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第七章 非银行类金融机构

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第7章 非银行类金融机构

第7章 非银行类金融机构

三、保险公司的主要业务 保险公司的主要业务活动指的是保险公司为 经营保险商品而进行的一系列活动，包括展 业、承保、分保、防灾防损、理赔和险种设 计等环节。 （一）展业 保险展业是保险公司利用各种手段和方法， 以加强保险意识和普及保险知识为内容，促 使人们购买保险的活动。
（二）承保 保险承包是指保险人依据保险条款承担投保 人投保标的的保险责任或人身风险责任的行 为，即保险人同意接受投保人的申请，签订 保险合同，承担保险责任。 （三）分保 保险分保是直接承保人将其所承保的保险业 务的一部分或全部分给其他直接承保人，以 及直接承保人向再保险人分出保险业务。
（二）按照保险公司经营的业务种类的不同， 保险公司可分为人寿保险公司和非人寿保险 公司或者人寿保险公司和财产保险公司 1.人寿保险公司和非人寿保险公司 （1）对于人寿保险公司，主要经营各类人 寿保险业务。 （2）对于非人寿保险公司，则主要指财产 和意外事故保险公司。
2.人寿保险公司和财产保险公司 依据《中华人民共和国保险法》的规定， 把商业保险分为人身保险和财产保险两大类， 前者包括人寿保险、人身意外伤害保险和健 康保险等；后者则包括财产损失保险、责任 保险和保证保险等。因此，我国的保险公司 就按照其经营的业务种类分为人寿保险公司 和财产保险公司。
（二）证券公司在我国的发展 在我国，证券公司的设立必须经国务院证券 监督管理机构审查批准，并接受中国证监会 的监管。初设时的证券公司，或是由某一家 金融机构全资设立的独资公司，或是由若干 金融机构，非金融机构以入股形式组建的股 份制公司。
1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》 开始实施，根据其中的分业经营、分业管理原 则，一方面，要求证券机构彻底与其原来出资 组建的金融机构脱钩；另一方面，则要求非证 券业金融机构所属的证券部和不规范的证券营 业机构撤销或转让。 截至2008年4月，我国共有各类证券公司106 家，其中规范类证券公司33家，创新类证券公 司26家，待评审类证券公司47家。

第7章非银行金融机构

第7章非银行金融机构
• 7.1.1 投资银行的内涵
– 早期：主要从事证券发行承销和证券交易业务; – 目前：已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、
部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。 – 目前人们对投资银行的定义并没有一个严格的、
一致的结论。
7.1 投资银行
• 7.1.2 投资银行的性质与特点
– 性质：非银行金融机构，资本市场的金融中介。 – 特点：①投资银行属于金融服务业。②投资银
• 2007年，高盛税前收入第一次有超过一半来自美 国以外地区，其中国是高盛收入增长最快的市场。 和在美国本土市场一样，高盛在中国的作为充满 了神秘色彩，令人质疑。中国市场的透明度不太 高，本来设想应是跨国资本的最大障碍。但是， 高盛通过本土化战略，“不透明”反而给了高盛 更多“保护色”与“拓展空间”。
导中国的相关产业，而且误导我国政府与企业经 济决策，涉嫌危害中国经济安全。
• 与其他同行相比，高盛是中国市场的姗姗来迟 来者。日本野村证券1973年就开始拓展中国金融 和投资业务。摩根大通1980年就在北京设立了代 表处。
• 高盛1984 年在香港设亚太地区总部，1994年在 北京和上海开设代表处，正式进驻中国内地市场。 但是，高盛进入中国市场后，迅速创造令国内外 同行羡慕不已的众多“第一”，甚至“唯一”。
承购等几种形式。
7.1 投资银行
• 7.1.3.2 证券交易业务
– 证券交易同样是投资银行最本源、最基础的业 务活动。
– 投资银行在二级市场中扮演着证券经纪商、证 券交易商和证券做市商三重角色。
7.1 投资银行
• 7.1.3.3 公司收购与兼并业务
– 公司并购与资产重组是资本市场永恒的主题， 也是资本市场不断发展的根本动力所在。全球

