国内主要信用评级机构

信用评级的划分信用评级的划分信用评级的分类一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家主权信用评级等四类1、企业信用评级。

包括工业、商业、外贸、交通、建筑、房地产、旅游等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。

金融组织与公司企业的信用评级要求不同，一般公司企业生产经营比较正常，虽有风险，容易识别，企业的偿债能力和盈利能力也易测算；而金融组织就不一样，容易受经营环境影响，是经营货币借贷和证券买卖的企业，涉及面广，风险大，在资金运用上要求盈利性、流动性和安全性的协调统一，要实行资产负债比例管理，要受政府有关部门监管，特别是保险公司是经营风险业务的单位，风险更大。

因此，金融组织信用评级的风险性要比一般公司企业来得大，评估工作也更复杂。

2、证券信用评级。

包括长期债券、短期融资券、优先股、基金、各种商业票据等的信用评级。

目前主要是债券信用评级，在我国已经形成制度，国家已有明文规定，企业发行债券要向认可的债券评信机构申请信用等级。

关于股票评级，除优先股外，国内外都不主张对普通股票发行前进行评级，但对普通股票发行后上市公司的业绩评级，即对上市公司经营业绩综合排序，大家都持肯定态度，而且有些评估公司已经编印成册，公开出版。

3、国家主权信用评级(Sovereign Rating)。

国际上流行国家主权评级，体现一国偿债意愿和能力，主权评级内容很广，除了要对一个国家国内生产总值增长趋势、对外贸易、国际收支情况．、外汇储备、外债总量及结构、财政收支、政策实施等影响国家偿还能力的因素进行分析外，还要对金融体制改革、国企改革、社会保障体制改革所造成的财政负担进行分析，最后进行评级。

根据国际惯例，国家主权等级列为该国境内单位发行外币债券的评级上限，不得超过国家主权等级。

4、其他信用评级如项目信用评级，即对其一特定项目进行的信用评级。

XX银行国内机构客户信用评级管理实施细则三篇篇一：XX银行国内机构客户信用评级管理实施细则XX银行XXX省分行国内机构客户信用评级管理实施细则第一章总则第一条为进一步规范XX银行XXX省分行（以下称“中行”）客户信用评级管理，防范授信业务风险，根据总行《关于发送〈XX银行国内机构客户信用评级管理办法〉的通知》（中银险[20XX]461号），特制定本实施细则。

第二条客户信用评级是中行对授信客户资信状况的确认程序，客户信用评级结果是支持中行授信业务授权管理、客户准入管理、授信业务决策的重要依据。

第三条中行客户信用评级本着“统一标准、分类确定、定期评估、适时调整、分级管理、有效组织”的原则开展相关工作。

第四条本细则适用于XX银行XXX省分行国内机构对其授信客户的信用等级评定。

第二章客户信用评级对象与信用等级设置第五条凡正在使用或申请使用中行授信的非金融机构企、事业法人客户（下称“评级客户”），应按本办法进行信用等级评定，并核定授信风险限额。

第六条中行评级客户按经营性质划分不同类型，各类型均设置AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共十个信用等级。

第三章客户信用评级指标与计分标准第七条中行客户信用评级指标体系主要从偿债能力、获利能力、经营管理、履约情况及发展能力和潜力等方面对客户信用状况进行评价，各方面下设若干量化指标或非量化评价指标，由此构成一个完整的信用评级指标体系。

第八条根据评级对象的行业差异及资金运用特点，分别设置各类客户信用评级指标体系与计分标准。

第四章客户信用评级管理的职责分工第九条公司业务部门、结算业务部门（对尚未纳入公司业务部门统一授信的结算客户，由结算业务部门负责）、零售业务部门是客户信用评级的初评部门。

对于仅在结算业务部门办理以下业务，在我行没有其他授信业务的客户，结算业务部门可视具体情况暂不进行信用评级；但须将此类客户的基本情况和清单报备风险管理部门：1、已收取足额保证金或以国债、存单、我行可接受的银行承兑汇票做足额质押的贸易融资和保函授信业务；2、按规定占用有关金融机构授信额度的贸易融资和保函授信业务；3、出口项下的贸易融资业务（打包贷款除外）。

中国债券市场的评级机构名单
近年来，中国债券市场风生水起，发行债券成为企业直接融资的又一重要途径，截至2011年底，我国信用债市场规模已达5.1万亿元，占社会融资总量的10.6%，预计2012年我国信用债市场规模已达7万亿，占社会融资总量将达到15%，发行债券债券已成为股市之外的第二大直接融资渠道。

目前，我国债券的发行主要有两种途径，一是在证券交易所市场发行和交易，二是在银行间债券市场发行和交易。

根据我国债券发行的相关规定，发行债券前必须经过专业的信用评级机构对债券的信用风险进行综合评价，债券的信用级别是投资者把握债项风险的重要依据，信用级别的高低直接影响到债券的发行利率，在实际发行过程中发行主体的信用级别往往是债券发行的准入门槛。

目前，在证券交易所市场上具有债券发行信用评级资格的评级机构有：大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、鹏元资信评估有限公司、中诚信证券评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司。

在银行间债券市场具有债券评级资格的评级机构有：大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、中债资信评估有限责任公司。

