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中国商业银⾏流动性评价及其影响因素分析2019-10-29内容提要: 在全球⾦融危机蔓延、国内资本市场调整以及经济增速回落的背景下,中国商业银⾏应重视对流动性的预测和管理。
本⽂在明确区分宏观经济流动性与商业银⾏流动性内涵的基础上,采⽤⾮负约束的主成分分析法对中国14家主要商业银⾏的流动性状况进⾏了综合评价,并利⽤1997年-2007年的年度数据对银⾏流动性受主要内外部因素影响的程度进⾏了实证研究。
研究发现,2003年到2007年,⽆论⼤银⾏还是⼩银⾏,其流动性⽔平均呈现出明显的下降趋势,利率和资本市场对银⾏业流动性的影响最显著,⽽物价和M2增速对银⾏业流动性的影响则不显著。
这些结论有助于我们分析当前及未来⼀段时期内的商业银⾏流动性问题。
关键词: 流动性综合评价主成分分析影响因素中图分类号: F830.49 ⽂献标识码: A⽂章编号: 1006-1770(2009)08-04-06⼀、引⾔近年来,“流动性”以及“流动性过剩”的讨论可谓汗⽜充栋,炙⼿可热。
不过对流动性这⼀概念的理解上却存有不少模糊之处。
经济学上所说的“流动性(liquidity)”⾄少有三种不同的内涵:⼀是整个宏观经济的流动性,指在经济体系中货币的投放量的多少,所谓流动性过剩就是指有过多的货币投放量,这些多余的资⾦需要寻找投资出路,于是就有了投资及经济过热现象,以及通货膨胀危险;⼆是指⾦融市场及⾦融资产的流动性,强调资产的变现能⼒以及市场为资产变现提供便利的能⼒;三是商业银⾏及其他⾦融机构的流动性。
应该说这三种流动性具有较强的相关性,宏观经济的流动性状况会影响到⾦融市场及⾦融机构的流动性,⾦融市场的流动性⼜对⾦融机构的流动性有很强的约束作⽤。
虽然如此,它们之间的差异性很强,不能混淆。
商业银⾏的流动性是银⾏可以及时满⾜顾客提取存款和贷款客户的信贷要求以及其他⽀付请求的能⼒,其⽔平取决于流动性供给与流动性需求。
流动性供给主要来⾃于客户存款、⾮存款服务收益、贷款本息偿还、资产变现以及货币市场借款,流动性需求则主要是存款提取、客户的贷款要求、主动负债的偿还、经营⽀出和赋税、股东红利⽀付等,供给与需求之间的差额即流动性缺⼝(Liquidity Gap)直接决定了商业银⾏的流动性状况(Rose,2001)。
浅析第三方支付对商业银行业务的影响一、资金管理第三方支付的兴起使得资金的流动更加便捷。
通过使用第三方支付，消费者可以随时随地进行支付，无需携带大量的现金以及银行卡。
这种便捷的支付方式不仅改变了消费者的习惯，也对商业银行的资金管理提出了更高的要求。
由于第三方支付的资金流动更加频繁、直接，商业银行需要更加灵活地进行资金调配，确保资金的安全和流动性。
而随着第三方支付的发展，商业银行也需要加强对资金流动的监控和管理，避免出现资金风险。
二、支付手续费第三方支付通常会从商户的交易金额中收取一定比例的手续费，这一手续费成为了第三方支付的主要收入来源。
对商户来说，这意味着更高的成本，但对商业银行来说，这也是一个新的收入来源。
许多商业银行纷纷与第三方支付合作，提供支付接口和结算服务，从中获得相应的手续费。
这样一来，商业银行的支付业务也得到了进一步的拓展，进一步提升了其盈利能力。
三、风控与安全随着第三方支付的普及，支付安全成为了一个非常重要的问题。
第三方支付平台需要保障用户的资金安全，并防范各种欺诈风险。
在这一点上，商业银行可以发挥自身的优势，提供更加完善的风险控制体系和安全技术支持，与第三方支付合作共同保障客户的支付安全。
