商业银行管理 第二章：商业银行资本管理

第一节银行资本的性质与作用
主要风险：信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险、流动性风险、犯罪风险
资本功能：吸收银行经营亏损，保证正常经营
为银行注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金
有助于树立公众信心
为银行扩张，银行业务和新计划拓展提供资金
作为银行增长的监测者，保证单个银行增长的长期可能性

第二节银行资本的构成
资本类型：实收资本（股本），资本公积，盈余公积，未分配利润，重估储备，权益准备金，
次级债务
资本公积：资本（股本溢价），接受非现金资产捐赠准备、接受现金捐赠、股权投资准备、
外币资本折算差额、关联交易差价
盈余公积：法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金
《巴塞尔协议》对资本规定：
主要思想：商业银行的最低成本由银行资产结构形成的资产风险决定，资产风险越大，最低
资本额越高；银行主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资
本；协议签署国家银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心
资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达
到相似的水平。
两类资本：核心资本，附属资本
核心资本：股本（包括普通股和永久非累积优先股），公开储备
附属资本：未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债务
扣除项目：商誉，从事银行业务和金融活动的附属机构投资
银行规模与资本构成：
大银行：股票溢价和未分配利润较大比重，其次银行发行的长期债务与普通股票
小银行：未分配利润，较少从金融市场获得资本
我国银行资本构成：
核心资本：实收资本或普通股，资本公积，盈余公积未分配利润，少数
股权
附属资本：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务
扣除项：商誉，对未合并报表的银行机构的资本投资，非自用不动产、
非金融机构和企业的资本投资

第三节资本充足与银行稳健
资本与倒闭风险：
三种情况：无资产资本损失，安全；盈利资产损失，但少于资本量，可继续经营，有风险；
盈利资产损失超过资本，难以继续经营
资本充足与银行稳健：
判别资本充足8个方面：
管理质量；资产流动性；银行历史收益及收益留存额；银行股东情况；营业费用；经营活动效率；
存款变化；当地市场行情。
《新巴塞尔协议》对资本充足的测定：
核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%；
总资本（一级+二级）与风险加权资产的比率不得低于8%，二级资本最高不得超过一级资本100%。
作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额最高不得超过一级资本的50%，
一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的1.25%，按内
部评级法要求，一般准备金不计入二级资本。
计算方法：
信用风险加权资产根据信用风险权重违约概率、违约损失率以及违约风险暴露计算
标准法、初级的内部评级法、高级的内部评级法，资产组合风险模型法
三大风险：信用风险、市场风险、操作风险
市场风险：汇率风险、股权头寸风险、利率风险、商品风险
各国现状：
基本达到《巴塞尔协议I》要求
我国：不容乐观
长期采用“一逾两呆”的分类方法，大量呆账坏账没有表现在资产负债表上；刚刚建立附属资本制
度；金融风险权重过高。
《新巴塞尔协议》实施：
复杂性大大增加，适用于风险计量、管理水平较高，资本雄厚的国际活跃银行，一些中小银行很难实施
新协议要求。目前，美国仅对十几家大银行实施新协议，欧盟将对整
个银行业实施新协议。发展中国家积极借鉴，不准备也无力近期实施
新协议。
新协议存在的问题：风险测量技术远未足以全面推广新协议；风险集中是个复杂问题；商业
周期难以应对；管理者水平有待提高
新协议主要精神：
三大支柱：最低资本要求、监督当局的监督检查、市场纪律
最低资本要求：如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求
标准法：外部评级结果，以标准化处理方法计算信用风险
初/高级内部评级法：银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必
须通过银行监管当局的明确批准。
监督当局的监督检查：针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透
明度和问责制度。
市场纪律：作为第一和第二支柱的补充，通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的
对我国的意义：
新的最低资本要求是中国银行业资本金不足的问题更加突出；内部评级法的提出促使我国着
手建立完善的银行内部风险评级体系；对银行风险管理范围的扩充引导我
们从单一的信用风险管理专项全面风险管理。

