财税实务：用好投资抵免政策可帮企业走出困境

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国产设备投资抵免税收政策的探讨

（作者:___________单位:___________邮编:___________）

[摘要]理论上投资抵免可以减少投资者的资金使用成本，促进投资。我国国产设备投资抵免政策自1999年实施以来取得了比较好的效果，但是还存在一些问题。应进一步改进投资抵免年度确认规定，改变投资抵免所得税的申报时限，明确企业改制、改组后分解或合并基数应缴所得税额的方法，加强国产设备购进抵免政策的管理工作。

[关键词]国产设备；投资；税收抵免

投资抵免，是政府对鼓励性投资项目允许纳税人按投资额的多少，抵免部分或全部应纳所，得税的一种税收优惠措施，它是各国普遍采取的一种优惠方式。实行投资抵免可以鼓励企业投资，促进经济结构和产业结构的调整，加快企业技术改造，促进产品升级换代，从而提高企业经济效益和市场竞争力。从1999年起，我国开始对技术改造国产设备实行投资抵免政策，其主要目的在于鼓励国内投资，鼓励投资企业在我国境内购买国产设备，采用先进的、适用的新技术、新工艺、新设备、新材料等对现有设施、工艺条件进行改造，以达到提高企业经济效益和产品质量、增加花色品种、促进产品升级换代、2 / 10 扩大出口、降低成本、节约能源、加强资源综合治理和三废治理等目的。

一、投资抵免的理论机理

企业资本的使用成本包含两项：一是因为放弃了别的投资机会而发生的机会成本；二是直接成本，包括折旧与税(主要包括公司所得税和对红利征收的个人所得税)。资本成本上升时，企业会选择资本密集程度较低的技术，反之则相反。只要税收政策降低了资本成本，它就会增加企业想拥有的资本存量，从而提高投资。在此，运用乔根森建立的资本使用成本模型来进行分析。假定公司所得税率为tc，红利个人所得税率tp，则1美元的公司利润的税后收益为(1-tc)×(1-tp)。假设征收公司所得税、个人所得税之

我国对外税收抵免制度的改善

近年来，我国对外税收抵免制度不断得到改善和完善。这一改善是针对全球经济一体化趋势以及国际税收竞争的需要，旨在吸引外商投资和促进国内企业的国际化发展。下文将从四个方面分析我国对外税收抵免制度的改善。

首先，我国对外税收抵免制度的法律依据和政策体系得到了完善。2024年我国出台了最新的《对外投资者税收保护法》，明确了外商投资企业享受的权益和纳税义务，同时对外商投资者进行税收保护，加强了对外投资者的保护力度。随后，我国陆续出台了一系列政策文件，如《关于企业境外所得税收抵免事项的通知》，进一步明确了境外所得在国内的抵免范围和切实操作的具体要求。

其次，我国对外税收抵免制度的操作流程和条件得到了明确和简化。根据以往的实施经验和外商投资者的实际需求，我国税务部门对外税收抵免的操作流程进行了简化和明确。外商投资者只需按照要求提交相关材料，填写相关申报表格，税务部门会对其进行审核与核查。同时，我国还在一些自由贸易试验区和经济特区开展了税收先行试点，对外商投资者进行制度性探索，进一步提高了对外税收抵免制度的可操作性。

第三，我国对外税收抵免制度的相关政策逐步完善。近年来，我国经济发展迅猛，外商投资日益活跃，国内公司境外所得也逐渐增加。针对这一趋势，我国税务部门相继出台了一系列政策以完善对外税收抵免制度。例如，我国在一些涉外经济合作园区和自由贸易试验区提供了税收优惠政策，减免企业在境外所得的税负。与此同时，我国还与多个国家签订了避免双重征税协定，避免了企业境外所得的重复征税问题，更加保护了外商投资者的利益。 最后，我国积极参与全球税收合作，提高了对外税收抵免制度的国际认可度。我国积极参与全球税收治理体系的建设，与多个国家签订了税收方面的合作协议，并参与了政策协调和信息交流等国际合作机制。这种全球合作极大地提高了我国对外税收抵免制度的国际认可度，为我国的对外经济合作和国际贸易提供了更加便捷的税务支持和保障。

