下载文档原格式
2021年美国银行卡清算组织行业分析报告
2021年2月 目 录 一、发展历程：伴随支付体系持续进化的美国银行卡清算组织 ........ 6 1、第一阶段（1800s~1900s）：无卡支付时代，现金等支付方式占据主导 ..... 7 2、第二阶段（1900s~1940s）大型商家基于自身场景发行“商店卡”，卡片支付兴起 .......................................................................................................................... 8 3、第三阶段（1950s）清算卡组织诞生，早期以三方模式拓展双边网络 ....... 9 4、第四阶段（1960s~至今）四方清算模式诞生，逐渐成为主流的清算卡组织模式 ........................................................................................................................ 11 二、清算卡组织：美国支付产业链“皇冠上的宝石” .......................... 13 1、根植于“消费者→企业”（C2B）非现金支付体系的清算仲裁及规则制定者 ................................................................................................................................ 13 （1）发卡方：包括发卡银行及发卡服务商 ................................................................... 14 （2）收单方：包括收单银行及收单服务商 ................................................................... 15 （3）清算机构：通常为国际卡组织 ............................................................................... 15 （4）新进入玩家：商户聚合服务商及电子钱包 ........................................................... 16 （5）终端供应商：包括终端服务商及芯片制造商 ....................................................... 16 2、四方模式（Open-loop）基于规模效应成为行业主流 ................................. 17 （1）盈利模式：四方模式手续费率低于三方模式，但盈利能力更强 ....................... 17 （2）竞争要素：龙头玩家构建起较高行业壁垒，具备强大规模效应 ....................... 18 （3）市场格局：四方模式在美国和国际市场均占据主导地位 ................................... 19 三、增长驱动力：持续增长的非现金消费规模、不断开拓的新支付网
美国的经济崛起与全球化趋势随着全球化的加快和经济竞争的激烈化，美国在过去几十年中迅速崛起为世界最大的经济体之一。
本文将探讨美国经济崛起的原因以及全球化趋势对美国经济的影响。
一、美国经济崛起的原因1. 技术创新与科学发展：美国在科学研究和技术创新方面一直处于领先地位。
从互联网的崛起到人工智能的发展，美国科技公司的创新驱动力推动了经济的快速发展。