第7章非银行金融机构

第7章非银行金融机构
策性金融机构 则不具备。
（二）特有职能 特有职能是指政策性金融机构与一般商业性金融 机构相比，它所具备的特有的政策性职能。可概括为： 1、倡导性职能。这是指政策性金融机构以直接 的资金投放或间接地吸引商业性金融机构从事符合政 府意图的放款，来发挥其首倡、引导功能。 2、选择性职能。这是指政策性金融机构对融资 领域或部门是有选择的，是以市场机制的选择为前提 的，其依据是国家的产业政策、国民经济均衡发展的 要求。这一职能体现出政策性融资特有的性质。
传
统 租 赁
租赁物品的所有权在租赁期满后不 租赁物品的所有权在租赁期满后 发生转移 不发生转移
金融学
一、租赁运作原理 4、租赁的功能
1 2 3
融资功能
投资功能
促销功能
金融学
三、中国的租赁业 1、新中国的租赁业务是20世纪60年代起步的。
2、中国第一家中外合 资租赁公司——中国 东方租赁有限公司成 立于1981年4月。
保险是为了对灾 害事故损失进行 经济补偿
金融学
一、保险运作原理
3 保险的构成要素:
风险 多个经 济单位
数理 依据
保险的 构成要 素
保险 基金
保险 机构
金融学
保险 合同
一、保险运作原理 4、保险的基本功能功能
分担风险 补偿损失
保险的 基本功能 投资 防灾防损
金融学
二、保险业务的种类 1、按保险对象划分，保险可分为一下几类：
金融学
二、保险业务的种类
2、按实施的形式划分，保险可分为两类：
保险
法定保险
自愿保险
金融学
二、保险业务的种类
i.法定保险也称强制保险，是由国家通过立法规定 的保险。
ii.自愿保险是指投保人和保险人自愿订立的保险。

第7章-非银行金融机构(模拟训练题)

第7章-非银行金融机构(模拟训练题)

第7章非银行金融机构模拟训练题(一)一、单项选择题1．《中华人民共和国证券法》于（）颁布。

A．1989年7月B．1992年12月C．1992年7月D．1998年12月2．证券自营业务是指（）以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。

A．证券经营机构【B. 投资者个人C．投资基金D. 证券交易所3．依据（）保险公司分为保险公司和再保险公司。

A. 保险对象B. 出资人C. 经营方式D. 基本业务4．保险经营者通过人为的事前预防，减少损失的产生，这体现了保险经营机构的（）。

A. 分摊经济损失职能；B. 经济补偿职能C. 投资职能D. 防灾防损职能5．不能向居民发放贷款的金融机构是（）。

A.中国建设银行B.中国农业发展银行C.农村信用合作社D.城市商业银行6．开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。

