中石油财务管理的大司库体系建设研究
一、研究背景及研究目的
（一）研究背景
继“会计一级集中核算”后，中国石油集团财务管理又一重大突破——大司库体系建设正按计划有序推进。从2009年9月到2010年4月10日，司库建设在组织创新、流程优化、制度设计和系统集成四个方面均取得有效进展，大司库体系已具雏形。
司库管理是当前国际跨国公司普遍采用的先进金融资源管理模式。中国石油引入司库管理理念，力现资金管理机制创新。根据自身实际，中国石油实行“大司库”管理，就是依托财务公司实现集中结算，建立起中国石油“资金池”，统一信息系统，实现收支全程管控，构建“全面、集中、统一、规”的资金管理体系。
资金是企业集团生存和发展的基石，大司库是中国石油的生命线。大司库的建设、建成必将促进中国石油资金管理水平上一个更高的台阶，对提升中国石油的核心竞争力具有重要的支撑作用。
2009年9月，中国石油成立了以总会计师王国樑为组长的司库建设领导小组，组建起框架体系、流程设计、制度设计、信息系统四个项目组，正式启动了司库体系建设项目。
按照“注意总体设计、循序渐进、三年基本完成”的部署，司库体系建设成为集团公司今年的一项重要工作。司库建设项目组在司库建设总体方案统领下，统一思想，落实责任，相关部门大力支持，各项工作平稳推进。
制度和流程梳理、设计有序展开。全面梳理集团公司成立以来的资金管理制度，同时将国家相关政策法规和部门通知纳入梳理围。截至目前，已梳理各类制度规307个，建立文档目录246个。
流程建设上，对总部、企业和财务公司现有业务流程分类合并，形成现有业务流程目录，并建立与控流程图的。对比国际领先实践，结合集团公司发展战略初步设计集团司库流程框架。目前，已梳理各级现有业务流程420个，形成现有流程五级目录，重新设计账户、表外资金、授信等流程53个。
信息系统建设方面，以建立集中统一的司库信息系统为总体目标，细化和完善司库信息系统总体应用架构设计。已完成22个信息系统的分析调研，并对集团公司资金管理、财务公司电子商务、投资计划管理等系统形成4万余字分析报告。
司库建设是集团公司资金管理上的一次重大管理创新。今年1月8日，司库科研项目正式立项。借鉴国际司库管理成功经验，结合中国石油资金管理实践，具有理论创新、操作性强、管理有效的司库管理模式正在建设中。
（二）研究目的
本文主要对中石油财务管理的大司库体系建设展开研究。
二、文献综述
所谓中石油司库，是指根据中石油集团发展战略对其所拥有或控制的金融资源实行统筹管理。大司库的总体目标是“统筹管理金融资源，统一管理金融业务，有效控制金融风险，保障生产经营需要”。
为推进大司库体系建设，中石油集团还制订了《中石油司库管理办法》，以司库管理业务为主线，对资金流动性、债务融资、金融市场投资和司库风险管理等容进行规，共7章42条。
据中石油集团总会计师王国樑介绍，大司库体系建设是中石油集团党组在新的发展阶段提出的具有战略意义的重要举措，标志着该集团资金管理步入新的阶段。司库管理办法的制定和实施，使中石油集团建立起国际通行的司库管理模式，完善了综合性国际能源公司的管理体制。
中国石油集团的前身是国家石油工业部；1998年7月，国务院提出改革的方案，在中国石油天然气总公司的基础上组建，是特大型石油石化企业集团，是上行上下游、外贸、产销一体化、按照现代企业制度管理的公司。拥有石油石化上下游一体化的完整业务体系，业务涵盖勘探与生产、炼油与化工、销售、天然气与管道、贸易、工程技术服务等等。1999年11月，中国石油集团独家发起设立了中国石油天然气股份，将油气勘探开发、炼油化工、管道运输等主业注入股份公司。中国石油股份公司于2000年4月6日、7日在纽约、上市，公司实施资源战略、市场战略和国际化战略，目标是到2020年建成为世界一流综合性国际能源公司。公司打造绿色、国际、可持续的中石油，更好服务经济社会发展。
到2010年底，油气当量产量16779.2万吨，同比增长2.8%，占全国份额60%，油气作业产量10298万吨，权益产量5175万吨，创造了历史新高。我们在海外运营着81个项目，分布在四29个国家及形成了非洲、中亚俄罗斯、中东、美洲和亚太五大合作区。2011年实现收入2.4万亿，期末公司资产总额超过了三万亿，按照去年美国财富杂志排名，全球第六名，美国石油情报周刊排名，全世界五十大石油公司排名第五位，按照福布斯全球上市公司2000强排名，全球第六位，这是中国石油的一个基本概况。
下面我想给大家介绍一下中国石油的财务管理，自1999年重组以来，我们形成了一个全面、三个集中为核心的财务管理体制，即全面预算管理、资金、会计、债务管理。
财务工作指导思想是按照集团公司总体战略目标和任务，持续推进集约化、专业化、一体化管理，在一个全、三个集中的基础上，建设大司库体系，完善大预算机制，夯实会计基础，提升资本运营能力，强化风险管控，适度发展金融支持业务，培养一流队伍，逐步建立起与综合性国际能源公司的财务管理体制，为集团公司改革发展和稳定提供强有力的财务保障。
首先是推进大司库管理体系建设，着手建立境外统一协调的现代资金管理体系，提升中石油资金保障与管控能力，09年，我们在一个全面，三个集中的基础上，重视创新资金管理，提出建立大司库体系。
第二深化大预算管理，加强成本费用控制，企业效益得到进一步改进。组建预算管理部，建立统一管理、分级负责的预算管理体制，在财务预算和业绩考核的基础上，进一步深化经营预算、投资预算和筹资预算。
第立了会计一级集中核算体系，坚持强化会计准则和高端课题研究，会计信息决策支持作用有效发挥。会计集中核算，会计账套由2700多个减少到90多个，报告流程由七层压缩为两层，地区公司报表平均提前两天。中国石油股份公司由七级核算改为一级核算。与06年比，今年集团公司报表生成提前一个月，集团公司连年获得财政部决算通报表扬，在会计政策方面，我们根据中石油的业务特点，制定了会计手册，积极推动国际会计准则的修订，提高了准则制定的话语权，研究并推动石油可扩展商业报告语言，就是XBRL，成为财政部首家试点企业。
2009年9月，我们承接了财政部重大科研课题会计指数研究，2011年6月15日发布投资价值指数及2011年度最具投资价值上市公司百强，为机构投资者研究企业投资价值提供客观依据。我们还开发满足多准则下的中国石油财务报告系统和对外披露信息系统，独立编制中英文版财务报告，提高财务报告编制的质量和效率。
第四，实施战略型资本运营和价值型股权管理，优化资源配置，公司整体价值不断提升。实现集中审批，分项授权的股权管理制度，全面推行专职董监
事制度，将地区公司股权投资绩效考核结果纳入关键业绩指标考核体系，与地区公司业绩考核奖惩兑现挂钩，以较低成本完成了对辽河油田、石化、化工三家上市公司的股改任务。07年顺利实现A股回归，筹集资金668亿。
十一五以来，我们先后收购了哈萨克斯坦PK、澳大利亚箭牌能源公司、加拿大油砂、新加坡石油公司等37个重要项目，有效实现了能源版图的拓展和增量上产。
第五，稳步推进控体系建设，规业务流程，风险管控能力持续增强。我们编制发布了中石油《部控制管理手册》，按照国资委中央企业全面风险管理指引的要求，持续强化全面风险管控，控体系面向经营管理各领域延伸，坚持社会中介审计和公司财务自查，控测试、效能监察、监事会检查等外结合、多维入手的审计检查制度，确保控制度严格有效执行。参照COSO企业风险管理框架和国际通行标准，对公司层面和业务活动层面的风险进行了充分识别和评估。每年对各单位控体系运行情况进行全面考核评价，将考核评价结果纳入各单位的业绩合同。