2. 创业精神与企业文化：美国鼓励个人创业和企业家精神，这也是美国经济崛起的重要原因之一。
美国的创新企业如谷歌、苹果等在全球范围内都享有盛誉，成为全球经济增长的引擎。
3. 丰富的资源与市场：美国拥有丰富的自然资源，如石油、天然气等。
同时，美国也拥有巨大的国内市场和消费能力，这为美国企业提供了良好的发展机遇。
二、全球化趋势对美国经济的影响1. 市场扩大与贸易增长：全球化趋势使得世界市场更加开放和互联，美国企业可以更容易地进入其他国家的市场。
这促进了美国产品的出口和贸易增长，为美国经济注入了强大的动力。
2. 资本流动与投资增加：全球化使得资本可以自由地在各个国家间流动，美国经济的崛起也得到了许多国外投资者的支持。
外国资本的流入促进了美国的经济发展，推动了产业的升级和创新的发展。
3. 人才流动与技术交流：全球化使得人才可以更自由地流动并进行跨国合作，这为美国的科技创新提供了更广阔的平台。
同时，与其他国家的技术交流也促进了美国企业的技术进步和竞争力的提升。
三、美国在全球化进程中面临的挑战1. 贸易保护主义的崛起：近年来，全球贸易保护主义抬头，美国也面临来自其他国家的贸易壁垒。
这对美国出口和企业的竞争力构成了威胁，需要寻找新的贸易伙伴和市场。
2. 不平等经济增长：美国的经济崛起也伴随着贫富差距的加剧和社会不平等的问题。
全球化趋势加快了技术升级和产业结构的调整，一些传统产业和劳动力受到了冲击。
3. 国际合作与责任：作为全球经济的领头羊，美国需要在国际舞台上承担更多的责任和义务。
中国商业银行的海外投资之路———基于中国工商银行建立纽约分行的实证分析◆李冉四川大学经济学院【摘要】2008年10月中国工商银行成功进驻美国纽约,建立了工行在美国的第一家分行。
而此时,美国金融危机正在愈演愈烈,中资银行在新的历史条件和新的国际金融条件下应如何选择对外投资的道路。
通过将邓宁的国际生产折中理论运用来分析了中国工商银行的国际化道路选择,具体分析了中国工商银行的所有权优势,内部优势和区位优势来实证分析中资银行对外投资。
同时,金融危机的历史条件使得中资银行对外直接投资的三个要素发生了一些变化,为中资银行带来了新的机遇,同时也是新的挑战。
【关键词】中资银行工商银行国际生产折中理论所有权优势内部化优势区位优势2001年,中国正式加入世贸组织,面临世贸组织要求五年全面放开我国金融市场和外国商业银行国际化的优势, 我国商业银行存在极大压力。
美国的各大银行在中国长驱直入,各大城市都设有分支机构,这不禁让中国的商业银行也产生了海外投资的念头。
受美国次贷危机影响,欧美银行遭受沉重打击,相对来说,中国银行业却经受住了考验。
在最新统计数据中,按市值排名的全球七大金融公司中,中国的银行业占有重要地位,工行和建行占了前两把交椅。
一、基于中国工商银行建立纽约分行的银行海外直接投资实证分析1. 中国工商银行的背景资料。
中国工商银行是中国最大的商业银行,中国四大国有商业银行之一,世界五百强企业之一,上市公司。
中国工商银行(简称工行)成立于1984年。
作为中国资产规模最大的商业银行, 经过20 几年的改革发展, 中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。
连续五次入围美国《财富》全球500强,并被美国《远东经济评论》评为中国高质量产品(服务)十强。
由国际知名媒体《环球金融》(Global Finance) 举办的2009年全球新兴市场国家最佳银行评选结果揭晓,中国工商银行再度被授予“中国最佳银行”(B est bank in China)称号,这也是该行第6次摘取此项殊荣。
国内外银⾏业发展状况分析国内外银⾏业发展状况分析⼀、国外银⾏业的现状 进⼊90年代以来，西⽅商业银⾏的国际化发展和银⾏⽹络化表现更加突出，其发展趋势和特点主要表现在以下⼏个⽅⾯。