标准普尔信用评级标准普尔（Standard & Poor's）是全球著名的信用评级机构之一，成立于1860年，总部位于美国纽约。

其主要业务包括对政府、金融机构、公司等发行的债券、债务工具进行信用评级。

标准普尔信用评级是投资者、债权人、债务人等金融市场参与者的重要参考依据，对于债券发行方来说，信用评级直接关系到其融资成本和融资渠道的开启与否。

因此，标准普尔信用评级在金融市场中具有重要的影响力。

标准普尔信用评级的等级体系分为投资级和非投资级两大类，投资级包括AAA、AA、A、BBB四个等级，非投资级包括BB、B、CCC、D四个等级。

其中，AAA是最高等级，代表极低的信用风险，而D则代表违约风险极高。

投资级债券通常被认为是较为安全的投资工具，而非投资级债券则具有较高的风险和回报。

标准普尔信用评级主要考虑的因素包括债务人的偿债能力、还款意愿、财务状况、行业前景等。

评级过程中，标准普尔会对债务人的财务报表、经营状况、行业风险、市场地位等进行全面的分析和评估，以确定其信用风险水平。

评级结果直接反映了债务人的债务偿还能力和债务违约风险，对于投资者来说，是一项重要的风险参考指标。

标准普尔信用评级的发布对于市场参与者具有重要的参考意义。

投资者可以通过参考标准普尔评级结果，对不同债券的信用风险有所了解，从而进行风险控制和投资决策。

同时，债务人也可以通过获得较高的信用评级，降低融资成本，拓宽融资渠道，提升市场声誉。

然而，标准普尔信用评级也存在一定的局限性。

评级结果仅代表评级机构对债务人信用风险的看法，不一定能完全预测债务违约的可能性。

同时，评级机构也可能受到行业利益、市场情绪等因素的影响，评级结果可能存在一定的主观性和局限性。

因此，投资者在参考标准普尔评级时，还需要结合其他信息进行综合分析，做出理性的投资决策。

总的来说，标准普尔信用评级在金融市场中具有重要的作用，对于债券发行方和投资者来说，都具有重要的参考价值。

中国农业发展银行债券信用评级
中国农业发展银行的债券信用评级是根据不同评级机构的评级结果而定的。

以下是一些主要国际评级机构对中国农业发展银行债券的评级情况：
- 标准普尔：中国农业发展银行的长期外币债券评级为A+，短期外币债券评级为A-1。

- 惠誉：中国农业发展银行的长期外币债券评级为A，短期外币债券评级为F1。

- 耐用：中国农业发展银行的长期外币债券评级为A，短期外币债券评级为R1。

需要注意的是，评级结果可能会因时间的推移而发生变化，投资者在做出决策时应关注最新的评级信息。

此外，国内的评级机构也会对中国农业发展银行进行评级，但其评级结果与国际评级机构可能存在差异。

中国银行股份有限公司国内机构公司客户信用评级管理办法中国银行股份有限公司国内机构公司客户信用评级管理办法第一章总则第一条为进一步规范中国银行股份有限公司客户信用评级管理，防范授信业务风险，完善我行内部评级体系，依据中国银行业监督管理委员会颁布实施的《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》以及《中国银行股份有限公司信用风险内部评级政策》，并结合我行实际，制定本办法第二条客户信用评级属于债务人评级，是我行对授信客户和担保客户资信状况的评价确认客户信用评级结果是我行授信业务授权管理、客户准入和退出管理的重要依据，是授信审批决策、授信定价、授信资产风险分类的重要参考因素第三条我行客户信用评级遵循以下原则：统一标准：总行统一制定评级管理办法，由各级机构获得评级专业资格人员进行实施同一客户在我行内部只能有一个评级集中认定：除中小企业业务部门管理的中小企业业务新模式下的中小企业客户，其他客户等级认定集中在总行和一级分行定期评估：每年根据客户最新年度财务报表及其他经营管理状况进行评级更新1动态调整：客户状况发生重大变化时，及时进行评级更新第四条本办法适用于我行总行及国内机构的非金融机构公司类客户信用评级工作第二章基本概念第五条客户信用等级我行将客户按信用等级划分为A、B、C、D四大类，分为、AA、A、+、、-、BB+、BB、BB-、B+、B-、、CC、C、D十五个信用等级D级为违约级别，其余为非违约级别各信用等级含义如下：：信用极佳，具有很强的偿债能力，未来一年内几乎无违约可能性AA：信用优良，偿债能力强，未来一年内基本无违约可能性 A：信用良好，偿债能力较强，未来一年内违约可能性小+：信用较好，具有一定的偿债能力，未来一年内违约可能性较小，违约可能性略低于级：信用较好，具有一定的偿债能力，未来一年内违约可能性较小 -：信用较好，具有一定的偿债能力，未来一年内违约可能性较小，违约可能性略高于级BB+：信用一般，偿债能力不稳定，未来一年内存在一定的违约可能性，违约可能性略低于BB级BB：信用一般，偿债能力不稳定，未来一年内存在一定的违约可能性 BB-：信用一般，偿债能力不稳定，未来一年内存在一定的违约可能性，违约可能性略高于BB级B+：信用欠佳，偿债能力不足，未来一年内违约可能性较高，但违约2可能性略低于B-级B-：信用欠佳，偿债能力不足，未来一年内违约可能性较高：信用较差，偿债能力弱，未来一年内违约可能性高 CC：信用很差，偿债能力很弱，未来一年内违约可能性很高C：信用极差，几乎无偿债能力，未来一年内违约可能性极高 D：截至评级时点客户已发生违约第六条债务承受额债务承受额是我行在客户信用评级管理过程中，按照规定程序和方法核定的、反映客户在一定期间内对我行授信承受能力的内部参考指标对客户核定债务承受额，不意味着我行有义务向客户提供等量授信债务承受额是我行对客户核定授信总量、进行风险监控的参考因素第三章评级对象第七条凡申请或正在使用我行授信的企业法人客户、具有独立*权的非法人企业客户，须按本办法进行信用等级评定，并核定债务承受额具有独立*权的非法人企业包括：根据我国法律规定，持有非法人营业执照、贷款卡，并持有具有法人资格上级公司*授权的非法人企业该类客户具有借款人资格私营企业中的独资企业和合伙企业，具有工商机关核发《个人独资企业营业执照》和《合伙企业营业执照》，但无法人资格上述非法人企业客户若申请我行公司授信，应纳入我行客户信用评级11违约定义详见《中国银行股份有限公司信用风险内部评级体系违约定义规定》3范围进行信用评级对于第一类非法人企业，如果编制了独立完整的财务报表，应使用其本身的财务报表评级；如果没有编制独立完整的财务报表，应采用其上级法人公司本部的报表进行信用评级，但不应高于上级法人公司评级结果第八条为我行授信客户提供担保的单位，应按本办法进行信用等级评定，不需核定债务承受额第九条申请或正在使用我行授信的金融机构客户、国家机关客户、自然人客户，不在本办法执行范围之内，其中：金融机构客户，包括银行类金融机构客户和非银行类金融机构客户，按照我行金融机构客户信用评级管理办法评级国家机关客户，包括中国*的各级机关、国家各级立法权力机关、国家各级行政机关、各级审判机关、各级检察机关、军队中的各级机关、中国人民*协商会议的各级机关等暂不能满足评级条件的法律实体，暂不进行信用评级第十条仅叙做低风险业务的客户，依据《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》并结合我行