武汉大学金融工程学CH1金融工程导论

武汉大学经济与管理学院—金融工程专业培养方案武汉大学经济与管理学院金融工程专业本科人才培养方案一、专业代码、名称专业代码：020109专业名称：金融工程（Financial Engineering）二、专业培养目标本专业培养具备经济、管理、法律和金融财务方面的知识，能够开发、设计、组合新的金融工具和交易手段，创造性和个性化地提出金融问题的解决方案，开展金融风险管理、投资与现金管理、公司理财以及金融产品定价研究，能在跨国公司和金融机构从事金融管理及教学、科研方面工作的应用经济学科高素质复合型人才。

三、专业特色和培养要求为培养高素质复合型的现代金融人才（金融工程师），本专业突出：（1）数学和计量经济学。

将开设8门课程；（2）微观经济学和宏观经济学等经济学基本理论；（3）现代金融经济学理论与实务。

共15门课程，其中相当比例课程将采用国外一流大学的原版教材或中译本；（4）外语和计算机技术。

英语通过全国大学英语考试（CET）四级（其他外语语种参照执行），能熟练运用计算机。

此外，还将开设政治、法律、工商管理等课程。

四、学制和学分要求学制：四年。

学分要求：学生在校期间应修满140 学分，其中，必修课76 学分，毕业论文和专业实习8学分，选修课56学分（含通识教育12 学分）。

五、学位授予符合条件者，授予经济学学士学位。

六、专业主干（核心）课程微观经济学、宏观经济学、政治经济学、会计学、统计学、计量经济学、货币银行学、常微分方程、动态优化、随机过程、固定收入证券、衍生金融工具、金融经济学、国际金融学、时间序列分析、金融工程学、投资学、公司金融、国际投资学、银行经营管理、投资银行学、国际结算、证券投资分析等。

七、双语教学（中英文）课程公司金融（Corporate Finance）八、主要实验和实践性教学教学实习是课程体系中不可分割的一部分。

本专业在第二、三学年暑期和第八学期安排学生参加社会实践和实习，共约18—22周时间。

《金融工程学》教学大纲一、课程概述金融工程学是一门融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科知识的新兴交叉学科。

它旨在运用现代金融理论和方法，借助工程化的手段和技术，创造性地解决金融问题，设计和开发新型金融产品，以实现金融风险的有效管理和金融资源的优化配置。

本课程将系统介绍金融工程学的基本理论、方法和应用，培养学生运用金融工程技术解决实际金融问题的能力。

二、课程目标1、使学生掌握金融工程学的基本概念、理论和方法，了解金融工程在金融领域的应用。

2、培养学生运用数学、统计学和计算机技术对金融数据进行分析和处理的能力。

3、帮助学生掌握金融衍生产品的定价和风险管理方法，具备设计和开发简单金融产品的能力。

4、培养学生的创新思维和解决实际金融问题的能力，提高学生在金融领域的竞争力。

三、课程内容（一）金融工程导论1、金融工程的定义、发展历程和应用领域。

2、金融工程与传统金融学的区别和联系。

3、金融工程的基本框架和研究方法。

（二）金融衍生产品1、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的基本概念和特点。

2、金融衍生产品的定价原理和方法，包括无套利定价、风险中性定价等。

3、金融衍生产品的交易策略和风险管理。

（三）金融风险管理1、金融风险的分类和度量方法，如市场风险、信用风险和操作风险等。

2、风险价值（VaR）的计算方法和应用。

3、金融风险管理的策略和工具，如风险对冲、风险分散和风险转移等。

（四）投资组合理论1、均值方差模型和资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

2、有效投资组合的构建和优化方法。

3、投资组合绩效评估指标和方法。

（五）固定收益证券1、债券的基本概念和特点，如票面利率、到期收益率等。

2、债券的定价方法和利率风险管理。

3、利率期限结构理论和模型。

（六）资产证券化1、资产证券化的基本原理和流程。

2、资产证券化产品的设计和定价。

3、资产证券化的风险和监管。

（七）金融工程案例分析1、选取实际的金融工程案例，如金融衍生品的设计与应用、风险管理策略的实施等。

第一章金融市场概述在现代经济系统中，产品市场和要素市场这两种类型的市场对经济的运行起着重要的主导作用。

产品市场是商品和服务进行交易的场所，要素市场是分配土地、提供劳动力、资金等生产要素的市场。

金融市场是要素市场的重要组成部分，是在经济系统中引导资金流向、沟通资金由盈余单位向赤字单位转移的市场。

金融市场为政府开辟了筹资渠道，为中央银行的宏观调控提供了政策工具，为工商企业筹资和投资提供了机制，为居民个人创造了借贷消费和投资获利的条件，在整个经济活动中发挥着重要的作用。

本章的目的就是通过介绍金融市场的各个组成要素，如金融市场的概念、功能、金融市场的结构和组织方式、金融市场的参与者和金融市场工具以及金融市场的发展趋势等知识，帮助读者初步了解和掌握金融市场的基本知识，为深入学习后面各章内容做一个理论铺垫。

