外国直接投资RD与溢出效应对四个高技术行业的分析
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对外直接投资的逆向技术溢出效应——行业差异
2012年第12期／自我国政府鼓励企业实施“走出去”战略以来，各行业的企业纷纷开拓国外市场，以更好地利用资源，提升企业的国际竞争力。
我国上千家境内投资者设立了ＯＦＤＩ（对外直接投资）企业，分布在全球上百个国家（地区），其中制造业的ＯＦＤＩ企业最多。
由于不同行业的ＯＦＤＩ存在规模和分布的显著差异，因此技术外溢的差距也很大。
鉴于此，本文对国内不同行业ＯＦＤＩ技术溢出的差异进行研究。
国内外研究结果概述国外学者Ｋｏｇｕｔ＆Ｃｈａｎｇ（１９９１）对１９７６～１９８７年日本企业进入美国市场的数量和美国的研发密度进行了实证研究，力图找出日本企业进入美国市场的真正动机。
研究结论证明了技术寻求型ＦＤＩ（外国直接投资）存在，并提出技术溢出效应的猜想。
［１］Ｌｉｃｈｔｅｎｂｅｒｇ＆Ｐｏｔｔｅｒｉｅ（２０００）通过对１９７１～１９９０美国、日本、德国等１３个国家样本的分析，证实了对外直接投资是国际技术溢出的重要渠道。
［２］Ｂｒａｃｏｎｉｅｒ等（２００１）对瑞典的ＦＤＩ和ＯＦＤＩ数据进行面板分析后证实，瑞典的ＦＤＩ规模和ＯＦＤＩ规模都促进了国内获得的技术外溢。
［３］ＮｉｇｅｌＤｒｉｆｆｉｅｌｄ＆ＪａｍｅｓＨ．Ｌｏｖｅ（２００３）对英国制造业数据分析显示，逆向技术溢出效应在研发密集型产业中尤为突出。
［４］Ｂｒａｎｓｔｅｔｔｅｒ（２００６）以专利数据作为衡量对象，对日本子公司在美国投资的数据进行分析，证实存在双向外溢效应。
即日本到美国投资不仅对美国本土企业存在知识外溢，而且美国企业对日本的投资企业同样存在知识外溢现象。
［５］国内学者也对此进行了研究。
赵伟、古广东、何元庆（２００６）采用我国对外直接投资数据与国内全要素生产率数据，构建了数学模型，分析结果表明，我国逆向ＦＤＩ能促进国内ＴＰＦ增加，并且分析了逆向ＦＤＩ促进国内技术进步的机理。
［６］刘凯敏、朱钟棣（２００７）采用了１９８５～２００５年我国对外直接投资增长率和全要素生产率的数据，通过实证分析、因果关系检验，得出我国对外直接投资能使国内全要素增长率提高的结论，即不仅获取ＴＦＰ是对外投资的动机，而且提高ＴＦＰ能进一步促进我国增加对外直接投资额。
RD溢出对中国制造业全要素生产率的影响基于产业间、国际贸易和FDI三种溢出渠道的实证检验
将国际贸易和FDI作为解释变量，运用面板数据模型进行回归分析。最后， 我们对模型进行协整检验，以判断这些变量之间是否存在长期均衡关系。
在实证分析阶段，我们发现国际贸易和FDI对中国全要素生产率的影响存在 明显的地区差异。具体来说，对于东部地区而言，国际贸易和FDI对全要素生产 率的促进作用较为显著；而对于中西部地区来说，这两个因素可能会对全要素生 产率产生负面影响。
为了缓解国际贸易对生产率增长的负面影响，我们可以采取以下措施。首先， 加强贸易自由化，推动多边贸易体系的完善，降低贸易壁垒，从而促进国际贸易 的发展。其次，推动技术创新和技术转移，提升自身技术水平的加强国际技术合 作，
实现技术共享。此外，政府可以通过政策扶持，鼓励企业加大研发投入，提 高企业的技术创新能力。
在目前的文献中，关于人力资本、空间溢出与省际全要素生产率增长的研究 已经取得了不少进展。然而，大多数研究集中在国家或区域层面，针对我国省际 层面的研究相对较少。此外，在研究方法上，传统的研究往往采用单一的空间权 重测度方法，
难以全面反映空间溢出的效应。因此，本次演示旨在通过实证检验，探讨不 同空间权重测度方法对省际全要素生产率增长的影响，为相关政策制定提供科学 依据。
然而，国际贸易对生产率增长的影响并非全然积极。在现实中，国际贸易往 往受到各种贸易壁垒的制约，这些壁垒包括关税、非关税壁垒等，对生产率的提 升产生了负面影响。此外，国际贸易还可能导致技术转移的不均衡。一些发达国 家可能通过技术
封锁和知识产权保护等手段，维持自身技术在全球的领先地位，阻碍了技术 的传播和生产率的全面提升。
对于不同方法的差异和原因，我们认为：空间自回归模型和空间误差模型均 基于传统的线性回归模型，难以充分考虑非线性关系和复杂机制的影响。相比之 下，空间权重矩阵可以更加灵活地处理各种空间关系，但可能受到数据质量和准 确性的影响。
跨国公司R&D投资技术溢出效应的影响因子