实际，采取灵活的处理方法，其评级结果由分行终审认定第四章评级模型第十一条我行客户信用评级根据客户性质，分别采用一般统计模型和打分卡模型第十二条一般统计模型一般统计模型通过统计分析的方法，运用一系列定量和定性指标，计算客户在未来一年的违约概率，并根据该违约概率确定客户的信用等级模型使用的定量指标主要是客户的财务指标，例如:现金比率、债务4覆盖率、存货周转率、税前利润率、资产负债率、资本周转率等，定性指标全部是客观定性指标模型指标与具体的评分标准有可能根据模型返回检验结果进行调整本模型用于对一般企业的评级一般统计模型共划分为以下基本类型：大型制造业、中型制造业、大中型建筑和公共设施业、大中型服务业、小型制造和公共设施业、小型服务业行业类型划分以及具体包括的子行业类别，依照中华人民共和国国家标准《国民经济行业分类》确定第十三条打分卡模型打分卡模型主要从偿债能力、获利能力、经营管理、履约情况及发展能力和潜力等方面对客户信用状况进行评分，并根据各项指标评分之和确定客户的信用等级本模型用于对事业单位、新组建企业的评级打分卡模型划分为两个基本类型：事业类、新组建企业类事业类模型适用于事业法人，包括三个子类型： 1、医疗机构，包括医院、疗养院、卫生院等；2、教育机构，包括大中专院校、中小学、职业学校、幼儿园等；3、其他事业类，包括除医疗和教育机构以外的事业法人新建类模型，适用于符合新组建企业标准的企业，不再细分子类型第十四条新组建企业标准成立未满两个会计年度、新设合并、分立后名称变更的企业客户属于新组建企业，吸收合并不视为新组建企业到评级时点为止，成立已经超过两个会计年度，由于在前一个会计年度内企业尚未开始经营或处于项目建设期，未编制前一年度会计报表或无法提供前一年度完整的会计报表的企业法人客户原则上属于新组建企业但以上情况主要适用于建设期超过两年的大型生产企业、公共基础设施建设、房地产项目公司等5对于改制企业，无论企业改制采用何种方式，应遵循"实质重于形式"原则，如果企业的经营实质未发生根本变化，两年的财务报表数据能有效衔接，则不采用新建类模型评级第十五条在选择客户适用的基本评级模型时，按以下顺序判断：事业类、新组建企业类、非新组建企业类然后根据客户所处行业和规模，选择具体适用的评级子模型第十六条各模型指标体系及评分标准详见附件1-1和附件1-2第五章总体要求第十七条客户信用评级流程包括评级发起、评级认定、评级推翻和评级更新评级发起与评级审核认定人员应相互独立第十八条评级时效原则上，各级机构风险管理部门应在5个工作日内完成客户信用评级的审核、认定或上报工作工作时效的计算不包括评级发起部门补报材料时间年度集中评级期间工作时效要求根据集中评级工作安排另行确定第十九条评级频率原则上，存量客户信用评级工作每年进行一次，每年度集中评级时间为第二季度，新客户的信用评级工作按“随报随评”的方式进行当客户信用状况出现重大变化时，应及时发起评级更新第二十条评级有效期采用年度报表评级时，评级有效期至报表决算日后18个月对于新建类客户或由于资本金大幅增加而采用非年度报表评级时，评级有效期至报表年份次年的x月x日采用当年财务报表发起评级，并对评级结果认定后，采用往6年财务报表评级的结果自动失效对于特殊企业，若x月x日前无法提供上年度财务报表，则上年度评级有效期顺延至提供年报评级后为止，原则上不超过当年x月x日债务承受额有效期与评级有效期相同第二十一条我行客户信用评级认可的审计机构为提高客户评级财务信息质量、保证客户评级结果的客观准确，我行实行了客户信用评级认可的审计机构管理制度，认定规则和使用规定详见相关规定2对于未经审计的财务报表，除对其做降级或扣分处理外，应从严从紧审核其财务信息的真实性与合理性第二十二条加强对财务报表真实性审核及合理性判断不同年度财务报表是否衔接如不衔接，财务报表附注或借款人应出具说明材料，业务部门及风险部门应对其合理性做出判断不同年度财务报表是否更换审计机构进行审计对于无故频繁更换审计机构的借款人，应对其财务信息质量予以特别关注不同年度财务报表中相同会计科目、财务比率等是否出现异常波动如存在异常波动的会计科目，应结合其他相关财务指标综合判断其合理性同一年度财务报表之间是否存在勾稽关系通过判断其是否存在勾稽关系，可间接审核财务报表的真实性与合理性评级时点是否使用较早年份的财务报表如由于种种原因，评级时点客户不能提供上年度末的财务报表、而采用两个年度前的年报进行评级，则应从严从紧审核该借款人财务报表的真实性与合理性，尽量获取能够反映借款人最新财务状况的财务信息，动态修正评级结果，并对尽责审查人员等做出必要提示被评级人是否为我行新客户应适当加大对新客户财务报表真实性和合理性的审核力度，保证我行新增客户的质量对于治理机制不完善、决策机制欠佳、扩张快、摊子大、资本运作及关联交易频繁、财务制度不健全的民营或非民营企业，要尤其关注其财务报表真实性问题，适当加大对其财务报表真实性和合理性的审核力度对于此类客户，原则上不允许向上推翻必要时应通过向下推翻来真实反映客户的信用状况第六章评级发起第二十三条评级发起各级机构业务部门在调查、分析的基础上，进行客户信用等级初评，对授信客户核定客户债务承受额，将信用评级材料报送本级或上级风险管理部门审核第二十四条各级机构授信业务部门是客户信用评级发起部门发起部门负责如下工作内容：发起客户信用评级分支机构评级发起部门在调查、分析、核实的基础上填写客户信用评级基本材料，将初评结果和相关材料报送同级行或上级行风险管理部门审核，同时应根据各级审核人员的要求补充审核要件评级发起部门需对评级材料的真实性、合理性进行审核判断，对所报送材料的真实性、准确性、唯一性、完整性、合规性和及时性负责客户经理需在财务报表及审计报告复印件上签字确认其与原件相符对于符合评级更新条件的客户，应按权限和流程及时、主动发起评级更新根据客户信用评级的最新结果，及时核对、更新信贷系统等风险管理信息系统中的客户评级信息，确保信用评级结果在相关系统内得到及时、准确维护8负责客户信用评级工作的自查，并配合风险管理部门开展监控检查工作根据不同评级结果，采用不同的监控手段和频率第二十五条评级发起原则上以年度报表为基础，对于新建类客户或由于资本金大幅增加而采用非年度报表的评级，评级人员应严格控制，并加强人工判断和管理监控第七章评级认定第二十六条评级认定分为专业审核和终审认定专业审核风险管理部门评级专业人员对客户信用评级进行审核，审核后将本级机构认定权限内的评级报送本级机构有权认定人认定，将超本级机构认定权限的评级报送上级行审核终审认定有权认定人对认定权限内的客户信用评级进行终审第二十七条各级风险管理部门及获得评级认定转授权的中小企业业务部门是客户信用评级认定部门认定部门负责如下工作内容：审核客户信用评级对评级发起部门报送的客户信用评级材料进行审核，判断材料的真实性和合理性，对评级系统填报信息与审核要件进行一致性核查，对于数据填报有误的，返回发起部门修改；风险管理部门有权对评级结果进行向下调整；审核后，根据评级认定权限，将审核结果报送有权认定机构认定部门对评级结果的准确性负责对同级授信业务部门和辖内机构的信用评级工作进行指导、检查和后评价一级分行风险管理部除负责上述、两项工作内容9外，还负责本行客户信用评级的组织实施工作，包括制订客户信用评级管理办法实施细则、培训辖