外商直接投资的溢出效应：国际经验的借鉴与启示

对外直接投资技术溢出效应分析在对外直接投资过程中，外资企业总会与东道国的企业之间存在一定形式的“互动”，互动本身就产生技术溢出，但技术溢出效应存在的差异表明影响技术溢出效应的因素不同。

理清影响对外直接投资技术溢出效应发挥和吸收因素，可以从外资企业、内资企业两个角度来分析其中影响技术溢出的因素。

外资企业的因素主要包括外资企业对外投资的“独资化”倾向、外资企业之间的产业关联、外资企业市场竟争策略、外资企业实行核心技术锁定等。

内资企业是对外直接投资技术溢出效应的直接接触者和受用者，对外直接投资技术溢出效应也主要是通过企业来表现的，所以内资企业的吸收能力直接决定了技术溢出效应的大小。

影响内资企业吸收能力的主要因素有技术水平差距、人力资本水平、科学研究水平、经济的开放度等。

就我国目前的状况而言，提高本土企业的研发水平、形成有利于人才流动的市场环境、积极加入外资企业的研发体系、加强知识产权保护、推动外资企业的研发投资等是我国企业利用对外直接投资技术溢出效应的措施。

关键词：对外直接投资；技术溢出效应；影响因素近年来，随着经济的全球化和区域一体化，国际对外直接投资（Foreign direct investment 以下简称FDI）迅速增加并且成为当今世界国际间技术扩散的主要方式。

通过吸收外资企业的直接投资来引进先进技术的模式，也越来越被发展中国家所推崇，吸引外资以引进技术的间接效应，即对外直接投资的技术溢出效应，使东道国的技术水平、组织效率不断提高，从而提高国民经济的劳动生产率，一直是学者们关注和讨论的对象。

如何辨析FDI中的技术溢出、技术扩散、技术转移等概念、对外直接投资技术溢出效应路径如何表现、影响技术溢出效应的因素有哪些等，对这些问题的回答，能为现阶段充分利用外资企业的技术溢出效应来提高我国的技术水平提供政策建议。

本文在介绍技术溢出、技术扩散、技术转移的联系与区别以及FDI技术溢出效应相关概念的基础上，首先从外资企业(传送方)、内资企业(接受方)两个角度，分外资企业与内资企业的联动、外资企业对技术溢出的限制、内资企业对溢出效应的吸收等因素分析影响FDI技术溢出效应的路径；接着也是从外资企业、内资企业两个角度来分析其中影响技术溢出效应的因素。

外商直接投资的溢出效应：国际经验的借鉴与启示.90年代以来，随着全球化进程的加速以及发展中国家的对外开放，外商直接投资的溢出效应越来越多地受到了世界各国的普遍关注。

而我国在亚洲金融危机之后已经成为了全球吸引外商直接投资最多的国家，如何最大限度地激励外商直接投资在我国产生溢出效应，同时减少外商直接投资所造成的负面影响，也成为了我国政府和企业所面临的现实问题。

瑞典斯德哥尔摩大学的Magnus Blomstrom教授是目前国际上该领域最著名的研究者之一，根据他在1996年与其同事Ari Kokko教授对溢出效应的描述，外商直接投资的溢出效应是指，由于国际企业的进入或参与，东道国本地企业所获得的劳动生产率提高。

实际上，国际上关于外商直接投资溢出效应的研究在60年代就已经开始起步，正是由于这一问题本质地涉及到在一个开放的经济环境中国家的发展战略，几十年来该领域的研究越来越热烈，并且也确实取得了很大的进展。

外商直接投资溢出效应研究的核心问题是溢出效应产生的机制，即当外商直接投资进入东道国以后，是通过怎样的微观机制和过程对东道国本地企業的劳动生产率产生促进作用的。

对这一问题的透彻理解无疑将有助于东道国的政府和企业采取相应的措施，以达到更有效地利用外资、促成溢出效应产生的目的。

认识演进：外商直接投资对东道国的影响和作用回顾历史，人们对外商直接投资的态度经历了从最初的抵触到审慎开放，进而主动吸引的过程。

50年代后期，外商直接投资的规模有限，学者们也只是把它当作国家间的资本流动在国际贸易理论中加以讨论；到了60年代后期，随着外商直接投资规模的扩大，学者们开始着力研究它对东道国市场结构的冲击和影响。

