期、保利期管理方法、ABC管理法）。 第十章 短期筹资管理 1、了解短期资金的种类及特点 2、掌握短期借款筹资方式的种类和成本；信用条件；保证、抵押。 3、掌握短期借款的种类，考虑因素和优缺点 4、掌握商业信用的管理：现金折扣成本 5、了解短期融资券发展历程，发行程序。

第十一章 股利政策 基本要求： 1、熟悉利润分配的含义；原则和程序 2、熟悉股利分配政策的影响因素 3、掌握各种股利分配的政策包括含义、特点及应用 4、了解股利政策的基本理论观点 5、熟悉股利政策的选择与实施 重点： 1.利润分配一般程序； 2.股利种类和发放程序 3.股利政策的影响因素 4.股利政策类型。（能进行案例分析） 5.股利政策制定程序。（能进行案例分析） 熟悉现金股利和股票股利的差别；股票股利和股票分割的比较

第十二章 公司并购管理 教学要求： 1、了解并购的概念与种类；熟悉并购的程序。 8

2、熟悉并购动因和理论。 并购的最原始动因一是最求最大利润；二是竞争压力 3、掌握并购目标选择以及目标公司价值估价方法 目标公司价值评估的步骤；主要评估方法：成本法、市场比较法、现金流量折现法和换股并购估价法。 4、熟悉并购的支付方式

第十三章 企业重组、破产与清算 1、了解企业财务危机的含义、产生原因；熟悉财务危机预警含义和预警模型。 2、熟悉企业破产及破产程序。 3、企业清算的概念及破产清算的程序 重点：破产财产的界定，破产财产的分配 了解：破产债权和破产费用的内容

练习题 重要名词 财务管理、财务管理目标、财务关系、时间价值、复利、年金、风险、系统性风险、投资组合（p46）、偿债能力、营运能力、市盈率、市净率、每股收益、股东权益报酬率（净资产收益率）、杜邦分析法、财务战略、全面预算、注册资本、周转授信协议、融资租赁、可转债、资本成本、边际资本成本、资本结构、营业杠杆、财务风险、无差别点、投资、现金流量、投资回收期、净现值、内部报酬率、财务盈亏平衡点、营运资本、现金周转期、现金预算、信用政策、信用标准、5C评估法、再订货点、商业信用、税利分流、现金股利、股票股利、除息日、股利政策、股利支付率、股票分割、并购、横向并购、纵向并购、公司自由现金流量、股权自由现金流量、公司重组、公司分立、财务危机、破产、企业清算。

问答题 财务活动的内容？ 财务管理的目标是什么？一般有哪几种表述？ 股东和经营者之间有何矛盾？如何协调？

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财务管理基础复习提纲

财务管理基础复习提纲

第一章财务管理总论1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。

财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动财务管理对象----资金运动2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。

3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。

指企业的未来现金流量按照企业要求的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。

4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。

其中金融环境是最重要的外部环境因素。

金融市场的利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价）第二章财务管理的价值观念1.货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。

是资金所有者让渡使用权而参与社会财富分配的一种形式。

2.资金时间价值终值现值单利F=P(1+in) P=F/(1+in)复利F=P（1+i）n P=F/（1+i）n普通年金F=A（F/A,i,n）P=A(P/A,i,n)偿债基金----A 资本回收额----A即付年金F=A[(F/A,i,n+1)-1] P=A[(P/A,i,n-1)+1]=A（F/A,i,n）(1+i) =A(P/A,i,n)(1+i)递延年金(递P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)延期m，连续F=A（F/A,i,n）=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)] 收支期n)永续年金无P=A/i3．名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1 F＝P(1+i)n4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。

5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。

离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。

6.风险与收益的一般关系：必要报酬（率）R=无风险报酬（率）RF+风险报酬（率）RR第三章筹资方式1.筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要，通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。

财务管理的复习要点

财务管理的复习要点

一、分析近三年考题，掌握考试特点（一）题型与分值近三年题型和分值没有变化，详见下表所示：项目单项选择题多项选择题判断题计算分析题综合题合计题量 25题 10题 10题 4题 2题 51题分值 25分 20分 10分 20分 25分 100分（二）近年来试题基本特点1.命题范围严格限定在考试大纲和考试用书范围内，基本上没有超过大纲和考试用书范围的试题。

2.重实务性，兼顾理论性。

近年来，会计资格考试的重点逐步转移到对操作能力的掌握和理论在实务中的运用上。

3.涉及面广，题量大，综合性强，重点难点突出。

客观题考点会涉及所有章和70%以上的节，计算分析题和综合题涉及多个考点，综合性强。

考题涉及的重点和难点主要分布在投资、营运资金、筹资、收益分配、财务预算、成本控制和财务分析等内容上。

4.计算量较大。

试题中与计算有关的分值占50分以上，并且不管是计算分析题还是综合题，其计算量都较大，涉及的知识点较多。

5.重复考点较多。

每年试题中已在历年考题中出现过的考点占相当大的比例。

二、抓住重要考点，学习事半功倍《中级财务管理》分章重要考点提示如下：第一章财务管理总论1.财务管理的含义（客观题）；2.财务活动和财务关系（客观题）；3.财务管理的环节（客观题）；4.财务管理的目标（客观题）；5.所有者与经营者、债权人的利益冲突与协调（客观题）；6.财务管理的法律环境（客观题）；7.财务管理的金融环境（客观题）。