International Trade国际商贸1682012年7月 跨国公司R&D投资技术溢出效应的影响因子分析上海大学经济学院国际贸易系 杜秋枝摘 要：针对跨国公司在华R&D投资的热潮，分析其技术溢出的影响因子更好地促进跨国公司在华R&D投资。
首先从跨国公司和东道国两个层面理论分析其影响因子，然后根据统计年鉴1999年~2000年的相关数据对其影响因子进行实证分析。
关键词：跨国公司R&D投资 技术溢出 影响因子中图分类号：F740 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)07(b)-168-02在经济全球化的大背景下，跨国公司为了更好地强化在全球市场的国际竞争力，追求利润的最大化，纷纷向海外投资，一种投资方式是建立R&D 机构。
跨国公司R&D 投资的过程中，带来了配套资源：资本、人力、技术、管理技能等，从而对东道国产生各方面的影响。
跨国公司研发投资过程中的技术溢出是影响东道国企业技术水平的重要途径，溢出效应大小受到多种因子的影响。
本文参考以往的研究成果，选取最重要的影响因子进行分析。
最后得出结论，为增强跨国公司在华R&D 投资技术溢出效应给出一些参考。
1 理论分析影响因子1.1 跨国公司层面首先，进入方式。
进入方式分独资、合资与合作。
一般情况下，技术溢出大小为合作>合资>独资。
因为独资R&D 机构可以控制核心技术，有效地减少外溢。
当东道国吸收到一定程度后，技术溢出大小为独资>合资>合作。
其次，与东道国的技术差距。
适当的技术差距能发挥技术溢出效应。
差距的大小，决定了技术扩展率高低和东道国企业学习模仿空间的大小。
技术差距过大，东道国企业的技术管理水平达不到与跨国公司R&D 投资机构的配套，技术溢出效应不明显。
1.2 东道国层面第一，吸收能力。
之所以有技术溢出是因为跨国公司的技术具有较高的技术创新能力，东道国的吸收能力是实现技术溢出的充分条件。
FDI知识溢出、吸收能力与高技术产业创新产出
技术优势。
02
拓展市场应用渠道
企业应积极拓展市场应用渠道，加强与上下游企业的合作与交流，了
解市场需求和发展趋势，提高产品市场竞争力。同时，应注重品牌建
设和市场推广，提高产品知名度和美誉度。
03
加强企业间合作与交流
企业间应加强合作与交流，共享资源和技术成果，共同推动产业技术
创新和发展。可以通过建立战略联盟、联合研发等方式，提高整体竞
加强知识产权保护
知识产权保护对于促进高技术产业创新具有重要作用。政府应加强知识产权保护的力度， 完善相关法律法规，打击侵权行为，保障企业的合法权益。
提升高技术产业创新产出的企业建议
01
加强自主研发能力
企业应注重加强自主研发能力，加大研发投入，培养科技人才队伍，
提高自主创新能力。同时，应注重技术积累和沉淀，形成自身的核心
知识理解
吸收能力可以提高企业对FDI知识的 理解和掌握程度，使其更容易被企 业消化和应用。
知识转化
吸收能力可以帮助企业将FDI知识转 化为自身的能力和优势，从而促进 企业的创新和发展。
知识应用
吸收能力可以促进企业将FDI知识应 用于实际生产和经营中，从而提高 企业的效率和竞争力。
吸收能力对fdi知识溢出的实证分析
争力。
提升高技术产业创新产出的国际合作建议
加强国际科技合作
政府应积极推动高技术产业领域的国际科技合作，加强与发达国家的技术交流和 合作研发，引进先进技术和管理经验，提升国内企业的技术创新能力和市场竞争 力。
参与国际标准制定
国内企业应积极参与国际标准制定和规则制定，加强与国际组织的合作与交流， 争取话语权和主导权。同时，应注重国际市场的开拓和保护，提高产品在国际市 场的竞争力。
我国对外直接投资逆向技术溢出效应分析
（ ）所获技术与国内企业和市场发展需求 二
的错位 在企 业 层 面逆 向溢 出效 应发 生 作 用 的 个重 要环 节就 是 ， 外子 公 司或研 发 饥构 海 所获得 的先 进 的技术 或信 息 ， 通 过有 效的 要 内部渠 道转 移 到 中国的母 公 司 ， 切实 得到 并 应用 和服 务于 国内市 场 的开拓 与 发展 。 （ 三）可能存在对国内研发投资的挤出效应 国 际直 接 投 资 必须 在 前 期投 人 大 量 的 资金 ，由于 资金 实力 有 限 ， 可能 导致 企业 就 忽视了对国内研发的投入。 （ 四）产业和国家层面的溢出机制较弱 国 际直 接 投 资 的反 向溢 出效 应扶 公 司 层面 延伸 到母 国 的产业 乃至 国家层 面 ， 而 从 促 进 整个 国家 全要 素生产 率 的提 高 ， 各种 是 因素 共 同发生 作用 的结 果 ， 并且需 要 较长 的 时 间跨度 。