第六，金融板块业务稳健发展，初步实现产融有机结合，服务保障主业能力逐步显现。探索产融结合道路，建立了满足一行三会监管要求，同时又适应石油企业文化的金融企业。
最后我想利用这个机会向大家介绍中国石油的大司库管理系统，2000
年我们大力推行资金集中管理，历经11年的努力，规了资金收支，提高了资金使用效率，降低了资金成本，拓宽了融资渠道，有效保证了集团公司发展战略目标的实现，然而，随着资产规模不断扩大和国际业务的快速发展，以及不断变化的国外金融市场，对集团公司资本结构、总体财务风险、资金流动性管理、融资管理、汇率利率风险管理等提出了更高要求，这些都超出了集中管理的畴。我们进一步更新思想理念，转变工作思路和方法，将财务管理由传统的被动管理向主动管理、战略管理、超前管理转变，切实保障公司的生产经营和价值创造。为此成立了专门研究小组，结合中石油实际，借鉴跨国公司的司库管理经验，于09年5月完成了资金全面集中统一规管理总体方案，提出建立集团公司司库体系的建议，集团公司2010年工作会议将大司机体系建设列为集团公司的重点工作。
司库是当前跨国公司普遍采用的资金管理模式，BP、SHELL、道达尔、GE等国外知名企业均成立了独立的知名企业均成立了独立的司库组织，设立专职司库长。国际通行司库具有以下特点，组织专业化，独立于会计、税务的管理体系，实行垂直管理，资源集约化，全部资金都由集团司库掌控，风险统一管理，资金统一运作，手段信息化，使用成熟软件，与ERP无缝衔接。
大司库体系是提升中国石油管控能力的现实需要。一是可以加快资金归集速度，通过账户联动，大司库实现了银行实时归集，将大幅降低现金持有量，减少流动资金的占用，从而提高资金的使用效率。二是可以提高财务稳健性，大司库体系突出了流动性管理，将整体资本结构作为重点关注对象，对保护公司财务稳健性，维护公司的信用等级等具有十分重要的意义。三是可以提升风险管理
能力，大司库体系将司库风险细分为流动性风险、汇率风险、利率风险、操作风险、客户信用风险等，引入了量化管理工具和手段，风险管理能力得到了有效提升。四是可以提高决策的支持能力，自主设计大司库指标体系，并固化到系统之中，在决策支持子系统中，对司库运行全过程进行监控，通过分析展示页面，对各主管领导提供有效的支持决策信息。五是统筹兼顾金融业务，产融结合是我们既定的战略方针，金融企业与传统企业不同，金融企业把资金作为金融对象，传统的资金管理模式已经不能适合产融结合的新局面，在司库体系中，金融业务被纳入监控围，大司库对金融资产总量监控，控制金融风险，优化配置金融资源，保障金融业务的健康有序发展。六是可以实现管理精细化、信息化，收支全程记录监控，敏感支出自动预警等手段，通过信息系统建设，总部理财，银行授信业务实现了信息化。中石油大司库体系是根据集团公司发展战略，对其拥有或控制的金融子资源统筹管理的行为，包括流动性、债务融资、金融市场投资、司库风险管理等四个方面。金融资源是指货币资金、有价证券、信贷资产、应收款项等金融资产和长短期借款、应付债券、应付款项、吸收存款、担保等金融负债，以及信用评级、银行关系、客户关系等影响融资成本和金融市场的资源。
业务框架，决策支持，理财及风险管理，流动性管理，我们自主设计了司库体系指标，30个业务专题，一整套财务管理报表和分析报告，为企业资金管理人员和各级领导提供管理依据和决策支持。中国石油大司库系统是集团公司对金融资源进行统一管理，实现大司库管理体系的信息平台，有五个子系统共同构成，包括了50个功能板块，1299个功能点，使用单位包括集团总部及所有下属企业。在建立大司库系统过程中，我们走出去，请进来，先后与多个跨国公司
和国大企业深入交流，广泛听取基层企业的意见，期间得到了财政部、国资委、人民银行的关注和指导，并按照国资委管理提升活动的要求，不断充实了大司库的管理涵和管理模式，在以下几个方面有所提升。一是在管理对象上，在原来资金集中管理和债务集中管理围基础上，提升为对金融资产和金融负债的管理，以及对金融风险的管理。在组织管理上，增设了司库委员会，统筹协调上市、未上市金融企业司库管理业务系统，财务资产部负责司库日常管理工作，在管理容上，从收支管控向融资、投资和风险等容扩展，形成体系化的流动性管理，债务融资管理、金融市场投资管理、风险管理和决策支持，扩大了管理围，丰富了管理的涵。在管理制度上，我们注重顶层设计，建立以司库管理办法为统领的司库制度体系，下设五大类，19个具体管理办法，改变了以往多个具体资金管理办法并行，层次不清，没有总体管理办法的被动局面。在管理模式上，更加注重司库风险的管理，在大司库体系下，司库风险被科学地分类为流动性风险、操作风险、汇率风险、利率风险和信用风险等，形成体系化的管理模式，实现敏感支出实时监控。
二是进一步强化投资，建立投融资总体组合，加强对企业投融资业务的过程管理和动态监控，规运作，严控风险，深入推进产融结合。
三是集中结算，实现了账户信息、收支信息集中，提高了资金使用效率，同时实现了上下游客户信息的集中管理。
四是优化资金管理模式，实现现金实时归集。
中国石油大司库体系建设历经三年，目前已完成基本办法起草与下发，流程设计与优化，系统集成，基本实现既定目标，大司库系统已经完成公安部系统安全评估，人民银行批准了账户结构，通过部测试，完成了系统培训，目前正在全面推广，2012年6月30日将在所属55家未上市企业全面上线，运行成熟之后，将在全集团围推广。
公司董事长洁敏指出，大司库体系建设是继会计一级集中的核算之后，中国石油集团将在管理方面的又一重大突破，资金是企业集团生存和发展的基石，大司库是中国石油的生命线，因此，大司库的建设意义非常重大，它的建成必将促进中国石油财务管理水平上一个台阶。
三、论文研究结构安排
第1章绪论
1.1研究背景
1.2研究意义及目的
1.3研究容与方法
第2章企业集团资金资源整合的理论研究
2.1资金资源整合的相关概念
2.2资金资源整合的国外研究与应用
2.3财务公司在整合企业集团资金资源方面的功能分析
第3章中石油资金资源整合问题分析
3.1资金资源整合主体过于多元
3.2资金资源整合模式稍显松散
3.3资金资源动向信息欠缺准确
3.4资金资源整合管控松散乏力
第4章中石油司库式资金资源管理规划
4.1中石油引入司库式资金资源管理的必要性
4.2司库式资金资源管理的构建路径
4.3实施司库式资金资源管理的保障措施
结论
四、论文进度安排
2012/08--2013/12：完成基本的资料收集。通过查阅相关的资料，并掌握问题分析的基本方法。为论文的写作打下良好的基础。
2012/12--2013/02：完成初稿。在导师的指导下，基本完成论文的具体写作，提交初稿；并密切和导师讨论，解决论文写作中的一些问题。
2013/02--2013/03：反复修改各章节容，提交论文二稿。根据导师指出的论文写作中的问题，做好修改，使得论文在各方面都以完善、合理，并提交第二稿。
2013/03--2013/04：定稿，准备答辩。最后一个环节，要做到在导师的指导下完成论文的规格式修改，同时对论文中的问题作最终修改，确定论文，准备答辩。
五、参考文献
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四川理工学院课程设计 对中国石油化工集团公司 ——财务报表分析 学生：杨永生 专业：应用统计学 班级：一班 指导教师：古力 四川理工学院理学院 二O一六年六月