四、创新服务第三方支付的发展也催生了许多创新的金融服务。
基于第三方支付平台的P2P理财、互联网借贷等金融产品已经成为了金融市场上的新宠。
商业银行需要加强与第三方支付的合作，结合其自身的资源和技术优势，推出更加多样化、创新化的金融产品和服务，以满足不同客户的需求。
五、数字化转型随着第三方支付的普及，人们的支付习惯逐渐从线下向线上转移，数字化支付已经成为了一种趋势。
在这一趋势下，商业银行需要加强数字化转型，构建更加便捷的线上支付体系，提升用户体验。
商业银行需要通过提供更加便捷、安全、高效的数字化支付服务，吸引更多的用户和商户，实现自身的业务增长。
第三方支付的兴起对商业银行业务带来了一系列的影响，但这种影响不仅是挑战，更是机遇。
第三方支付对商业银行的影响及应对措施研究一、概述随着信息技术的飞速发展和互联网的普及，第三方支付作为一种新型的支付方式，以其便捷、高效的特点迅速渗透到人们的日常生活中。
第三方支付不仅改变了人们的支付习惯，也对传统的商业银行产生了深远的影响。
本文旨在探讨第三方支付对商业银行的影响，并提出相应的应对措施，以期为我国商业银行在数字化时代的转型发展提供有益的参考。
第三方支付的出现，极大地提升了支付效率和用户体验，使得消费者能够随时随地完成支付交易。
第三方支付平台通过大数据、云计算等技术手段，为商家提供了更为精准的营销服务，进一步推动了电子商务的发展。
对于商业银行而言，第三方支付的发展既带来了机遇也带来了挑战。
商业银行可以通过与第三方支付平台合作，拓展业务范围，提升服务质量；另一方面，第三方支付的发展也加剧了金融市场的竞争，对商业银行的传统业务造成了一定的冲击。
研究第三方支付对商业银行的影响及应对措施具有重要的现实意义。
本文将从多个角度深入分析第三方支付对商业银行的影响，包括业务结构、客户群体、盈利模式等方面，并结合实际案例，提出针对性的应对措施。
通过本文的研究，旨在帮助商业银行更好地应对第三方支付带来的挑战，实现可持续发展。
1. 第三方支付概述及发展现状第三方支付，作为一种具备实力和信誉保障的独立机构，通过与银联或网联等支付清算组织进行对接，为交易双方提供了高效、便捷的网络支付服务。
在支付过程中，第三方支付机构扮演着中介的角色，确保交易资金的安全和透明流转。
其服务范围涵盖了线上购物、线下消费、跨境支付等多个领域，为广大消费者和企业提供了多样化的支付解决方案。
随着互联网技术的飞速发展以及大数据、人工智能等先进技术的应用，第三方支付行业取得了长足的进步。
支付场景不断丰富，从最初的线上购物扩展到线下餐饮、交通出行、公共服务等各个领域，为消费者提供了更加便捷的支付体验。
支付技术不断创新，如二维码支付、NFC支付、生物识别支付等新型支付方式不断涌现，进一步提升了支付的便捷性和安全性。
对我国商业银行流动性过剩问题的探讨我国商业银行流动性过剩问题的探讨近年来，我国商业银行面临的一个重要问题是流动性过剩。
随着金融体系的不断完善和经济的快速发展，商业银行面临着大量资金的积累，这导致了流动性过剩的现象。
本文将对我国商业银行流动性过剩问题进行探讨，并提出一些解决办法。
首先，我们需要了解商业银行流动性过剩的原因。
在金融体系不完善的情况下，商业银行在面对资金存款时常常存在过剩的情况，这主要是由于我国金融市场的不健全和金融监管的不到位所导致的。
同时，我国经济增长迅速，资金需求相对较小，造成了大量的资金积累在银行系统中，导致了流动性过剩的困扰。
商业银行面临流动性过剩问题的主要影响是存在的大量闲置资金所带来的风险和浪费。