我 国对外直接投资逆 向技术溢 出效 应 分析
陈 琦 浙江 树人大 学外 经贸学 院 ３ ０ ０ ５ １ １
【 章摘 要】 文 对 外直 接 投 资逆 向技 术 溢 出效 应是 指 国际 直接般 资进 入 东道 国 以后 不仅 没有 技术溢出， 相反的却从 当地 企业吸取 先进 技术 ， 此时技 术 流动 方 向为从 东道 国企业 流 向投 资 国企业 。 术逆 向溢 出现 象多存 技 在于发展 中国家对发达国家的投资中， 其 通过 技 术获取 型 国际直 接投资 获得 东道 国 技 术逆 向 溢 出效 应 带 来 的技 术 水 平 的提
和流 动性 差的 生产 要 素 。
四 、我国企 业利用对外 直接投资获 得 逆向技术溢 出的策略
． （ 一）提高在发达 国家的技术导向型对外直 五 、 结 论 接投资 当前 我 国企 业 技 术 获取 型 国 际直 接 投
外国直接投资对我国的技术溢出效应分析
外国直接投资对我国的技术溢出效应分析［摘要］随着经济全球化的发展，跨国公司技术溢出效应对中国经济的影响也越来越大。
本文通过阐述外国直接投资对我国技术溢出效应途径，及分析技术溢出效应在我国不明显的原因，提出了我国强化跨国公司技术溢出效应的对策。
［关键词］溢出效应技术溢出外国直接投资一、引言伴随着经济全球化的飞速发展，跨国公司对外直接投资规模日益扩大。
中国加入WTO后，已成为世界最大的资本流入国。
中国是个技术比较落后的发展中国家，直接发展自己的科研需要很大成本，所以应该利用外国直接投资的技术溢出效应来提升科技水平。
所谓技术溢出(Technology spillover)效应，是指由于外国直接投资资本内含的人力资本、R＆D投入等因素通过各种渠道导致技术的非自愿扩散，促进当地生产率增长，进而对东道国经济增长做出贡献，而跨国公司子公司又无法获取全部收益的情形。
本文就将对跨国公司技术溢出效应对中国的影响进行分析。
二、外国直接投资对我国技术溢出效应的途径跨国公司在我国的技术溢出效应的途径主要有：1.市场竞争和技术示范效应。
由于我国的技术、管理水平相对较低，跨国公司子公司进入我国后，打破了原有的市场均衡，加剧了市场竞争，迫使当地企业对跨国公司子公司的模仿，促使它们更有效地利用技术和资源来提高市场竞争力。
由于跨国公司拥有先进的技术和生产工艺，而且母公司转移给子公司的技术一般要比对外转让的技术更加先进，所以跨国公司子公司与国内企业相比有强大的“技术比较优势”，能获得更多的市场份额和利润。
这种技术示范使我国企业利用各种方法，如通过对产品进行“逆向工程”的研究和开发，或雇用在跨国公司工作过、接受过培训的员工，间接获取生产该产品的技术和工艺，提高本企业的生产技术水平，并通过“边干边学”进行能力和经验的积累，增强企业吸收技术转移和技术溢出的能力。
2.前后向联系效应。
所谓前向联系(Forward linkage)是指跨国公司子公司与我国的企业、科研院所形成某种合作关系，合作从事一些新兴技术的研发。
外商直接投资的技术溢出效应分析及对我国的影响
外商直接投资的技术溢出效应分析及对我国的影响摘要外商直接投资是当今国际资本流动的主要形式，外商直接投资作为当今世界技术转移最重要的载体之一，其技术溢出效应是推动东道国经济发展的重要动力，是对东道国经济贡献的一种表现。
在全球竞争中，支撑我国企业和产业竞争力持续提升的核心技术依然缺乏。
美国金融危机引发的全球危机，必然还会带来全球产业结构的调整和新的分工，对包括资本、人力等在的各种生产要素在世界围重新洗牌，为我国企业技术提升和发展带来新的机会。
通过外商直接投资的技术溢出效应的分析，外商直接投资技术溢出效应积极方面有利于中国的经济发展，同时另一方面对中国经济发展造成了消极影响。
本文在深入分析技术溢出效应的产生途径及其影响因素的基础上，对我国如何强化和吸收技术溢出效应提出了相关政策建议，促进外商直接投资的技术溢出效应，从而实现我国科学技术的提升和经济可持续增长的双赢目标。
