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企业财务风险形成原因及对策分析随着全球经济环境变化的加速和竞争的日益激烈，企业财务风险问题越来越受到人们的关注。
企业财务风险是指企业在经营过程中，由于不可控因素或内部管理不善等原因所产生的经济损失以及可能对企业造成的危害。
本文将从企业财务风险的形成原因和对策两方面展开，探究企业财务风险的原因和应对策略。
一、企业财务风险形成原因1.宏观经济环境因素宏观经济环境是企业发展的大环境，下滑的经济环境会导致企业营收下降，经营业绩下滑。
比如，经济大环境的变化，政策变化，指数变动等因素都会对企业的业绩产生风险影响。
2.管理风险企业管理水平差、制度不够健全等内部因素都会提高企业出现事故的概率，从而增加管理风险。
而且，如果经营管理不到位，将会影响企业的财务状况、市场竞争力以及可持续发展。
3.市场风险市场风险是企业面临的一种不确定性。
市场风险主要分为两类：市场竞争风险和市场需求不足风险。
市场竞争风险是指市场上其他同类型企业的竞争压力，而市场需求不足则是指消费者对品牌、产品价值的认知程度不够，对企业经营业绩造成冲击。
4.资金风险企业资金风险是指企业面临的流动性风险和偿债风险。
企业出现资金问题或难以偿债时，会对企业的经营造成很大的压力，随之产生的经济损失更会给企业的发展带来灾难性的影响。
5.战略决策风险如企业在制定战略时没有考虑到各种细节，比如新产品的研发、生产环节以及销售策略等，出现不少疏漏和问题，就会增加企业面临的战略风险。
二、企业财务风险对策1.提高经营管理水平企业可以通过招聘专业人才，加强对员工的培训和日常管理，加强制度建设等方面提高经营管理水平，从而降低企业出现事故的概率，减少管理风险。
2.加强市场营销企业应准确把握市场需求，通过研发新产品、提高产品质量、拓展销售渠道等方式来增加产品的销售，提高企业的市场竞争力，减少市场风险。
3.科学管理资金企业应在遵守法规的情况下，采用多元化的融资方式，如发行公司债、股权融资等，从而保障企业的流动性，控制资金风险。
财务风险控制措施1.引言财务风险是指由于各种不确定因素导致的财务损失的可能性。
在商业运作中，财务风险是无法避免的，但是可以通过采取适当的措施来降低其发生的可能性和程度。
本文将介绍一些常见的财务风险以及可以采取的控制措施。
2.财务风险的分类2.1 市场风险市场风险涉及市场价格波动和对冲基金策略等。
这种风险可能导致投资组合或资产的价值减少。
为了控制市场风险，可以采取以下措施：分散投资组合：通过将资金投入到不同的资产类别、行业和地区，降低单个投资的风险。
建立对冲策略：通过购买期权或期货等金融工具，对冲投资组合中的市场风险。
定期评估投资组合：定期审查投资组合的表现，及时调整投资策略以控制市场风险。
2.2 信用风险信用风险涉及借款人未按时偿还贷款的潜在风险。
为了控制信用风险，可以采取以下措施：建立严格的授信政策：对借款人进行全面的信用评估，确保只向信用良好的借款人提供贷款。
分散风险：将贷款分散给多个借款人，降低默认风险的影响。
定期监测借款人的还款状况：确保及时发现潜在的还款问题，并采取相应的措施。
2.3 操作风险操作风险包括由于内部操作失误、系统故障或欺诈行为而导致的财务损失的风险。
为了控制操作风险，可以采取以下措施：建立完善的内部控制制度：确保公司的财务业务得到规范和有效的管理。
培训员工：提供相关培训，提高员工对操作风险的认识，并掌握相应的操作技能。
审查和监控操作过程：定期审查和监控公司的操作过程，发现潜在问题并进行及时纠正。
3.风险管理流程为了有效控制财务风险，建议采用以下风险管理流程：1.风险识别：对公司的财务活动进行全面的风险识别，并确定主要风险领域。
2.风险评估：评估各个风险领域的风险程度和可能性，并确定其优先级。
3.风险控制措施：制定适当的控制措施，并将其纳入公司的财务管理制度中。
4.风险监测与审查：建立定期监测和审查机制，确保风险控制措施的有效性，并及时发现和纠正问题。
5.风险应对：对于已发生的风险事件，采取适当的应对措施，降低财务损失的程度。
经济视野一、企业财务风险的形成原因1、企业财务管理的宏观环境复杂多变,财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。