首先，流动性过剩会导致银行利润的下降。
银行需要支付一定的利息来吸引存款，而这些资金没有得到有效利用，造成了银行的浪费。
其次，流动性过剩还会增加银行的运营风险，因为过多的资金积聚在银行系统中，一旦发生金融危机或其他风险事件，银行可能会面临较大的压力。
针对商业银行流动性过剩问题，我们可采取以下措施来解决：一、加强资金调控。
通过实行差别化存款准备金制度，对不同规模、不同业务情况的银行采取不同的准备金政策，以实现资金的精确调控。
此外，可以通过大额存单市场的发展，鼓励大额存款的转移，减少银行流动性过剩。
二、完善市场化理财工具。
促进商业银行创新金融产品，推动发展市场化理财工具，通过丰富投资渠道，提高资金的配置效率，减少银行流动性过剩。
三、强化金融监管。
加强对银行流动性风险监测和评估，及时发现并处理存在的流动性问题。
同时，加强金融市场监管，促进金融市场的健康发展，为商业银行提供更多有价值的投资机会。
四、推进金融改革。
加快推进我国金融市场的开放和自由化，吸引更多的国际资本进入我国金融市场，提高市场竞争能力，促进有效资源的流动和配置。
综上所述，商业银行流动性过剩问题是我国金融体系面临的一个重要难题。
浅谈互联网金融发展对我国商业银行流动性风险的影响1. 引言1.1 背景介绍随着互联网金融的迅速发展，我国商业银行面临着新的挑战和机遇。
互联网金融的兴起不仅改变了传统的金融业务模式，也对商业银行的经营模式和风险管理提出了新的课题。
传统的商业银行主要依靠传统的柜台业务和信贷业务来获取利润，而互联网金融则提供了更多创新的金融服务和产品，如网上支付、P2P 贷款、众筹等，改变了人们的金融消费习惯和金融服务需求。
商业银行在这种新形势下，需要思考如何与互联网金融平台合作，提升服务水平和竞争力。
在互联网金融的背景下，商业银行还面临着更大的流动性风险。
流动性风险是指由于银行资产和负债之间存在期限、利率和金额上的不匹配，导致资产无法及时变现或者负债需要提前偿还而造成的风险。
互联网金融的发展为商业银行带来更多投资渠道，但同时也增加了流动性风险的挑战。
研究互联网金融发展对商业银行流动性风险的影响，对于商业银行的稳健经营和风险管理具有重要意义。
在接下来的我们将深入探讨这些问题。
1.2 问题提出商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，其流动性风险一直是一个备受关注的问题。
随着互联网金融的快速发展，商业银行面临的挑战也在不断增加。
互联网金融的兴起，对商业银行的传统商业模式和经营方式带来了一系列影响，其中之一即是对流动性风险的挑战。
我们需要认真思考互联网金融发展对我国商业银行流动性风险的影响，以便更好地应对这一挑战。
在这样的背景下，本文将从互联网金融对商业银行的影响、流动性风险的概念与特点、流动性风险对商业银行的影响以及互联网金融发展对商业银行流动性风险的影响等方面进行探讨，最终提出相应的对策建议。
通过对这一问题的深入研究，可以更好地认识和理解互联网金融发展对商业银行流动性风险的影响，为未来相关工作提供参考和借鉴。
2. 正文2.1 互联网金融对商业银行的影响互联网金融对商业银行的影响可以从多个方面进行分析。
互联网金融的发展使得商业银行面临着来自互联网平台的竞争压力。
商业银行流动性指标分析一、引言在一个经济体系中，商业银行扮演着非常重要的角色。
商业银行通过吸收存款、发放贷款等一系列活动为经济的发展提供了资金支持。
然而，商业银行的资产负债管理至关重要，其中一个重要的指标就是流动性指标。
本文旨在深入探讨商业银行流动性指标的意义和分析方法。