[关键词]外商直接投资技术溢出效应影响对策ABSTRACTForeign direct investment is currently the main form of international capital flows, as one of the most important carrier of the technology transfer in today's world, the technology spillover effect is an important engine to promote the economic development of the host country, also is a manifestation of the economic contribution to the host country. In the global competition, Chinese enterprises and industries is still lack of the core technology which is supporting to enhance competitiveness. The global crisis triggered by U.S. financial crisis, will inevitably bring about the global industrial restructuring and the new division of labor, to re-shuffle all factors of production including capital, manpower and so on worldwide, which is bringing new opportunities to upgrade Chinese enterprises technology and development. Through analyzing technology spillover effect of the foreign direct investment, the positive side is that technology spillover effect of foreign direct investment is conducive to China's economic development, on the other hand, it also have a negative impact to China's economic development. This paper is analyzing in-depth of the occurrence and influential factors of technology spillover, on this basis, putting forward relevant policy recommendations how to strengthen and the absorption of technology spillovers to promote the technology spillovers of foreign direct investment, thereby to achieve Win-win goal of enhancing China's science and technology and sustainable economic growth.[Key Words] foreign direct investment technology spillovers influence countermeasure目录一、外商直接投资的技术溢出效应实现途径及影响因素 (1)（一）外商直接投资的技术溢出效应实现途径 (2)1、当地企业通过与跨国公司的前后向关联得到技术 (2)2、人力资源的流动产生溢出效应进行技术转移 (2)3、通过示与竞争来产生溢出效应 (2)（二）外商直接投资技术溢出效应的影响因素 (2)1、东道国技术吸收能力的影响 (2)2、当地人力资本存量的影响 (3)3、当地产品市场竞争环境的影响 (3)4、东道国企业研发水平的影响 (4)5、东道国金融市场效率的影响 (4)二、外商直接投资的技术溢出效应对我国经济的影响 (4)（一）外商直接投资的技术溢出效益对我国经济的积极影响 (4)1、促进产业结构提升和技术进步 (5)2、提高人力资本的技术含量和国企业的研发能力与水平 (5)3、对我国企业示、模仿效应更加显著 (6)（二）外商直接投资的技术溢出效应对我国负面影响 (6)1、导致我国直接引进技术减少 (6)2、引发技术安全与技术依赖 (7)3、削弱我国企业的竞争力 (7)4、加剧我国人才的流失 (8)三、利用外商直接投资的技术溢出效应促进我国技术进步的对策 (8)（一）加强政策导向努力提升利用外商直接投资的效率 (8)（二）增强我国企业的技术吸纳和创新能力 (9)（三）营造完善市场环境，加速技术进步 (9)（四）重视对跨国公司人才的吸引和人力资源的开发 (10)（五）建立良好的制度环境注意产权保护 (11)参考文献 (13)外商直接投资的技术溢出效应分析及对我国的影响随着经济全球化的加速，世界经济的融合程度越来越深。
