高分学长笔记之货币银行学

第十六章金融深化与金融改革16.1复习笔记一、金融结构理论1．金融结构分析金融结构是指一国金融资产与金融机构的现状、特征和相对规模。

金融结构理论运用比较研究方法，着重分析不同国家金融发展的特点，并从中总结出一般规律和金融发展的一般结构模式。

戈德史密斯从这些数量关系出发，具体研究以下几个方面：（1）戈德史密斯认为，决定一国金融结构最基本的方面，是一个国家金融与经济之间的关系。

（2）同样重要的是金融结构的内部构成。

研究内部构成的意义在于，尽管所研究的金融总体结构有可能相同，金融相关比率也相同，但由于其内部结构的差别，却往往表现不同的经济内涵。

（3）各种金融机构的相对重要性是反映一国金融结构特点的重要方面。

这种相对重要性是通过计算各类型的金融机构持有的金融资产数量占金融资产总额的比重，以及几类重要的金融资产之间的相对比重来反映的。

（4）金融机构的活动能力的大小也是反映一国金融机构及其发展水平的重要方面。

这种活动能力的大小反映金融活动在整个国民经济活动中的地位，它是通过测算金融机构发行、持有金融工具的总量来衡量的。

（5）金融相关矩阵。

将金融资产存量按金融工具种类和经济部门分类组合得到一个金融相关矩阵，在该矩阵中每种金融工具的持有者和发行者一目了然。

金融工具种类分得越细，相关矩阵分析的价值也越大。

（6）金融结构的流量关系比率。

在金融结构的存量与流量的各比率之间，存在着密切的联系。

某一时期里的流量可被看成该时期终点与始点上的存量之差，而存量又可以看成为前期流量变化的结果。

（7）金融交易矩阵。

资金来源与运用报表显示了各经济部门的资金来源及运用的情况，利用该表可以了解不同部门的内部融资与外部融资各占的比重，也可以确定其外部融资中来自金融机构的资金总量占多大比例。

从各个国家金融结构的共同特点来看，自现代经济出现以来在私人企业以及混合经济中存在过的金融结构可分为三种基本类型：（1）工业化国家金融发展初级阶段的金融结构。

货币银行学学习笔记第一章货币经济货币银行学是以研究货币和银行的学问，先有货币而后产生银行。

现代经济又被称为货币经济，因为一是现代经济离不开货币，货币像血液一样保障经济的运行，二是货币对现代经济中的通货膨胀、经济周期和利率都有重要影响。

第一节货币对经济的影响货币的条件：被广泛接受的东西。

货币的智能：交易媒介、价值尺度、价值储藏手段。

一、货币与经济周期宏观经济总是要经历“繁荣、衰退、萧条、复苏、繁荣…”。

（有没有什么方法可以摆脱这种循环？）经济学家发现货币是造成经济周期波动的一个重要因素。

（是货币变化造成经济周期波动，还是经济周期波动造成了货币变化？）货币理论是在深入探讨货币数量变化可能通过哪些途径来影响经济社会的总产出的过程中产生的。

包含几种不同的看法。

一种是英国经济学家哈耶克，货币仅仅是流通手段和计价单位，对于经济运行没有影响，但要保持货币的这种性质，必须是流通中的货币总量不变。

反对调节货币供应以稳定经济的政策主张。

一种是美国的凯恩斯主义者，主张实施权衡性货币政策，即在经济萧条时期增加货币供应量，而在经济繁荣时期减少货币供应，以保证经济的稳定运行。

一种是卢卡斯，认为货币政策无效。

二、货币与通货膨胀什么原因造成了通货膨胀？弗里德曼作出的通货膨胀无时无刻不是一种货币现象的论断，为我们研究货币问题提供了很好的理由——货币供应增长率可能是通货膨胀的原动力。

三、货币与利率利率是借钱的价格也就是资金的使用价格。

四、货币政策货币政策是国家为了实现一定的经济发展目标而指定的关于金融活动的一系列政策、方针和调控措施的总称。

各国制定和实施货币政策的最终目标有四个：稳定币值、维持充分就业、保持国际收支平衡、促进经济增长。

促增长和稳货币是核心。

中央银行如何影响货币数量？货币政策实际上如何实施？*这一节编写的逻辑是要想学习货币银行学，必须现认识货币在现代经济中的作用，要很好的认识货币在现代经济中的作用要从货币与经济周期，货币与通货膨胀、货币与利率的关系入手，由几点来看全部。