二、流动性指标的意义流动性指标是衡量商业银行短期偿债能力和支付能力的重要指标。
较高的流动性指标能够让商业银行更好地应对资金周转的不确定性，保证其资产的流动性。
流动性指标的分析可以帮助银行管理层评估和监控资金风险，制定相应的流动性管理策略。
三、常见的流动性指标1. 现金和储备比率现金和储备比率是指商业银行现金和即期存款的比率，是衡量银行在短期内偿付能力的重要指标。
较高的现金和储备比率意味着银行具有较强的流动性，能够应对突发事件或客户大额取款的压力。
2. 资产负债率资产负债率是指商业银行资产总额与负债总额之间的比率。
较低的资产负债率意味着银行采用较为保守的资产配置策略，更多资金用于流动性管理，提高银行的支付能力和偿债能力。
3. 资本充足率资本充足率是指商业银行核心资本与风险加权资产的比率，是衡量银行资本实力和抵御风险的重要指标。
较高的资本充足率意味着银行在面对风险时有足够的资本储备，能够应对资产质量下降和损失的压力，提高流动性和稳健经营能力。
四、流动性指标分析方法1. 趋势分析通过对历史数据的分析，观察流动性指标的变化趋势，以判断银行的流动性状况是否存在问题。
比较不同时间段的流动性指标可以帮助发现潜在的风险和问题。
2. 比较分析将商业银行的流动性指标与同业进行比较，可以评估银行在业内的竞争力和相对位置。
如果某一银行的流动性指标明显低于同业水平，可能需要采取相应措施来改善流动性状况。
3. 风险分析结合商业银行的业务特点和经济环境的变化，分析可能对流动性指标产生影响的因素，制定相应的应对措施，以降低流动性风险。
风险分析需要考虑包括市场风险、信用风险和操作风险在内的各种因素。
商业银行流动性过剩的成因和影响自2001年以来,我国商业银行存款余额不断快速增长,而贷款余额的增长相对迟缓,两者之间的缺口不断加大,存贷比一直呈下降趋势,从2001年6月的一直下降到2006年12月的,只有今年上半年存贷比才略有回升,达到;这说明,我国银行业进入21世纪之后,由流动性紧缺转变为流动性过剩,而且这种流动性过剩现象随着时间的推移越来越严重;这种现象已经引起了学术界的高度关注,已经有不少文献分别从外汇占款、汇率制度、风险控制和资本约束强化等角度分析了流动性过剩的成因,并提出了一些对策和建议;但是,笔者注意到,这些文献未能明确流动性过剩与经济增长、财富分配之间的潜在关系,或者未能区分金融资产与实物资产在对银行存款的影响方面的差别,因此提出的某些对策建议不会对流动性过剩问题的解决产生成效;本文就此作进一步的分析;一、商业银行流动性过剩的成因：存款方面在忽略一些无关的、或者相对稳定的项目之后,商业银行的总流动性可以直接计量为存款与贷款之间的差额;因此探究商业银行流动性过剩的原因,应当分别从存款和贷款两方面进行分析;据中国人民银行统计数据,我国商业银行是从2001年之后才出现流动性过剩现象,并随着时间的推移日益严重起来;2001年6月银行体系存款余额为135190亿元,2007年6月则达到亿元,累计增加%,平均增长率为%;而同期GNP的累计增长率只有%按照国家统计局和季度统计数据和2006年统计公报换算得到,其中2006年GNP使用当年GDP近似计算;为了与存款余额增长率具有可比性,均按当年价格计算,平均增长率为%;为什么银行存款的增长速度大大超过同期国民财富的增长呢这主要是由以下几个因素导致的：1、外汇占款快速增加在我国现行的汇率形成机制和外汇管理模式下,人民银行只能被动地接受国际收支顺差的变动,外汇占款占基础货币投放的比重越来越大,成为基础货币投放的主要渠道;进入20世纪之后,我国外汇