内客户信用评级人员、配合总行开展信用评级体系的调整完善和研究建设工作，按季汇总分析本行辖内客户的信用评级信息，就客户信用评级工作情况、辖内客户信用等级分布、评级推翻率、评级迁移率等向上级行报告、向同级行业务部门和下级行通报总行风险管理部除负责上述、两项工作内容外，还负责我行客户信用评级体系建设工作，包括调整和完善客户信用评级管理办法，研究、开发、组织实施客户信用评级模型，培训总行业务部门和一级分行评级人员，按季汇总分析汇报全行客户评级结果及变化情况，每年应至少两次向高级管理层提交客户评级分析报告第二十八条风险管理部门应下设客户信用评级专门机构或职位，配备评级专业人员原则上，在客户信用评级职位工作的人员，必须具备“中国银行股份有限公司评级专业人员”资格，该资格由总行统一认定所有客户信用评级必须经过具备资格的评级专业人员审核后方可报送有权认定人终审认定第二十九条除总行指定的特殊客户和区域外，我行客户信用评级认定权限全部上收至一级分行和总行风险管理部第三十条一级分行分管风险管理工作的行领导、总行风险管理部分管客户评级工作的部领导是我行客户信用评级的有权认定人有权认定人经过正式程序可以转授权给本行相关风险管理人员，有权认定人及其受权人对评级结果负责第三十一条总行风险管理部认定权限一级分行及其以下分支机构发起的存量客户批复授信总量或全口径授信余额达到1亿元以上、新增客户拟申请授信总量达到1亿元以上，且初评结果达到－级以上的客户信用评级总行业务部门发起的全部授信客户和担保客户的信用评级全行所有申请评级向上推翻的客户信用评级10第三十二条一级分行认定权限一级分行本部和辖内分支机构发起的、总行认定权限以外的授信客户的信用评级一级分行本部和辖内分支机构发起的全部担保客户的信用评级一级分行本部和辖内分支机构发起的仅叙作低风险业务的客户信用评级第三十三条一级分行转授权规定对总行直属分行的转授权对于直属分行业务部门及其辖内分支机构发起的、一级分行权限内的客户评级，一级分行可以根据实际情况，将客户评级认定权限全部或部分转授权给直属分行对中小企业业务部门的转授权对于中小企业业务部门管理的中小企业业务新模式下的中小企业客户评级，一级分行可根据授信管理专项规定，授权辖内中小企业业务部门认定转授权方案由一级分行在遵循上述原则的前提下自行制定，报备总行第三十四条一级分行权限内认定的授信客户，在评级有效期内发生批复授信总量金额或授信余额变动后，如超出一级分行认定权限，评级发起机构应在15个工作日内按权限和程序发起并报总行终审认定第八章评级推翻第三十五条评级推翻包括评级人员对计量模型评级结果的推翻和评级认定人员对评级发起人员评级建议的否决第三十六条无论何种形式的评级推翻，都必须依据充分理由，评级人员应在审批流程中明确阐述推翻依据11第三十七条向下推翻是指评级人员根据客户实际情况，对模型输出等级在评级系统内进行等级下调后手审核人员可对前手审核人员的向下调级进行回调，但调整后的信用等级不得高于模型输出等级第三十八条向下推翻的原则评级人员应本着审慎合理的原则，在有充分理由的基础上，合理确定客户信用等级的推翻幅度，确保推翻后的信用等级真实反映客户实际情况第三十九条向下推翻的依据对于客户信用等级，可以在模型输出级别的基础上向下推翻，具体要求详见《中国银行股份有限公司国内机构公司客户信用评级推翻指引》第四十条向上推翻是指评级发起部门根据客户实际情况，对模型输出等级有上调要求，发起向上推翻申请并按程序报批向上推翻仅适用于使用一般统计模型评级的授信客户，其他评级客户不得进行向上推翻第四十一条向上推翻的原则各机构应本着审慎合理的原则，在有充分理由的基础上，合理确定客户信用等级的推翻幅度，及时提出评级向上推翻申请各一级分行风险管理部应严格审核评级发起部门的申请，合理确定客户信用等级的推翻幅度，把握好推翻的客户数量和质量总行对各行向上推翻的总量和推翻幅度进行终审控制，其中对于推翻幅度超过两个等级的申请，总行风险管理部除进行业务审核外，还进行技术测试总行对推翻的结果进行跟踪和监控第四十二条向上推翻的依据对于客户信用等级，可以在模型输出级别的基础上向上推翻，具体要求详见《中国银行股份有限公司国内机构公司客户信用评级推翻指引》12第九章评级更新第四十三条评级更新包括年度评级更新和动态评级更新第四十四条年度评级更新是根据客户最新年度财务报表及其他经营管理状况进行的评级，每年至少进行一次第四十五条动态评级更新是指客户在年度评级更新后的有效期内，客户情况发生重大变化，评级发起部门及时进行的评级第四十六条动态评级更新的原则动态评级更新应遵循及时、主动、审慎、有效的原则第四十七条在获得信息符合评级更新条件后，应在三个月内完成评级更新第四十八条评级结果有效期内，担保客户转变为授信客户，应及时发起评级，并按授信客户评级认定权限报批如客户情况未发生变化，信用等级应保持不变，只增加核定债务承受额；如客户情况发生变化，应根据实际情况调整信用等级，并核定债务承受额第十章特殊类型评级第四十九条集团客户信用评级集团客户评级范围本章所称“集团客户”指纳入《中国银行股份有限公司集团客户授信管理办法》管理范围的集团客户原则上，应对集团客户、集团板块、集团成员分别进行信用评级集团客户信用评级应基于集团合并报表评级发起部门应尽量获取集团合并报表，如果由于集团客户尚未编制合并报表，或集团客13户属我行管理意义上的集团而非实体集团、因而无法编制合并报表，则暂不对集团客户进行信用评级集团客户评级职责分工集团客户及板块牵头行负责组织集团客户及板块信用评级的发起、审核、权限内认定及超权限上报总行认定工作集团客户参与行负责所管辖集团成员的信用评级发起、审核、权限内认定及超权限上报总行认定工作同时，各参与行有责任根据牵头行要求，配合实施集团客户信用评级各项工作除以下情况外，集团客户评级的具体要求与单一客户相同： 1、集团客户履约情况、授信资产风险分类结果，按照集团母公司的情况掌握，如本部在我行无授信，可参考其他重要成员情况掌握2、集团客户的评级类型选择，以集团营业收入中占比最高的行业选择主行业进行评级3、当以集团母公司为评级对象时，应以母公司的审计报告和财务报表进行评级如果确属无法获取母公司报表的，可用集团合并财务报表进行信用评级，但应将集团合并报表内“长期股权投资”、“少数股东权益”作为无效资产从“所有者权益”中扣除，并在此基础上酌情进行等级下调各分行风险管理部应严格控制审核此类评级第五十条中小企业信用评级适用范围中小企业业务部门管理的中小企业业务新模式下的中小企业客户评级权限一级分行可将评级认定权限对中小企业业务部门转授权，转授权方案需报备总行评级流程执行与中小企业业务新模式管理相适应的简化流程，审核人员须具备“中国银行股份有限公司评级专业人员资格”职责分工根据转授权方案，评级认定机构需对评级结果的14准确性负责各级风险管理部门若转授权后不直接参与评级，仍要承担管理职责，应通过政策制定、指导培训、检查考核等方式，保证中小企业业务部门评级工作质量及评级结果的准确性第五十一条异地客户信用评级对于注册地在异地的授信或担保客户，评级发起前应先查询该客户是否已存在评级，如果已存在授信客户评级，应以该评级为准；如果已存在担保客户评级，拟进行授信客户评级，应按本办法第四十七条执行多家分支机构对同一客户授信时，原则上由主办行负责评级工作。

