浅析外资并购对我国经济安全的影响

浅析外资并购对我国经济安全的影响[内容摘要]：从20世纪90年代以来，外资以并购的方式进入中国已成为外商对华直接投资的一个重要趋势，外资并购既能增强我国自身的综合经济实力，同时也可能危害甚至威胁国家经济安全，因此必须认清外资并购对我国经济安全带来的影响，然后采取有效的措施防范外资并购带来的国家经济安全问题，在充分把握外资并购给我们带来机遇的同时，尽量减少其给我国经济安全可能造成的消极影响。

[关键词]：外资并购国家经济安全对策通用参股上汽五菱，日产注资东风，新桥入主深发展，华平控股哈药，英博收购雪津，凯雷联袂徐工，建行携手美国银行巨拿,可口可乐收购汇源果汁等等，汹涌而来的外资并购浪潮，引起了人们对我国经济安全的忧虑。

外资并购，是福是祸？其就像一把双刃剑，在增强我国自身的综合经济实力的同时也可能危害甚至威胁国家经济安全。

外资并购是国家经济走上全球舞台的必经之路，我们必须顺应潮流，积极利用这种形式促进我国经济实力的提高。

同时，也必须采取积极有效的对策防范和克服外资并购给我国经济安全带来的消极影响。

一、外资并购与国家经济安全的概念1.外资并购的概念外资并购是外国投资者和与外国投资者具有同等地位的公司、企业或个人，按照我国法律的规定实质取得境内企业权益的行为。

这个意义上的的并购兼具外资和并购两个词的含义，具有以下基本特点：一是并购方必须是外国投资者，二是被并购方的企业必须是中国境内的企业，三是并购交易应当按照中国的法律进行。

[1]根据2006年9月8日施行的《关于外国投资者并购境内企业的规定》第2条，外资并购是指外国投资者购买境内非外商投资企业股东的股权或认购境内公司增资，使该境内公司变更设立为外商投资企业;或者，外国投资者设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企业资产且运营该资产，或，外国投资者协议购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。

2.经济安全概念“经济安全”的概念最早源于1980年日本《国家综合安全报告》。

国家经济安全是国家安全的属概念，在政治安全、军事安全等传统安全继续在国家安全中占据不可替代的地位的同时，经济安全在国家安全体系中的地位和重要性日益上升。

国家经济安全归纳成国家的经济发展、经济利益处于不受外国和国际威胁的一种状态，可以从内部机制和外部环境两个方面把握。

从内部机制而言，国内要有一个良性的经济运行机制，能够保证国民经济健康有效地运行，杜绝发生经济混乱或崩溃的风险；从外部环境看，能够保证本国的经济运行过程不受来自其他国家和地区的相关组织力量的威胁或控制，并且有抵御国际经济危机和金融风险冲击等方面的能力。

简言之，国家经济安全应是指国家经济领域中重大的经济利益不受威胁和侵犯的那种状态。

[2]3.我国外资并购的现状特点现阶段我国外资并购的特点主要表现为：(1) 参与并购的外国投资者大都是一些世界著名的跨国公司，如美国通用、福特等。

（2）并购行业涉及面广、规模大。

涉及家电、百货零售、饮料甚至汽车行业等。

（3）外资企业专门选择我国各行业的龙头企业作为并购重点，通过并购获得其控制权，控制该行业某一地区的生产，其目的是为了占领市场或扩大市场份额，一个形象的称谓为：“斩首行动”。