摘要： 财务报表能够全面反映企业的财务状况，经营成果和现金流量，通过进行财务分析可以了解企业的经营管理现状和存在的问题，以便采取有效的竞争策略。本文以财务理论知识为依据，通过对中国石化的2013-2015年度的企业财务报表相关数据分析，指出企业在经营中存在的问题，提出解决方案，将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 关键词：财务报表分析；问题；建议 ABSTRACT Financial statements to reflect comprehensively the financial position of an enterprise, operating results and cash flow, through financial analysis can understand the operation and management of enterprises the status quo and existing problems, in order to take effective competitive strategy. In this paper, based on the financial theory knowledge, through the 2013-2015 of China's petrochemical enterprises financial statements related to data analysis, points out the problems existing in the management of enterprises, put forward the solution, the financial statements data into useful information, help to improve decision making the report user. Key words：Financial statement analysis；Problem；advice 目录
中国石油化工股份有限公司 2012-2014年财务报表分析报告 姓名：段金鸿 班级：会计132班 目录 一、我国石油化工行业现状分析 我国石油化工行业现状分析 我国的石油化工行业起始于50 年代，70 年代以后发展较快，建立了一系列大型石油化工厂及一批大型氮肥厂等，乙烯及三大合成材料有了较大增长。中国石油化工行业占工业经济总量的 20%，因而对国民经济非常重要。
近年来，国际市场原油价格的大幅度攀升直接刺激了原油开采行业增速提升，经济效益表现抢眼；但炼油行业则由于成本上涨压力巨大而出现巨额亏损，行业增长陷入困境。国民经济增长形势、国际市场原油价格以及宏观经济政策调整将成为石化行业未来发展主要影响因素，而结构调整将是石化行业长期发展重要内生力量。 中国石油化工股份有限公司基本情况 中国石油化工股份有限公司（以下简称“中国石化”）是一家上中下游一体化、石油石化由中国石油化工主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。中国石化的最大股东——中国石油化工集团公司是国家在原中国石化总公司的基础上于1998年重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家出资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。 中国石化股份有限公司信息 1、公司基本信息公司法定中文名称：中国石油化工股份有限公司 公司法定英文名称：China Petroleum & Chemical Corporation 公司法定代表人：苏树林 公司注册地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号 公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中国石化 股票代码：600028 2、公司主营业务介绍 中国石油化工股份有限公司主营业务包括：石油、天然气勘探、开采、储存、管道运输、陆路运输、水路运输、销售；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发业务及零售（限分支机构经营）业务；润滑油、液化气、燃料油、溶剂油、沥青销售；乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油、重油、乙二醇、精对苯二甲酸、乙内酰胺、涤纶、腈纶、橡胶及其他石油化工原料和产品生产、销售、储存、陆路运输、水路运输；化肥生产；电力生产；日用百货便利店经营；定型包装食品、零售卷烟、汽车装饰用品（限分支机构经营）、汽车清洗服务；石油石化机器、设备制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各
作业 第1题按照贡献能力的不同固定资产可以分为具有增值贡献能力和实际贡献 能力较低的固定资产。 您的答案：正确 题目分数： 此题得分： 批注：考察不同固定资产的区别 第2题固定资产周转率越低，表明固定资产利用越充分。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：表明利用不充分 第3题无形资产的账面价值是资产真正价值的反映。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：资产账面价值与真正价值不同，有时差异会很大 第4题资产结构的弹性是指企业原资产规模收缩和扩张的可能性以及资产内 部结构能随时调整的可能性。 您的答案：正确 题目分数： 此题得分： 批注：考察资产结构弹性内涵 第5题企业的金融资产比重越大，资产结构弹性越小。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：金融资产可以增强企业的弹性 第6题总资产周转率评价企业管理者运用总资产产生销售收入的能力，衡量
企业全部资产周转速度的快慢，经营成果的优劣。 您的答案：正确 题目分数： 此题得分： 批注：考察总资产周转率指标 第7题计算总资产周转率时，销售收入净额是指不扣除销售折扣、折让和销售退回的销售收入。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：应扣除 第8题一般情况下，一定时期的应收账款周转次数越多，应收账款的变现能力越弱，发生坏账损失的可能性越大。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：发生坏帐的可能性降低 第9题一般来说，存货周转率越高，企业存货资产的运用效率越高，因此，对企业而言，存货周转率越高越好。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：太高对企业也不一定是好事 第10题营业周期的长短只能体现企业的资产管理水平，不会对企业的偿债能力、盈利能力等产生影响。 您的答案：错误 题目分数： 此题得分： 批注：也会影响企业的偿债能力和盈利能力 第11题营运资金周转率过高，可能暗示企业的营运资金不足，企业的短期偿债能力比较薄弱。 您的答案：正确 题目分数： 此题得分： 批注：这是营运资金周转率过高的缺点