外部信用评级
摘要：
1.外部信用评级的定义和重要性
2.外部信用评级的机构和评级标准
3.外部信用评级的影响因素
4.外部信用评级的实际应用
5.我国对外部信用评级的管理和应对策略
正文：
外部信用评级是指由专业的信用评级机构，对债务人的偿债能力和偿债意愿进行评估，并公开发布的信用等级。

它是金融市场上重要的信用信息，对于投资者、债务人、政府监管部门等各方都具有重要的参考价值。

外部信用评级的机构主要有标准普尔、穆迪和惠誉等国际知名评级机构。

评级标准主要考虑债务人的偿债能力、偿债意愿、债务水平和债务结构等因素。

评级结果通常分为AAA、AA、A、BBB 等几个等级，AAA 为最高等级，表示债务人具有很强的偿债能力和偿债意愿。

外部信用评级的影响因素主要包括债务人的财务状况、经营状况、行业风险、政治风险等。

例如，债务人的财务状况主要看其负债水平、利润状况、现金流量等；经营状况主要看其市场份额、竞争力、经营风险等；行业风险主要看行业的发展前景、市场竞争程度、政策环境等；政治风险主要看国家的政治稳定程度、政策连续性等。

外部信用评级在金融市场上有广泛的应用。

投资者可以根据评级结果选择
投资对象，评级高的债务人更容易获得投资者的信任和资金；债务人可以根据评级结果提高或维持自身的信用等级，以降低融资成本；政府监管部门可以根据评级结果进行金融监管，对评级低的债务人进行更严格的监管。