第四节资本的筹集与管理
银行资本的规模：
衡量方法：账面资本（GAAP）、管理资本（RAP）、市场价值资本（MVC）
GAAP：账面价值计量的银行资本，通过账面资产负债之差计算。
RAP：监管会计原理计量的资本量。
MVC：与银行股东和债权人等投资者关系最密切。通过市场价值计算。
银行资本需要量：法律规定，宏观经济形势，资产负债结构，银行信誉
法律规定：以法律形式规定银行资本，如最低资本额、资本资产比例、自由资本与负债比率等
等
宏观经济形势：经济形势状况对银行业务经营活动有直接影响。
银行资产负债结构：负债流动性越高，资本储备越多；资产质量越高，资本储备越低。
银行信誉：信誉好，资金来源充裕，避免不稳定时大量资金外流。
银行最佳资本需要量：
边际成本曲线最低点，即“资本与总资产比例（即资本需要量）”与成本的曲线的U型最低点
资本成本收银行资产规模、资产负债结构和面临的市场状况影响，小银行资本需要量和成本都高，
远离原点，大银行靠近原点。
银行资本计划：
确定总体财务目标，确定资本需要量，确定多少资本可以通过银行利润流程从内部产生，为实现
最低筹资成本选择相应的筹资手段。
银行资本的内部筹集：
重要来源：未分配利润
优点：成本低；避免股东所有权稀释和每股收益稀释
缺点：政府对银行适度资本金规模的限制；银行所能获得的净利润规模限制；银行净收益的股利分配比
例限制。
股利分配政策：剩余股利政策，固定股利支付率政策
银行资产持续增长模型
银行资本的外部筹集：出售资产与租赁设备，发行普通股，发行优先股，发行中长期债券，
股票与债券互换

补充：
支柱1：最低资本要求
巴塞尔委员会讨论最低资本要求总值对于信用风险、市场风险和操作风险的的计算。最低资
本要求由三个基础因素组成：监督资本，风险加权资产，和监督资本与风险加权资
本比率。资本比例的计算中分母为：风险加权资产=信用风险加权资产+12.5*市场
风险+12.5*操作风险
核心资本比率=核心资本/风险加权资产*100%>=4%
总风险资本比率=总资本/风险加权资产*100%>=8%
支柱2：监督复审过程
四大原则：
原则一：银行应该有过程来评估他们与风险水平相关的资本充足性，并有维持资本水平的战
略
原则二：监督部门应该复核和评估银行的内部资本充足性评估和战略，以及银行的监控、确
保其资产充足性服从监督资本比率的能力。一旦他们无法满足这一过程的结果，
监督部门应予以关注。
原则三：监督部门应该期望银行在最低监督资本比率之上进行操作，并且有能力要求银行将
资本保持在不超出最低值范围内。
原则四：监督部门应该在早期干预以避免资本跌出支持特定银行特征的风险的要求的最低水
平，并且一旦资本不能维持或回复，应该迅速采取补救行动。
支柱3：市场纪律
这一支柱的目的是为了完善以上两个支柱。巴塞尔委员会为了鼓励市场纪律，开发了一系列
资料公开要求，以供市场参与者评估申请范围、资本、风险暴露，风险评估过程和
满足资本充足性制度。巴塞尔委员会相信这些公开信息与新协议密切相关，而新协
议依靠给予银行在评估资产要求上的更多灵活性的方法。委员会相信提供基于一般
结构的公开信息是一个有效的提示市场银行风险暴露和提供一致和可理解的揭露
相似结构的方法。

内部风险评估：
新协议代表一个在政府监督哲学上的革命性变化。银行被允许测量他们自身的风险暴露和决
定保留多少资本以应对暴露，并服从监督者的复审以确保这些测量和计量是合理的。银
行被要求在他们业务周期内反复进行自身的压力测试，应用所谓的内部评级法，来确保
他们做好应对各种市场条件下接受破坏性冲击的能力。
操作风险：
其中一个新巴塞尔协议的创新提议是要求银行保持资本以应对在信用风险和市场风险外的
操作风险。这一类风险包括诸如员工诈骗、产品流失、结算错误、计算中断和自然灾难
一类事件所带来的可能会损害一间银行物质资产和减弱其与客户交流能力的损失。
两套规则：
新巴塞尔协议期望用一套资本规则来适应大型的跨国银行，而用另一套规则来适应小型银行
公司。管理者尤其关注小银行会被集中的风险信息和风险计算的复杂的沉重负担所压倒。
这套系统能减低很多大银行的资本要求，同时造成小银行的竞争劣势。他期望小银行能
够继续用简单且标准化的方法来确定他们的资本要求和风险暴露。
新巴塞尔协议存在的问题：
第一：风险测算技术对于新巴塞尔协议完全实施还有很长一段距离；
第二：对于风险集聚有复杂的问题
第三：难以应对商业周期
第四：提高管理者水平是一个问题