摘要 财务分析是对企业过去及现在的经营状况、财务状况以及风险状况进行的分析活动, 它是企业生产经营管理活动的重要组成内容。通过对财务状况进行深入的分析, 可以发现企业经营管理中存在的问题,并能为企业的经营决策提供依据。本文以中国石化为研究对象, 以其近两年的财务报表为基础,对中国石化的财务状况作深层分析（包括偿债，营运和盈利能力的分析）。本文主要运用比较分析法、趋势分析法、比率分析法以及杜邦分析法等基本财务分析方法, 详细分析了中国石化的财务状况, 透视其存在的主要问题,并对此提出有益的建议,希望能对中国石化的进一步发展提供一点有价值的参考。 关键偿债能力营运能力盈利能力
目录 摘要 (1) 引言 (3) 第 1 章公司概况 (4) 1.1 公司简介 (4) 1.2 经营范围 (4) 第 2 章财务指标分析 (5) 2.1 企业偿债能力 (5) 2.2 企业营运能力 (6) 2.3 盈利能力分析 (7) 第 3 章存在的问题及建议 (8) 3.1 存在的问题 (8) 3.2 改进建议 (8) 结论 (10) 参考文献 (11) 后记 (12)
引言 财务分析报告必须提供多层次、多角度的财务信息，既能满足企业内部管理当局实施决策对充分而具体的财务信息的需求，同时又能满足外部投资者和政府凭以决策和实施宏观调控的要求。财务分析报告应当能够全面而详实地揭示企业经营理财实绩。财务分析报告是运用新的企业会计准则下，在熟练掌握会计理论知识的实际运用的基础上，通过完成记账凭证的编制，明细账的登记，科目汇总表的汇总，以及登记总账出具财务报表，通过分析财务报表，分析企业的财务状况、经营成果以及各项财务指标，通过评价企业的现实状况以及企业存在的问题，为了更好的解决现实的企业问题。
[专题]中国石化财务报表分析 中国石油化工集团 财 务 报 表 分 析 班级,会计A1025班 组长,肖清 ,16号, 郑云辉,18号, 组员,文彬彬,17号, 张杏,19号, 桂茜 ,20号, 谢家琦,21号, 一、公司简介 中国石油化工集团公司是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于 2000 年10 月和 2001 年 8 月在境外、境内发行 H 股和 A 股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。 公司主营业务范围包括:实业投资及投资管理;石油、天然气的勘探、开采、储运(含管道运输)、销售和综合利用;煤炭生产、销售、储存、运输;石油炼制;成品油储存、运输、批发和零售;石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生
产、销售、储存、运输;新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输;石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装;石油石化设备检修维修;机电设备研发、制造与销售;电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售;技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务;自营和代理有关商品和技术的进出口;对外工程承包、招标采购、劳务输出;国际化仓储与物流业务等。 二、财务指标分析 (一)偿债能力分析 1(短期偿债能力分析 (1)流动比率流动比率=流动资产/流动负债 2010年 2011年 2012年流动资产合计 249,450,000,000.00 327,588,000,000.00 344,751,000,000.00 流动负债合计 325,627,000,000.00 429,073,000,000.00 493,109,000,000.00 流动比率 0.77 0.76 0.7 流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般情况下，该指标越大，表示短期偿还能力越强，债权人的权益越有保证;指标不能过低也不能过高，国际上通常认为最合理的指标应维持在200%较为合适，它表明企业财务状况稳定可靠。从以上计算结果表明，中国石化 10 年流动比率为 77%，11 年的流动比率为 76%， 12 年的流动比率为 70%就近三年的数据来看，中国石化对债务偿还能力还有待加强提高。 (2)速动比率速动比率=速动资产/流动负债 2010年 2011年 2012年流动资产249,450,000,000.00 327,588,000,000.00 344,751,000,000.00 合计 存货 156,546,000,000.00 203,417,000,000.00 218,262,000,000.00 速动资产92,904,000,000.00 124,171,000,000.00 126,489,000,000.00 合计
石油是各个国家和地区重要能源之一，它是国家安全、繁荣的基础和前提。受到诸多因素的影响，我国石油产业发展阻碍重重。我国正处于产业结构转型和升级阶段，经济增长步入新常态，对石油等资源的消耗再次提升，新能源革命呼之欲出，其他能源逐渐代替石油消耗，加上中石油等企业自身需要承担更多社会责任，转型和升级难度较大，导致石油企业发展速度放缓。文章将以中石油作为研究对象，采用文献研究法、案例分析法及比较分析法对中石油进行战略分析，并在哈佛框架下分析中石油财务报表发现企业存在的问题，在此基础上提出相应发展建议。 近年来，世界经济快速发展，对石油需求量越来越大，石油资源储备量决定国家和地区总体实力。石油资源是一种天然、不可再生资源，多集中在政治动荡的中东地区。世界石油供求不断变化，使得供需矛盾愈发突出。石油是经济发展的血液，是一种极其重要的能源，关系到国计民生。石油行业具有战略性特点，使其在短时间内获得了长足发展机遇，但也面临着巨大的风险。正如法国某官员所说“谁占有石油，谁就占有了世界。”中石油是我国最大的石油企业，正面临着国内与国外市场的挑战。企业在发展过程中，财务报表作为其中的一部分，能够反映出企业的经营状况及存在的问题。但传统财务报表缺乏对非会计信息的应用，使得报表利用价值并不高。而哈佛分析框架能够围绕着中石油经营环境对其进行财务分析，能够为中石油未来发展提供更加全面的参考。 1 哈佛分析框架概述 哈佛分析框架，是从战略高度分析企业财务状况，分析企业外部环境面临的机遇、威胁及优劣势，在科学预测上为企业未来发展指明方向[1]。哈佛分析框架是从战略层面上进行战略分析、会计分析及前景分析，能够充分把握财务分析方向。 加利·阿什瓦斯与保罗·詹姆斯在研究中首次提出“经济利润树”理论，对未来财务分析框架拓展具有深遠影响。Clyde P.Stickney提出构建财务分析框架的三个步骤，一是明确财务会计分析环境、资料及企业活动之间的关系；二是会计分析；三是财务分析。Isabel J David Cabedo等人认为完全依靠会计信息制定决策不够全面，还应加入其它信息，由此提出了风险定量化模型对财务分析进行优化。胡玉明教授认为财务分析应从环境至经营，再由经营到环境，强调财务分析系统性。程隆云指出中国现有的财务
