1 外汇交易与实务涉及的计算题
一、远期汇率的报价与计算（参考课件和笔记 第三章 远期外汇交易） 直接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率+升水额
期汇贴水，期汇率=现汇汇率－贴水额 间接标价法：
期汇升水，期汇率=现汇汇率—升水额 期汇贴水，期汇率=现汇汇率+贴水额
注意：
以报差价的方法报出远期汇率时，一般不标出升水或贴水 例如：$与DM的汇率报价为： 1$=1.6917/1.6922DM 一个月的掉期率为34/25
总结： ⑴在直接标价法下，若报出的远期差价大数在前，小数在后，即为贴水，反之，若小数在前，
大数在后，则为升水。
⑵在间接标价法下，报出的远期差价大数在前，小数在后，即为升水，反之，若小数在前，
大数在后，则为贴水。
总结： 无论采用哪种标价法，按远期差价计算远期汇率时，若大数在前，小数在后，则用即期汇率
减之，相反，则用即期汇率加之，即“左低右高往上加，左高右低往下减”
远期汇率的验证
结果得出后，可以以一种简单的方法进行验证，即远期汇率的买卖差价大于即期汇率的买卖
差价，则是正确的；反之，则是错误的。 二、基本汇率和套算汇率
基本汇率（basic rate）
套算（交叉）汇率（cross rate）
套算汇率的计算
＊套算汇率中间价的计算 （1）计算DM和SFr的汇率
$1=DM1.6920 $1=SFr1.3899 则DM1=SFr1.3899/1.6920= SFr0.8215
(2)计算£与DM的汇率
$1=DM1.6920 £1=$1.6812 则£1= DM1.6920×1.6812= DM2.8456
＊套算汇率买卖价的计算
⑴ 两种货币对第三种货币均为直接标价法 例如：USD1=SF1.4580/90
USD1=DEM1.7320/30 求：SF1=DEM?
Bid Rate: SF1=DEM1.7320÷1.4590=1.1871
Offer Rate: SF1=DEM1.7330÷1.4580=1.1886
第四章 外汇与汇率
第一节 汇率的标价法及分类
一、外汇的概念
二、外汇汇率的概念
三、汇率的标价法
1．直接标价法（Direct Quotation）即本币标价法
2000年8月25日US$100=RMB￥827.99
J￥100 000=RMB7725.30
2．间接标价法（Indirect Quotation）即外币标价法
如：2000年8月22日，￡1=US$1.4828
3．美元标价（U.S. Dollar Quotation）
四、汇率的分类
1．适用于银行买卖外汇的两档汇率：买入汇率与卖出汇率
各外汇银行的外汇汇率一般均同时列入买卖两档价，必须注意直接标价法与间接标价法下买卖两档价格的排序不同，例如：
中国行市：美元对人民币826.75/829.23
纽约行市：美元对德国马克1.6880/1.6890
2．不同汇兑方式采用的汇率：电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率
3．按外汇买卖交割速度分为即期汇率与远期汇率
4 . 按外汇市场营业日开市和收市时所使用的不同汇率划分为开盘汇率与收盘汇率
5．按买卖外汇的对象分同业汇率与商人汇率
6．根据制定汇率的方法不同，分为基本汇率与套算汇率
7．由于外汇管制的不同状况产生的不同汇率
根据制定汇率的方法不同，分为基本汇率与套算汇率
例如：某日日元对美元汇率是US$1=J￥109.72
瑞典克郎对美元汇率是US$1=SKr8.4224
则可套算出SKr1=J￥13.027
第二节 外汇交易中汇率的报价与换算
一、汇率报价的基本特点和惯例
二、即期汇率的报价
三、即期汇率的计算
四、远期汇率的报价与计算
二、即期汇率的报价
以某日路透社计算机终端“ASAP”页显示的即期汇率报价为例：
报价时间 货币 报价银行名称缩写 即期汇率
18：35 DEM DBFX 2.0097/07
汇率兑换计算公式
汇率是指两个不同货币之间的比值关系，汇率兑换是指将一种货币转换成另一种货币的行为。在进行汇率兑换时，我们需要使用一个公式来计算不同货币之间的兑换比率。
公式一：直接兑换法
直接兑换法是指根据现货市场上货币的实际兑换比率进行换算，计算公式为：
目标货币金额=基础货币金额×直接兑换汇率
即：
目标货币金额=基础货币金额×(1+汇率差额)
例如，要将100美元兑换成人民币，假设直接兑换汇率为6.5：
人民币金额=100×6.5=650（元）
公式二：间接兑换法
间接兑换法是指先将一种货币兑换成第三种货币，再将第三种货币兑换成目标货币，计算公式为：
目标货币金额=基础货币金额×间接兑换汇率1×间接兑换汇率2
例如，要将100美元兑换成欧元，假设间接兑换汇率1为0.85，间接兑换汇率2为0.9：
欧元金额=100×0.85×0.9=76.5（欧元）
公式三：交叉兑换法 交叉兑换法是指通过两种货币分别与第三种货币的兑换比率，计算出两种货币之间的兑换比率，计算公式为：
目标货币金额=基础货币金额×交叉兑换汇率
交叉兑换汇率的计算方法为：
交叉兑换汇率=(第三种货币1与基础货币的汇率×第三种货币2与基础货币的汇率)/(第三种货币1与第三种货币2的汇率)
例如，要将100美元兑换成英镑，假设美元与人民币的汇率为6.5
英镑金额=100×(6.5×8)/(1×8)=812.5（英镑）
需要注意的是，不同国家的货币兑换汇率是随时变动的，汇率计算公式只是在特定时点的计算方法，在实际兑换时需参考最新的汇率数据进行计算。
此外，还需要考虑到汇率差额和手续费等因素。汇率差额是指汇率与实际兑换比率之间的差额，一般由银行或外汇交易平台确定，通常为一定比例的费用。手续费是指银行或外汇交易平台收取的进行汇率兑换的手续费用，在计算汇率兑换时需对汇率差额和手续费进行合理的考虑和计算。
总结：
汇率兑换是将一种货币转换成另一种货币的行为，需要使用公式计算不同货币之间的兑换比率。常用的汇率兑换计算公式包括直接兑换法、间接兑换法和交叉兑换法。在进行汇率兑换时，需要考虑到汇率差额和手续费等因素。需要注意的是，汇率是随时变动的，汇率兑换时需参考最新的汇率数据进行计算。
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1 第二章 外汇、汇率和外汇交易之计算题
一、外汇买卖计算练习题
1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。问：
（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？
（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？
（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？
2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。
3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问：
（1）你应该给客户什么价格？
（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：
①A银行 1.5028/40
②B银行 1.5026/37
③C银行 1.5020/30
④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？
7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。请套算出英镑兑港元的汇率。如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？
8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100万英镑，又需要支付多少日元呢？
9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？