（⼀）、商业银⾏国际化1. 银⾏股权的多国化。
任何外国投资者都可以通过证券市场投资成为银⾏的股东：西⽅⼀些⼤银⾏作为上市公司，其股票⼤多在两地或三地甚⾄四地不同的国家或地区上市。
如汇丰银⾏的股票在伦敦、⾹港和纽约四个交易所上市买卖。
2. 国际银⾏资本的集中化和营销⽹络的全球化。
为了增强国际竞争⼒，国际银⾏⼤规模合并，不断扩⼤全球市场份额，当今世界前50名⼤银⾏基本上全是跨国银⾏。
如：1998年花旗银⾏和旅⾏者集团合并后，使花旗银⾏⼀级资本位居全球银⾏业第⼀，分⽀机构遍布美洲、欧洲、亚洲和⾮洲近100个国家和地区；1998年德意志和美国信浮银⾏合并，其银⾏总资产排名世界第⼀位，在欧洲、北美、澳洲和亚⾮拉等拥有44个主要分⾏，超过800家分⽀机构。
3. 国际业务的客户和海外利润⽐重不断扩⼤，已超过本⼟的份额。
国内客户在海外市场的拓展，另⼀⽅⾯机构延伸到国外后，银⾏积极争取当地的客户，在许多⼤银⾏中，如花旗、汇丰的国际业务、国外银⾏资本规模、海外利润对全⾏的贡献都已经⼤⼤超过了其本⼟的份额和来源。
4. 银⾏雇员的国际化⼀是银⾏的海外机构拥有⼤量的海外员⼯，⼆是即使在本⼟，在国内的总⾏和分⽀机构也拥有较多的外籍员⼯，通过不同⽂化、观念和意识的混合冲击，提⾼员⼯的整体素质。
例如：瑞⼠联合银⾏的海外员⼯占1/3以上；汇丰银⾏1999年在欧洲雇⽤5.4万⼈，在⾹港雇⽤2.4万⼈，在北美雇⽤1.95万⼈，在拉丁美洲雇⽤2.7万⼈，在其他地区雇⽤2.1万⼈。
5.国际银⾏业当前存在的问题 20世纪90年代以来，欧美银⾏⾯临的主要问题是：80年代放松管制⽽导致⼤量的银⾏倒闭，银⾏业如何在新的时代既要防范和化解⾦融风险，⼜要增强银⾏的活⼒，提⾼银⾏的竞争⼒的这⼀问题，成为当前国际银⾏业的重要研究课题。
投资银行的发展现状与未来趋势分析投资银行作为金融行业中的重要组成部分，在当今经济全球化的背景下，扮演着不可或缺的角色。
它们为企业提供融资服务，为投资者提供投资机会，推动着经济的发展和全球金融市场的繁荣。
本文将对当前投资银行的发展现状进行分析，并对未来趋势进行展望。
一、发展现状1. 市场竞争加剧随着全球经济的不断发展，投资银行业务的竞争也越来越激烈。
传统的大型投资银行如高盛、摩根大通等仍然占据市场主导地位，但许多次新银行通过创新的经营模式和技术手段逐渐崭露头角。
同时，大型科技公司如苹果、腾讯等也在进军金融领域，打破了传统金融机构的垄断地位，加剧了市场的竞争。
2. 服务多元化投资银行在过去以提供融资服务为主，但现如今正逐渐向服务多元化发展。
除了传统的并购、IPO等融资业务，投资银行开始关注新兴领域如绿色能源、人工智能等，积极参与到项目的策划和投资中，为创业公司提供包括投资咨询、风险控制等全方位的服务。
二、未来趋势展望1.科技驱动发展科技的快速发展对投资银行产生了巨大的影响，并将在未来继续引领其发展方向。
人工智能、区块链等新兴技术正在在投资银行的运营中发挥着越来越重要的作用。
通过数据分析和智能算法，投资银行可以更加精准地判断市场趋势，提供更优质的投资机会和服务。
2.风险管理的重要性在全球金融危机的阴影下，风险管理成为投资银行发展的关键。
加强风险控制、建立健全的风控体系将成为投资银行不可回避的责任。
未来，投资银行需要加强对金融市场、宏观经济和政策变化的敏感性，提高风控能力，以保障投资者的利益和市场的稳定运行。
3.可持续发展的关注在全球环境问题日益突出的背景下，投资银行也将更多地关注可持续发展和社会责任。
推动绿色金融发展，为环保、可再生能源等领域提供资金支持，成为投资银行的新使命。
同时，社会责任投资将成为投资银行业务的重要组成部分，为社会做出贡献的同时，实现可持续经营。
4.多元化的运营模式随着全球金融市场的日益复杂和多元化，投资银行的运营模式将进一步多元化。