中国石油天然气股份有限公司偿债能力分析 依据相关财务报表计算出中石油偿债能力相关指标如下： 一、短期偿债能力分析 1.流动比率 一般经验认为，流动比率应达到2以上。该指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。 由上表可知，中石油2008流动比率为0.86，短期偿债压力较大。2009年为0.76，较上年还下降0.1，这主要是2009年流动资产增长速度小于流动负债的增长速度。两年的流动比率都远远低于2，还不到1。如果按照经验标准来判断，中石油两年的流动比率都偏低，表明该公司的短期偿债能力弱。但这不一定意味着该公司的短期偿债能力已经达到了危机边
缘。应结合该行业的平均值及该公司指标值的历史水平变动情况进行比较，才能说明问题。下图为中石油与中石化近五年来的流动比率的对比情况： 从图可以看出，中石油和中石化的流动比率一直都低于一般认为的正常值2，这大致表明行业平均流动比率的水平低于2，这应该跟石油与天然气行业的营业周期相对较长，流动资产中应收账款比重较大，存货周转速度较慢有密切的关联。而相对于中石化来说，中石油的流动比率一直高于中石化，表明中石油的短期偿债能力更强，更能保障在流动负债到期日有较多的流动资产可供变现偿债，也表明公司在遇到突发性现金流出时更强的支付能力。 2.速动比率 由表可知，中石油两年的速动比率分别为0.52、0.47，徘徊在0.5水平，明显低于公认的标准。究其原因，一方面，对于石油与天然气产业而言，存货占流动资产的比重比较大，两年中存货比重均接近40%，扣除存货后速动比率定会下降。另一方面，2007年该指标值是0.73，表明这两年速动比率连续出现了一段下降趋势，这主要是受金融危机影响，公司存货增加所致。这表明为每一元流动负债提供的速动资产保障减少了。也表明该公司流动资产的结构趋向不合理，速动资产占有较小比重，导致2008和2009偿债能力的下降，只能偿还流动负债的52%和47%，如要想偿还所有的流动负债，必须变现大部分的存货资产，这会
中国石油2019年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 中国石油2019年上半年资产总额为263,777,900万元，其中流动资产为48,139,300万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的36.43%、23.44%和15.32%。非流动资产为215,638,600万元，主要分布在油气资产和固定资产，分别占企业非流动资产的36.35%、31.47%。 资产构成表 项目名称 2019年上半年2018年上半年2017年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产263,777,90 100.00 240,833,30 100.00 239,998,40 100.00 流动资产48,139,300 18.25 46,450,400 19.29 43,076,400 17.95 长期投资9,396,000 3.56 8,394,700 3.49 8,382,100 3.49 固定资产67,858,800 25.73 67,599,500 28.07 66,049,200 27.52 其他 138,383,80 52.46 118,388,70 49.16 122,490,70 51.04 2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的36.43%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的23.44%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表 项目名称 2019年上半年2018年上半年2017年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产48,139,300 100.00 46,450,400 100.00 43,076,400 100.00 存货17,536,400 36.43 15,980,800 34.40 13,923,000 32.32 应收账款7,373,800 15.32 6,389,700 13.76 6,252,900 14.52 其他应收款2,472,900 5.14 1,737,900 3.74 1,443,400 3.35 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 2,331,700 5.02 1,337,500 3.10 货币资金11,284,500 23.44 12,854,900 27.67 12,105,200 28.10 其他9,471,700 19.68 7,155,400 15.40 8,014,400 18.61 3.资产的增减变化 2019年上半年总资产为263,777,900万元，与2018年上半年的240,833,300万元相比有所增长，增长9.53%。
目录 一、中石油与中石化公司的简介 二、资产质量分析 三、资本结构分析 四、收益质量分析 五、传统四大能力分析
一、中石油与中石化公司的简介 （一）2010年石油行业的经营环境 1. 原油市场 2010年，国际石油市场供需形势在金融危机后有所好转，国际油价在上年止跌回升的基础上进一步上扬，美国西德克萨斯中质原油(WTI)和北海布伦特原油(Brent)现货平均价格分别为79.53美元/桶和79.47美元/桶，较2009年分别上涨28.7%和29.2%。油价总体走势趋于平稳，全年波幅为近十年来最小值。国内原油价格与国际原油价格走势基本一致。 据资料统计，2010年国内原油产量稳定增长，累计生产原油2.02亿吨，同比增长6.9%；全年原油净进口量2.36亿吨，同比增长18.6%。 2. 成品油市场 2010年，国内成品油市场总体相对平稳。据资料统计，2010年国内成品油表观消费量2.30亿吨，同比增长11.3%，其中汽油、柴油分别增长7.6%和
12.6%。四季度成品油日均消费量近66万吨，达到历史最高水平；全年成品油产量2.37亿吨，同比增长10.3%，其中汽油、柴油分别增长6.4%和11.7%。 2010年中国政府三升一降四次调整成品油价格，较2009年年底，汽油、柴油标准品价格分别累计上涨了630元/吨和620元/吨。国内成品油价格机制稳定运行，基本理顺了原油与成品油的价格关系，但成品油价格调整的频率和幅度与既定机制还存在着一定的差异，价格调整未完全到位。 3. 化工市场 2010年，国内化工市场呈现先抑后扬的“V”字型曲线。上半年受欧洲债务危机引发的市场恐慌影响，国内消费需求和出口需求萎缩，化工产品价格震荡下行。下半年，随着国内经济持续向好，欧洲债务危机逐渐缓和，国内生产性需求稳步增加，加之发达经济体的宽松货币政策引发全球性通胀预期，投机需求放大，形成供应紧张、化工产品价格不断攀升的局面。 4. 天然气市场 2010年，国内天然气产量稳定增长，中亚天然气、液化天然气进口量持续扩大，资源供应大幅增加；用气需求保持较快增长，消费市场进一步扩展，除冬季部分地区天然气供应趋紧外，供需总体平稳。据资料统计，2010年国内生产天然气951亿立方米，同比增长13.1%；国内天然气表观消费量首次突破千亿立方米，达到1,073亿立方米，同比增长20.9%。 2010年6月，中国政府出台天然气价格调整政策，各油气田天然气出厂基准价格提高230元/千立方米，扩大价格浮动幅度，将出厂基准价格允许浮动的幅度统一改为上浮10％，下浮不限，即供需双方可以在不超过出厂基准价格10%的前提下，协商确定具体价格。