第一部分 金融学第一章货币和货币制度一、货币职能1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能.2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能.3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。

4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段二、货币制度货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。

货币制度形成于资本主义社会。

货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。

完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。

三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。

最小规格是1个货币单位。

2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。

3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。

4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。

1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。

其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。

这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。

1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。

货币银行学笔记第一章货币与货币制度问题：（1）、是否作为交换媒介的商品就是货币？为什么？（是的，货币的演进）。

（2）、货币是一般等价物，其内涵是什么？（货币是商品，有价值，商品充当交易媒介）。

65976 455（3）、“最先成为货币的商品往往是最重要的生活品或者是本地可转让财产的主要部分”与“货币天然是金银，金银天然不是货币”有无矛盾？（不矛盾，币材：①价值较高；②易于分割；③易于保存；④便于携带。

商品经济的发展，货币的演变，交换的发展，对四点要求越来越强。

）（4）、价值尺度的本质是什么？（货币本身是商品，马克思的劳动价值说，货币表现出的比例是劳动消耗的比例。

）（5）、用货币作为比较的价值的工具，最先的货币单位是使用价值单位还是价值单位？（最初货币单位同衡量货币商品使用价值的自然单位是统一的，后来价格单位与自然单位分开了。

）（6）、商品交换与商品流通是否等同？共济网（7）、现代货币作为贮藏手段时是否有蓄水池作用？（没有。

现代货币只是价值符号，本身无价值。

现代货币作为贮藏手段，并不意味着对应数量的真实价值退出流通过程静止不动。

）65976 455（8）、世界货币是否只是货币范围的扩大，是否可以不要？（是的）共（9）、货币职能中，哪些是基本的，哪些是派生的？哪些是不可少的？（基本：价值尺度和流通手段；派生：贮藏手段）专1、金融——货币的运动和信用的运动相互渗透而形成的范畴。

含义：“金”资金；“融”融通；“金融”社会资金融通的总称。

范围：监管意义而言，金融业包括银行、证券、保险和非银行金融机构。

货币银行是金融的基础。

密云路2、货币同济西苑（1）货币的起源与本质济A、货币是价值形式发展到一定程度的结果；B、货币是商品发展的结果（价值与使用价值的矛盾及私人劳动与社会劳动）200092本质：观点A、货币金属论——货币本质是金银；专观点B、货币商品论（又分为一般商品论——货币是一般商品；和特殊商品论）；院观点C、货币名目论——只是一种符号，明目。

第一章货币与货币制度五、名词解释1．信用货币：信用货币是以信用作为保证，通过一定信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币形式的现代形态。

2．电子货币：电子货币是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，明显比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。

3．世界货币：世界货币是指货币越出国境在国际市场上发挥一般等价物作用时的职能。

4.货币制度：货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。

5．本位币（主币）：本位币又称主币，是一个国家法定的作为价格标准的主要货币，是用于计价、结算的基本的货币单位，具有无限法偿的能力。

6．辅币：辅币是本位币基本单位以下的小面额货币，主要用于零星支付与找零。

六、问答题1．货币的本质。

答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。

首先，货币是一种商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，具有使用价值和价值。

其次，货币是一般等价物。

具有两个基本特征。

第一，货币是表现一切商品价值的材料。

第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。

再次，货币体现一定的社会生产关系。

最后，货币作为财富的象征具有非常广泛的影响力和支配性。

2．货币制度及其构成要素。

答：货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。

（一）货币材料和货币单位的规定（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定（三）银行券与纸币发行流通的规定（四）黄金准备制度3．货币制度的类型。