主流的研究结果表明，外商直接投资是由发起国本国市场的寡头垄断特征引起的，研究者们担心外商直接投资会将这种本国市场的不完善性扩散到其他国家。

与此同时，对国际企业转移价格问题的研究以及对外商直接投资的不均衡发展的研究都加强了对外商直接投资的抵触情绪，因而60年代各个国家，特别是发展中国家对外商直接投资都持有拒绝或严格限制的政策。

跨国公司在华投资技术外溢效应的思考摘要：跨国公司掌握着世界最先进的技术和管理经验，以跨国公司为主导的国际直接投资（fdi）产生的技术溢出效应，有助于提高东道国的技术水平、组织效率和管理技能，从而带动相关产业发展。

本文就跨国公司在华直接投资所产生的技术外溢效应进行了分析，并针对中国当前利用外资的现状提出了相应对策。

关键词：跨国公司；技术外溢效应；fdi中图分类号：f830.59 文献标识码：a 文章编号：1001-828x （2013）07-0-01一、引言改革开放以来，中国对外经济发展的核心政策之一就是引进外资。

随着经济全球化进程的加速，跨国公司的经营策略逐步由国际贸易转向fdi。

而中国稳定发展的经济状况以及持续扩大的消费市场，使得中国成为跨国公司国际投资的主要对象。

据中国美国商会、中国欧盟商会2011年发布的调查报告显示，近两年有扩大在华投资意愿的企业比例有上升趋势。

跨国公司的直接在华投资集资本、技术和管理技能于一体，是直接资本输入和间接技术溢出的重要途径。

中国应该抓住机遇，在实行相关优惠政策吸引跨国公司在华直接投资的同时，提高利用技术外溢效应的效率，从而提高我国的技术水平，缩小与发达国家之间的技术差距。

二、技术外溢效应及途径分析技术外溢效应通常是指跨国公司在东道国投资时，由于经济外部性，跨国公司的先进技术和特定的创新资源组合方式在其无意识、非自愿的情况下，通过非市场途径被东道国所吸收、消化和积累，使得东道国的整体技术水平提升、研发能力增强的效应。

从内涵界定中可知，技术外溢效应最基本的特征是可控性和互动性。

可控性即跨国公司处于技术垄断的考虑，必然会通过采取独资经营方式以及严格的知识产权保护措施来控制战略性技术的外溢。

而互动性则指技术外溢效应发生在跨国公司和东道国本地企业之间，外溢效应的大小取决于东道国企业对技术的吸收能力。

国内外学者对fdi技术溢出效应的途径有较为系统的研究，综合国内外的研究成果，fdi技术外溢的渠道可归结为以下四种：1.示范和模仿效应。

国际直接投资在华技术溢出效应析'\xa0随着全球化进程的加速以及中国经济近30年的持续快速增长，越来越多的国家和跨国公司更加关注中国，并把国际直接投资（FDI）的触角广泛延伸到中国。

据，目前全球500强企业中，已有400多家在华投资，从而成为推动中国经济快速的另一股力量。

在这一过程中，技术溢出效应是国际直接投资影响东道国技术进步的最为重要的一种方式，而技术进步的速度同时又关系着整个国家的经济发展进程。

因此，如何正确看待FDI在我国的技术溢出效应具有十分重要的现实意义。

一、FDI技术溢出效应理论技术溢出，是指由于广义FDI资本内含的人力资本、研发投入等要素通过各种渠道导致技术的非自愿扩散，促进了当地生产率增长，进而对东道国长期增长做出贡献，而跨国公司子公司又无法获得全部收益的情形。

FDI流入对我国经济发展的贡献很大一部分源于FDI 的技术外溢效应。

FDI的技术溢出效应同时包括以人力资本为载体的软技术扩散和以研发投入为载体的硬技术扩散。

许多学者对FDI的技术溢出效应进行了分析并得出相关结论。

1966年，弗农在俄林理论的基础上提出了产品生命周期理论（Product Life Cycle，Raymond Vernon）。

所谓产品生命周期，是指产品在市场的销售过程的新陈代谢，而不是指产品的自然属性失效问题。

该理论认为，一种产品具有诞生、发展、衰退的生命周期。

它从动态的角度，探讨了一种产品在它的生命周期中，由于技术的传递和扩散，比较优势从一种类型的国家转向另一种类型的国家。

也就是说在：FDI的过程中，通常技术较发达的一方把产品技术传递给不发达的一方，而不发达的一方即可借此机会来提高自身的技术水平和相关技能。

另外，劳尔的技术地方化理论（The Theory of Localized Technological Change，Lall Sanjaya，1983）也给了我们一定的启示。