中国对外直接投资逆向技术溢出对国内技术进步影响研究
中国对外直接投资逆向技术溢出对国内技术进步影响研究摘要：对外直接投资（OFDI）是一国利用技术外溢效应来实现本国技术进步的有效路径。
本文借鉴L-P模型，选取1985-2013年我国对外直接投资数据，并以全要素生产率作为技术进步衡量指标，具体考察了我国对外直接投资逆向技术溢出对国内技术进步的影响程度和因素。
结果显示我国对外直接投资会产生显著逆向技术溢出效应，即对外直接投资每增加1%将引致国内全要素生产率增长0.0163%，影响程度不及国内研发、外商直接投资和进口贸易，逆向技术溢出效应此外还受到人力资本水平、研发强度、技术差距和知识产权保护程度等多种因素影响。
关键词：对外直接投资；逆向技术溢出；技术进步中图分类号：F125.4 文献标识码：A收稿日期：20XX-07-07作者简介：霍忻（1986-），男，河北秦皇岛人，首都经济贸易大学经济学院博士研究生，研究方向：跨国公司与外商直接投资。
在经济全球化浪潮的引领下，对外直接投资是一国利用自身比较优势参与国际分工、融入全球产业链条的重要路径。
我国积极顺应海外投资发展走势，在做好“引进来”工作的同时更注重鼓励国内企业走出国门，充分释放逆向技术溢出对我国科学技术的反哺作用，并与国内自主研发创新行为合力推进国内技术水平的提升，进而为转变国民经济发展方式、实现经济结构转型、调整提供外部动力源。
一、计量模型构建、数据筛选与处理（一）模型介绍及构建1.C-H模型。
国际贸易是技术跨国转移的主要途径，Coe和Helpman在1995年提出了国际R&D溢出基本模型，认为开放经济体的技术进步取决于国内R&D投入和进口贸易所产生的国际R&D溢出，其形式如公式（1）所示：与国内研发资本存量相类似，国外研发资本存量的推算继续使用前述的永续盘存法。
鉴于数据可得性、国外科技研发集中状况和我国对外投资、外资以及进口贸易的主要方向，本文选取G7（美国、日本、德国、英国、法国、加拿大、意大利）和韩国、新加坡、澳大利亚和中国香港等11国家为研究样本，同时将各国研发资本存量按永续盘存法和基期研发资本存量计算公式，统一折算为以1985年为基期的实际研发资本存量数据，继而运用此数据和左侧推算公式对各国溢出的研发资本存量进行求和可进一步估算经由对外直接投资路径溢出的国外研发资本存量总额，外资与进口贸易路径溢出的国外研发资本存量可类似推出，在此不再赘述。
外国直接投资溢出效应的文献综述
摘要：外国直接投资通过示范、竞争、培训和联系等渠道对东道国产生溢出，并具体体现为产业内(水平)效应和产业间(垂直)效应。
实证研究表明，正向溢出效应的产生依赖于东道国自身企业的技术条件或者吸收能力，而且这种效应更可能发生在产业间而不是产业内。
对于溢出效应的研究，出现了如下一些新动向：数据的微观化(企业层面)和跨国化；关注焦点从产业内转向产业间；超越“双缺口”的局限，重新认识外国直接投资的角色；实证策略的精致化，更好地处理内生性和变量之间的因果关系。
关键词：外国直接投资，东道国，溢出效应自Hymer(1976)的博士学位论文开创了外国直接投资(FDI)研究的先河以来，在这一领域，出现频率最高的应是对于溢出效应的讨论，然而这些研究得到的结论却大相径庭。
本文立足于此，力图对该领域的相关成果做一梳理。
一、溢出效应的理论基础关于溢出效应的理论基础，主要从微观角度探讨了三个问题：FDI通过什么渠道产生溢出效应？这些渠道之间存在什么样的关系？净溢出效应是正还是负？(一)外国直接投资产生溢出效应的渠道研究张建华等(2003)对溢出效应产生的渠道进行了总结，并将之归为四类。
一是示范效应(demonstration effects)或者传染效应(contagion effects)，当地企业通过观察和学习外国企业，进而提高自己的生产效率(Koizumi et al.，1977；Findlay，1978；Das，1987；Kokko，1992)。
二是竞争效应(competition effects)，跨国公司进入后可以在一定程度上消除垄断，市场竞争程度的加强迫使当地企业更有效率地利用资源，进而推动其技术效率的提升(Caves，1971；Kokko，1992)。