目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理,管理人员素质偏低,财务管理规章制度不健全,管理基础工作欠缺等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。
具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见,反映滞后,措施不力,由此产生财务风险。
2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。
企业只要有财务活动,就必然存在着财务风险。
在现实工作中,我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄,是财务风险产生的重要原因之一。
3、财务决策缺乏科学性导致决策失误。
目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。
企业对外投资,包括有价证券投资、联营投资等。
有价证券投资风险包括系统风险和非系统性风险,由于投资决策者对投资风险的认识不足,决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失,也必然影响企业的投资效益,影响了企业的长期偿债能力,从而给企业带来较大的财务风险。
4、企业内部关系混乱。
企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明,管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保障。
由于筹资决策失误等原因,企业资金结构不合理的现象普遍存在。
二、企业财务风险的控制对策（一）防控企业财务风险的措施1、通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。
建立和不断完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境。
应制定财务管理战略。
面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
企业财务风险成因及控制措施一、引言企业财务风险是指企业在经营活动中面临的与财务相关的各种不确定性因素，可能对企业的财务状况和经营业绩产生负面影响的潜在威胁。
了解和控制财务风险对企业的可持续发展至关重要。
本文将分析企业财务风险的成因，并提出相应的控制措施。
二、财务风险成因1. 企业经营风险：如市场需求变化、竞争加剧、产品质量问题等，导致销售收入下降或经营亏损，进而影响企业的财务状况。
控制措施：建立市场预测机制，及时调整产品结构和市场策略，确保企业在竞争中的优势地位。
2. 资金流动风险：包括应收账款风险、应付账款风险等。
应收账款风险是指企业的客户不能按时支付货款，导致企业流动资金紧张。
应付账款风险是指企业未能按时支付供应商货款，导致供应商停止供货。
控制措施：加强对客户的信用审查，建立健全的应收账款管理制度；合理安排资金使用计划，确保及时支付供应商货款。
3. 资金成本风险：包括利率风险、汇率风险等。
利率风险是指企业的贷款利率上升导致负债成本增加，从而影响企业的盈利能力。
汇率风险是指企业在跨国经营中由于汇率波动导致资金收益减少或负债增加。
控制措施：建立有效的利率和汇率风险管理机制，采取适当的对冲措施，如利率互换、远期外汇合约等。
4. 会计信息风险：包括财务报表失真、内部控制缺陷等。
财务报表失真是指企业故意或无意地对财务信息进行虚假记录，误导投资者和利益相关者。
内部控制缺陷是指企业内部控制体系存在漏洞或不完善，导致财务信息的准确性和可靠性受到威胁。
控制措施：加强财务会计人员的职业道德和责任意识培养，建立健全内部控制制度，加强内部审计和风险管理。
三、财务风险控制措施1. 建立健全的财务风险管理制度：制定财务风险管理政策和流程，明确责任和权限，确保风险管理工作的有效开展。
2. 做好财务预测和预警：及时掌握企业的财务状况和经营风险，预测和评估财务风险的可能影响，及时采取相应的措施。
3. 加强内部控制和审计：建立健全的内部控制制度，明确岗位职责和业务流程，加强内部审计工作，及时发现和纠正财务风险问题。
