星网锐捷2020年三季度经营风险报告

星网宇达2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为59,793.48万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为14,263.42万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供46,992.85万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为12,800.63万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为8,634.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是28,245.63万元，实际已经取得的短期带息负债为14,263.42万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为18,439.95万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为23,342.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为33,148.47万元，当前实际的带息负债合计为22,762.71万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为925.82万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营0.15个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资金缺
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

星网锐捷2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为12,753.51万元，与2022年三季度的36,115.52万元相比有较大幅度下降，下降64.69%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为12,756.59万元，与2022年三季度的36,333.07万元相比有较大幅度下降，下降64.89%。

营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。

二、成本费用分析星网锐捷2023年三季度成本费用总额为401,124.99万元，其中：营业成本为259,393.14万元，占成本总额的64.67%；销售费用为51,985.18万元，占成本总额的12.96%；管理费用为19,528.61万元，占成本总额的4.87%；财务费用为391.16万元，占成本总额的0.1%；营业税金及附加为2,207.13万元，占成本总额的0.55%；研发费用为67,619.78万元，占成本总额的16.86%。

2023年三季度销售费用为51,985.18万元，与2022年三季度的47,828.18万元相比有较大增长，增长8.69%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为19,528.61万元，与2022年三季度的14,350.47万元相比有较大增长，增长36.08%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.78%，与2022年三季度的3.48%相比有所提高，提高1.3个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析星网锐捷2023年三季度资产总额为1,469,478.13万元，其中流动资产为1,109,495.42万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的39.37%、32.9%和22.57%。

星网宇达2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2019年三季度利润总额亏损19.99万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利5,660.16万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2019年三季度营业利润亏损17.35万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利5,657.65万元。

以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失增加51.28万元，财务费用减少5.24万元，管理费用减少19.83万元，营业税金及附加减少29.39万元，销售费用减少354.8万元，共计增加460.55万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少589.99万元，营业成本增加2,146.16万元，共计减少2,736.16万元。

各项科目变化引起营业利润增加5,675万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为负198.55万元，与2019年三季度的391.44万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损198.55万元。

4、营业外利润
2019年三季度营业外利润亏损2.64万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利2.51万元。

5、经营业务的盈利能力。

星网锐捷2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为1,693.38万元，与2019年上半年的
15,147.67万元相比有较大幅度下降，下降88.82%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为2,320.49万元，与2019年上半年的
15,128.02万元相比有较大幅度下降，下降84.66%。

以下项目的变动使营业利润增加：销售费用减少5,324.89万元，营业税金及附加减少728.31万元，财务费用减少418.28万元，共计增加6,471.47万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少2,458.96万元，投资收益减少712.57万元，公允价值变动收益减少13.13万元，管理费用增加3,451.56万元，营业成本增加12,910.45万元，共计减少19,546.67万元。

各项科目变化引起营业利润减少12,807.54万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为1,232.07万元，与2019年上半年的1,944.64万元相比有较大幅度下降，下降36.64%。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负627.11万元，与2019年上半年的19.65万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损627.11万元。

5、经营业务的盈利能力。