三是培训效应(training effects)，跨国公司对当地企业员工的培训会通过劳动力的流动促进东道国的技术进步(Fosfuri et al.，2001)。
四是联系效应(1inkage effects)，跨国公司与当地供应商有后向联系(backward linkage)，与销售商有前向联系(forward linkage)。
外商直接投资技术溢出的效应
外商直接投资技术溢出的效应作者：曲伟来源：《现代企业》2008年第03期上世纪90年代末期以来，越来越多的跨国公司直接在华设立研发中心。
目前世界各发展中国家纷纷采取措施，大力引进外资，一般认为，以跨国公司为主导的外商直接投资是先进的技术和管理经验的综合体，它会给东道国带来技术溢出效应，从而带动本国产业发展。
所谓溢出效应，是指跨国公司在实现技术的当地化过程中由于技术的非自愿扩散，促进当地企业技术和生产力水平的提高。
各国都在寻求各种方法使溢出效应最大化，以进一步带动本国技术的进步。
本文主要分析溢出效应发生的各种途径，为溢出效应的最大化提出一定的依据。
一、前后向联系与技术溢出从外商直接投资的角度来说,跨国企业与东道国关联产业的“联系”即企业间的非市场关系,包括后向联系和前向联系。
跨国公司通常在技术或信息上占有优势，当其在当地投资时与当地的供应商或客户发生联系，当地厂商就有可能从“免费搭车”中获得先进的产品、工序技术或市场知识，于是就发生了技术溢出效应。
这是一种有效的外商直接投资技术溢出，可以从以下的三个方面来分析。
1.跨国公司对前后向合作伙伴提供帮助。
首先看一下后向联系。
后向联系是指东道国企业向外资企业提供生产所需的原材料、零部件和各种服务。
在这个过程中，一方面使东道国的资源得以有效的利用和配置。
使其上游产业的生产能力和生产效率得到提高，另一方面在华的外资企业为了保证产品质量和竞争能力，会向其供货商提供技术指导和培训等服务。
所谓前向的联系，是指东道国企业为外资公司提供成品市场营销服务、原材料再加工等各种服务，主要涉及一些生产性服务和产后设备的维修以及授权于当地企业的一些产后包装和加工等。
跨国公司为了让这些前向关联企业能够更好地为自己的生产服务，也会乐于向其转移一定的技术，这样也就产生了直接的技术转移溢出。
所以前向联系有助于尽快形成当地的生产体系，开发其制成品市场。
而且在大多数情况下，技术扩散还会引起另一种层次的前向联系。
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国际经济学外国直接投资的技术溢出效应——对中国四个高技术行业的分析（初稿）黄烨菁上海社会科学院世界经济研究所内容摘要：论文在回顾了国内外有关外资溢出效应的文献，归纳出该研究在研究方法和结论上的差异，在此基础上，论文采用面板数据的模型方法，选取了中国四个高技术产业下的18个小产业为分析对象，对这些产业从1997年至2002年的外商直接投资产生的生产率溢出效应作了一个初步的分析，指出外商投资企业的雇员与工程技术人员比重对国有企业的生产率有正的影响，可见，外商直接投资过程中的“人力资源”因素是外资溢出效应的来源。
关键词：外商投资溢出效应技术一、有关溢出效应含义和相关的实证研究的文献回顾对于外商直接投资溢出效应的研究是近年来外资对于东道国经济发展间接效应研究中的一个主题。
在有关外资给发展中东道国带来的间接效应的研究成果中，大量论文都分析了外商投资企业与当地企业之间的各种类型的关联所产生的积极效应，这些在直接的外资投资收益之外的积极影响成为溢出效应的来源，主要表现在本地企业技术提升、出口渠道的扩大和企业管理模式等各个方面的改善。
其中有论文从技术转移和技术扩散角度对外资的这个间接技术效应作过分析（陈国宏，1997；李平，2001）。
就外资溢出效应的实证研究而言，由于对象和方法上的差异，有关溢出效应的存在和程度有着很大的差异，从1974年到2001年期间国外学者正式发表的有关外资的生产率溢出效应的经验研究中，14项研究得到了溢出为正的结论，13项研究得出了溢出为不确定的结论，4项研究得出了溢出为负的结论。
就中国利用外资的溢出效应问题，在许多外商直接投资对中国产业增长与技术进步的研究，溢出效应都作为一个积极效应被提出，但是，同时也有论文分析了外资给当地企业带来的负面的间接效应。
就相关的实证研究而言，不同的研究项目对于溢出效应的检验的视角、数据的来源和检验方法有着不同的观点，得出的结论也因此不同。