浅议企业财务风险的成因及其控制对策企业财务风险是指企业在经营过程中由于市场、经济、金融等因素产生的资金或债务等面临的风险。
企业财务风险是企业经营中必须面对的一个非常重要的问题，如果企业无法合理地应对这些风险，就很可能会对企业的经营产生不良影响，导致企业的经营陷入困境，甚至倒闭。
本文将从企业财务风险的成因和控制对策两个方面来进行探讨。
一、企业财务风险的成因1、市场风险市场风险是指市场竞争激烈、市场需求下降等原因导致销售收入大幅下降，如果企业对其市场变化和市场趋势的认识不足，企业就很容易出现盲目扩张或者无法及时调整市场策略等问题。
2、经济风险经济风险是指宏观经济波动、通货膨胀等因素对企业产生的影响，如果企业无法正确识别并应对经济方面的风险，就会导致企业的资产负债结构不稳定，经营效益下降。
3、货币金融风险货币金融风险是指货币政策变化、利率上升等因素对企业产生的影响。
由于货币政策的调整会导致企业的融资成本等方面的问题出现，从而增加企业的利润压力，需要企业采取合理的风险控制策略。
4、操作风险操作风险是指企业在生产经营过程中的设备故障、生产事故等原因，导致企业生产成本上升、生产效率降低等情况。
这种风险通常是由于企业的设备、人员、管理等各个环节的疏漏或缺乏完善的流程规定所造成的。
二、企业财务风险的控制对策1、合理的财务计划企业需要对财务预算和财务目标进行规划，通过对市场、经济和行业等各方面的情况进行分析，以此确定企业的收入和开支计划，定期检查和调整计划，以提高企业的财务控制能力。
2、保持良好的资产负债结构企业需要建立和维护健康的资产负债结构，通过合理的融资手段和策略，以确保企业的债务不会超过企业收入的可承受范围，避免出现资不抵债的情况。
3、积极开展风险管理企业需要对各种可能的财务风险进行及时的识别和分析，建立和维护完善的风险管理机制，制定对应的风险回避或转移策略，以防止因财务风险而导致的损失。
4、加强内部控制企业需要加强内部控制，文明规范管理，遵循市场规则并建立完善的内部控制体系。
企业管理摘要：对于企业来说，企业经营过程中的每个步骤都存在着一定的经济危险。
所以，了解企业经营的财务风险，加强防范经济危害意识，对于企业的资金分配、回收以及管理等各个财务活动方面有着重要的意义。
本文将从企业财务风险的含义与特征出发，有效分析财务风险中存在的问题，并提出具有针对性的解决措施，以加强企业的财务风险管理。
关键词：财务；风险；原因；措施麻彩霞◆企业财务风险的形成原因及控制措施经济的快速发展给企业效益带来提升的同时伴随着各种财务风险，如何针对本企业的财务风险做出合理的控制方案，加强企业的软实力水平，在市场中获得稳固的一席之地是企业发展的重中之重。
在管理财务的时候要着重重视企业的日常资本运作，找出形成财务风险的原因，积极应对财务风险，确保企业能够健康持续发展下去。
一、财务风险形成原因分析（一）企业财务风险的特征分析。
企业财务风险具体是指企业在日常的资本运营、资金管理、财务活动中出现的一些大大小小的不确定因素，这些不确定因素形成了财务风险。
在企业活动的每一个环节中都会涉及到财务，这就有可能造成企业的一些潜在性的财务风险，这些风险对企业的盈利和偿债能力造成一定的威胁，假若不及时去排除这些危险就会影响到企业的整体发展与运营状况。
想要真实的分析和把控企业财务风险就必须充分认知财务风险的一些基本特征。
财务风险具有一定的客观性。
企业在管控风险的过程中一定要认识到，财务作为企业经营活动中的必要环节，导致企业的存在必然会面临一些财务风险。
企业财务风险的客观性，决定了完全消除财务风险几乎是不可能的，企业在管控风险的过程中要清晰的认识到这一点，不能盲目的去追求风险的管控力度，企业财务风险的科学管理是要把风险降到最低，减小到企业能够承受且合理的范围内。
这样才能最大化的提高企业资本的有效利用率，促进企度高的企业单位进行合作以获得扶持，这样在保障医院资金来源的情况下，还要有足够的流动资金储备，便于应对突发事件，并且及时作好流动资产和固定资产的定期结算工作。
财务风险点及防控措施财务风险对于企业来说是一个非常重要的考量因素。
在商业运营中，各种不可预测的风险可能会影响企业的财务状况和盈利能力。
因此，建立一套有效的财务风险管理制度和相应的防控措施，是企业健康发展的关键。
本文将探讨一些常见的财务风险点，并提出相应的防控措施。
一、市场风险市场风险是指市场可能导致企业财务损失的不确定性。
市场波动、需求变化以及竞争对手的活动都可能对企业的财务状况产生重大影响。