中国石油财务报表分析 石家庄邮电职业技术学院 XXXXXXXXXX股份有限公司 财务报表分析 届系专业班级学号姓名指导教师完成日期 石家庄邮电职业技术学院 毕业设计任务书 姓名学号 专业班级 XXXXXXX份有限公司财务报表分析毕业设计题目 指导教师姓名职称或职务工作单位毕业设计内容、基本要求、重点研究问题、主要设计方法(或步骤): 毕业设计内容: 1(本次毕业设计的总体思路或概述; 2(中国石油天然气股份有限公司财务报表分析; 3(企业财务报表分析的心得体会。 基本要求: 1(独立地收集资料，完成毕业设计内容; 2(利用所学理论和知识提出自己的观点，要求做到论据充分，逻辑清晰，语言通顺; 3(必须严格按照毕业设计任务书的要求撰写毕业设计，并虚心接受指导教师的指导。重点研究问题:
重点研究企业资产负债表、利润表、现金流量表的结构，从偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力和综合能力等方面对企业财务状况进行评定分析。 主要研究方法: 重点采用趋势分析法、比率分析法来分析财务报表;运用比较法、列举法、分类说明、案例分析等方法做进一步的分析。 主要参考文献、资料: 1(利用中国期刊全文数据库CNKI进行相关资料检索; 2(有关我国会计报表分析方面的参考书籍; 3(有关公司进行会计报表分析的思路、方法和案例。 计划进度: 2011年月日—月日下达任务书 2011年11月日—11月日撰写毕业设计提纲 2011年11月日—月日撰写毕业设计初稿 2011年月日—月日修改毕业设计初稿，撰写第二稿 2011年月日—月日修改毕业设计第二稿，撰写并提交定稿 2012年月日—月日毕业设计答辩 指导教师签字: 年月日 注:本表由指导教师填写，一式两份，一份交系留存，一份发给学生。 石家庄邮电职业技术学院 毕业设计评定书 姓名学号 专业班级 XXXXXXX股份有限公司财务报表分析毕业设计题目 指导教师评语:
中国石油2019年上半年财务分析综合报告中国石油2019年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年上半年实现利润为6,177,300万元，与2018年上半年的 6,040,600万元相比有所增长，增长2.26%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2019年上半年营业成本为94,494,300万元，与2018年上半年的87,078,800万元相比有所增长，增长8.52%。2019年上半年销售费用为3,290,100万元，与2018年上半年的3,096,200万元相比有较大增长，增长6.26%。2019年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年上半年管理费用为2,860,500万元，与2018年上半年的3,162,300万元相比有较大幅度下降，下降9.54%。2019年上半年管理费用占营业收入的比例为2.39%，与2018年上半年的2.85%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。2019年上半年财务费用为1,402,800万元，与2018年上半年的970,700万元相比有较大增长，增长44.51%。 三、资产结构分析 2019年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看，与2018年上半年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石油2019年上半年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中国石油财务分析报告
1、中国石油的公司简介 1.1公司简介 中国石油天然气股份有限公司是于1999年11月5日在中国石油天然气集团公司重组过程中按照中华人民共和国公司法成立的股份有限公司。在重组过程中，中油集团向公司注入了与勘探和生产、炼制和营销、化工产品和天然气业务有关的大部分资产和负债。 公司于2005年9月15日在香港联合证券交易所实施配售并上市。股权结构：总股本为175,824,176,000股，其中国家股158,241,758,000股，占总股本的90％；外资股（H股及美国存托股份）17,582,418,000股，占总股本的10％。 1.2 经营范围 ◆石油、天然气的勘查、生产、销售；炼油、石油化工、化工产品的生产、销售； ◆石油天然气管道运营； ◆石油勘探生产和石油化工技术的研究开发； ◆油气、石化产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售(国家规定的专营专项除外)； ◆原油、成品油进出口； ◆自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)； ◆经营进料加工和"三来一补"业务；经营对销贸易和转口贸易； ◆经营中国石油天然气集团公司转让权益的对外合作合同项目的石油勘探开采生产业务。
1、公司近三年前三季度财务报表 （单位：万元）
3．公司财务指标计算 3.1 2009年财务指标计算 1）流动比率=流动资产/流动负债=37069700/41297600=0.8976 2）速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 =(37069700-10192100)/ 41297600 = 0.6508 3）现金比率=年经营现金流量/年末流动负债=11859400/41297600 =0.2872 4）资产负债率=负债总额/资产总额=54327300/142487000= 0.3812 5）权益乘数=资产总额/股东权益=142487000/88159600= 1.6162 6）产权比率=负债总额/所有者权益总额=54327300/88159600= 0.6162 7）股东权益比率=股东权益/资产总额=88159600/142487000= 0.6187 8）总资产周转率=营业收入/平均资产总额 =68301900/[(123114000+142487000)/2] = 0.5143 9）流动资产周转率=营业收入/平均流动资产总额 =68301900/[(26229200+37069700)/2] = 2.1581 10）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额 =68301900/[(2011300+2806300)/2] = 28.3787 11）存货周转率=营业成本/平均存货余额 =40968100/[(8207100+10192100)/2] = 4.4532 12）资产净利率=净利润/平均资本 =8414700/[(123114000+142487000)/2] = 0.0635 13）销售净利率=净利润/销售收入=8414700/68301900= 0.1232