我国对外部信用评级的管理和应对策略主要有以下几点。

中国银行普惠金融客户信用评级第一条为进一步规范中国银行陕西省分行（以下称“中行”）客户信用评级管理，防范授信业务风险，根据总行《关于发送《中国银行国内机构客户信用评级管理办法）的通知》（中银险[2003]461号），特制定本实施细则。

第二条客户信用评级是中行对授信客户资信状况的确认程序，客户信用评级结果是支持中行授信业务授权管理、客户准入管理、授信业务决策的重要依据。

第三条中行客户信用评级本着“统一标准、分类确定、定期评估、适时调整、分级管理、有效组织”的原则开展相关工作。

第四条本细则适用于中国银行陕西省分行国内机构对其授信客户的信用等级评定。

客户信用评级对象与信用等级设置：第五条凡正在使用或申请使用中行授信的非金融机构企、事业法人客户（下称“评级客户”），应按本办法进行信用等级评定，并核定授信风险限额。

第六条中行评级客户按经营性质划分不同类型，各类型均设置AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共十个信用等级。

第三章客户信用评级指标与计分标准第七条中行客户信用评级指标体系主要从偿债能力、获利能力、经营管理、履约情况及发展能力和潜力等方面对客户信用状况进行评价，各方面下设若干量化指标或非量化评价指标，由此构成一个完整的信用评级指标体系。

第八条根据评级对象的行业差异及资金运用特点，分别设置各类客户信用评级指标体系与计分标准。

第四章客户信用评级管理的职责分工第九条公司业务部门、结算业务部门（对尚未纳入公司业务部门统一授信的结算客户，由结算业务部门负责）、零售业务部门是客户信用评级的初评部门。

对于仅在结算业务部门办理以下业务，在我行没有其他授信业务的客户，结算业务部门可视具体情况暂不进行信用评级；但须将此类客户的基本情况和清单报备风险管理部门：1、已收取足额保证金或以国债、存单、我行可接受的银行承兑汇票做足额质押的贸易融资和保函授信业务；2、按规定占用有关金融机构授信额度的贸易融资和保函授信业务；3、出口项下的贸易融资业务（打包贷款除外）。

中国发债的评级的等级
中国的债券信用评级采用的是国际通用的信用评级体系，即将债券的等级划分为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。

其中，AAA 为最高等级。

不同的信用评级等级代表了不同的风险水平和偿债能力，AAA 级表示抗风险能力、盈利能力极强，发债融资成本也较低。

国内评级这块主要分为AAA、AA+、AA、AA-、A+。

AAA 评级基本都是中央企业和地方省属国企，全中国不超过600家。

AA+是仅次于AAA 评级的，偿债能力较强，投资风险很小，以政府融资平台公司和国有企业为主。

AA 级平均发债利率为5%，AA+级平均发债利率为3.98%，AAA 级平均发债利率为3.03%。

此外，中国债券市场也存在评级虚高的现象。

中债资信统计显示，国内评级机构等级中枢集中在 AA+附近，AA 及以上企业数量占比接近90%，AAA 主体占到20%。

相比之下，美国、日本等发达债券市场 AAA 级别企业占比不超过5%。

海峡理工学院财务管理题目：关于世界三大信用评级机构标普、惠誉、穆迪评判专业：市场营销班级：10市场营销学生姓名：黄新文张春林李良栋邱晨章永垦钟辉汉刘斌河游泳完成时间：10小时目录一、引言 (3)（一）标普评级 (3)（二）穆迪评级 (3)（三）惠誉评级 (3)二、中、美、西、希、意近几年的主权信用评级 (4)三、世界三大信用评级机构标普、惠誉、穆迪评判 (4)（一）世界三大信用评级机构是否客观公正？ (5)（二）三家垄断弊端多多 (5)四、综合论述 (5)（一）评价体系“硬伤”明显 (5)（二）中国是否合适建立评级机构？ (6)（三）根据国际评级机构的这些弊端，中国应做出如下改进 (7)（四）在谈及中国信用评级体系的发展时，成思危提出四点意见。

(7)关于世界三大信用评级机构评判一、前言（一）标普评级标普的长期评级主要分为投资级和投机级两大类，投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度较低，违约风险逐级加大。

投资级包括AAA、AA、A 和BBB，投机级则分为BB、B、CCC、CC、C和D。

信用级别由高到低排列，AAA级具有最高信用等级；D级最低，视为对条款的违约。

从AA至CCC级，每个级别都可通过添加“＋”或“-”来显示信用高低程度。

例如，在AA 序列中，信用级别由高到低依次为AA＋、AA、AA-。

（二）穆迪评级穆迪长期评级针对一年期以上的债务，评估发债方的偿债能力，预测其发生违约的可能性及财产损失概率。

而短期评级一般针对一年期以下的债务。

穆迪长期评级共分九个级别：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。

其中Aaa级债务的信用质量最高，信用风险最低；C级债务为最低债券等级，收回本金及利息的机会微乎其微。

在Aa到Caa的六个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。

通常认为，从Aaa级到Baa3级属于投资级，从Ba1级以下则为投机级。

企业信用报告都有哪些内容引言企业信用报告是反映企业信用状况的一种报告，它通过收集整理企业的信用信息和数据，对企业的信用状况进行评估，帮助其他企业、金融机构和政府部门了解和判断企业的信用风险。