占款比重不断上升,2004年下半年超过50%,此后继续上升,目前,外汇占款比重已超过85%;这说明,现有的外汇管理体制阻碍居民跨国境调整资产配置,使得对国外财富的索取权转化为对中央银行的债权,并滞留在商业银行体系内;2、国民收入快速增长,同时收入分配结构更加不合理自2001年以来,我国GDP增长速度一直保持在8%以上,2003年之后更是以两位数的增速增长;这意味着国民收入的不断快速增加;我国远远高于世界平均水平的储蓄率导致,这些国民收入尤其是其中的增量中很大一部分转化为银行存款;更重要的是,与此同时,国民收入初次分配呈现向富人倾斜的格局,近几年基尼系数逐步上升,已经超过国际公认的警戒线,例如,2003年我国基尼系数达到,而2004年和2005年则逐步逼近;由于极少数富人占有国民财富的绝大部分,以及更大比例的盈利性资产,他们的边际储蓄倾向较高,国民财富增量较多地转化为商业银行存款;这种国民收入分配格局与导致普通公众终生收入不确定性增强的种种因素一起,导致收入较低的群体预防性储蓄的动机增强,也会导致银行存款不断上升;3、实体投资机会匮乏,导致大量财富以金融资产的形式持有据国家发改委最近几年的结构调整报告,我国绝大部分行业出现产能过剩,电力、煤炭、钢铁、电解铝、手机、汽车、化肥等行业过剩严重,这导致工业利润增长整体出现大幅滑坡,亏损面扩大;投资机会的匮乏导致对银行的信贷需求减少;此外,就整体而言,我国企业基础性创新能力薄弱,未能创造新的投资热点；同时,刺激消费、启动内需的政策措施未达到预期成效,出口市场很大部分被外商投资企业所占据,中小型企业难以进入国际市场;这些因素导致实体投资机会因此呈现匮乏局面,从而导致大量财富累积在商业银行体系中,不能得到有效利用;4、工资帐户、支票和电子支付手段广泛应用金融网络的建成和电子计算机的普遍应用,促使更多的资金在银行体系之间保存和划转,与此同时,商业银行竞相推出工资发放服务,支票的应用得以推广,ATM网络的全面铺开以及银行卡合作商铺的大量加盟使得消费者的现金需求量减少,M0占M1的比重逐年下降,由1990年的%下降到8%左右;二、商业银行流动性过剩的成因：贷款方面1、资本约束的强化限制了商业银行信贷规模的扩张2004年3月1日,银监会借鉴巴塞尔新资本协议的监管框架,颁布实施了新的商业银行资本充足率管理办法;此前,我国主要商业银行的加权平均资本充足率为%,远远低于8%的最低要求;为了在限期内达到法定要求并通过验收,商业银行需要调整资产结构,降低贷款资产占总资产的加权比;资产结构的调整,尤其是高风险资产比例的缩减,在很大程度上抑制了商业银行信贷规模的扩张;2、贷款有效需求相对不足就企业而言,贷款有效需求相对不足一方面是由于产能过剩和实体投资机会匮乏这也是企业和居民金融资产增加、从而导致银行存款增加的原因,这在前文已经分析过,另一方面是由企业短期融资券等直接融资工具的发展应用导致;这些融资工具融资成本低,具有明显的成本优势;而且,由于只有具有相当资质的企业才有资格发行融资券,这意味着实际发行融资券的企业绝大多数都是商业银行的优质客户,因此这些直接融资工具的发行量可以直接视为贷款需求的减少量;而就居民消费贷款而言,国家政策和油价上扬等因素导致房地产贷款、汽车贷款等消费贷款增长乏力;商业银行为了满足资本充足率的达标要求,有意调高个人贷款的比重,但是近几年来,国家为了平抑房价,挤压房地产泡沫,阻击热钱流入房地产市场,相继实施提高贷款利率、征收物业税等手段,使得中长期住房抵押贷款开始萎缩;与此同时,全球石油需求的过快增长导致石油价格持续高企,交通堵塞现象日益严重,汽车消费成本