为了应对市场风险，企业应采取以下措施：1. 多元化产品线和市场。
企业不应仅依赖于单一产品或市场，而是应该寻求多样化的业务发展机会，降低单一市场的影响。
2. 持续跟踪市场动态。
了解市场趋势和竞争对手的举措，及时调整企业的销售策略和产品定价。
3. 建立稳定的合作关系。
与常规客户建立长期合作关系，减少客户的流失以及市场变化对企业的影响。
二、信用风险信用风险是指企业因客户违约或无法按时支付款项而导致的财务损失。
为了降低信用风险，企业应注意以下方面：1. 建立严格的信用审核机制。
在与新客户建立业务关系前，进行全面的信用评估，包括对客户的财务状况、信誉度和支付能力的调查。
2. 设置合理的信用额度。
根据客户的信用状况和历史交易记录，设定合适的信用额度，并定期检查和调整。
3. 加强催款措施。
建立完善的催款体系，及时跟进欠款情况，并根据需要采取法律手段来保护企业的权益。
三、流动性风险流动性风险是指企业因资金周转不畅而导致的财务困境。
为了避免流动性风险，企业应采取以下措施：1. 建立合理的预算和现金流管理系统。
对企业的财务状况进行定期分析和评估，制定合理的预算计划，并灵活调整资金的使用方式。
2. 多渠道融资。
除了依靠银行贷款外，企业还应积极探索其他融资渠道，如发行债券、股权融资等，以满足资金需求。
3. 健全的内部控制机制。
建立有效的内部控制制度，确保企业的资金使用符合法律法规和风险控制要求。
四、汇率风险汇率风险是指企业因为汇率波动而导致的财务损失。
第1篇一、引言期货公司作为我国金融市场的重要组成部分，承担着为投资者提供风险管理、价格发现等功能。
随着期货市场的不断发展，期货公司的财务状况对市场稳定性和投资者利益具有重要影响。
本文将对某期货公司的财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的特点，为投资者和监管机构提供参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析某期货公司资产负债表中，资产总额为XX亿元，其中流动资产占比较高，达到XX%。
具体来看，货币资金、交易保证金、应收账款等流动性较强的资产占比达到XX%。
这表明该公司具有较强的短期偿债能力。
（2）负债结构分析负债总额为XX亿元，其中流动负债占比较高，达到XX%。
具体来看，短期借款、应付账款、应付工资等流动性较强的负债占比达到XX%。
这表明该公司在偿还短期债务方面存在一定压力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某期货公司营业收入为XX亿元，其中手续费及佣金收入、投资收益等主要收入来源占比达到XX%。
这表明该公司在手续费及佣金收入方面具有较强竞争力。
（2）营业成本分析营业成本为XX亿元，主要包括交易手续费、员工工资、折旧摊销等。
营业成本占营业收入的比例为XX%，表明该公司成本控制能力较强。
（3）净利润分析净利润为XX亿元，净利润率为XX%。
与去年同期相比，净利润增长率达到XX%，表明该公司盈利能力有所提升。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析某期货公司经营活动现金流量净额为XX亿元，主要来源于手续费及佣金收入。
这表明该公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析投资活动现金流量净额为XX亿元，主要用于购买固定资产、无形资产等。
这表明该公司在投资方面较为谨慎。
（3）筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量净额为XX亿元，主要用于偿还债务、支付股利等。
这表明该公司在筹资方面较为稳健。
三、财务状况综合评价1. 盈利能力某期货公司盈利能力较强，净利润率持续增长，表明该公司在手续费及佣金收入、投资收益等方面具有竞争优势。
公司财务风险分析及防范措施一、引言财务风险是指公司在经营活动中面临的可能导致财务损失的不确定性因素。
为了确保公司的财务安全和稳定发展，对财务风险进行分析并采取相应的防范措施是必要的。
本文将对公司财务风险进行分析，并提出相应的防范措施。
二、财务风险分析1. 市场风险市场风险是指公司在市场竞争中面临的风险，包括市场需求变化、竞争对手的崛起等。