企业信用报告的内容丰富多样，下面将对企业信用报告的常见内容进行介绍。

1. 企业基本信息企业信用报告的第一部分通常包含企业的基本信息，包括企业名称、统一社会信用代码（或营业执照注册号）、注册资本、注册地址、经营范围、成立日期等。

这些信息对于其他企业或金融机构了解并核实企业的身份和经营情况非常重要。

2. 企业法定代表人及高管信息企业信用报告还会包含企业的法定代表人（或负责人）和高管人员的信息，包括姓名、性别、出生日期、学历等。

这些信息有助于了解企业的决策层和管理团队的背景和能力，判断企业的治理水平和稳定性。

3. 企业注册信息企业信用报告中还会提供企业的注册信息，主要包括企业的注册地址、经营范围、注册资本、成立日期、营业期限等。

这些信息对其他企业或金融机构了解企业的经营范围和法律地位非常重要，有助于判断企业的经营能力和风险。

4. 企业经营状况企业信用报告还会介绍企业的经营状况，包括企业的经营地址、经营范围、经营状况、经营活动等。

这些信息有助于其他企业或金融机构了解企业的主营业务、经营模式和核心竞争力，判断企业的发展潜力和竞争力。

5. 企业财务状况企业信用报告中还会提供企业的财务状况，主要包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。

这些信息有助于了解企业的偿债能力、盈利能力和现金流状况，评估企业的财务风险和稳定性。

6. 企业信用评级企业信用报告通常也会包含对企业信用状况的评级结果，评级结果可以帮助其他企业或金融机构了解企业的信用风险和可靠程度。

常见的信用评级机构有国内的人行征信中心、百行征信等，以及国际的穆迪、标普、惠誉等。

7. 企业行政处罚和诉讼记录企业信用报告还会提供关于企业的行政处罚和诉讼记录，包括受到的行政处罚、诉讼案件的参与情况等。

信用评级的范围信用评级是由专业信用评级机构为企业、公司及其他债券发行者的偿债能力及信用风险等综合后给出的评级。

根据国际主要信用评级机构，全球信用评级的范围主要包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、以及无评级（NR）等等。

AAA级：AAA级信用评级是最高的投资级别，与发行债券相关的偿债能力是坚固的，有极高的投资价值，发行机构为AAA级信用评级的机构，偿债能力在所有级别中极具竞争力，是全球市场投资者非常把握的投资工具。

AA级：AA级信用评级表示非常强的偿债能力，虽然比AAA级要低，但相比其他级别的信用评级而言，承担的偿债压力也很低，是一种很稳健的投资工具。

A级：A级信用评级发行债券相关偿债能力较强，虽然比AA级要低，但回报率一般要比上述等级稍低，是企业选择投资的投资产品之一。

BBB级：BBB级信用评级发行债券相关偿债能力中等，但与相同类型投资工具相比，偿债压力仍较低，是企业通过投资调整财务结构的重要方式。

BB级：BB级信用评级表示发行债券（债务）相关偿债能力一般，投资者承担的偿债压力较其他级别投资工具较大，但投资者更能够从中获得较高的投资收益率。

B级：B级信用评级是最低的投资级别，表示该债券相关偿债能力差，存在较大投资风险，对于投资者来说，其风险偏好较低，更推荐选择高于B级信用评级的其他投资产品。

CCC级：CCC级信用评级表示债务相关偿债能力非常差，存在极高的投资风险，通常是流动性劣势、偿债能力弱，市场预期未来该公司面临偿债压力，但也可以获得较高投资收益的投资产品。

D级：D级信用评级表示发行债券相关偿债能力极其疲软，存在极大的投资风险，投资者几乎完全不能保证未来能够获得投资回报，几乎无可能获得正常投资收益。

NR：无评级（NR），表示发行机构无法回答有关评级历史信息的问题，或者由于其他原因而无法给出信用评级，该机构几乎无法做出信用评级决定。

发行机构无法给出信用评级，说明其偿债能力存在很大的疑问，投资者应当谨慎考虑。

世界三大评级机构及评级对照介绍世界三大评级机构是标准普尔全球评级（Standard & Poor's），穆迪投资者服务（Moody's Investors Service）和惠誉评级机构（Fitch Ratings）。

这三家机构在全球范围内为政府、公司和金融机构提供信用评级服务，帮助投资者评估其债务偿还能力和风险水平。

标准普尔全球评级是世界最早的信用评级机构之一，成立于1916年，总部位于美国纽约。

标普全球评级主要评估债权人的流动性、偿债能力和违约风险。

它使用字母级别的评级标准，从最高的AAA到最低的D，每个级别都有一个“+”或“-”符号用于细分评级。

例如，AAA表示最高的信用评级，而BB+表示较高的风险水平。

标普的评级主要关注债务偿还能力和应对风险的能力。

穆迪投资者服务成立于1909年，总部位于美国纽约。

穆迪评级使用类似标准普尔的字母级别评级制度，评估债务承担者的信用质量和违约风险。

穆迪的评级标准中，AAA表示最高的信用评级，而C表示最低的违约风险。

穆迪评级还对市场风险、流动性和其他宏观因素进行考虑，以提供准确的信用评级。

惠誉评级机构成立于1913年，总部位于美国纽约。

惠誉评级主要评估债务人的信用质量和违约风险。

惠誉采用与标准普尔和穆迪相似的字母级别评级制度，其中AAA表示最高的信用评级。

惠誉评级还使用“+”或“-”符号来表明细分的评级水平。

惠誉评级还关注债务人的流动性、市场风险、行业前景和宏观经济因素。

这三家评级机构在全球范围内具有广泛的影响力，其评级对于债权人和投资者来说具有很高的参考价值。

高信用评级可以帮助债务人降低融资成本，吸引更多的投资者。

相反，低信用评级可能会增加融资成本，并限制债务人的融资能力。

评级机构的评级对照主要是在评级标准和评级分级上。

虽然这三家评级机构使用类似的字母评级制度，但它们的评级结果可能会略有不同。

这可能是因为评级机构在评估债务人时可能会侧重不同的因素，以及使用不同的方法和数据。

中国进出口银行穆迪评级摘要：一、穆迪对中国进出口银行的评级背景1.穆迪的简介2.中国进出口银行的基本情况二、穆迪对中国进出口银行评级的具体内容1.评级结果2.评级理由3.评级展望三、评级对中国进出口银行的影响1.对银行信誉的提升2.对银行融资成本的影响3.对银行未来发展的推动作用四、中国进出口银行对穆迪评级的回应1.回应的主要内容2.回应的态度五、对我国银行业整体发展的启示1.提高银行业的国际竞争力2.加强银行业风险管理3.提升银行业服务质量正文：中国进出口银行穆迪评级中国进出口银行，作为我国重要的政策性银行之一，一直致力于服务国家对外经济贸易发展。