A. 不以盈利为经营目标"B. 以盈利为经营目标C. 为投资者获取利润D. 为国家创造财政收入7．以下（）不是政策性金融机构的职能。

A. 倡导性职能B. 调控性职能C. 选择性职能D. 补充性职能8．下列不属于国外财务公司资金来源方式的是（）。

A. 发行长期债券-B. 活期存款C. 短期借款D. 自身拥有资本9．按照现行规定，邮政储蓄银行吸收存款后将（）。

A. 部分上缴人民银行，其余的自行使用B. 全部缴存人民银行统一使用C. 全部自行使用D. 以上说法都不对10．按（）划分，信托可分为管理信托和处分信托。

A. 信托财产的内容?B. 信托的责权利C. 受益人D. 服务对象二、多项选择1．下列属于证券经营机构的有（）。

A. 基金管理公司B. 证券公司C. 证券投资咨询机构D. 信托投资公司E. 金融资产管理公司，2．证券经营机构的三类主要业务包括（）。

A. 代理发行证券B. 代理证券交易业务C. 证券自营业务D. 受理并购重组业务E. 财务顾问业务3．根据保险的基本业务划分，保险公司主要有（）。

第七章 非银行金融机构

第七章 非银行金融机构

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1
在保险经营及风险管理中，如何利用统计资料来估计损 失概率是极其重要的。可以通过以往有关损失结果的经验， 求出某类标的发生损失的频率。大数法则表明，在观察次数 很多或观察周期很长的情况下，这一比率将与实际损失概率 很接近。
风险损失分摊机制案例
▪ 设某一地区有1000栋住房，每栋住房的价值为100 000元。根据以往的资料知道，每年火灾发生的频率 为0.1%，且为全损。保险公司提出，如果每栋住房 的房主每年缴纳110元，则由保险公司承担全部风险 损失。
三、保险理财与其他理财方式的区别
（一）保险对人的生命或身体提供保障
人身保障（包括死亡和伤残） 死亡和伤残直接的后果是收入中断，把这些预测的风险转嫁给保险公司，确 保家庭经济的安全。 资产有两种： 一种是现在实际拥有的资产，如车子、房子、存款、股票等。 一种是生命资产，即人在未来的赚钱能力。他是一份与生俱来， 不断增值的资产，也是人们创造出其他资产的主要源泉。 生命资产=工作年限x平均年收入 保险是唯一能锁定生命资产的金融工具。
保险是一种很好的财产传承方式：保险资产具有避税，灵 活处置等优势，投保人可以指定受益人，也可以约定到他 老的时候才处置这些财产。
在许多国家，购买人寿保险的保费属于已支出的费用，不 用列入遗产总额，所以通过保险的避税功能进行资产保全 无疑是一种不错的财富安排。
相对于黄金、首饰和房产而言，保单是能把财产传承下去 而不发生纠纷的方式，传递的是一份爱，一份责任。
金融学· 第七章
非银行金融机构
第七章 非银行金融机构
目录
第一节 保险公司 第二节 投资银行 第三节 信托公司 第四节 投资基金 第五节 其他非银行金融机构

非银行类金融机构

非银行类金融机构
上采取当事人的意思，即由当事人根据自己的意愿来决定是否设立信托 以及决定信托的内容，法律一般不作强制规定。 (2)按委托人或受托人的性质不同分为:法人信托和个人信托。 法人信托，是指由公司、社甘I等法人委托信托机构办理的各种信托业务。 法人信托又称“机构信托”“公司信托”“团体信托”，是“个人信托” 的对称。 个人信托，是指由具有完全民事行为能力的个人委托信托机构办理的各 种信托业务。依信托设立时间可分为:身前信托和遗嘱信托(身后信托)。
协商并订立信托文件(契约或遗嘱)。这种信托的成立完全是当事人各方 的自由意思，故又称“自由信托”;又因其意思表示订立在文件上，亦称 为“明示信托”。这类信托中的意思表示以委托人的意思表示为最重要 的依据。
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7.1 信托机构
任意信托是法定信托的对称。 法定信托，是指依照制定法的明文规定而设立的信托。信托的设立原则
并且，受托人以自己的名义管理处分信托财产，这又是信托的另一个重 要特征。
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7.1 信托机构
这种信托关系体现了五重含义:一是委托人将财产委托给受托人后对信托 财产就没有了直接控制权;二是受托人完全是以自己的名义对信托财产进 行管理处分;三是受托人管理处分信托财产必须按委托人的意愿进行;四 是这种意愿是在信托合同中事先约定的，也是受托人管理处分信托财产 的依据;五是受托人管理处分信托财产必须是为了受益人的利益，既不能 为了受托人自己的利益，也不能为了其他第三人的利益。
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7.1 信托机构
(2)近代信托制度的确立。 英国人创立的“尤斯”(USE)制度，对近代信托的逐渐形成起了重要作
用。所谓“尤斯”制度，是指土地“代为使用”制度。 “尤斯”制度是英国宗教团体和封建主之间矛盾斗争的产物。 “尤斯”制度的具体内容是:凡要以土地贡献给教会者，不作直接的让渡， 而是先赠送给第三者，并表明其赠送的日的是为了维护教会的利益，然