（4）外资企业的并购条件越来越苛刻。

必须绝对控股，控股权从最初的参股、相对控股到最后的绝对控股；必须是行业龙头企业；收益必须超过15%。

（5）外资企业在与中国企业进行合资以后，往往采取分步骤手段，让中资企业一步步陷入亏损，直到将中方拖垮，迫使中方将整个企业拱手相让，变成外方独资企业。

[3]二、外资并购对国家经济安全的影响外资并购，究竟利弊如何？人们对此众说纷纭，莫衷一是。

笔者认为，对这一个问题，简单的肯定和否定都是不恰当的。

外资并购对我国经济安全的影响具有双重性。

1.积极影响通过合理有效的外资并购有助于我国企业增强国际竞争力，走向世界，有助于提高我国的综合国际竞争力，巩固和增强我国经济安全实力。

（1）可以使我国在短时间内解决在经济建设中资金不足的问题。

因为对于发展中的中国来说，资本是最为稀缺的资源，实现经济发展需要大量的资金。

（2）为我国企业引进先进适用的技术、经营管理体制以及管理方法经验，将有力地推动国内相关行业的技术进步，加快经济结构和产业结构的调整步伐，使一些企业甚至濒临倒闭的企业摆脱困境走上新生道路。

（3）可以推动我国经济改革，因为外资并购带来了新的企业经营标准、经营机制和内部管理方法，极大地冲击了我国的传统经济体制，对我国企业改革产生了启示作用，为企业的改革提供了范本。

2.消极影响虽然外资通过并购活动在我国赚取利润的过程中客观上会对我国的经济发展甚至对国家的经济安全产生积极的影响，但是跨国公司天生具有的垄断市场的天性和追求利润最大化的最终目标使外资并购对国家经济安全所构成的威胁和消极影响不容忽视。

（1）可能导致垄断，威胁我国经济安全。

伴随着外资以并购方式（尤其是在恶意并购的情况下）大量进入我国，外资在各个行业中的市场份额都急剧上升，数据显示，美国微软占有中国电脑操作系统市场的95%，瑞典利乐公司占有中国软包装产品市场的95%，美国柯达占有中国感光材料行业至少50%的份额，富士公司中国市场占有率超过25%，法国米其林占有中国子午线轮胎市场的70%，米其林以及旗下品牌都在各自细分市场上处于主导地位。

[4]在快餐、饮料、零售、汽车等行业外资也占有绝对优势。

跨国公司大举进入我国市场，必然会引起市场集中程度的提高，并且跨国公司运用资本、技术和管理优势，通过对重点工业和产业的企业进行并购，会使其对我国市场份额的占有范围明显扩大从而达到垄断目的。

（2）威胁民族工业的发展。

民族工业是国家经济安全的物质基础也是国家经济安全的基石。

跨国公司在追求利润的同时是有更大的野心，如通过并购可以抢占市场、扩张势力，从而满足和服务其全球战略的需要，而不是全心全意地帮助我国工业的发展。

垄断会直接抑制我国民族企业、幼稚工业的发展，使中国企业的民族品牌难以确立。

中国不同产业的企业与跨国公司相比，普遍缺乏强大的国际竞争力。

（3）外资在相关产业占有优势地位，可能会滥用它们的优势垄断地位，损害公平竞争以至广大消费者的利益。

现实中跨国公司滥用垄断市场地位的例子比比皆是，滥用垄断地位的行为损害着我国的市场竞争秩序，损害着我国经济的健康和快速发展，也损害着广大消费者的权益。

（4）导致产业失衡。

外资为了追逐更多的利润，其投资的产业主要集中于经营周期短、见效快、盈利水平高的行业，而很少投资于如农业、交通等基础产业，因而造成经济结构本已失衡的我国失衡的程度进一步加重，始终处于不平衡的发展状态。

这将给我国经济的和谐发展以及产业结构的升级带来了困难，从长远上看，将会削弱我国的整体经济实力，不利于国家经济安全。

（5）造成国有资产流失。

不少地方政府为发展本地经济，对外资的引入表现出很高的热情，对外商投资实施“超国民待遇”。

有些国有企业也急于摆脱困境，一般会低估国有企业资产，再加上我国的资产评估缺乏制度保障，因而评估和处置难以做到规范化、科学化，导致外资并购企业时高值低估，造成国有资产的大量流失，损害了国家的利益。