为了分析市场风险，可以采用以下方法：- 市场调研：通过调研市场需求、竞争对手等信息，了解市场状况及趋势。
- SWOT分析：分析公司的优势、劣势、机会和威胁，找出市场风险的来源。
- 竞争对手分析：对竞争对手进行分析，了解其战略、产品等，以应对市场竞争。
2.信用风险信用风险是指公司在与客户、供应商等交易中可能面临的债务违约、支付延迟等风险。
为了分析信用风险，可以采用以下方法：- 信用评级：对客户、供应商进行信用评级，了解其还款能力和信用状况。
- 交易合同：建立完善的交易合同，明确双方的权益和责任，减少信用风险。
- 风险分散：分散客户和供应商的风险，避免过度依赖某一方。
3.流动性风险流动性风险是指公司在面临资金不足或无法及时变现资产时可能面临的风险。
为了分析流动性风险，可以采用以下方法：- 资金预测：通过预测公司的资金流动情况，及时发现可能出现的流动性风险。
- 资金储备：建立适当的资金储备，以应对突发的流动性需求。
- 资产管理：合理管理公司的资产，确保能够及时变现以应对流动性风险。
三、财务风险防范措施1.建立完善的内部控制制度内部控制制度是公司防范财务风险的基础，包括财务管理、审计、风险管理等方面。
建立完善的内部控制制度可以有效减少财务风险的发生。
2.多元化经营多元化经营可以降低公司在某一行业或市场面临的风险，通过拓展业务范围和市场，分散风险，提高公司的抗风险能力。
3.加强财务监管加强对公司财务活动的监管，包括财务报表的审核、内部审计等，及时发现和解决潜在的财务风险。
第1篇一、引言随着市场经济的发展，企业面临的风险日益复杂多样，其中财务风险是企业管理中最为重要的风险之一。
财务风险控制是企业稳健经营、持续发展的重要保障。
本报告旨在分析企业财务风险控制的现状，提出相应的改进措施，以期为企业管理层提供决策参考。
二、企业财务风险概述1. 财务风险的定义财务风险是指企业在经营活动中，由于各种不确定因素导致财务状况恶化，从而可能引发企业亏损、破产等风险。
财务风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
2. 财务风险的特点（1）普遍性：财务风险存在于企业的经营活动中，贯穿于企业的整个生命周期。
（2）复杂性：财务风险因素众多，涉及多个领域，难以全面把握。
（3）不确定性：财务风险的发生具有不确定性，难以预测。
（4）可控性：通过有效的风险控制措施，可以降低财务风险发生的可能性和损失程度。
三、企业财务风险控制现状分析1. 财务风险控制意识不足部分企业对财务风险的认识不足，缺乏风险控制意识，导致风险防范措施不到位。
2. 风险管理体系不健全企业风险管理体系不健全，风险识别、评估、监控和应对机制不完善，难以有效应对财务风险。
3. 内部控制制度不完善内部控制制度不完善，导致内部审计、预算管理、资金管理等方面存在漏洞，增加了财务风险发生的可能性。
4. 风险防范措施不到位企业在风险防范方面存在以下问题：（1）风险识别能力不足，未能及时发现潜在风险。
（2）风险评估方法单一，难以准确评估风险程度。
（3）风险应对措施不力，缺乏有效的风险转移和分散手段。
四、财务风险控制改进措施1. 提高财务风险控制意识企业应加强员工对财务风险的认识，提高全员风险控制意识，形成良好的风险防范氛围。
2. 建立健全风险管理体系（1）完善风险识别机制，全面识别企业面临的各类财务风险。
（2）建立风险评估体系，科学评估风险程度，为风险应对提供依据。
（3）加强风险监控，实时跟踪风险变化，确保风险得到有效控制。
（4）制定风险应对策略，明确风险应对措施，降低风险损失。
分析期货公司财务风险的形成及控制 期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，本文为大家推荐介绍期货公司财务风险的形成及控制，接下来让我们一起看看吧! 随着《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台，如何进一步将证券、期货公司建设成为具有竞争力的现代金融企业并成为发展中的资本市场的重要组成部分，成了业内的重要话题之一。在发展的同时，规避其衍生的潜在金融风险也成了我们保证资本市场规范健康发展的重中之重。 在我国现阶段，金融风险主要不是市场风险，而是一种制度性风险，切实有效的制度的出台和实施无疑将是资本市场发展的重要保证。