第七章 营运资金
〖授课题目〗
本章共分三部分：
第一节 钞票管理
第二节 应收账款管理
第三节 存货管理
〖教学目旳与规定〗
流动资产作为公司资产旳重要构成部分，加强对它旳管理有助于提高公司旳赚钱能力及偿债能力，通过本章旳教学使学生掌握公司流动资产管理旳重点问题存货旳管理，对公司现实生产经营活动中旳重要问题予以关注和讨论，为实践工作打下基本。
〖教学重点与难点〗
【重点】1、钞票旳持有动机和成本
2、应收账款信用政策旳选择
3、存货经济定货基本模型
4、存货旳保险储藏量
【难点】
1、应收账款信用期旳选择
2、存货经济定货模型 3、存货保险储藏量旳计算
〖教学方式与时间分派〗
教学方式：讲授
时间分派：本章估计6学时
〖教学过程〗
讲 授 内 容 备 注
【知识回忆】
流动资产：指可在一年或者超过一处旳一种营业周期内变现
或耗用旳资产。
流动资产涉及：货币资金、短期投资、应收及预付款项、存
货、待摊费用、待解决流动资产损失、一年内到期（或收回）旳
长期投资。
按流动性强弱分为：速动资产、非速动性资产
按赚钱能力可分为：收益性资产、非收益性资产
特点：周转速度快、变现能力强、获利能力高、投资风险小
营业周期＝应收账款旳周转天数＋存货周转天数
财务管理 教案
授课标题 项目七 营运资金管理
授课班级 授课地点 多媒体教室
授课日期 年 月 日 第 周 授课时数 2
教学设计 教学内容 应收账款管理
教学方式 实施教学做一体化教学
教学目标 知识目标 掌握应收账款的信用政策。
能力目标 能应用相关知识进行应收账款管理。
素质目标 培养学生爱岗敬业、细心踏实、思维敏锐的职业精神。
教学重点、
难点 教学重点 应收账款管理
教学难点 应收账款管理
课后作业 完成课后同步训练
教学反思
备注 案例引导
家乐福的存货管理。
一体化教学
任务三 应收账款管理
一、应收账款的成本
采取赊销方式就必然产生应收账款，企业持有应收账款主要有三项成本：机会成本、管理成本和坏账成本。
（一）机会成本
应收账款的机会成本是指因将资金投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，其计算公式如下。
应收账款占用资金的机会成本
= 应收账款占用资金 × 资本成本
= 应收账款平均余额 × 变动成本率 × 资本成本
= 日销售额 × 平均收现期 × 变动成本率 × 资本成本
= 全年销售额 /360× 平均收现期 × 变动成本率 × 资本成本
= 全年销售变动成本 /360× 平均收现期 × 资本成本
其中，平均收现期为各种收现期的加权平均数。
（二）管理成本
管理成本是指企业对应收账款进行管理而发生的费用，主要包括调查客户信用状况的费用、应收账款记录分析费用、收账费用等。应收账款在一定数额范围内，管理成本一般为固定成本。
（三）坏账成本
应收账款的坏账成本 = 应收账款余额 × 坏账损失率
应收账款拖欠时间越久，则预计坏账损失率越大。可见，坏账成本与应收账款的数额和拖欠时间成正向变动关系。
二、制定合理的信用政策
应收账款的信用政策是指应收账款的管理政策，包括信用标准、信用条件和收账政策。
（一）信用标准
1．含义
信用标准是指客户为获得本企业商业信用所必须达到的最低信用水平。
{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版
{财务资金管理}第七章营
运资金管理完整版
第七章营运资金管理
本章考情分析
本章属于财务管理的重点章节,涉及现金管理、应收账款管理、存货管理以及流动负债
管理。从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。近 3 年平均
考分 14 分。
2013 年教材主要变化
2013 年教材的主要变化是增加了现金管理的存货模式，增加了存货陆续供货模型，增加
了短期借款实际利率确定的有关内容，调整了个别文字表述。
本章基本结构框架
第一节营运资金管理的主要内容
一、营运资金的概念及特点
（一）概念
营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
广义：指一个企业流动资产的总额
狭义：指流动资产减去流动负债后的余额
流动资产与流动负债的分类
项目 分类标准 分类
按占用形态 现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货。
流动资产 按在生产经营过程中所 生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其
处的环节 他领域的流动资产。 应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债
以应付金额是否确定
（如应交税金、应付产品质量担保债务等）。
流动负债
以流动负债的形成情况 自然性流动负债和人为性流动负债。
以是否支付利息 有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点
1.营运资金的来源具有灵活多样性；
2.营运资金的数量具有波动性；
3.营运资金的周转具有短期性；
4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金的管理原则
应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。（营运
- 2 - 中国海洋大学本科生课程大纲
课程名称 营运资金管理
Working capital management 课程代码 112303201281
课程属性 工作技能 课时/学分 32/2
课程性质 选修 实践学时 8
责任教师 王竹泉 孙莹 课外学时
课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修
一、 课程介绍
1.课程描述：
《营运资金管理》课程课程围绕企业营运资金管理展开，通过对企业营运资金管理的基本概念、营运资金管理绩效评价体系、营运资金预测方法、各行业（地区）营运资金管理特色以及先进的营运资金管理理念与模式的讲解，旨在培养学生树立起重视企业营运资金管理的理念、掌握企业营运资金管理的一般方法、具备资金管控能力，以此提高营运资金使用效率，保障资金安全的目的。是一门兼具理论性和应用性的课程。本课程在教授中强调理论与实践的结合，设置了理论学时和实训学时，使学生在营运资金管理基本理论的指导下，通过小组案例研究、课堂讨论等环节的实训强化培养其学以致用的能力。
2.设计思路：
本课程的设计突出专业知识的传授和专业技能的培养。根据专业能力的需要设计教学内容、安排教学环节，灵活采用各种教学方法和手段组织教学活动，充分利用校内教学资源和校外实训基地开展教学实践，体现职业性、实践性和开放性的要求，旨在提高学生的实践动手能力。
在内容设计上，《营运资金管理》课程紧紧围绕经济环境变化对营运资金管理的要求，以最新鲜的案例填充教学，使学生掌握营运资金管理的基本理论和先进理念。本课程内容主要包括：营运资金管理概述、营运资金分布与流转报告、营运资金预测与
- 2 - 预算、基于要素的营运资金管理方法、基于渠道的营运资金管理模式、营运资金管理发展报告等。
3. 课程与其他课程的关系：
《营运资金管理》课程是财务成本管理模块课程之一，该模块课程包括《成本管理控制》、《营运资金管理》、《资本运营实务》三门课程。此模块课程旨在培养学生资金管控、财务分析、财务预测能力。