2025年经济师考试财政税收高级经济实务自测试题(答案在后面)

一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）

第一题

一、案例材料

某地级市财政局拟对辖区内的某重点企业进行财政税收政策实施效果评估。该企业是一家主要从事机械制造的大型企业，主营产品为农业机械。企业最近几年的税收增长情况良好，但由于近期市场环境的变化，存在原材料价格上涨、劳动成本增加等问题，导致企业面临一定的生产经营压力。为了解决这些问题，财政局拟提供一揽子财政税收政策支持。

相关数据如下：

1.企业2019年主营业务收入为5000万元，利润总额为1000万元，缴纳企业所得税200万元。

2.2021年，企业主营业务收入增长至8000万元，利润总额增长至1800万元，同比下降20%，企业所得税360万元。

3.企业2021年原材料成本占主营业务成本的70%，其中涉及的主要物资价格上涨了20%。

4.2021年劳动成本占主营业务成本的15%，员工平均工资增长10%。 5.企业2021年享受的税收优惠政策主要包括高新技术企业优惠及研发费用加计扣除政策，分别减免税款100万元和200万元。

根据上述案例，请你回答以下问题：

1、请根据以上信息分析该企业在2021年净利润下降的主要原因。

2、财政局可以采取哪些税收政策为该企业减轻负担，提升企业经济效益？

3、除了税收政策外，财政局还可以通过哪些财政手段支持该企业？

第二题

案例材料：

某市税务局为了提高税收征管效率，降低税负，实施了一系列税收优惠政策。以下为该市税务局实施的政策及部分企业的响应情况：

1.税收优惠政策包括：

（1）对中小微企业减免部分税费；

（2）对高新技术企业减免企业所得税；

（3）对投资于新技术、新产品、新工艺的企业给予税收抵免；

（4）对出口企业实施出口退税政策。

2.部分企业的响应情况：

（1）某中小微企业，在享受减免税费后，营业收入增加20%，净利润增长15%；

税收政策对投资行为的影响

税收政策是政府调节经济、影响企业和个人投资行为的重要工具。通过调整税率、税基以及提供税收优惠等措施，政府能够在一定程度上引导资金流向，刺激或抑制特定的经济活动。

首先，税收政策通过改变投资的成本和预期收益来影响投资决策。高税率可能会降低投资者的净收益，从而抑制投资意愿，尤其是在边际利润率较低的行业。相反，减税或税收优惠可以提高投资吸引力，促进资本流入优先发展的领域或项目。例如，可再生能源项目往往能享受税收减免，以鼓励对清洁能源的投资。

其次，税收政策还会影响投资的时序。税收抵免或加速折旧等措施可以促使企业提前更新设备或技术，加快研发和创新步伐。这种政策支持能够短期内刺激投资，但长期效果则取决于政策的稳定性和市场的反应。

税收政策还可能对不同规模和类型的投资者产生不同的影响。大型企业通常拥有更强的资源和能力来应对复杂的税收环境，而中小企业则可能因为税收负担而限制其扩张和创新能力。因此，设计税收政策时需要平衡各方利益，避免加剧不平等。

此外，国际税收政策，如避免双重征税协定，也极大影响跨国投资。这些政策减少了国际投资的障碍，促进了资本的自由流动和全球经济的一体化。然而，税收避税和优化策略也可能削弱国家税收基础，引发税基侵蚀和利润转移问题。

最后，税收政策的变动需考虑其长期性和预见性。频繁的政策调整会增加市场不确定性，抑制企业投资。而连贯、透明的税收政策有助于营造稳定的投资环境，增强投资者信心。

综上所述，税收政策在塑造投资环境、引导资本流向方面发挥着关键作用。合理的税收优惠政策可以激励创新和可持续发展，但同时也要注意其对不同经济体的影响，并维护税收公平性和中立性。只有这样，税收政策才能在促进经济增长的同时，实现社会的整体利益最大化。