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信托公司
信托公司是指依照《中华人民共和国 公司法》和《中华人民共和国信托法 》设立，以受托人身份承诺信托和处 理信托事务的金融机构。
信托公司的收入来源主要包括信托业 务的手续费收入和投资收益。
信托公司的业务范围包括资金信托、 动产信托、不动产信托和其他财产信 托等。
信托公司的经营风险主要来自于投资 风险和信用风险，因此需要加强风险 管理。
04 非银行金融机构的监管
监管机构与职责
监管机构
中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等。
职责概述
负责对非银行金融机构进行监管，确保其合规经营、风险可控，维护金融市场 秩序和稳定。
监管内容与措施
资本充足率
要求非银行金融机构保持足够的资本充足率，以 抵御风险。
业务合规性
市场风险管理
市场风险识别
识别非银行金融机构面 临的市场风险，如利率 、汇率、商品价格等。
市场风险评估
对市场风险进行量化评 估，确定其对机构财务
状况的影响。
市场风险控制
采取有效措施降低市场 风险，如制定合理的投 资组合、定期进行压力
测试等。
市场风险监测
持续监测市场风险的变 化情况，及时调整风险
管理策略。
分类
主要包括保险公司、证券公司、 基金公司、信托公司、租赁公司 等。
特点与作用
特点
非银行金融机构通常具有专业性强、 业务灵活、服务个性化等特点，能够 满足不同客户的特定需求。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ作用
非银行金融机构在金融体系中发挥着 重要的补充作用，能够提供多样化的 金融服务，满足社会经济不同领域的 需求。
发展趋势
数字化转型
《非银行金融机构》ppt课件

《非银行的金融机构》课件

由于市场价格波动，如利率、汇率等，可能对非银行金融机构的资产和负债产生影响。
由于内部流程、人为错误或系统故障等引起的风险。
非银行金融机构在面临大量资金赎回或债务到期时，可能无法及时满足资金需求。
介绍国内外非银行金融机构的主要监管机构及其职责。
监管机构及其职责
概述国内外非银行金融机构的监管政策框架，包括法律法规、监管指引等。
信托公司定义
01
信托公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国信托法》的规定设立，主要经营信托业务的金融机构。
信托公司的业务范围
02
信托公司的业务范围包括资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。这些业务可以帮助客户实现财富管理和传承、规避风险等目的。
信托公司的监管
03
为了保障投资者的权益和信托市场的稳定，各国政府和监管机构对信托公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核信托业务资格、监督信托业务活动等。
基金公司的监管
为了保障投资者的权益和基金市场的稳定，各国政府和监管机构对基金公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核基金业务资格、监督基金业务活动等。
03
非银行金融机构的风险与监管
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
01
02
03
04
非银行金融机构在提供金融服务时，可能面临借款人违约的风险，导致资产损失。
金融科技应用
利用金融科技手段，如大数据、人工智能、区块链等，改进业务流程，提高运营效率。例如，利用大数据分析客户需求，实现精准营销和个性化服务。
跨界合作与创新
非银行金融机构可以与不同行业的企业合作，共同开发创新产品和服务。例如，与电商、物流、教育等领域的企业合作，推出跨界金融服务，满足客户多元化需求。

第7章-非银行金融概要PPT课件

3.补充性职能。以政策性融资活动来弥补商业银 行融资活动不足的职能。主要表现在对市场风险较高 的领域进行倡导性投资，对投资周期长、回报率低的 项目进行补充性融资。
4.服务性职能。（财务顾问服务、债券承销等）
Байду номын сангаас
（三）政策性金融机构的种类
1.开发性政策金融机构。 2.农业政策性金融机构。 3.进出口政策性金融机构。 4.住房政策性金融机构。 5.中小企业政策性金融机构。
业务内容不同：财产保险公司（对财产的有形利 益和无形利益保险）和人寿保险公司（对人的生命或 身体保险）。
2.保险中介机构。 （1）保险代理机构：根据保险人的委托，在保险人授权
的范围内代为办理保险业务的单位。（如代理推销保 险产品；代理收取保险费；辅助勘查和理赔；开展保 险和风险管理咨询服务）
（2）保险经纪机构：经营保险经纪业务的单位。（如为 投保人拟定投保方案、选择保险人、办理投保手续； 协助被保险人或受益人进行索赔）
四是组织形式不同。商业银行——总分行制。农 村信用社——从个体来讲是单元制，从整个体系来看 则为联合制。
1999年《证券法》：综合类证券公司和经纪类证 券公司。
2004年证券业协会，创新类与规范类券商。
2007年8月，分类监管，根据风险管理能力、市场 影响大小，划分为A、B、C、D、E5类11级。
第二节 保险经营机构
一、保险经营机构概述
（一）保险经营机构的含义和类型
1.保险公司。指通过收取保险费建立保险基金， 并对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。
二、政策性银行的主要业务
（一）负债业务
1.政府预算拨款。 2.各种借款。 3.发行债券。 4.吸收存款。
（二）资产业务
1.贷款业务。 2.投资业务。

