证券从业资格-证券发行与承销真题2014年6月
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证券发行与承销真题2014年6月
(总分：100.00，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)
1.首次公开发行股票向战略投资者配售时，战略投资者应当获得承诺本次配售的股票持有期限不少于______。
A.12个月
B.3个月
C.5个月
D.6个月
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。故选A。
2.下列关于发行股票上市有关做法不正确的是______。
A.发行人需要法律意见书置备于公司住所，供公众查阅
B.证券交易所可以暂缓做出是否上市的决定
C.证券交易所设立上市委员会对上市申请进行审议
D.在提出上市申请期间，发行人可自主披露公司信息
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体或网站披露下列文件和事项：上市公告书；公司章程；上市保荐书；法律意见书；证券交易所要求的其他文件。上述文件应当置备于公司住所，供公众查阅。发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。故选D。
3.上市公司申请发行证券，需由______负责向中国证券会推荐。
A.保荐机构
B.省级人民政府
C.律师事务所
D.会计师事务所
（分数：0.50）
A. √ B.
C.
D.
解析：[解析] 上市保荐制，是由保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。故选A。
4.下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述，错误的是______。
A.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动
B.股票可被自由买进卖出
C.期权是欧式期权
D.不存在一个固定的、无风险的利率，投资者不可以无限制地借入或贷出
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 布莱克—斯科尔斯模型的假设前提：股票可被自由买进卖出；期权是欧式期权；在期权到期日前，股票无股息支付；存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以以此利率无限制地借入或贷出；不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动；股票的价格变动呈正态分布。故选D。
5.上市公司重大资产重组相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取______以上评估方法进行评估。
A.一种
B.四种
C.三种
D.两种
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 上市公司重大资产重组相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应当采取两种以上评估方法进行评估。故选D。
6.在外资股发行的国际推介与分销中，预路演是指由______的有关人员去拜访特定的投资者，了解市场的整体需求并据此确定一个价格区间的过程。
A.发行人
B.主承销商
C.财务顾问
D.法律顾问
（分数：0.50）
A. B. √
C.
D.
解析：[解析] 在外资股发行的国际推介与分销中，预路演是指由主承销商的有关人员去拜访特定的投资者，了解市场的整体需求并据此确定一个价格区间的过程。故选B。
7.下列关于证券公司对涉及敏感信息、利益冲突管理措施的表述，错误的是______。
A.证券自营、资产管理等业务涉及的资金、证券及账户应分开管理，不应混合操作
B.存在利益冲突的业务部门的办公场所应相互封闭，工作人员一律不得进入与其职责存在利益冲突的业务部门办公场所
C.证券公司应对掌握敏感信息的业务部门的办公场所人员进出情况进行监控
D.证券公司存在利益冲突的业务信息系统应相互独立或逻辑隔离
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 为指导证券公司建立健全信息隔离墙制度，提高防范内幕交易和管理利益冲突的能力，中国证券业协会发布了《证券公司信息隔离墙制度指引》，其中对敏感信息、利益冲突的管理措施进行了规定，没有C选项。故选C。
8.首次公开发行的网上直播推介活动时间应不少于______小时。
A.4
B.1
C.3
D.2
（分数：0.50）
A. √
B.
C.
D.
解析：[解析] 发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介，推介活动不少于4个小时。故选A。
9.首次公开发行招股说明书中，本次发行概况披露的内容一般不包括______。
A.本次发行的基本情况
B.本次发行的发行人和有关的中介机构
C.发行人的主要财务数据及主要财务指标
D.本次发行至上市前的重要日期
（分数：0.50）
A.
B.
C. √ D.
解析：[解析] 发行人的主要财务数据及主要财务指标是在招股说明书概览中披露的，不在本次发行概况中披露。故选C。
10.下列不属于股份制改组会计报表审计计划阶段的工作内容的是______。
A.执行分析程序
B.分析审计风险
C.对企业内部控制进行符合性测试
D.确定重要性水平
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 对企业内部控制进行符合性测试属于实施审计阶段中的内容，不属于股份制改组会计报表审计计划阶段的工作内容。故选C。
11.关于首次公开发行招股说明书中风险因素的披露，下列表述错误的是______。
A.有关风险因素可能对发起人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应做“重大事项提示”
B.对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性的做出定性描述
C.风险因素仅限可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素
D.发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露相关的风险因素
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 在首次公开发行招股说明书中风险因素的披露中，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。而非仅限于直接影响因素。故选C。
12.上市公司的总经理可以在控股股东担任的职务有______。
A.总经理
B.董事长
C.副总经理
D.财务总监
（分数：0.50）
A.
B. √
C.
D. 解析：[解析] 根据拟发行上市公司的人员独立的要求，拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也不得在与所任职的拟发行上市公司业务相同或相近的其他企业任职。故选B。
13.公司债券发行业务，不会出现中国证监会监管______的情形。
A.发行人
B.资产评估人员
C.保荐代表人
D.保荐机构
（分数：0.50）
A.
B.
C. √
D.
解析：[解析] 中国证监会监管公司债券发行业务中，对发行人、保荐机构、其他中介机构(包括为公司债券出具资产评估报告的人员)以及债券受托管理人进行监管，不会出现证监会监管保荐代表人的情形。故选C。
14.上市公司实施重大资产重组，应当符合中国证监会关于上市公司______的相关规定。
A.真实性
B.公平性
C.完整性
D.独立性
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 上市公司实施重大资产重组，应当有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。故选D。
15.公司股票首次公开发行的，______应提供会后重大事项说明。
A.发行人所在地的证监局
B.发行人实际控制人
C.发行人控股股东
D.发行人
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √ 解析：[解析] 公司发行股票前，发行人应提供会后重大事项说明，保荐人及发行人律师、会计师应就公司在通过发审会审核后是否发生重大事项分别出具专业意见。故选D。
16.中小企业板上市公司______发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导。
A.董事会秘书
B.董事长
C.总经理
D.实际控制人
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 中小企业板上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时间及其后一个完整的会计年度。故选D。
17.股份有限公司的股东大会由董事会召集，董事长主持。但按照规定，______拥有补充召集的权利。
A.董事会和连续60日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东
B.独立董事和连续60日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东
C.独立董事和连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东
D.监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 在上市公司股东大会召集的规定中，独立董事可以提议召开临时股东大会，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东也可以请求召开临时大会。故选D。
18.根据目前的规定，金融债发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起______工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
A.90个
B.45个
C.30个
D.60个
（分数：0.50）
A.
B.
C.
D. √
解析：[解析] 根据目前的规定，金融债发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。故选C。