期货公司作为期货交易活动的中介组织，是衔接投资者和市场的桥梁与纽带，在期货市场的发展过程中一直扮演着重要的角色。但是长期以来，期货公司的财务管理没有统一的制度来规范，财务行为相对混乱，财务关系不明确，是国家财政管理的一个薄弱环节，同时也是形成商品期货市场风险乃至金融风险的一个重要因素。另外，作为一个高风险、高投机的市场，风险控制始终是期货业界的一个中心话题，特别是在期货公司自身运作不规范的情况下，财务上的风险最终可能进一步演变成一种金融风险。目前期货市场正在高速发展，对于期货公司而言，能否形成一套健全的财务制度和风险监控体制将是直接关系到期货交易乃至期货公司能否正常开展和运行的关键。针对目前期货公司现状，笔者从实务角度就期货公司几个重要的财务风险点的产生及如何应对进行分析和研究。 期货公司财务风险的形成 期货市场的运作是以期货公司为中介进行的，期货公司在运营过程中，因为外界条件变化或者内部自身原因，会遇到各种风险，加之期货业本身是个高风险行业，使得期货公司遇到风险的概率更大。而在期货公司内部，最大的风险是来自于财务部门的风险。财务部门的风险往往不是单独存在的，它的产生通常是各种因素交互作用的结果。 一、法规风险 1、税法方面的不确定性定位所致的风险 为了规范商品期货交易的财务行为，保护商品期货市场的健康发展，正确进行财务核算，财政部制定了《商品期货交易财务管理暂行规定》，以加强对期货公司财务制度的监管。规定中明确指出：期货经纪机构属于在期货市场从事中介服务的经济组织，除本规定外另有规定，执行《旅游饮食服务企业财务制度》。因此，正确核算期货公司的营业收入是计算、缴纳营业税的关键。 国务院《意见》的出台已将期货公司明确定位为金融企业，但至今期货公司的会计处理仍按相关规定归类于餐饮服务行业，而正是定位上的不明确使得期货公司在应计纳税税额的问题上存在不合理性。根据《期货经纪公司管理办法》规定，期货公司可以按手续费收入的5%计提风险准备金，该风险准备金应在成本中列支，理论上来讲就应该税前列支，即期货公司的毛利润按照33%缴纳所得税。然而税务部门有关文件规定，期货公司计提的风险准备金，不能作为成本在税前扣除。风险准备金是用来抵御因市场不可测的剧烈变动或发生不可抗拒的突发事件等原因所导致的债权损失的备抵金，是保证期货市场稳定的一项重要措施，不应当作为所得税的纳税调整项目。而在我国期货市场尚不成熟的条件下，对本已不足的风险准备金计提并缴纳所得税，只会进一步恶化期货公司的抗风险能力。所以在目前没有法规改变的情况下，很多期货公司都作出了一些变通的操作，变相扩大经营成本，减少毛利润额以达到少纳所得税的目的。 期货公司是根据手续费收入来缴纳营业税的，根据财政部的《商品期货交易财务管理暂行规定》，手续费收入的核算是期货公司收取客户手续费减去期货交易所收取期货公司的手续费，即手续费净收入。但是《营业税暂行条例实施细则》第十四条规定：条例(即《营业税暂行条例》)第五条所称价外费用，包括向对方收取的手续费、基金、集资费、代收款项、代垫款项及其他各种性质的价外收费，凡价外费用，无论会计制度规定如何核算，均应并入营业额计算应纳税额。也就是说，期货公司在缴纳营业税时，应以收取客户的手续费作为计税依据，而不能扣除交易所收取的手续费，即不能以手续费净收入作为营业税计税依据。目前，大多数期货公司是以手续费净收入作为计税依据的，甚至有些期货公司将经纪人的返佣也从营业收入中扣除了。 关于居间人手续费返佣税前列支问题，目前尚未有文件明确规定：居间人手续费返佣可以在成本中列支。而大多数期货公司把居间人的手续费返佣作为劳务费在税前列支，有的公司甚至没有代扣代缴个人所得税。 关于期货公司营业部的纳税问题，由于期货公司营业部不是独立法人，财务上也不是独立核算，所以大多数期货公司营业部在总部所在地缴纳营业税和所得税。但是根据营业税属地缴纳原则，营业税应在营业部所在地缴纳，而且所得税如果在总部所在地缴纳也必须报经税务部门审批后才可执行。事实上现在大多数营业部是在总部所在地纳税。 2、银行规定将抑制洗钱带来的风险 去年中国人民银行连续公布了《金融机构反洗钱规定》等三项规定，并于2003年3月1日起正式施行。《金融机构反洗钱规定》要求，金融机构为个人客户开立存款账户、办理结算的，应当要求其出示本人身份证件，进行核对，并登记其身份证件上的姓名和号码。