（一）有关外资溢出效应的内涵首先，就外资溢出效应的定义而言，由于溢出效应的具体内容和发生机理是一个复杂的很难精确定义的过程，因此，它是伴随着外资为源头的技术转移和技术扩散而产生，有关的研究认为导致溢出发生的根本原因在于技术要素不同于资本和劳动力要素，在本质上表现为信息和知识，具备自然的外部性，在与生产过程结合的过程中，产生扩散和对外传播，这成为溢出效应产生的根本原因。
目前大多数研究关注的是产业内的溢出效应，其发生的机制是在同一产业内的外国企业与当地企业之间，尤其是在价值链的环节之间存在分工关系的外国企业和国有企业之间各类形式的正式与非正式的关联。
有关这个关联对当地企业和相关产业的贡献，由于是外商投资企业直接经济效益和税收收入之外的利益，因此就它对东道国经济的贡献而言，是属于一种溢出，溢出效应主要来源于投资的外部效应（Meier, 1976）。
也有学者将它定义为外商投资对东道国的经济效率和经济增长或发展能力发生无意识影响的间接作用（何洁，2000）。
在通常情况下，外商投资企业比同行业的国有企业具备更先进的技术，他们成为行业中新技术传播的源头，东道国的当地企业通过与外商投资企业的关联活动获得新技术带来的利益，使自身的生产率或者整个企业经营效率提高，另一个实现途径是当地企业因为外国公司进入，而面临更激烈的的竞争，当地企业为提高竞争力而模仿外国企业的技术，或者在外国企业的刺激下积极探索更有效使用技术和其他的生产资源的途径，或者探索新的更富生产率的技术，从而提高了生产效率，使当地企业的技术水平提高。
由于这些效应带来的价值是外商投资企业无法进行内部化的，因此成为一种溢出效应，通常也被称为技术的外溢效应，可以概括为“技术的示范和竞争效应”（ & , 1998；2001）。
外资溢出效应的另一个途径是人员的流动，当跨国公司培训当地管理人员技术人员而这些员工后来为当地企业雇用或者自办企业时可能把由此获得的技术营销管理知识扩散出去，可称之为”人才流动效应”，这个溢出过程中的内容除了技术，也包含管理经验、销售网络等广义的技术。
还有一种情况属于企业的“软要素”的溢出，就是外国企业，将出口渠道与当地关联企业一同分享，这个情况一般在合资企业内部或者有合约关系的外国企业与关联企业之间发生。
上述两种效应对外国企业或者合资企业而言是被动或者无意识情况下发生的，因而是非意愿情况下的溢出效应。
但是在跨国公司的投资和外商投资企业经营的实践活动中，存在着跨国公司主动给当地企业以技术支持的行为，这是跨国公司在东道国投资战略的一个组成部分，常用的方式有：帮助有发展前景的供应商（包括国有和外国企业）建立生产能力；提供技术支持或相关信息来提高供应商产品的质量或者促进创新活动；提供培训，帮助供应商企业提高管理和组织水平。
这些活动是外商投资企业利用当地企业的优势，发展价值链的后向联系的一个战略选择，是跨国公司在发展中国家推进本土化进程中的一个重要手段，给予技术上的支持是跨国公司发展战略中包含的手段之一，由此带来的溢出效应也就成为跨国公司有意愿的行为的结果。
在这个过程中，当地企业的技术效率和生产率都得到了提高，但是我们并不能将当地企业的这些结构完全归因于跨国公司的这些活动，当地企业也在此过程中有相应的资本和人员以及技术活动的投入。
但是跨国公司的活动发挥了重要的作用。
同时也有研究项目指出不利于溢出效应的情况，主要是来自吸收外资的当地企业的自身技术能力的约束，如果东道国企业与进行投资的外国企业所使用的技术存在非常大的差距的话，投资的激励政策也不足以能够带来技术的溢出效应（Blomstroem & Kokko, 2001）。
(二) 外资溢出效应的实证研究以实证方法来研究在溢出效应的研究领域，最早的两项实证研究分别以澳大利亚制造业的外资（Caves，1974）和加拿大制造业的外资（Globerman，1979）为对象，这两项研究通过对两个国家制造业层面的统计和调查数据的分析，为外资溢出效应的存在找到了部分依据。
首先就发展中国家在产业层面上的外资溢出效应的实证研究是一篇有关墨西哥制造业的外资溢出效应的论文（Blomstroem Persson，1983），该论文选取了墨西哥215制造产业，并按企业类型分成国有企业、国内私营企业和外国企业，研究结果显示在这些产业外资的存与国内相关产业的私营企业的生产率之间有正的相关性，论文得出的结论是外国企业对本土企业存在着溢出效应。
另一篇有关墨西哥制造业的论文（Blomstroem，1994）和Wolff同样以墨西哥制造业为对象，考察了1965到1982年之间墨西哥制造业部门获得的外资溢出，结果显示外资的参与推动了墨西哥企业的生产率趋向于美国的生产率水平，肯定了溢出效应的存在。