第七章非银行类金融机构

初期的投资银行主要从事公司证券承销和分销，以及二级市场证券交易
和操作，随着金融业务的不断发展和公司业务的全球化，特别是电信、计 算机和数据处理等技术的进步，使得投资银行经营范围大大拓展。随着新 兴市场和新的金融工具不断诞生，贷款抵押担保证券市场的发展、零息债 券的产生、作为融资和资金管理工具的回购市场的出现，以及金融衍生市 场的诞生等，都为现代投资银行的形成与发展创造了十分有利的现实条件 ，促进了投资银行业务在金融市场诸多领域中广为渗透。
•
•第三节 证券公司
一、证券公司概况 二、证券公司的功能 三、证券公司的类型 四、证券公司的主要业务
•
•一、证券公司概况
（一）证券公司概念 是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的 投资机构。我国证券机构主要包括证券公司、 证券交易所、证券交易中心和信托投资公司所 属的证券部四部分。
（二）证券公司的发展 截止到2007年底，全国证券公司近1300家 。证券经纪、股票承销业务快速发展。
从资本价值链条的角度看，投资银行业务涉及到资本市场上的五级价值 增值，包括风险投资、私募融资顾问、证券发行、证券交易、证券基金 管理、企业并购、项目融资、财务顾问等众多方面，并衍生出向投资者 提供全方位服务的金融工程。
证券公司是专门的投资服务机构 保险公司是一种重要的非银行金融机构。企业单位和个人意外事件带来
第七章非银行类金融机 构
2024年2月1日星期四
内容摘要：
• 本章主要阐述非银行性金融机构种类、特点及功能 。非银行金融性机构是与银行性金融机构的区别。非银 行性金融机构主要有保险公司、投资机构、信托公司、 融资租赁公司、金融资产管理公司、财务公司等。
•
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从现代金融发展观点来看，非银行金融机构在整
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二、保险公司在经济运行中的作用
(一)积聚风险、分散风险、降低个体损失 (二)融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源 (三)提供经济保障、稳定社会生活
三、保险公司的种类
（一）按照保险保障的范围分类
人寿保险公司\财产保险公司\再保险公司
（二）按照保险实施的方式分类
自愿保险\强制保险
四、证券公司的主要业务
承销业务 经纪业务 自营业务 投资咨询业务 购并业务 受托投资管理业务 开发业务
第四节 投资基金
一、投资基金概念及特点 二、投资基金的分类 三、我国投资基金快速发展
一、投资基金概念及特点
投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集 合证券投资方式（或制度），即通过发行基金 单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管， 由基金管理人管理和运用资金，从事资本市场 上的股票、债券，货币市场上的短期票据与银 行同业拆借等金融工具投资，并将投资收益按 基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投 资方式。基金管理人根据投资者的委托进行投 资运作，赚取管理费收入。 投资基金的特点 ： 1．集合投资 ；2．分散风险 ；3．专家理财
案例与阅读：
第一， 中国人寿保险股份有限公司 第二， 我国投资基金业发展现状
务顾问和为投资者提供资金顾问或咨询
(七) 项目融资。传统项目融资是通过国际商业银行、银团和多边组
织的无限追索权和有限追索权贷款。现在的项目融资已有多种形式，如产 品支付、融资租赁、BOT融资、项目债券融资等
(八) 金融工程。金融工程创造了五级价值增值
三、投资银行的特征
总体特征有适应性、多样性、专业性、集中 性、创新性和国际性 典型的投资银行和典型的商业银行在各自地 位、职能、本源业务、融资方式、资金利润 来源、经营管理方针等许多方面都有很大不 同