三、维护我国经济安全的对策1.建立健全的关于外资并购的法律法规体系控制外资并购对我国经济安全的影响，最重要的是对其进行安全审查，这已经引起国家的重视，并出台了相关的政策和法律法规。

《国务院关于振兴装备制造业的若干意见》中明确规定，“大型重点骨干装备制造企业控股权向外资转让时应征求国务院有关部门的意见”《关于外国投资者并购境内企业的规定》第12条规定，“外国投资者并购境内企业并取得实际控制权，涉及重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致拥有驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，当事人应就此向商务部进行申报；当事人未予申报，但并购行为对国家经济安全造成或可能造成重大影响的，商务部可以会同相关部门终止交易。

”《利用外资“十一五”规划》对外资并购给出了明确的指导意见，“加强对外资并购涉及国家安全的敏感行业重点企业的审查和监管，确保对关系国家安全和国计民生的战略行业、重点企业的控制力和发展主导权。

”而在千呼万唤之下，于2007年8月30日通过的《反垄断法》也在第31条规定，“对外资并购国内企业或者以其他方式参与经营者集中，涉及国家安全的，除依照本法规定进行经营者集中审查外，还应当按照国家有关规定进行国家安全审查。

”但是，从上述的规定中我们可以看到，我国现有的一系列关于外资并购中的国家安全审查的政策和法律法规并不具有可操作性，都过于模糊，涉及的关于国家安全的审查都只有指导性和方向性的原则性意见而没有具体内容，即使是新出台的《反垄断法》中关于国家安全的规定也只是原则性规定，缺乏对审查机关、审查程序、审查期限等的详细规定。

因此，我国目前的外资并购的国家安全审查制度并不健全，同时我国的企业外资并购基本法、外资并购审查法、资产评估法等相关配套法律法规还不到位。

应尽快建立健全关于外资并购的法律法规，通过法律来规制跨国公司的活动，控制跨国并购给国家经济安全带来的负面影响。

2.通过立法确立外资并购的待遇标准我国在赋予外资国民待遇的同时，也有必要做一些限制，如涉及国家安全和国家机密、国家重点保护的传统技术的企业、国民经济要害部门，应严格限制或禁止外资以并购的方式进入。

对我国的基础产业，支持和鼓励外资进入。

还应对外资并购的规模和方式做出限制。

3.建立外资并购审批机构对外资并购行为是否构成对国家经济安全的威胁，美国有专门的外国投资委员会进行审查，我国也可以借鉴这个做法，制定一个制度，对认定外资并购涉及国家经济安全的，设立专门的国家并购审批机构进行审查，这样可以直接对恶意并购行为起到抑制的作用。

4.建立行业协会安全审查辅助制度代表企业利益的行业协会最了解本行业的竞争状况、发展潜力，在评价并购活动的经济影响方面最具有权威性，在西方有很多危害经济安全的垄断诉讼都是由行业协会首先提出的，因此，在防范外资并购造成的消极影响下，应该充分调动行业协会的积极性和创造性：针对外资并购个案向主管部门出具经济安全影响评估报告；积极促成符合我国经济政策、利于行业发展的外资并购项目；协助政府在外资并购方面的立法，等等。

5.充分发挥中介机构的作用在外资并购中，为外资并购提供法律、财务、评估等服务同时出具相关报告，并对出具报告的真实性负法律责任的盈利性组织，包括律师服务机构、会计师服务机构、资产评估机构等相关组织实体的作用非常关键。

中介机构直接从事并购事务，对于并购的产业信息往往具有很强的判断力，同时为客户提供专业意见，帮助避免法律陷阱等，这应该得到充分的重视和利用。

6.建立并购中的国家经济安全预警机制经济预警首先是信息预警，应建立并购经济信息网络、档案管理系统和分析系统，可以及时反映国家经济的异常征兆，适时采取措施，将损失限制在最小范围内。