2018年12月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解【圣才出品】
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2018年12月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解【圣才出品】
2018年12月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解
一、单项选择题（共40小题，每小题0.5分，共20分。
）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人承担相应保荐责任的时间起点为（）。
A．自保荐机构公示向证监局报送的辅导备案材料之日起
B．自发行人证券发行上市之日起
C．自保荐机构与发行人签订保荐协议之日起
D．自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起
【答案】D
【考点】保荐机构承担保荐责任的时间起点
【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第60条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。
2．根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》，以下说法正确的是（）。
A．违约类债券指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债券
B．受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由上交所临时指定的相关机构履行债券风险管理职责
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C．未聘请受托管理人的债券，由资金监管银行参照该指引的规定履行受托管理人的相关职责
D．对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本付息日前2个月开展风险排查
【答案】D
【考点】上交所公司债券存续期信用风险管理
【解析】根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》的规定，具体分析如下：
A项，第20条规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。
其中，违约类债券是指已经发生未能按时还本付息的债券；风险类债券是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存
在重大不确定性且预计将发生违约的债券。
B项，第9条第3款规定，受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由中国证监会临时指定的相关机构履行债券风险管理职责。
C项，第14条第2款规定，未聘请受托管理人的债券，由承销机构参照本指引的规定履
行受托管理人的相关职责。
D项，第28条第1款规定，对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本
付息日前2个月开展风险排查。
受托管理人对初步列为关注类债券的信用风险状况及程度
不清的，应当及时以适当方式开展风险排查。
3．根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，以下说法正确的是（）。
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A．创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。
债券承
销机构无须就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见
B．重点支持已纳入全国股转系统（新三板）的挂牌公司发行创新创业公司债
C．非公开发行的创新创业公司债，不得附可转换成股份的条款
D．创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新
商业模式的中小型公司
【答案】D
【考点】创新创业公司债券
【解析】根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》具体分析如下：AD
两项，根据该意见的适用范围规定，创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和
服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司。
创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。
B项，重点支持已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层的挂牌公司。
C项，非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款。
附可转换成股份条款
的创新创业公司债，应当符合中国证监会相关监管规定。
4．某公司2017年的营业净利率较2016年提高4%，总资产周转天数下降2%，权益乘
数提高3%。
假定其他条件与2016年相同，则该公司2017年权益净利率较2016年提高（）。
A．5.02%
B．4.98%
C．9.26%
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D．9.31%
【答案】D
【考点】权益净利率计算
【解析】权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数，假设2016年营业净利率为1，总资产周转次数为1，权益乘数为1，则2017年权益净利率＝（1＋4%）×[1/（1
－2%）]×（1＋3%）＝1.0931，因此2017年权益净利率比2016年提高：（1.0931－1）
/1＝9.31%。
【提示】题中给的是总资产周转天数，权益净利率的公式中是总资产周转次数，注意转换。
5．根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，适用该规定的创业投资基
金对外投资金额中，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比应当为（）。
A．50%以上
B．20%以上
C．60%以上
D．30%以上
【答案】A
【考点】上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定
【解析】根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》（证监会公告〔2018〕
4号）第2条第1款规定，在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）备案的创业投资基金，符合下列条件的，适用本规定：
①投资范围限于未上市企业，但是所投资企业上市后所持股份的未转让部分及通过上市
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公司分派或者配售新股取得的部分除外；
②投资方式限于股权投资或者依法可转换为股权的权益投资；
③对外投资金额中，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比50%以上；④
中国证监会规定的其他情形。
6．甲公司欠乙公司货款1500万元未还，因甲公司发生财务困难不能偿还，经协商，乙
公司同意甲公司以其持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行偿债。
债务重组日，甲公司该项金融资产的公允价值为1250万元，账面价值为1200万元，其中成本1000万元，公允价值变动200万元。
至债务重组日，乙公司已经对相关债权计
提了50万元的坏账准备。
不考虑其他因素，则甲公司在债务重组中影响其利润总额的金
额为（
）万元。
A ．200
B ．250
C ．50
D ．300
E ．500
【答案】E
【考点】以资产清偿债务
【解析】相关会计处理如下：
影响甲公司利润的金额＝250＋250＝500（万元）。
7．根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，不考虑其他因素，下列关于小微债募集资金委托贷款集中度的要求，说法正确的是（）。
A．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%
B．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过500万元且不得超过小微债募集资金规模的5%
C．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的5%
D．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过500万元且不得超过小微债募集资金规模的3%
【答案】A
【考点】小微债募集资金委托贷款集中度
【解析】《小微企业增信集合债券发行管理规定》第3条规定，对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%。
同一控制人下的企业，合计获得委贷资金不得超过上述规定数额和比例。
8．以下有关非金融企业债务融资工具簿记发行的说法，正确的是（）。
A．簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督B．簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等
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