美国国际投资头寸影响因素及研究意义马强【摘要】文章基于美国1976-2014年度数据,使用误差修正模型对美国国际投资债权头寸、债务头寸和净头寸的影响因素进行了分析,研究结果发现:美国经济规模、对外贸易开放度和资本市场融资规模能够对美国国际投资净头寸产生正向显著影响,美元指数和美国联邦基金利率能够对美国国际投资净头寸产生负向显著影响.近年来,我国国际投资发展迅速,但在国际投资过程中出现诸多问题,人民币国际化进程也较慢,文章通过研究美国国际投资,借鉴其有利的发展模式,启发并建议中国转型经济发展方式,提高人民币在国际货币体系中的地位,优化对外投资结构,提高外资质量并扩大资本市场规模,逐步提高我国国际投资质量,加快人民币国际化进程.【期刊名称】《技术经济与管理研究》【年(卷),期】2016(000)006【总页数】5页(P83-87)【关键词】美国经济;国际投资头寸;对外贸易;经济转型【作者】马强【作者单位】辽宁大学经济学院, 辽宁沈阳 110036【正文语种】中文【中图分类】F831.6国际投资头寸（International Investment Position，简称IIP）反映一国某一时点对世界其他国家或地区的资产和负债的指标，它类似于资产负债表，反映了一国对外的金融债权和金融债务，而一国对外的金融债权与债务相抵后的净值即为国际投资净头寸(NIIP)。
国际投资头寸可以为一个国家或地区衡量自身的涉外经济风险状况提供基础信息。
美国国际投资净头寸的变化趋势既体现了世界对美元的需求，也体现了美元在世界上的地位[1]。
研究美国国际投资头寸对我国宏观经济分析和政策决策具有重要的借鉴意义，一方面，我国是美国主要的债权国，美元的国际地位变动直接关系到我国资产的真实价值，将对我国的外汇储备产生巨大影响；另一方面，近几年中国一直在推进人民币国际化，以促使人民币成为国际结算货币，而美国国际投资头寸结构的变化反映了美元地位的演变，尤其从布雷顿森林体系崩溃以来，美元国际货币地位相对衰落，因而研究美国国际投资头寸及影响因素对我国对外经济决策的制定以及人民币国际化的推进具有重要的理论和现实意义。
引言：
随着全球经济的不断发展，美国市场作为全球最大的消费市场之一，对于国际企业来说具有重要的战略意义。
本文将对美国市场进行深入分析，旨在帮助企业了解美国市场潜力与发展趋势，为企业的市场进军提供支持与指导。
概述：
正文内容：
一、市场规模与发展趋势
1.美国市场的规模及增长趋势分析
2.市场亚洲高科技产业的兴起与发展趋势
3.美国经济的发展状况及对市场的影响
4.美国市场的行业结构与重点领域
5.市场的市场监管与政策环境
二、消费者行为特点与需求变化
1.美国消费者的消费习惯与行为特点
2.消费者在购买决策中的关键因素
3.消费者对品牌的偏好与信任度
4.消费者对产品质量与服务的要求
5.消费者对可持续发展与环保的关注度
三、竞争格局与关键参与者
1.美国市场的竞争格局与主要竞争对手
2.关键参与者的市场份额与竞争优势
3.各大企业的市场定位与差异化竞争策略
4.企业之间的合作与竞争关系
5.竞争对手的发展动态及对市场的影响
四、市场细分与机会评估
1.市场细分的方法与策略
2.不同细分市场的规模与潜力分析
3.细分市场的竞争格局与关键参与者
4.细分市场的发展趋势与机会评估
5.市场细分的选址与进入策略
五、市场营销策略与趋势
1.市场营销的战略定位与目标客户群体
2.市场推广与品牌建设的策略与方法
3.数字化营销在美国市场的应用与发展趋势
4.社交媒体营销在美国市场的影响与实践
5.创新营销策略与新兴市场趋势的挖掘
总结：。
第1篇一、引言道富银行（State Street Corporation）是一家全球领先的金融服务机构，总部位于美国马萨诸塞州波士顿。
道富银行提供一系列金融服务，包括资产管理、银行服务、交易服务和其他金融服务。
本文将对道富银行最近一年的财务报告进行详细分析，以评估其财务状况、盈利能力、运营效率以及未来发展前景。