提高,我国汽车消费出现下降趋势,汽车消费贷款因而下滑;3、风险管理加强而企业信用缺失环境依旧,导致银行惜贷现象严重近年来,金融改革不断深化,我国商业银行加强了对国外商业银行的风险控制体系的引进、学习和消化,强化了风险控制意识,提高了风险管理水平,贷款损失责任的跟踪追究体系得以确立;但是,外部的信用缺失环境尚未出现根本性的改善,完善的征信体系尚未建成,企业贷款违约屡见不鲜;商业银行及其贷款经办人员出于防范风险、降低损失可能性的考虑,产生了惜贷心理;对贷款申请人提出的担保要求过高,以及“卸责心理”导致对竞争力很强的民营经济融资不足,中小企业很难得到贷款;三、流动性过剩对商业银行的影响1、流动性过剩会削弱商业银行的盈利能力在我国当前的金融业分业经营体制下,商业银行的非贷款资产主要运用在以下三个方面：在中央银行留存存款准备金；购买国债、央行票据和金融债券等金融资产；进行银行间交易;这三种资金运用形式的收益与同期贷款利率相比,明显偏低;2、流动性过剩会加剧局部信贷市场的竞争流动性过剩还推动商业银行努力增加贷款数量;为了避免因此大幅提高贷款风险,商业银行会不约而同竞相追逐信誉良好、风险较低的优质客户;这导致对于某些细分市场乃至部分单个客户而言,商业银行彼此之间的竞争加剧,导致商业银行在与这些客户谈判的过程中讨价还价地位恶化,降低了这部分市场的盈利性;3、流动性过剩会激励银行承受更大的风险暴露大量的货币囤积在银行体系内,会导致商业银行拥有更大的投资自由度,在提高资金利用效率和盈利的动机推动之下,商业银行可能有更强的动力接受风险超过合理标准的信贷机会,从而导致商业银行承受更大的风险暴露;流动性过剩还会赋予商业银行实施金融创新、拓展表外业务的更大空间,使之面对更大的风险;。
支付体系对商业银行流动性的影响
提要在我国，银行体系是整个金融体系的核心，无论资产规模还是业务交易总量都占有绝对的比重。
研究支付体系对商业银行流动性的影响，找出流动性变动规律，对银行业金融机构管理流动性具有一定的借鉴意义。
关键词：商业银行；流动性；支付系统
近年来，我国支付体系建设突飞猛进，电子支付方式极大减少了现金、支票等纸基支付方式的时间和成本，非现金支付工具蓬勃发展。
支付体系变革已经渗透到“流动性”的每个角落，这种渗透不仅表现在微观经济单位，对银行体系流动性管理也产生了重要影响。
一、支付体系对商业银行流动性的影响
（一）内在影响
1、支付系统全额清算模式使银行流动性持有增加。
中国现代化支付系统作为当前我国跨行清算的主渠道，其最具创新性的特征，就是实时全额清算系统（RTGS系统）被引入大额支付系统，替代了此前占主导地位的轧差净额清算系统（DNS系统），系统收到每一单笔支付指令后即按要求即时完成转账处理。
而DNS系统在一定的时点对支付指令进行轧差，只对轧差后的应收应付净额进行最终结算。
可见，RTGS系统对商业银行的流动性要求比DNS系统更高。
其全额清算资金的模式决定了直接参与银行必须持有充足的资金以便保障日间资金流动性畅通，增加了系统参与者的资金持有成本。
由于大额支付系统清算资金是跨行支付的主要部分，在支付体系内引入RTGS系统后，存款银行超额准备金余额增势明显。
随着资金清算量的增大，商业银行为完成支付交易，保持充足的流动性，超额准备金余额必然进一步增加。
但是，商业银行的逐利性使其有动力减少超额准备金，导致清算账户头寸不足，延迟清算。
同时，如果支付体系内多个参与者账户资金头寸都不足以支付应付款项，则可能造成整个系统的流动性僵局。
因此，将实时全额清算模式引入支付体系使得其流动性管理问题更为突出，管理和监督银行清算账户头寸的任务也更加艰巨。