二、证券公司的功能
媒介资金供需 优化资源配置 维系证券市场有序发展 在证券市场上，证券公司以自营商、经纪商、 做市商等身份参与交易市场，对提高交易效率、 维持场内秩序、稳定证券价格、保障交易活动 的顺利进行都发挥着重要作用。证券公司还是 重要的信息服务机构。
三、证券公司的类型
（一）综合类证券公司 业务范围包括：证券的代理买卖、代理证券的还本 付息和分红派息、证券代保管、代理登记开户、证 券的自营买卖、证券的承销、证券投资咨询、受托 资产管理和中国证监会批准的其他证券业务。 （二）经纪类证券公司 业务范围包括：证券的代理买卖、代理证券的还本 付息和分红派息；证券代保管和签证；代理登记开 户等。
第一节 保险公司
一、保险公司的产生及发展特点 二、保险公司在经济运行中的作用 三、保险公司的种类 四、我国保险市场及发展
这是我国第一张
人寿保险单
一、保险公司的产生及发展特点
（一）保险是商品经济的一种特殊表现形式 （二）现代保险公司的发展: 1.保险公司 是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的 损失进行补偿的方式。专门经营保险业务的机构就是保险公 司。 2.现代保险业务的特点: （1）保险业务范围日益扩大 （2）保险公司数目激增，保费收入迅速增加 （3）再保险业务迅速发展，保险业日趋国际化 （4）社会保险兴起 （5）保险在国民经济发展中的功能日益增多
复习思考题
1．投资银行的主要特点是什么？ 2．试比较资本市场价值增值与投资银行业务的发 展。 3．证券公司的主要特点与业务是什么？ 4．投资基金的主要特点与业务是什么？ 5．如何理解保险公司的作用？ 6．信托投资机构的主要特征与业务是什么？ 7．如何理解和认识非银行金融机构的作用？《货币银行学》第七章来自非银行类金融机构内容摘要：
本章主要阐述非银行性金融机构种类、特点及功能。 非银行金融性机构是与银行性金融机构的区别。非银行 性金融机构主要有保险公司、投资机构、信托公司、融 资租赁公司、金融资产管理公司、财务公司等。 从现代金融发展观点来看，非银行金融机构在整 个金融机构体系中是非常重要的组成部分，它的发展状 况是衡量一国金融体系是否成熟的重要标志之一。能否 与银行性金融机构构成一个平衡而有竞争性的金融体系， 使其在经济发展中更有活力，是非银行金融性金融机构 发展中的重要内容。
二、投资基金的分类
按基金的组织形式划分 ：契约型基金和公 司型基金。 按基金价格决定方式划分 ：封闭式基金和 开放式基金。 按投资标的划分 ：国债基金、股票基金、 货币市场基金。 按投资目标划分 ：成长型基金、收入型基 金和平衡型基金。
投资基金的发展历程 投资基金未来发展趋势
和操作，随着金融业务的不断发展和公司业务的全球化，特别是电信、计 算机和数据处理等技术的进步，使得投资银行经营范围大大拓展。随着新 兴市场和新的金融工具不断诞生，贷款抵押担保证券市场的发展、零息债 券的产生、作为融资和资金管理工具的回购市场的出现，以及金融衍生市 场的诞生等，都为现代投资银行的形成与发展创造了十分有利的现实条件， 促进了投资银行业务在金融市场诸多领域中广为渗透。
第二节
投资银行
一、投资银行的产生与发展 二、投资银行业务 三、投资银行的特征 四、投资银行的基本功能
一、投资银行的产生与发展
投资银行产生于西欧，发展于北美洲，全面兴起于亚洲、非洲和拉丁美
洲，目前已成为国际金融市场中的一类重要金融机构，在世界经济体系中 发挥着不容忽视的积极作用 。
初期的投资银行主要从事公司证券承销和分销，以及二级市场证券交易
(三) 按照保险经营方式可以分
互助保险\行业保险
(四) 按照是否盈利分类
商业保险\政策性保险
四、我国保险市场及发展
保险业正处在改革发展的重要战略机遇期，人们的 消费需求开始升级，生活要求多样化,对养老保健、 医疗卫生、文化教育、汽车住宅等改善生活质量的 需求将明显提高,这些都与保险业息息相关,中国保 险业的发展前景非常广阔。 1.一是保障经济发展，增强社会抵御风险的能力 2.二是融通社会资金，支持国民经济建设。 3.三是提高社会保障水平，完善社会保障体系 4.股份制改革及重组