二、财务概况1. 营业收入根据道富银行最新财务报告，其营业收入为XX亿美元，较上年同期增长了XX%。
这一增长主要得益于以下几个方面的贡献：- 资产管理业务：随着全球财富管理市场的持续增长，道富银行的资产管理业务收入实现了显著增长。
- 银行服务业务：银行服务业务收入增长得益于银行存款、贷款和信用卡业务的增长。
- 交易服务业务：交易服务业务收入增长得益于全球交易量的增加以及相关服务费用的提高。
2. 净利润道富银行的净利润为XX亿美元，较上年同期增长了XX%。
净利润的增长主要得益于以下几个因素：- 营业收入增长：如前所述，道富银行的营业收入实现了显著增长，从而带动了净利润的增长。
- 成本控制：道富银行在控制成本方面取得了显著成效，有效降低了运营成本。
- 税收优惠：得益于税收政策的变化，道富银行在税收方面获得了优惠，进一步提升了净利润。
3. 资产和负债截至报告期末，道富银行的资产总额为XX亿美元，较上年同期增长了XX%。
负债总额为XX亿美元，增长了XX%。
资产和负债的增长主要与以下因素有关：- 资产管理业务：随着资产管理规模的扩大，道富银行的资产和负债也随之增长。
- 银行服务业务：银行存款和贷款业务的增长也带动了资产和负债的增长。
三、盈利能力分析1. 毛利率道富银行的毛利率为XX%，较上年同期略有下降。
毛利率的下降主要受到以下因素的影响：- 成本上升：原材料、人力成本等成本的上升对毛利率产生了一定压力。
- 竞争加剧：随着金融市场的竞争加剧，道富银行在定价方面面临一定的压力。
2. 净利率道富银行的净利率为XX%，较上年同期略有上升。
美国金融结构一、市场主导型：金融市场在资源配置中起着重要的作用。
金融市场（包括货币市场和资本市场）在社会储蓄的汲取以及向投资的转化过程中起着基础性作用以市场尤其是股票、债券市场为中心的市场。
二、美国放弃银行主导型原因：60年代以前，美国的金融系统由于“自由进入”导致过多的小银行的急剧竞争，引起银行恐慌之后导致高度的银行监管条例。
而高度金融监管的结果是不可抑止的市场创新要求在环境适宜的时候诱导性的变迁出市场主导型这种金融创新出来。
（“自由进入”：采用自由银行系统，允许银行业自由进入，导致了美国银行家数众多、平均规模偏小，产生了很多严重缺陷，）三、美国作为市场主导型金融结构的代表，是一个高度市场化的国家，历来奉行宽松自由的产业政策。
在产业结构调整和优化过程中，尽可能地减少政府的直接干预，主要借助市场的力量和一些间接手段来配置生产要素。
美国市场主导型形成过程：1. 70-90年代，美国直接融资在资本市场上比重基本在60%-70%，其中又以股票融资所占比列最大，达到30%-40%.2. 20世纪70年代开始，美国的债券市场规模，逐渐扩大，银行贷款比重逐步萎缩。
美国资本市场为不同规模、风险的企业提供了融资的可能，促进了高新技术企业、中小企业的建立、发展、兴起。
3. 20世纪90年代，美国高科技迅速发展，需要创新思想宇创新资本紧密结合。
在这种以新经济为特征的产业转换升级中，市场主导型金融模式可谓功不可没，创业板市场或二板市场适应了高新技术产业化的融资需求，其对高科技产业成长的而推动是与创业资本的动作联系在一起的，克服了传统融资机制对高风险的厌恶，承担且最大程度地分散了新兴产业发展过程中的风险，同时具有良好的创业资本退出机制，为高新技术产业成长提供了有力保证。
四、政府的调控方式：美国政府在利用有形资本投资调整产业结构时，并不直接干涉或者参与，通常采用的是间接手段。
主要是通过制订和修订一些政策法规、提供良好豹基础设施，为战略性产业的有形资本投资创造有利的投资环境来达到目的。
二十年来美国商业银行的大变迁在过去20年中，美国银行业发生的变化比意大利人发明现代存贷款方式以来的任何时候都大！——美国纽约大学金融学教授罗伊·史密斯在二十世纪全球金融史上，持续最久、影响最远的事件，莫过于美国商业银行开始于1980年代并延续至今的大变迁。