2、支付系统清算账户筹措资金渠道不畅。
从业务操作上看，大额支付系统实行实时清算，禁止隔夜透支，资金调度机制不灵活，头寸调剂能力不强，就会发生流动性风险。
银行机构出现清算账户头寸不足的情况，按《大额支付系统业务处理办法》规定的途径筹措资金，在实际操作中会受到一些限制。
一是各银行机构上级行对下级行在头寸匡算、资金调度等方面都有具体要求。
迫于这种压力，
参与者往往采取同业拆借方式，而不是选择从上级行调拨资金，增加了流动性管理成本；二是自下而上调拨资金的渠道，往往不能满足金融机构的需要。
由于下级行备付金额度不会很大，又要保证同城清算的正常进行，可调度的头寸实际上很小；三是人民银行货币信贷部门对金融机构从事资金拆借的资格和拆借规模都有严格要求，参加同业拆借市场的银行机构必须具有法人身份，这就将大部分银行分支机构排斥在外。
即使具备资格的银行，在清算窗口开启时，也会因为同业拆借市场的关闭而无法筹措到资金；四是通过再贴现或再贷款方式筹措资金的门槛较高，耗时较长。
人民银行信贷部门执行严格的审批程序，手续复杂，在清算窗口关闭之前很难办理到位。
（二）外在影响。
上世纪三十年代，为阻止美国财政信贷体系的彻底崩溃，一系列旨在促进银行业安全性和稳健性的法律被国会通过。
其中，《Ｑ条例》禁止银行对活期存款支付利息，对银行储蓄存款和定期存款规定了利率上限。
这一限制直接导致了银行存款额的减少，流动性不足，商业银行在金融服务市场中的份额下降。
为阻止这一趋势发展，1962年纽约的第一国民城市银行（花期银行）推出可转让定期存单（NCD）。
这是一种有固定面额、固定期限和规定利率的可转让的存单，期限从14天到1年期都有。
为方便存单流通交易，推出方为NCD 提供了二级市场。
作为一种定期存单，持有者可以得到利息收入，又享有资金的高流动性，同时还满足了银行对有确定到期日资金的需要。
NCD的推出，立即吸引了银行中的大量无息存款，花期银行的流动性大幅上升。
这一事实说明，金融工具对商业银行流动性有着重要影响。
新型金融工具的使用，使银行在风险可控的前提下负债融资变得容易，远离流动性不足给银行带来的窘境。
当然，我国国情和美国有很大不同，我国活期存款一直以来都是付息的，并且很长一段时间利息还很高，这固然使银行不缺流动性，但同时也提高了其经营成本，使得企业间接的融资成本很高，加重了企业生产负担。
近年来，随着我国金融体系的进一步完善，活期存款利率有了大幅下降，银行流动性并未因此下降，反而由于经济降温有了过剩。
但是，由于经济结构调整，产业升级，长远来看，银行流动性管理不容小觑。
二、商业银行流动性管理有关对策
（一）立足支付系统，解决清算账户流动性管理问题
一是提供融资便利，降低银行机构流动性管理成本。
央行应借鉴国外中央银行的先进经验，进一步完善支付系统流动性管理机制，为银行机构提供更多的融资便利。
目前，应大力推动自动质押融资和小额支付系统质押业务发展，开放银行机构分支机构的融资权限，适当降低自动质押日间融资业务利率，运用经济手段引导银行机构主动启用自动质押融资和小额支付系统质押业务，防范支付清算风险，提高业务处理效率，以降低资金运营成本。
二是严密监测流动性变化情况，及时补足头寸。
各银行机构应加强清算账户资金监测，设置专人专岗，实时监控清算头寸，净借记可用额度变动情况，合理运用系统提供的功能，建立清算头寸预警制度，设定清算预警线和净借记可用额度预警线，加大银行机构流动性监测力度。
有针对性地加强关键时点的监测，提高资金监测效率。
三是建立完善的资金管理制度，防止发生流动性风险。