劳尔的技术地方化理论旨在探究发展中国家跨国企业的比较优势。

外商直接投资在中国的溢出效应分析本文从外商直接投资产生溢出效应的渠道、外商投资的动机和跨国公司的一体化战略几个方面，分析了外商直接投资在我国的横向效应、后向效应和前向效应，并用我国制造业28个行业的数据资料进行实证检验。

标签：外商直接投资溢出效应外商直接投资（FDI）的快速发展是20世纪80年代以来世界经济中的一大热点。

本文将在现有理论文献基础上，对中国制造业的FDI产生的产业内溢出效应和产业间溢出效应进行实证分析，说明FDI的溢出效应大多是发生在产业间还是产业内。

一、我国FDI溢出效应的比较分析外商直接投资的溢出效应有三种:横向效应、后向效应和前向效应。

横向效应指的是外商直接投资的溢出效应发生在同一产业内。

横向效应可以通过以下三种渠道产生：第一，跨国公司通过示范效应加速本土企业采用新技术的速度，有助于本土企业效率的提高;第二，跨国公司子公司的进入和存在，在东道国市场引进竞争，迫使国内同类企业采用更有效率的生产和管理手段;第三，经跨国公司培训的本地工人和管理者逐渐地从跨国公司流入本土企业，从而提高本土企业的人力资本积累。

纵向效应是指外商直接投资的溢出效应发生在不同产业间，其中又分为后向联系产生的效应和前向联系产生的效应。

前者指的是处于产业下游的外商投资企业通过购买国内中间产品从而对上游的国内供应商企业产生的溢出效应；后者是指处于产业下游的外商投资企业通过向下游的本土企业销售产品而产生的溢出效应。

实际上，外商直接投资对东道国的负向外溢效应也同样存在。

它可能出现在横向方面：由于外商投资企业拥有比本土企业先进很多的技术和管理经验，他们的进入和存在垄断了东道国原来的竞争市场，降低了本土企业的市场份额；外商投资企业实行高工资制度，造成本土企业人力资本的减少和积累速度的减慢等。

负向外溢效应也同样可能存在于纵向方面：外商投资企业在排挤同业中的本土企业之后，在中间投入的采购方面，从国外进口中间产品，这将导致本国中间产品或上游产品生产厂商受到排挤而发生生产能力的萎缩；由于外商投资企业生产的中间投入品的技术标准远远超过国内下游企业的技术要求，从而使国内下游企业萎缩等。

外国直接投资对我国的技术溢出效应分析［摘要］随着经济全球化的发展，跨国公司技术溢出效应对中国经济的影响也越来越大。

本文通过阐述外国直接投资对我国技术溢出效应途径，及分析技术溢出效应在我国不明显的原因，提出了我国强化跨国公司技术溢出效应的对策。

［关键词］溢出效应技术溢出外国直接投资一、引言伴随着经济全球化的飞速发展，跨国公司对外直接投资规模日益扩大。

中国加入WTO后，已成为世界最大的资本流入国。

中国是个技术比较落后的发展中国家，直接发展自己的科研需要很大成本，所以应该利用外国直接投资的技术溢出效应来提升科技水平。

所谓技术溢出(Technology spillover)效应，是指由于外国直接投资资本内含的人力资本、R＆D投入等因素通过各种渠道导致技术的非自愿扩散，促进当地生产率增长，进而对东道国经济增长做出贡献，而跨国公司子公司又无法获取全部收益的情形。

本文就将对跨国公司技术溢出效应对中国的影响进行分析。

二、外国直接投资对我国技术溢出效应的途径跨国公司在我国的技术溢出效应的途径主要有：1.市场竞争和技术示范效应。

由于我国的技术、管理水平相对较低，跨国公司子公司进入我国后，打破了原有的市场均衡，加剧了市场竞争，迫使当地企业对跨国公司子公司的模仿，促使它们更有效地利用技术和资源来提高市场竞争力。

由于跨国公司拥有先进的技术和生产工艺，而且母公司转移给子公司的技术一般要比对外转让的技术更加先进，所以跨国公司子公司与国内企业相比有强大的“技术比较优势”，能获得更多的市场份额和利润。