中石油财务报表分析 摘要：本文以中石油的财务报表为例，进行重点分析和全面分析。 关键词：中石油；财务报表；重点分析；全面分析 一．中石油财务报表分析的目标 我们进行分析的目的就是为了揭示有关指标的关系、变动情况及形成原因，综合比较和评价中石油的财务状况、经营成果和现金流量，从而向中石油的股权 投资者、债权人、经营者、政府及其他关心企业的组织和个人提供客观的信息和 依据。 二．中石油财务报表分析内容 （一）流动资产项目分析： 1.货币资金:从年报中可以看出2018年货币资金为95，133百万元，2017年为136，121百万元，2018年较2017年降低了40，988百万元。货币资金是企业在生产经营过程中停留在货币形态的那部分资产，包括现金、银行存款和其他货 币资金。其中货币资金的减少，说明该企业的支付能力和财务适应能力变差了。 2.应收票据及应收账款：该企业2018年应收票据为74，815百万元，较2017年增长了2，457。可见增长程度不高，企业在这方面并无明显变化。对于 应收账款来说，它的增长说明该企业的经营规模一定程度上扩大，而且企业采用 相对宽松的信用政策。 3.预付账款：该企业2018年的预付账款为17，103百万元，较2017年增长了6，912百万元。预收账款的存在对企业来说通常是不利的，预收账款的增加 通常说明企业购买的材料或产品处于供不应求的状态，会导致该企业存在较大的 压力。 4.其他应收款:该企业2018年其他应收款为17，123百万元，较2017年增 长2，995百万元，该企业其他应收款的增加，可能是资金被关联方占用或被管 理层挪用而形成的。 5.存货：从年报中看出，2018年存货为174，586百万元，较2017年增长29，917百万元。存货的增加会导致企业的成本上升。一个企业在正常情况下， 存货结构应保持相对稳定性，但该企业上升了29，917百万元，上升较多，表明 该企业生产经营过程中有异常情况发生。 （二）非流动资产项目分析: 1.长期股权投资：2018年，长期股权投资为89，432，于017年相比增长了8,216百万元，长期股权投资的增长表示企业对投资企业的实际控制权增强。 2.固定资产：2018年，固定资产为685,848，较2017年降低9,186百万元，固定资产的降低应该是企业固定资产的折旧产生。 3.无形资产：年报中表明，2018年为77,261，与2017年相比，增长了 4,438百万元。无形资产的增加表明企业可持续发展能力和竞争能力的增强。 4.在建工程：2018年为219,594百万元，较2017年增长了234,402百万元。在建工程占用的资金属于长期资金，工程管理出现问题，会使大量资金沉淀。公 司应适当减少在建工程的金额。 5.长期待摊费用：2018年长期待摊费用为28,529，与2017年相比，增长了1，818百万元。企业在这方面的变化不大，表明企业的资产质量并无太大变化。
财务分析报告 （中国石油天然气股份有限公司）一、公司概况 公司名称中国石油天然气股份有限公司 成立日期1999-11-05 工商登记号100000000032522 注册资本（人民 183,020,978,176 币元） 法人代表蒋洁敏 证监会行业分 石油和天然气开采业 类
全球行业分类能源 申万行业分类石油开采 雇员总数(人) 596338 注册地址北京市东城区安德路16号洲际大厦办公地址北京市东城区东直门北大街9号 公司简介公司是由中国石油天然气集团公司依照原国家经济贸易委员会《关于同意设立中国石油天然气股份有限公司的复函》,资产重组后,由中国石油集团作为独家发起人,以发起方式于1999年11月5日注册成立的股份有限公司。要紧业务:原油及天然气的勘探、开发、生产和销售;原油及石油产品的炼制,差不多及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售;炼油产品的销售以及贸易业务;及(天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。 主营业务原油和天然气的勘探、开发、生产和销售;原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售;差不多石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售;天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。 二、公司近三年财务报表 （一）资产负债表 报告期2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流淌资产 货币资金88,283,996,160 45,879,001,088 88,589,000,704 交易性金融资产-- -- -- 应收票据4,268,000,000 4,313,999,872 4,735,000,064 应收账款28,785,000,448 16,755,999,744 18,418,999,296 预付账款36,401,999,872 37,394,001,920 20,386,000,896 应收股利-- 60,000,000 18,000,000 应收利息-- 21,000,000 109,000,000 其他应收款4,815,000,064 6,076,000,256 15,443,999,744 存货114,781,003,776 90,669,998,080 88,466,997,248 消耗性生物资产-- -- -- 待摊费用-- -- -- 一年内到期的非流-- 136,000,000 59,000,000
中国石化2020年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年三季度利润总额为6,503,800万元，与2019年三季度的 1,923,600万元相比成倍增长，增长2.38倍。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。 二、成本费用分析 2020年三季度营业成本为39,216,400万元，与2019年三季度的61,799,000万元相比有较大幅度下降，下降36.54%。2020年三季度销售费用为1,590,600万元，与2019年三季度的1,602,100万元相比有所下降，下降0.72%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年三季度管理费用为1,592,200万元，与2019年三季度的1,607,900万元相比有所下降，下降0.98%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.06%，与2019年三季度的2.19%相比有所提高，提高0.87个百分点。企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。2020年三季度财务费用为213,400万元，与2019年三季度的262,700万元相比有较大幅度下降，下降18.77%。