其他有关溢出效应的实证研究还包括对溢出“逆转”现象的观察，相关的研究是FDI对英国制造业的溢出效应的研究（Driffield&Love,2002）,得出的结论是，投资于英国制造业的跨国公司从英国的本地企业那里获得较高程度的生产率溢出，但这个溢出效应主要被限制在技术密集型的产业中。
另一个重要的结论是在外国企业集中的部门内部，也存在正的生产率溢出效应，而且在技术密集型产业中更显着，但是该效应总体上被市场竞争下的“市场偷窃”带来的负效应所抵消。
这个研究指出了溢出效应的“逆转”现象，即从本地企业那里获得技术扩散和传播，提高技术效率，成为“外源性技术”的源泉。
这个现象是与目前RD全球化的趋势密切相关的。
前面的研究都是产业内部的溢出效应的研究。
除了上述这些认为溢出效应存在的研究成果之外，也有应用实证研究的论文得到的结论是溢出效应并不显着的，因而对外资的溢出效应的存在表示怀疑，在有关摩洛哥制造业中外资溢出效应的研究（Haddad & Harrison，1993）中，作者通过对从1985到1989年15制造业以及产品具体到产业的四位码的企业的数据分析表明，在这15个制造业中，外资对于合资企业的效率提高具有贡献，但行业中更多外资的存在与国有企业的更高的生产率增长之间没有关联。
因此，假设的溢出效应无法找到支持。
对于这个结果，作者的解释是外资企业与国有企业之间存在技术差距，如果两者之间的技术能力相差很大的话，国有企业无法从外资企业的技术中得到积极的影响。
另一篇以发展中国家为研究对象的论文选取了委内瑞拉从1976到1989年该国工业企业普查的数据（Brian J. Aitken & Ann , 1999），论文选取了企业内的外资比重和行业中外资所占份额两个变量作为外资存在的指标，主要围绕两个问题：（1）企业内的外资比重与企业的生产率提高之间存在怎样的关系，从而判断；（2）产业内的外资所有权对行业中的国有企业生产率呈怎样的影响。
论文实证分的结论如下：就企业层面而言，企业的外资比重与生产率之间存在正相关的关系，说明与国有企业相比，有外资参与的企业中，外资对相关企业带来正的溢出效应。
但是在产业层面上，如果不控制产业之间的生产率的差异的话，结果显示生产率与外资比重之间存在正的相关，但无法说明溢出是一定存在的，因为外商投资企业往往倾向于投资本身生产率就很高的产业。
但是，如果对不同产业的生产率差异加以控制的话，溢出效应并不显着。
对此，作者解释是，在短期内，由于外资的进入，相关产业的外商投资企业夺走了市场上原来由国有企业占有的市场份额，迫使国有企业缩减产量，使其平均成本提高，导致生产率下降。
（三）有关外资对中国当地企业溢出效应的研究目前就外资在中国的溢出效应问题的专门性研究尚不多，其中以实证分析为基础的研究包括：有关外资对中国创新活动的溢出效应的研究（Kui-yin Cheung, Ping Lin, 2004），该论文选取了中国26个省、4个直辖市的1995年到2000年的有关专利申请、科研人员人数、科研活动开支等数据，得到的结论是外国直接投资对国内专利申请具有正的溢出效应。
而且相比中国的东部沿海和中部地区，西部地区的外资对创新活动的溢出效应更强。
有关中国国内产业之间的技术溢出问题，中国学者李平（1999）对中国各部门内不同产业之间的技术溢出效应作了比较全面的研究，重点研究了产业自身的产品内含型技术和资本内含型技术对其他产业的技术溢出效应，在选取的12个制造业产业中，他发现绝大多数产业之间均存在着一定的资本内含型技术溢出效应。
除了以实证研究为基础的研究成果之外，另外一些研究以大型外商投资企业的调查为基础，描述了在中国投资的外商投资企业的技术水平，从而分析中国引进国外技术的水平，以及外商投资企业在本地进行研究开发的情况。
并分析了外商投资企业对相关产业的技术转移的效应，技术扩散和对技术能力的效应。
江小涓在对跨国公司在中国投资的经济效应进行多年跟踪研究的基础，研究了外商投资企业，尤其是投资于中国的跨国公司使用的技术水平和相关的技术转移活动，进而分析外资对中国技术进步的直接影响，她认为跨国公司在华企业所使用的技术不仅普遍高于中国同类企业的水平，而且有相当比例的跨国公司使用母公司的先进技术，并填补了中国的技术空白，而且对中国人力资源的开发，在帮助当地管理与技术人员提高对商业机会的把握能力以及判断知识，技能优先性的能力方面有着不可替代的作用（江小涓，2002，2004）。