答：币材是货币制度的基础，根据币材不同，主要经历了金属货币本位制和信用货币本位制两个阶段。

在金属货币本位制中又可以划分为三类典型的货币制度，即：银本位制、金银复本位制和金本位制。

银两本位制银本位制银币本位制平行本位制货金属货币制度金银复本位制双本位制跛行本位制币金币本位制金本位制金块本位制制金汇兑本位制度不兑现的信用货币制度4．什么是劣币驱逐良币？答：指货币价值高于实际价值的货币将实际价值高于货币价值的货币驱逐出货币流通领域的现象。

保荐代表人考试学习笔记之——货币银行学学习笔记（之一）1、货币层次MO：流通中的现金（不包括银行等存款机构的库存现金）M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款注意：企业活期存款、机关团体部队存款、农村存款是指可以用于支付的支票存款。

MI的货币意义在于其基本反映了社会的直接购买能力，是央行制定货币政策，控制货币供应量的重要参数。

M2：M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款。

M2不仅仅反映了现实的购买力，也反映了潜在的购买力，研究货币2，特别是掌握其构成的变化，对整个国民经济状况的分析，预测都有特别重要的意义。

注意：M2减M1是准货币。

M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款等。

2、货币与通货膨胀通货膨胀是物价的持续上涨。

可以这样理解，通货膨胀是国家向人民征收的一种无形的税，在通货膨胀中，老百姓的钱不值钱了，老百姓存款所代表的实物量少了。

从经济学的角度看，通货膨胀给经济带来的最大危害是其不确定性，如果通货膨胀是可以预测的，它对经济的影响就不会太严重。

弗里德曼有句名言：“通货膨胀无论何时何地都似乎一个货币现象”，通货膨胀有很多深层次的原因，但通货膨胀的直接原因总是和货币的发行过多有关。

3、现值我们称1元的现值为贴现因子。

一般来说，贴现率越高，贴现因子越小。

随着贴现率的增加，现值开始下降，但以递减的速度下降，因此两者之间是非线性关系。

N年后1元的现值可以用下列公式表示：PV=1/（1+r）n4、到期收益率、持有期收益率、预期收益率（1）到期收益率：使得债务工具未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率，到期收益率是衡量利率的确切指标。

债券的市场价格与其到期收益率成反向关系，债券的价格与市场利率成反向关系。

（2）持有期收益率持有期收益率：使利息的现值与卖出价的现值之和等于买入价的贴现率。

注意，这里的现值是指买入时的现值，而不是指卖出时的现值。

货币银行学读书经典笔记1. 引言货币银行学是经济学中的重要分支，研究货币的产生、发行与流动以及银行和金融机构的运作等内容。

通过深入学习货币银行学经典著作，可以更好地理解金融体系的运作规律，为个人和社会的经济决策提供参考。

2. 阅读《货币银行学》的目的和意义《货币银行学》是货币银行学领域的经典著作，其作者是经济学家弗里德里希·冯·哈耶克。

阅读这本书的目的和意义包括：•深入理解货币的本质和作用•掌握货币政策对经济的影响•理解金融机构的组织和运作•分析货币银行体系的稳定性和风险•提升对货币银行学领域的研究能力3. 笔记概述本文旨在通过对《货币银行学》的阅读和理解，对书中的关键内容进行概述和总结，以方便读者快速了解和掌握货币银行学的核心知识。

3.1 货币的定义和作用货币是一种特定形式的资产，通常由政府或央行发行并拥有法定货币地位。

它在经济中充当三个主要角色：•交易媒介：作为商品和服务之间的中介媒介，简化了交换过程。

•价值尺度：用于衡量和比较商品和服务的价值，方便进行经济计算。

•贮藏手段：作为价值存放和储蓄的形式，具有保持价值的特性。

3.2 货币供应和货币政策货币供应是指经济中存在的货币总量。

央行通过货币政策来控制货币供应量，以影响经济的整体状况。

货币政策的工具包括：•利率调控：通过调整短期利率和长期利率，央行可以影响消费和投资行为。

•公开市场操作：央行通过购买和出售政府债券等操作，调整银行体系的货币储备。

•存款准备金制度：央行通过调整银行的存款准备金要求，来影响银行对外贷款的数量。

3.3 银行的角色和机能银行是现代金融体系中的核心机构，它具有以下主要角色和机能：•存款机构：接受公众的存款，并提供存款的储蓄和流动性管理服务。

•贷款机构：向个人和企业提供贷款和信用，促进经济的发展和增长。

•支付清算机构：通过提供电子支付和结算服务，实现商品和服务的快速交易和结算。

•风险管理机构：管理和分散金融风险，维护金融体系的稳定性。

第一章：货币和金融体系1、货币：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品。

2、信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。

3、复本位制：以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度。

（平行本位制、双本位制）4、格雷欣法则：在金属货币流通的条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的货币就会把价值相对高的良币基础流通，也称“劣币驱逐良币”。