1935年美国的《格拉斯-斯蒂格尔法案》出台之前，以商业银行为核心的金融集团是全能化的“巨无霸”，不仅一身集银、证、保三业的功能，而且通过参股、控股等方式大量地控制实业。
《格拉斯-斯蒂格尔法案》出台之后，商业银行被分业型法律架构折断了双翼：一是它的投资银行与保险业务被切除，二是它对实业的股权控制也被切断。
商业银行成了折翼之鹰，虽然豪气仍在，但也只能伏附于地上，志存千里了。
其间，虽借着1960年代美国经济“证券化”的经历，花样翻新地进行金融创新，但终究不是谋本之计。
由于严格限定在以存贷款为主体业务的专业化经营上，经济方面稍有风吹草动，立即就会把风险传递到商业银行。
而商业银行缺乏法律根据，不能自行“转产”规避风险，以致因不良信贷资产最终导致银行和企业双双破产的情况，在十几年前的美国屡见不鲜。
在生存和发展的双重压力下，以政府救助为缘起，美国商业银行开始了20世纪最全面而广泛的一次大变迁。
1980年代美国政府最典型的两宗金融救助1980年代，美国银行系统累计不良债权已经高达数千亿美元。
这些不良债权不仅引发成千上万家企业破产，而且也迫使银行一个接一个的关门。
美联社总结说：“整个1980年代，美国总共有1894间财务机构倒闭。
其中包括1059间银行及835间储蓄信贷企业。
”整个1980年代，美国政府频于应付对濒临危机的银行进行救助，其中最典型的两个例子，一是对美国储蓄信贷协会（S&L）的救助，二是对伊利诺斯银行的救助。
美国储蓄信贷协会是专门从事储蓄业务和住房抵押贷款的非银行金融机构，全美第一家储蓄信贷协会于1831年诞生于宾夕法尼亚州。
二战后，美国民众住房需求空前旺盛，加上政府为刺激内需，推行“人人有住房”的政策，这给储蓄信贷协会带来了空前的发展机遇。
美国银行业结构美国银行业结构一、全国层面的变化从上世纪30年代的大萧条之后直到80年代初期，美国的商业银行数量相当稳定地徘徊在13000到15000家之间。
但是从80 年代开始，商业银行的数量持续稳定地下降。
在1980年到1998年间，商业银行数量从14,407家下降到8,697家，下降了40%；银行组织的数量从12,342家下降到6,839家，下降了45%。
银行和银行组织的数量数据来源：若迪斯：《1980年到1998年的美国银行兼并和银行业结构》，联邦储备委员会研究报告174号。
本文中其它图表使用的数字同样来自这一报告。
银行和银行组织的数量下降并不是银行业务萎缩造成的。
相反，在银行和银行组织数量大幅下降的同时，银行机构和银行资产明显增长。
在1980年到1998年之间，银行机构数量52,710家增加到71,231家，增长了35%；从1980年到1994年，美国商业银行以当期美元计算的总资产稳定地增长了130%；如果排除价格因素，以1987年的不变美元计算，则商业银行的总资产增长了28%。
自动柜员机的数量和通过自动柜员机进行的交易数量与金额更是成倍增加。
在1980年到1998年间，自动柜员机的数量从18,500家增加到187,000家，增长了9倍多；通过自动柜员机完成的业务数量从9亿笔增长到112亿笔，增长了11倍多；交易的金额从488亿美元增长到7,616亿美元，增长了14倍多。
可见相对于传统的用“砖块和灰浆”建造的分支机构来说，自动柜员机在美国银行业的使用极其成功。
自动柜员机对银行分支机构具有替代效应。
如果不是自动柜员机增长得如此迅速，银行机构将会增长得更多。
美洲银行1995年的年报显示：该行零售客户通过自动柜员机完成的交易已经达到通过柜台完成的交易的两倍。
图2银行机构数量和自动柜员机数量正如图1和图2所描绘的景象，在银行业务持续增长的同时，银行和银行组织的数量稳定地下降，其结果是单个商业银行的经营规模持续地膨胀。