代理他人在金融机构开立个人存款账户的，金融机构应当要求其出示被代理人和代理人的身份证件，进行核对，并登记被代理人和代理人身份证件上的姓名和号码。对不出示本人身份证件或者不使用本人身份证件上的姓名的，金融机构不得为其开立存款账户。 这一措施意味着，中国金融市场在银行、股市和期货领域实现了实名制的并轨，历来困扰中国金融市场的实名制有名无实的问题，将在它的源头得以解决。实名制的施行，将更好地体现期货市场公开、公正、公平的三公原则，有利于整个期货市场的长期、稳定、持续、健康发展。 在实际经营中，有的期货公司在市场竞争的压力下，为了争取客户，财务部门相关人员并没有按照相关的条例规定在客户存入期货保证金时仔细检查资金来源以及核对姓名真伪，只要有钱进来就收;在客户提取保证金时也存在把关不严的现象。这些现象的存在使得期货公司有可能成为洗钱的场所之一，成为金融市场巨大的风险隐患。 二、管理风险 1、公司本部的管理风险 由于我国期货市场早期曾有过的暴利现象，不少金融机构、现货企业纷纷以各种形式进入期货市场，经营管理的不规范性大大增强。这使得期货市场情况变得更为复杂，使原本经营风险就很大的期货市场经营管理的风险扩大化。同时迅速发展的机构和业务与近乎空白的经验之间的矛盾是期货公司管理滞后的一个实际问题。而管理滞后对于期货公司来说，意味着内控风险、事务风险、经营风险等极易发生。这类风险的产生，固然有外部一些因素的影响，但它产生的根本原因还在机构自身。期货公司必须通过加强内部管理体制，提高执业人员素质等途径防范和减少管理风险。 目前相对各大期货公司而言，制度上的不完善、结构上的欠缺以及相关政策的相互制约使得期货公司本身在运行中就存在极大的自主性和随机性，因此，管理上就缺乏有效和切实可行的规章制度。而面对高速发展的期货市场，有章可依、有规可循的相关制度的出台无疑将是从根本上根除管理风险的必要前提。 而《期货经纪公司内部控制制度指南》的出台无疑具有积极的规范指导作用，其中提出的内部控制制度建设和内部机构的设置将为期货公司管理提供方向。 2、各分支机构的管理风险 公司本部的管理风险主要体现在制度的制定上，而分支机构的管理风险则主要体现在制度的执行上。对于期货公司各分支机构而言，无序性和自主性是其管理上的主要弊端。其中按照中国证监会要求设立的公司各营业部由于其严格的按要求进行运作，故相对而言其风险存在很大的可控性。但由于公司本身出于对营业成本的控制，可能出现一人多岗的现象或对各种管理制度形式上执行成分居多，因此如何完善其机构上的缺陷将是其从根本上规避风险的首要问题。 目前期货公司与各地相关机构和人员联合设立营业网点已是一种普遍行为，但由于网点本身运作的理念与公司存在较大的差别，因此相对期货公司今后的发展而言，风险存在的最大隐患或许主要来自于此。为追求最大的利润和市场份额，期货公司对各营业网点的管理存在较大的缺陷，无主性和随机性在各营业网点中普遍存在，同时专业人士的缺乏以及风险防范意识的淡薄也是其运作中的主要弊端。由于合同双方的执行者主要是期货公司和投资者，因此直接执行权利和义务的仍然是期货公司，故如何保障期货公司和营业网点间的合作，将是期货公司尤为需要关注的重点，其中合作对象的选择或许将是遏止此种风险的关键。但由于其合作的特殊性，市场体制上的既有缺陷，使得此种风险仍将会在很大程度上长期存在。 三、资金风险 1、自有资金的风险 期货公司属于金融服务性行业，由于其特具的行业背景以及较强的专业性，使其进军金融业进行投资行为具有极大的便利，但目前我国的期货公司整体规模都在3000万5000万元的注册资本金，这与证券公司上亿元，甚至几十亿元的注册资本金相比显然抗风险能力太弱，而投资行为失败与否对其资产质量的影响将是巨大的。因此，如何保证资本金的充足应当是当前每家期货公司必须面对的重要问题。 同时，期货行业属于高风险的行业，因此，按照相关规定，期货公司可以按手续费收入的5%计提风险准备金，以用来抵御市场不可测或不可抗拒的风险等原因所导致的债权损失的备抵金。这部分资金不同于公司的自有资金，必须专款专用，严禁挪作他用，以避免可能发生的整个期货公司的信用风险。 2、客户保证金的风险 客户资金是期货公司非常重要的资产，具有金额大、流动性强的特点，应当是期货公司控制资金风险的重中之重。由于其特殊性，此部分资金必须封闭运行，不得挪作他用。 目前客户保证金的风险主要来自于两个方面，一方面是期货公司如何保证其保证金的安全性，另一方面是如何证明客户资金来源的合法性。前一方面我们可以