第一节金融市场的概念与功能一、金融市场的概念经济学家对于金融市场（Financial Market）有许多不同的定义，如：“金融市场是金融工具转手的场所”①；“金融市场是金融资产交易和确定价格的场所或机制”②；“金融市场应理解为对各种金融工具的任何交易”③；“金融市场是金融工具交易的领域”④；“金融是资金融通的交易活动”⑤等。

一般来讲，金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

它包括三层含义：第一，金融市场是金融资产进行交易的①[英] 查理斯·R.格依斯特．A Guide to the Financial Markets．London.Macmillan；1982，p.1②[美] 蒂姆·S.肯波贝尔．Financial Institutions. Markets, and Economic Activity．U.S.A. Mcgraw-Hill Inc．1982．p.2③[美] 杜德雷·G.卢科特．Money and Banking．Mcgraw-Hill Book company Second edition.；1980，p.111④赵海宽，杜金富．资本市场知识入门．南昌：江西人民出版社，1993，2⑤何国华．金融市场学．武汉：武汉大学出版社，2003，1金融市场学一个有形和无形的场所。

金融工程习题答案第一章金融工程导论1、什么就是金融工程？答:一般认为金融学发展经历了描述性金融、分析性金融与金融工程三个阶段:(1)英国学者洛伦兹·格立茨(Lawrence Galitz,1995)的观点:“金融工程就是指运用金融工具重新构造现有的金融状况,使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。

(2)最早提出金融工程学科概念的学者之一John Finnerty(1988)的观点:金融工程将工程思维引入金融领域,综合地采用各种工程技术方法(主要有数学模型、数值计算、网络图解、仿真模型等)设计、开发与实施新型的金融产品,创造性地解决各种金融问题。

(3)国际金融工程师学会常务理事Marshall等(1992)的观点,认为Finnerty 的定义中提到的金融产品就是广义的:它包括所有在金融市场交易的金融工具,比如股票、债券、期货、期权、互换等金融产品;也包括金融服务,如结算、清算、发行、承销等;而设计、开发与实施新型的金融产品的目的也就是为了创造性地解决金融问题,因此金融问题的解也可瞧作就是创新一个金融产品。

2、金融工程产生与发展的基础就是什么？答:从发展的过程来瞧,金融工程就是在金融理论与实践的基础上,作为金融学科的一个方向,逐步发展并演变成为一门独立学科的。

金融理论的产生与发展为金融工程的产生的发展提供了理论基础。

这些理论既包括有效市场假说等较为宏观的金融理论,也包括资产组合理论、套利定价理论、资本资产定价理论等微观金融理论。

3、金融工程的基本框架就是什么？答:金融工程作为一门学科,它具有较为系统与完整的框架,主要包括金融工程的理论基础、金融工具与金融工程技术。

(1)金融工程的理论基础。

它就是支撑金融工程的知识体系,主要涉及金融理论、经济学理论、数学与统计学知识、会计及法律知识等方面的理论与知识。

核心的基础理论就是估值理论、资产组合理论、有效市场理论、套期保值理论、期权定价理论、汇率及利率理论等。

金融工程习题答案第一章金融工程导论1、什么是金融工程？答：一般认为金融学发展经历了描述性金融、分析性金融和金融工程三个阶段:（1）英国学者洛伦兹·格立茨(LawrenceGalitz,1995)的观点：“金融工程是指运用金融工具重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。

（2）最早提出金融工程学科概念的学者之一JohnFinnerty（1988）的观点：金融工程将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法（主要有数学模型、数值计算、网络图解、仿真模型等）设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。

（3）国际金融工程师学会常务理事Marshall等（1992）的观点,认为Finnerty的定义中提到的金融产品是广义的：它包括所有在金融市场交易的金融工具，比如股票、债券、期货、期权、互换等金融产品；也包括金融服务，如结算、清算、发行、承销等；而设计、开发和实施新型的金融产品的目的也是为了创造性地解决金融问题，因此金融问题的解也可看作是创新一个金融产品。

2、金融工程产生和发展的基础是什么？答：从发展的过程来看，金融工程是在金融理论与实践的基础上，作为金融学科的一个方向，逐步发展并演变成为一门独立学科的。

金融理论的产生和发展为金融工程的产生的发展提供了理论基础。

这些理论既包括有效市场假说等较为宏观的金融理论，也包括资产组合理论、套利定价理论、资本资产定价理论等微观金融理论。

3、金融工程的基本框架是什么？答：金融工程作为一门学科，它具有较为系统和完整的框架，主要包括金融工程的理论基础、金融工具和金融工程技术。

（1）金融工程的理论基础。

它是支撑金融工程的知识体系，主要涉及金融理论、经济学理论、数学和统计学知识、会计及法律知识等方面的理论和知识。

核心的基础理论是估值理论、资产组合理论、有效市场理论、套期保值理论、期权定价理论、汇率及利率理论等。

（2）金融工具。