近日，国际著名评级机构穆迪（Moody"s）对中国进出口银行进行了评级，并发布了相关报告。

本文将围绕这一评级，从评级背景、具体内容、影响、回应以及对我国银行业发展的启示等方面展开分析。

一、穆迪对中国进出口银行的评级背景穆迪，全名穆迪投资者服务公司，成立于1909 年，总部位于美国纽约，是全球著名的信用评级机构。

穆迪评级主要分为投资级和非投资级，其中投资级包括AAA、AA、A 和BBB 等级，非投资级包括BB、B、CCC 等级。

中国进出口银行成立于1994 年，是由我国政府全额出资设立的政策性银行，主要职责是支持我国企业走出去，推动国际经济贸易合作。

截止2023，中国进出口银行资产总额已超过45 万亿元人民币。

二、穆迪对中国进出口银行评级的具体内容穆迪对中国进出口银行的评级结果为AAA，这是穆迪评级的最高等级，意味着中国进出口银行的信用风险极低。

这一评级结果是基于穆迪对中国进出口银行的业务特点、政府支持、资本实力、盈利能力等多个方面的综合评估。

在评级理由方面，穆迪认为中国进出口银行在业务领域具有较强的专长和市场地位，得到政府的大力支持，资本实力雄厚，资产质量稳定。

此外，穆迪还指出中国进出口银行在风险管理、内部控制等方面具有较高的水平。

穆迪对中国进出口银行的评级展望为稳定，这意味着在未来一段时间内，穆迪预期中国进出口银行的信用状况将保持稳定。

国家主权信用评级含义及等级标准国家主权信用评级(Sovereignrating)，是指评级机构依照一定的程序和方法对主权国家的政治、经济和信用等级进行评定，并用一定的符号来表示评级结果。

信用评级机构进行的国家主权信用评级实质就是对中央政府作为债务人履行偿债责任的信用意愿与信用能力的一种判断。

国际上流行国家主权评级，体现一国偿债意愿和能力，主权评级内容很广，除了要对一个国家国内生产总值增长趋势、对外贸易、国际收支情况、外汇储备、外债总量及结构、财政收支、政策实施等影响国家偿还能力的因素进行分析外，还要对金融体制改革、国企改革、社会保障体制改革所造成的财政负担进行分析，最后进行评级。

根据国际惯例国家主权等级列为该国境内单位发行外币债券的评级上限，不得超过国家主权等级。

信用评级业是金融体系中特殊的中介服务，是维护国家金融主权的重要力量，代表了一个国家在国际金融服务体系中的国家地位。

信用评级是通过对企业和政府的债务偿还风险进行评价，引导金融资本投资和经济决策，它他直接关系到金融产品的定价权，并影响一国信贷市场利率及汇率形成，与国家金融主权和经济安全密切相关。

它的定价功能使评级机构掌握着企业和金融市场的生杀大权。

目前国际上主要有三大信用评级公司：标准普尔(Standard&Poor's)，穆迪投顾(Moody's)和惠誉国际(FitchRatings)。

以下为三家公司的评级含义和等级标准。

一、标准普尔评级含义及等级标准（一）长期信用评级（Long-TermIssueCreditRatings）AAA偿还债务能力极强，为标准普尔给予的最高评级。

AA偿还债务能力很强，与最高评级差别很小。

A偿还债务能力较强，但相对于较高评级的债务/发债人，其偿债能力较易受外在环境及经济状况变动的不利因素的影响。

BBB目前有足够偿债能力，但若在恶劣的经济条件或外在环境下其偿债能力可能较脆弱。

获得'BB'级、'B'级'CCC'级或'CC'级的债务或发债人一般被认为具有投机成份。

中国债券主体评级12级中国债券主体评级是指对中国企业、金融机构或其他发行主体发行的债券进行评估，并根据其财务状况、偿债能力、信用风险等因素，将其进行分类和评级的过程。

债券评级是投资者、事中机构和发行方等市场参与者进行风险评估和决策的重要参考依据。

在中国，债券评级由专门机构负责，主要包括中债信用评估有限责任公司（中债评）、中国信用等级有限责任公司（中诚信）、大公国际信用评级有限公司（大公国际）等。

这些机构根据国际标准和国内金融市场的实际情况，对债券发行主体进行综合评估，并给予相应的评级。

中国债券主体评级的等级体系包括AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB+、BBB、等级依次下降。

其中，AAA评级表明债券发行主体的信用风险极低，而D评级则表示债券违约风险非常高。

不同的评级等级对应着不同的投资风险和收益预期。

那么，评级机构在进行评级时，是如何进行评估的呢？首先，评级机构会收集大量的数据和信息。

这些信息主要包括债券发行主体的财务报表、企业经营情况、行业竞争环境、市场前景等。

评级机构会通过审查这些信息，了解债券发行主体的经营状况、财务状况和风险暴露情况。

其次，评级机构会对债券发行主体的财务状况进行分析。

这包括对其财务报表的审查、负债结构的分析、偿债能力的评估等。

评级机构会根据企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务数据，进行类型分析、比较分析和趋势分析，以评估企业的财务健康状况。

同时，评级机构还会考虑债券发行主体的盈利能力、现金流状况和偿债能力。

评级机构会分析企业的盈利能力是否稳定、现金流是否充裕以及企业是否有足够的现金流用于偿还债务。

这涉及到企业的销售收入、利润率、盈利能力的持续性等因素。

此外，评级机构还会对债券发行主体的行业竞争环境和市场前景进行评估。

评级机构会考虑行业的成长性、市场需求变化、竞争格局等因素，分析债券发行主体所处行业的风险和机遇。

最后，评级机构会综合考虑以上因素，并通过专业的评级模型和方法，给出相应的评级结果。