5、金本位制：一国的基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定关系。

（金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制）6、货币制度内容：1、确定本位货币，规定制作本位币和辅币的材料。

2、确定本位货币的名称、货币单位和价格标准。

3、规定本位币和辅币的铸造及流通。

4、规定货币的发行和保证制度。

7、信用货币制度有哪些特点？答：1、流通中的货币都是信用货币。

2、纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的。

3、纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。

4、国家对货币流通管理成为经济正常发展的必要条件。

8、布雷顿森林体系的主要内容：1、以美元充当国际货币，确定黄金和美元并列的储备体系。

2、实行固定汇率。

3、实行多渠道的国际收支调节。

如逆差国可向国际货币基金组织去的贷款弥补逆差。

4、建立一个长久性的国际金融体系制度化，规范化运行的先河。

9、牙买加体系内容：1、浮动汇率合法化2、黄金非货币化3、国际储备多元化4、多种国际收支调节机制相互补充不足：1、浮动汇率制度不够稳定，外汇风险明显；2、大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决；3、国际收支调节机制不健全，几个渠道各有局限性（1、使一些国家放松内部约束，滥用财政扩张政策，延误必要的国内经济改革和调整。

2、各国资本管理放松，国际资本流动迅猛扩张，容易导致金融动荡和货币危机。

）第二章信用利率利息1、市场利率：是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等（与官方利率相对）2、基准利率：在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。

货币银行学金融一般都是有周期的，分为监管周期和市场周期，监管周期一般都是在金融风险集中爆发之后加强监管，之后加强到一定程度之后放松。

市场周期一般比较短，一两年甚至是一两个月，例如股票市场。

CBS——银子银行：表外回到表内，要求银行有相对的资本金对应，所以发行永续债以补充资本金，发行CBS是为永续债增信。

人民币超发？怎么判断是否超发？克强指数：银行信贷、发电量、铁路货运量——但这更代表一种旧经济的发展指标PMI指数：货币银行学的五项基本原则•时间是有价值的（利率）（例子：老佛爷百货排队——时间成本（机会成本））•风险需要得到补偿：成本应该覆盖风险，高风险高回报，例如银行发放贷款，有一个基准利率，但对于一些信用好的人来说可以更低一点，但是还有一些企业需要更高的利率，反映银行对该企业的风险判断。

现在有人批评中国央行把海外资产主要投资于美国国债，投资收益率很低，但是其风险很低，承担高风险才会有高收益，但是投资高风险产品还需要有能力与之进行匹配，但中国有能力嘛？？之前批评央行，央行有改进，一个措施就是多样化，但是即便是多样化，体量还是太大，进去之后就出不来，除非持有至到期。

但是投资美国国债就不一样，资金可以随时撤出，流动性很强。

•信息是决策的基础（金融里很多问题都与信息不对称有关，现在金融问题也是逐步解决信息不对称，例如银行发放贷款都会要求企业提供信息。

所以银行有坏账很正常，但是需要把坏账控制在一定范围内）（信息不对称包括两个方面，一个是逆向选择，一个是道德风险。

逆向选择在交易之前，例如只有高风险的人才会承担高利率成本，好的项目能够引起资本，融资成本不会特别高。

道德风险发生在交易之后，对方有时候会有背离其承诺的倾向）（不同的交易对信息的要求还不一样，例如银行放贷会看各种财报、数据，实在不行就进行抵押贷款——抵押资产对金融稳定还有害，具有顺周期机制，加剧金融波动——金融加速器）•市场决定价格与资源配置（是解决中小企业融资难融资贵的根本方法）市场机制的“基础性作用”VS“决定性作用”。