各银行机构应高度重视流动性管理工作，树立大局意识和风险防范意识，建立健全资金管理制度。
要严格落实大额支付报备制度，对于在标准以上的大额支付，应由基层行逐级上报清算行，以便清算行匡算头寸。
要建立良好的资金管理协调机制和资金调度沟通联系制度，各银行上下级资金管理、调度及相关会计人员应建立沟通联系制度，充分沟通、及时反馈资金使用情况，及时发现头寸不足现象，提早做好资金调度的准备工作。
（二）完善有利于商业银行流动性管理的外部环境
第一，严格落实有关现金管理制度规定，积极规范、创新非现金支付工具。
企业单位要落实对现金使用的计划控制，金融机构要严格落实柜面结算监督工作，人民银行要切实强化现金管理和支付结算管理工作。
积极优化并大力推广商业汇票、银行本票、信用卡等结算工具的应用，改善信用卡的用卡环境，鼓励刷卡消费，规范网上支付和银行卡等电子支付工具的业务规则。
积极鼓励支付工具和结算方式的创新。
通过深入研究，以电子货币为发展方向，不断创新和规范支付工具，为市场提供更多方便快捷的支付结算工具和服务。
充分发挥个人结算账户的功能效用。
鼓励和引导个人通过结算账户进行转账结算、办理汇款、代发工资等转账结算服务。
第二，加强信用体系建设，营造有序的支付清算环境。
近年来，不少企业信用观念薄弱，逃废金融债务情况比较严重，特别是有些企业利用合并、承包、租赁等改制方式逃废金融债务，使银行防不胜防，金融信用体系建设亟须完善。
首先，在建设完备的金融信用体系过程中，相关的法律法规和国家标准体系，将是整个社会信用行业健康发展的保障，按照信息共享、公平竞争、有利于公共服务和监管、维护国家信息安全的要求，制定相关的法律法规，是依法维护金融信用体系的重要保证；其次，人民银行要牵头建设和完善企业和个人征信体系。
企业和个人征信体系是社会信用体系的主体，是现代金融体系运行的基石，要不断强化全国统一的企业和个人信用信息基础数据库建设，集中整合企业信用报告，以备金融机构、特定单位和组织查询和使用；再次，金融机构要不断完善各自的企业信用评级制度。
地方商业银行要按照上级行的要求建立独立的企业信用评级制度，根据企业信用等级确定不同的授信额度和贷款金额。
此外，要积极推广创建信用镇，完善农村信用体系，引导农民树立讲信用的观念；中介机构也要提高信用观念，特别是近年兴起的第三方支付服务组织更要以信用为本，做好金融服务。
第三，筑牢支付清算监管体系，切实防范资金清算风险。
支付系统是现代金融运行的大动脉，是重要的金融基础设施，在为金融机构之间提供资金转移通道
的同时，也存在着引发金融市场风险的因素。
由于支付系统的参与者之间债权债务关系十分复杂，任何一个参与者发生支付危机都有可能引发系统的危机。
加强对支付系统参与者清算账户的监控是十分重要的。
如果参与者的清算账户不能及时筹措解决排队业务的资金或非清算账户不能及时筹措到同城清算的轧差资金，就有可能连累到其他参与者的清算，从而影响到整个支付系统的清算。
因此，作为现代化支付体系的组织者，人民银行应不断完善现代化的金融监管体系和预警体系，充分发挥市场配置资源作用的同时，加强支付体系系统运行的管理，切实防范资金清算风险，建立以“安全、高效”为政策目标的支付系统风险监管机制，确保支付系统高效、安全、稳定地运行，以保证货币政策的有效实施。
要建立严密的支付制度体系，为银行体系的流动性管理提供有力的制度依据，增强其流动性风险管理意识，促使金融机构切实强化流动性管理工作。
主要参考文献：
[1]中国人民银行.中国支付体系发展报告,2009.
[2]欧阳卫民.现代支付论.中国长安出版社，2010.1.1.。