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石化2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为12,581,900万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中国石油2019年财务分析综合报告中国石油2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为10,321,300万元，与2018年的11,520,000万元相比有较大幅度下降，下降10.41%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2019年营业成本为200,240,300万元，与2018年的182,438,200万元相比有所增长，增长9.76%。2019年销售费用为7,410,800万元，与2018年的6,888,200万元相比有较大增长，增长7.59%。2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为6,175,700万元，与2018年的6,771,400万元相比有较大幅度下降，下降8.8%。2019年管理费用占营业收入的比例为2.45%，与2018年的2.88%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。2019年财务费用为2,781,600万元，与2018年的1,848,000万元相比有较大增长，增长50.52%。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石油2019年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 中国石油2019年的营业利润率为4.59%，总资产报酬率为5.07%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 第三次在线作业 判断题 (共40道题) 展开 收起 1.（ 2.5分）按照贡献能力的不同固定资产可以分为具有增值贡献能力和实际贡献能力较低的固定资产。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 2.（2.5分）固定资产周转率越低，表明固定资产利用越充分。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 3.（2.5分）无形资产的账面价值是资产真正价值的反映。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 4.（2.5分）资产结构的弹性是指企业原资产规模收缩和扩张的可能性以及资产内部结构能随时调整的可能性。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 5.（2.5分）企业的金融资产比重越大，资产结构弹性越小。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 6.（2.5分）总资产周转率评价企业管理者运用总资产产生销售收入的能力，衡量企业全部资产周转速度的快慢，经营成果的优劣。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 7.（2.5分）计算总资产周转率时，销售收入净额是指不扣除销售折扣、折让和销售退回的销售收入。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 8.（2.5分）一般情况下，一定时期的应收账款周转次数越多，应收账款的变现能力越弱，发生坏账损失的可能性越大。 正确 错误 正确答案：此题得分：2.5分 9.（2.5分）一般来说，存货周转率越高，企业存货资产的运用效率越高，因此，对企业而言，存货周转率越高越好。
中国石油2019年三季度财务分析综合报告中国石油2019年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年三季度实现利润为2,098,900万元，与2018年三季度的 4,108,500万元相比有较大幅度下降，下降48.91%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2019年三季度营业成本为50,116,300万元，与2018年三季度的45,606,200万元相比有所增长，增长9.89%。2019年三季度销售费用为1,818,600万元，与2018年三季度的1,691,800万元相比有较大增长，增长7.49%。2019年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年三季度管理费用为1,544,000万元，与2018年三季度的1,769,800万元相比有较大幅度下降，下降12.76%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.5%，与2018年三季度的2.94%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。2019年三季度财务费用为600,700万元，与2018年三季度的450,400万元相比有较大增长，增长33.37%。 三、资产结构分析 与2018年三季度相比，2019年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石油2019年三季度是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中国石油化工股份有限公司2012-2014年财务报表分析报告 姓名：段金鸿 班级：会计132班 学号：201012024
目录 一、我国石油化工行业现状分析 4 （一）国内环境分析错误!未定义书签。 1．石油产业对外的强依赖性长期存在 ................................... 错误!未定义书签。2．上下游一体化的产业链奠定石化产品竞争地位............... 错误!未定义书签。3．寡头垄断的竞争格局将持续................................................ 错误!未定义书签。4．油气价格逐步与国际接轨.................................................... 错误!未定义书签。5．石化产品伴生的环保隐患构成潜在威胁........................... 错误!未定义书签。（二）中石化竞争力分析错误!未定义书签。 1.油气勘探与生产处于劣势.................................................... 错误!未定义书签。2．拥有炼油化工和销售方面的竞争优势 ............................... 错误!未定义书签。3．拥有“走出去”一体化优势................................................ 错误!未定义书签。 二、中国石油化工股份有限公司基本情况 4 三、中国石化股份有限公司信息 4 1、公司基本信息公司法定中文名称：中国石油化工股份有限公司 (5)