这种技术示范使我国企业利用各种方法，如通过对产品进行“逆向工程”的研究和开发，或雇用在跨国公司工作过、接受过培训的员工，间接获取生产该产品的技术和工艺，提高本企业的生产技术水平，并通过“边干边学”进行能力和经验的积累，增强企业吸收技术转移和技术溢出的能力。

2.前后向联系效应。

所谓前向联系(Forward linkage)是指跨国公司子公司与我国的企业、科研院所形成某种合作关系，合作从事一些新兴技术的研发。

摘要：外国直接投资通过示范、竞争、培训和联系等渠道对东道国产生溢出，并具体体现为产业内(水平)效应和产业间(垂直)效应。

实证研究表明，正向溢出效应的产生依赖于东道国自身企业的技术条件或者吸收能力，而且这种效应更可能发生在产业间而不是产业内。

对于溢出效应的研究，出现了如下一些新动向：数据的微观化(企业层面)和跨国化；关注焦点从产业内转向产业间；超越“双缺口”的局限，重新认识外国直接投资的角色；实证策略的精致化，更好地处理内生性和变量之间的因果关系。

关键词：外国直接投资，东道国，溢出效应自Hymer(1976)的博士学位论文开创了外国直接投资(FDI)研究的先河以来，在这一领域，出现频率最高的应是对于溢出效应的讨论，然而这些研究得到的结论却大相径庭。

本文立足于此，力图对该领域的相关成果做一梳理。

一、溢出效应的理论基础关于溢出效应的理论基础，主要从微观角度探讨了三个问题：FDI通过什么渠道产生溢出效应？这些渠道之间存在什么样的关系？净溢出效应是正还是负？(一)外国直接投资产生溢出效应的渠道研究张建华等(2003)对溢出效应产生的渠道进行了总结，并将之归为四类。

一是示范效应(demonstration effects)或者传染效应(contagion effects)，当地企业通过观察和学习外国企业，进而提高自己的生产效率(Koizumi et al.，1977；Findlay，1978；Das，1987；Kokko，1992)。

二是竞争效应(competition effects)，跨国公司进入后可以在一定程度上消除垄断，市场竞争程度的加强迫使当地企业更有效率地利用资源，进而推动其技术效率的提升(Caves，1971；Kokko，1992)。

三是培训效应(training effects)，跨国公司对当地企业员工的培训会通过劳动力的流动促进东道国的技术进步(Fosfuri et al.，2001)。

四是联系效应(1inkage effects)，跨国公司与当地供应商有后向联系(backward linkage)，与销售商有前向联系(forward linkage)。

外商直接投资技术溢出的效应作者：曲伟来源：《现代企业》2008年第03期上世纪90年代末期以来，越来越多的跨国公司直接在华设立研发中心。

目前世界各发展中国家纷纷采取措施，大力引进外资，一般认为，以跨国公司为主导的外商直接投资是先进的技术和管理经验的综合体，它会给东道国带来技术溢出效应，从而带动本国产业发展。

所谓溢出效应，是指跨国公司在实现技术的当地化过程中由于技术的非自愿扩散，促进当地企业技术和生产力水平的提高。

各国都在寻求各种方法使溢出效应最大化，以进一步带动本国技术的进步。

本文主要分析溢出效应发生的各种途径，为溢出效应的最大化提出一定的依据。

一、前后向联系与技术溢出从外商直接投资的角度来说,跨国企业与东道国关联产业的“联系”即企业间的非市场关系,包括后向联系和前向联系。

跨国公司通常在技术或信息上占有优势，当其在当地投资时与当地的供应商或客户发生联系，当地厂商就有可能从“免费搭车”中获得先进的产品、工序技术或市场知识，于是就发生了技术溢出效应。

这是一种有效的外商直接投资技术溢出，可以从以下的三个方面来分析。

1.跨国公司对前后向合作伙伴提供帮助。

首先看一下后向联系。

后向联系是指东道国企业向外资企业提供生产所需的原材料、零部件和各种服务。

在这个过程中，一方面使东道国的资源得以有效的利用和配置。

使其上游产业的生产能力和生产效率得到提高，另一方面在华的外资企业为了保证产品质量和竞争能力，会向其供货商提供技术指导和培训等服务。

所谓前向的联系，是指东道国企业为外资公司提供成品市场营销服务、原材料再加工等各种服务，主要涉及一些生产性服务和产后设备的维修以及授权于当地企业的一些产后包装和加工等。

