证券从业资格(证券发行与承销)历年真题试卷汇编4

证券从业资格（证券发行与承销）历年真题试卷汇编4

(总分：80.00，做题时间：90分钟)

一、 单项选择题(总题数：16，分数：32.00)

1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）

__________________________________________________________________________________________

解析：

2.(2010年考试真题)发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起( )个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

（分数：2.00）

A.20

B.30

C.60 √

D.100

解析：解析：本题考查重点是对“金融债券发行的其他相关事项”的熟悉。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。因此，本题的正确答案为C。

3.(2009年考试真题)金融债券可在( )公开发行或定向发行。

（分数：2.00）

A.证券交易所

B.全国银行问债券市场 √

C.同业拆借市场

D.股票市场

解析：解析：本题考查重点是对“金融债券发行的方式”的熟悉。金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行。因此，本题的正确答案为B。

4.(2007年考试真题)凭证式国债是一种( )。

（分数：2.00）

A.不可上市流通的收益型债券

B.不可上市流通的储蓄型债券 √

C.可上市流通的收益型债券

D.可上市流通的储蓄型债券

解析：解析：本题考查重点是对“凭证式国债的承销程序”的熟悉。凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。因此，本题的正确答案为B。

5.(2006年考试真题)证券代销包销最长不得超过( )。

（分数：2.00）

A.20日

B.一个月

C.40日

D.90日 √

解析：解析：本题考查重点是对“证券公司债券的发行条款设计及相关安排”的熟悉。债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。因此，本题的正确答案为D。

6.(2006年考试真题)记账式国债是一种无纸化国债，主要借助于( )来发行。

（分数：2.00）

A.中国人民银行分配

B.商业银行经营网点

C.财政部国债服务部

D.证券交易所交易系统 √ 解析：解析：本题考查重点是对“记账式国债的承销程序”的熟悉。记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。因此，本题的正确答案为D。

7.(2006年考试真题)招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后( )有效。

（分数：2.00）

A.6个月内 √

B.1年内

C.18个月内

D.3个月内

解析：解析：本题考查重点是对“定向发行债券的信息披露”的了解。募集说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后6个月内有效，特别情况下可由发行人申请适当延长。因此，本题的正确答案为A。

8.(2006年考试真题)发行人应在发行前( )将招股说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊。

（分数：2.00）

A.一至三个工作日

B.二至五个工作日 √

C.三至五个工作日

D.三至六个工作日

解析：解析：本题考查重点是对“公开发行债券募集说明书的披露”的了解。发行人应在发行前2～5个工作日内，将募集说明书摘要刊登于至少一种中国证监会指定的报刊，同时将募集说明书全文刊登于中国证监会指定的网站，并将募集说明书全文文本及备查文件置备于发行人住所、拟上市证券交易所、主承销商和其他承销机构的住所，以备查阅。因此，本题的正确答案为B。

9.(2011、2007年考试真题)已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值应不低于( )。

（分数：2.00）

A.5000万元人民币

B.1亿元人民币

C.1．5亿元人民币 √

D.2亿元人民币

解析：解析：本题考查重点是对“申请增资发行境内上市外资股的条件”的熟悉。根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值不低于1．5亿元人民币。因此，本题的正确答案为C。

10.(2010、2006年考试真题)在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不少于( )，而由公众持有的股票市值应不少于( )。

（分数：2.00）

A.2亿港元，5000万港元 √

B.1．5亿港元，5000万港元

C.1.5亿港元，7500万港元

D.2亿港元，1亿港元

解析：解析：本题考查重点是对“H股的发行与上市条件”的熟悉。H股的发行与上市，新申请人预期上市时的市值须至少为2亿港元。新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。因此，本题的正确答案为A。

11.(2007年考试真题)国际推介的对象主要是( )。

（分数：2.00）

A.机构投资者 √

B.承销商

C.个人投资者

D.主承销商 解析：解析：本题考查重点是对“国际推介的基本知识”的熟悉。国际推介的对象主要是机构投资者。因此，本题的正确答案为A。

12.(2006年考试真题)境内上市外资股又称( )。

（分数：2.00）

A.A股

B.B股 √

C.H股

D.N股

解析：解析：本题考查重点是对“境内上市外资股的投资主体”的熟悉。境内上市外资股又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。因此，本题的正确答案为B。

13.(2011年考试真题)在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括( )。

（分数：2.00）

A.寻找目标公司

B.提出收购建议

C.商议收购条款

D.编制文件和公告 √

解析：解析：本题考查重点是对“财务顾问在公司收购中的作用”的熟悉。财务顾问为收购公司提供的服务有：①寻找目标公司；②提出收购建议；③商议收购条款；④其他服务。因此，本题的正确答案为D。

14.(2009年考试真题)协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。

（分数：2.00）

A.2

B.3 √

C.15

D.30

解析：解析：本题考查重点是对“协议收购规则”的熟悉。以协议方式收购上市公司股份超过30％，收购人拟按规定申请豁免的，应当在与上市公司股东达成收购协议之日起3日内编制上市公司收购报告书，提交豁免申请及其他相关文件，委托财务顾问向中国证监会、证券交易所提交书面报告。因此，本题的正确答案为B。

15.(2009年考试真题)同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，称为( )。

（分数：2.00）

A.纵向收购

B.横向收购 √

C.混合收购

D.管理层收购

解析：解析：本题考查重点是对“公司收购的形式”的熟悉。横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。因此，本题的正确答案为B。

16.(2010、2006年考试真题)对发行公司盈利预测的规定是，凡年度报告的利润实现数未达到盈利预测的( )，上市公司董事长及聘任的注册会计师，担任主承销商的证券公司，法定代表人和项目负责人应在指定的报刊上公开道歉。

（分数：2.00）

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％ √

解析：解析：本题考查重点是对“中国证监会对于财务顾问和财务主办人的监管措施”的熟悉。上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无去获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众投资者道歉；利润实现数未达到盈利预测50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。因此，本题的正确答案为D。

二、 多项选择题(总题数：14，分数：28.00)

17.多项选择题本大题共60小题，每小题0.。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数：2.00）

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解析：

18.(2009年考试真题)下列说法正确的是( )。

（分数：2.00）

A.公司发行可转换公司债券的上市公司平均净资产收益率平均不低于5％

B.公司发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％ √

C.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息 √

D.发行分离交易的可转换债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息

解析：解析：本题考查重点是对“可转换公司债券发行的规定”的掌握。发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，财可不作此现金流量要求)。因此，本题的正确答案为B、C。

19.(2009年考试真题)布莱克一斯科尔斯模型的假设前提有( )。

（分数：2.00）

A.股票可被自由买进或卖出 √

B.期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付 √

C.存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借人或贷出 √

D.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动，股票的价格变动呈正态分布 √

解析：解析：本题考查重点是对“可转换公司债券的价值”的熟悉。布菜克一斯科尔斯模型的假设前提是：①股票可被自由买进或卖出；②期权是欧式期权；③在期权到期日前，股票无股息支付；④存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出；⑤不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动；⑥股票的价格变动呈正态分布。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。

20.(2009年考试真题)关于可转换债券的期限，下列说法正确的是( )。

（分数：2.00）

A.可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年 √

B.分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制 √

C.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月，募集说明书公告的权证存续期限不得调整 √