第二章风险与收益分析1.资产收益率的计算（客观题、计算分析题）；2.单项资产的风险衡量（期望值、方差、标准差、标准离差率）（客观题、计算分析题）；3.风险控制对策（客观题）；4.资产组合的预期收益率和资产组合风险的度量（计算分析题）；5.单项资产和资产组合的β系数（客观题、计算分析题）；6.风险与收益的一般关系（客观题）；7.资本资产定价模型及原理（客观题、计算分析题）。

第三章资金时间价值与证券评价1.复利现值和终值的计算（客观题、计算分析题）；2.年金现值和终值的计算（客观题、计算分析题）；3.利率和期间的推算方法（客观题、计算分析题）；4.实际利率与名义利率的关系（客观题）；5.债券收益率的计算和债券的估价（客观题、计算分析题）；6.股票收益率的计算和普通股的评价模型（客观题、计算分析题）。

(财务知识)财务管理教材要点概括

(财务知识)财务管理教材要点概括

财务管理教材要点概括第一章总论一、财务管理基本概念1、公司在价值创造过程中，存在着两种不同性质的资金运动：实物商品资金运动和金融商品资金运动。

2、上述两种资金运动总是通过一定的财务活动内容来实现的。

财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为3、企业在理财活动中产生的与各相关利益集团的利益关系就是企业的财务关系。

4、财务管理是对企业财务活动实施决策与控制，并对其所体现的价值属性及财务关系进行的一种管理。

二、财务管理目标1、财务目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。

它具有2个特征。

2、财务管理目标具有代表性的三种提法：利润最大化；资本利润率（每股利润）最大化；企业价值最大化。

3、不同利益主体在财务目标上是有矛盾的，但可以通过适当的方法加以协调。

4、在一般情况下，财务目标的制定和实现社会责任的履行是基本一致的。

但两者也存在一定矛盾，为此国家应制定一定的法律和规定来强制企业承担。

三、财务管理环境对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外条件有许多，如：经济体制环境、经济结构环境、财税环境、金融环境、法律制度环境。

其中，金融环境是企业财务管理最为主要的环境因素。

四、财务组织1、企业组织形式按投资组合形式可分为：独资企业、合伙企业、公司制企业。

2、在公司制下，企业财务权分属于不同的财务主体，每一个财务主体为维护其自身利益，必然要行使其自身的管理权利，这就是财务的分层管理。

具体有出资者财务、经营者财务、财务经理财务。

3、我国目前财务管理组织形式主要有：财务会计合并、财务会计分设、财务公司三种形式。

第二章财务观念一、货币时间价值观念1、货币时间价值：是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬。

其产生的前提条件是借贷关系的存在。

2、表示：可以用绝对数，也可用相对数（利息率）表示。

货币时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均货币利润率或平均报酬率。

财务管理考前必看复习要点

财务管理考前必看复习要点

财务管理复习要点一、名词解释1、财务决策：是在企业财务管理目标的总要求下，采用一定的决策方法，从若干个备选方案中选择一个最优财务活动方案的过程。

财务决策是整个财务管理的核心内容。

2、金融市场：是资金供求双方通过某种形式融通资金达成交易的场所。

3、复利：本金与前一期的利息累计并计算后一期的利息复利终值：是指一定量的本金按复利计算若干期后的本利和 F=P(F/P,i,n)复利现值：是指以后年份收到或付出资金的现在价值 F=P(F/P,i,n)4、年金（A ）的含义：一定时期内每次等额收付的系列款项。

三个要点：等额性、 定期性、系列性①普通年金：是指一定时期内每期期末等额收付的款项，又称后付年金【每期期末收款、付款的年金（期数1～n ）】普通年金终值：F=A(F/A,i,n)↓偿债基金：指为了使年金终值达到既定数额，每年年末应支付的年金数额F=A(F/A,i,n)½普通年金现值：P=A(P/A,i,n)↓年资本回收额：指为使年金现值达到既定金额，每年年末应收付的年金数额F=A(F/A,i,n)②先付年金：是指在一定时期内，每期期初等额的系列收付款项【每期期初收款、付款的年金（期数0～n-1）】 先付年金终值：F=A(F/A,i,n)(1+i)=A[(F/A,i,n+1)-1]先付年金现值：P=A(P/A,i,n)(1+i)=A[(P/A,i,n-1)+1]③递延年金：是指第一次收付款发生的时间不是在第一期期末，而是在若干期后才开始发生的系列等额收付款【在第二期或第二期以后收付的年金（期数s+1～n ，s 为递延期）】 先付年金现值：P=A(P/A,i,m+n)-A(P/A,i,n) P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m) ④永续年金：是指无期限收付的年金【无限期（期数1～∞）】 P=A/i5、名义利率：计息周期利率与付息周期内的计息周期数的乘积，例：付息周期为一年，计息周期为一个月，月利率为1%，则年名义利率 r=1%*12=12%实际利率：将付息周期内的利息再生利息的因素考虑在内所计算出来的利率两者关系：设名义利率为 r ，m 为一年中计息次数，则：r/m 为一个计息周期利率 一年后本利和 利息 实际利率 实际利率与名义利率的换算公式：1+i ＝（1+r/m ）^m其中：i 为实际利率：每年复利一次的利率r 为名义利率：每年复利超过一次的利率m 为年内计息次数6、普通股：是股份公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。