跨国公司为了让这些前向关联企业能够更好地为自己的生产服务，也会乐于向其转移一定的技术，这样也就产生了直接的技术转移溢出。

所以前向联系有助于尽快形成当地的生产体系，开发其制成品市场。

而且在大多数情况下，技术扩散还会引起另一种层次的前向联系。

外商直接投资的技术溢出效应分析及对我国的影响摘要外商直接投资是当今国际资本流动的主要形式，外商直接投资作为当今世界技术转移最重要的载体之一，其技术溢出效应是推动东道国经济发展的重要动力，是对东道国经济贡献的一种表现。

在全球竞争中，支撑我国企业和产业竞争力持续提升的核心技术依然缺乏。

美国金融危机引发的全球危机，必然还会带来全球产业结构的调整和新的分工，对包括资本、人力等在的各种生产要素在世界围重新洗牌，为我国企业技术提升和发展带来新的机会。

通过外商直接投资的技术溢出效应的分析，外商直接投资技术溢出效应积极方面有利于中国的经济发展，同时另一方面对中国经济发展造成了消极影响。

本文在深入分析技术溢出效应的产生途径及其影响因素的基础上，对我国如何强化和吸收技术溢出效应提出了相关政策建议，促进外商直接投资的技术溢出效应，从而实现我国科学技术的提升和经济可持续增长的双赢目标。

[关键词]外商直接投资技术溢出效应影响对策ABSTRACTForeign direct investment is currently the main form of international capital flows, as one of the most important carrier of the technology transfer in today's world, the technology spillover effect is an important engine to promote the economic development of the host country, also is a manifestation of the economic contribution to the host country. In the global competition, Chinese enterprises and industries is still lack of the core technology which is supporting to enhance competitiveness. The global crisis triggered by U.S. financial crisis, will inevitably bring about the global industrial restructuring and the new division of labor, to re-shuffle all factors of production including capital, manpower and so on worldwide, which is bringing new opportunities to upgrade Chinese enterprises technology and development. Through analyzing technology spillover effect of the foreign direct investment, the positive side is that technology spillover effect of foreign direct investment is conducive to China's economic development, on the other hand, it also have a negative impact to China's economic development. This paper is analyzing in-depth of the occurrence and influential factors of technology spillover, on this basis, putting forward relevant policy recommendations how to strengthen and the absorption of technology spillovers to promote the technology spillovers of foreign direct investment, thereby to achieve Win-win goal of enhancing China's science and technology and sustainable economic growth.[Key Words] foreign direct investment technology spillovers influence countermeasure目录一、外商直接投资的技术溢出效应实现途径及影响因素 (1)（一）外商直接投资的技术溢出效应实现途径 (2)1、当地企业通过与跨国公司的前后向关联得到技术 (2)2、人力资源的流动产生溢出效应进行技术转移 (2)3、通过示与竞争来产生溢出效应 (2)（二）外商直接投资技术溢出效应的影响因素 (2)1、东道国技术吸收能力的影响 (2)2、当地人力资本存量的影响 (3)3、当地产品市场竞争环境的影响 (3)4、东道国企业研发水平的影响 (4)5、东道国金融市场效率的影响 (4)二、外商直接投资的技术溢出效应对我国经济的影响 (4)（一）外商直接投资的技术溢出效益对我国经济的积极影响 (4)1、促进产业结构提升和技术进步 (5)2、提高人力资本的技术含量和国企业的研发能力与水平 (5)3、对我国企业示、模仿效应更加显著 (6)（二）外商直接投资的技术溢出效应对我国负面影响 (6)1、导致我国直接引进技术减少 (6)2、引发技术安全与技术依赖 (7)3、削弱我国企业的竞争力 (7)4、加剧我国人才的流失 (8)三、利用外商直接投资的技术溢出效应促进我国技术进步的对策 (8)（一）加强政策导向努力提升利用外商直接投资的效率 (8)（二）增强我国企业的技术吸纳和创新能力 (9)（三）营造完善市场环境，加速技术进步 (9)（四）重视对跨国公司人才的吸引和人力资源的开发 (10)（五）建立良好的制度环境注意产权保护 (11)参考文献 (13)外商直接投资的技术溢出效应分析及对我国的影响随着经济全球化的加速，世界经济的融合程度越来越深。