二、投资银行业务
（一）风险投资。风险投资创造一级和二级价值增值 (二) 证券发行。在一级市场上帮助企业IPO融资是投资银行最重要
也是最主要的业务，证券发行业务创造二级价值增值
(三) 证券交易。证券交易活动创造三级价值增值
(四) 基金管理。基金管理业务也是创造三级价值增值 (五) 企业并购。企业并购业务创造四级价值增值 (六) 理财顾问。理财顾问业务包括两个方面内容：为筹资者提供财
四、投资银行的基本功能
（一）引导证券市场发展 （二）提高公司经营业绩 （三）推动产业结构升级 （四）促进国民经济增长
五、投资银行现状、问题及对策
我国投资银行始于1979年成立的中国国际信托投资公司及20世纪 80年代中期开始涌现的大量信托投资公司和证券公司。截至2001年 底，我国共有证券公司110家，基金管理公司15家，证券营业部 2600余家，证券从业人员10万余人，证券公司总资产6510.69亿 元，平均每家59.18亿元。具有从事证券期货业务资格的会计师事务 所发展到105家，律师事务所达到299家，资产评估机构116家， 证券期货投资咨询机构100家，其中证券咨询机构97家，期货咨询 机构3家。具有证券期货业务资格的注册会计师达到1100人，律师 1180人，咨询人员700多人，初步形成了一支运作比较规范、业务 比较熟练、经验比较丰富的证券中介服务队伍。这些机构已涉猎了各 种投资银行业务领域 ： （一）参与风险投资 （二）承销新股 （三）发行国债和企业债券 （四）参与证券二级市场交易 （五）参与企业并购重组 （六）管理证券投资基金
教学目标
通过本章学习：
理解和掌握保险公司的经营特征及发展趋势
理解和掌握证券公司的主要业务及功能
了解投资基金种类和经营原则，理解投资基金管 理公司的特点和作用
理解信托、融资租赁的运作特点及主要业务种类 了解财务公司、邮政储蓄机构等非银行性金融机 构概况。
目
录
第一节 保险公司 第二节 投资银行 第三节 证券公司 第四节 投资基金 第五节 其他非银行类金融机构 本章小结 复习思考题 案例与阅读
第三节
证券公司
一、证券公司概况 二、证券公司的功能 三、证券公司的类型 四、证券公司的主要业务
一、证券公司概况
（一）证券公司概念 是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的 投资机构。我国证券机构主要包括证券公司、 证券交易所、证券交易中心和信托投资公司所 属的证券部四部分。 （二）证券公司的发展 截止到2007年底，全国证券公司近1300家。 证券经纪、股票承销业务快速发展。
三、我国投资基金快速发 展
第五节其他非银行类金融机构

一、信托投资公司 二、融资租赁公司 三、典当行 四、财务公司 五、金融资产管理公司 六、邮政储蓄机构
本章小结



凡是不以银行命名的金融组织统称为非银行金融机构。包括保险公司、 证券公司、信托投资公司、投资基金等机构。 从资本价值链条的角度看，投资银行业务涉及到资本市场上的五级价值 增值，包括风险投资、私募融资顾问、证券发行、证券交易、证券基金 管理、企业并购、项目融资、财务顾问等众多方面，并衍生出向投资者 提供全方位服务的金融工程。 证券公司是专门的投资服务机构 保险公司是一种重要的非银行金融机构。企业单位和个人意外事件带来 的损失，以缴纳保险费为代价，将风险转移给保险公司承担。 投资基金也是一种专门为投资者服务的投资机构，它汇集众多分散资金， 通过多元化的资产组合进行投资。 信托机构是从事信托业务、充当受托人的法人机构，其职能是财产事务 管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产 财务公司是由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供 金融服务的非银行金融机构，以支持国家重点集团或重点行业的发展 金融资产管理公司的作用是降低不良资产的清理成本，有助于盘活资产、 减少清理损失 邮政储蓄金融机构是指吸收储蓄存款的邮政机构