基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金国际化的发展概况)

第十二章基金的估值、费用与会计核算单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。

[2017年11月真题]A．成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价B．成本价C．成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价D．交易所上市的同一股票市价【答案】D【解析】送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

2．某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。

[2017年11月真题]A．20B．30C．70D．40【答案】D【解析】基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。

基金资产净值＝基金资产－基金负债＝70－30＝40（亿元）。

3．基金资产估值过程中采用资产最新价格的原因是（）。

[2017年11月真题] A．满足申购者以低于实际价值的价格进行申购的希望B．满足基金现有持有人希望流入比实际价值更多资金的期望C．公允反映基金资产价值D．满足赎回者以高于实际价值的价格进行赎回的希望【答案】C【解析】为了维护基金估值的公允性，各国（地区）的监管机构对基金资产估值都非常重视。

广义上讲，每份基金都与基金的各项资产及各项负债按一定的比例一一对应，因此投资者申购一份基金所付出的金额应该相当于在市场上按当前价格购买对应的资产，而赎回的投资者从基金中获取的金额也应是基金在市场上按当前价格出售相应资产所能获得的金额。

这就是在估值过程中一般均采用资产最新价格的原因。

4．基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）[2017年11月真题]A．支付基金管理人的基金营销广告费B．支付基金的信息披露费C．支付销售机构佣金D．支付基金管理人的促销活动费【答案】B【解析】基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)单选题（共100题）1、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的()。

A.5%B.10%C.15%D.30%【答案】 D2、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（）与跟踪误差。

A.绝对收益B.相对收益C.信息比率D.择时比率【答案】 C3、（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字B.通货膨胀C.失业率D.汇率【答案】 C4、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（）。

A.β曲线B.α曲线C.K曲线D.J曲线【答案】 D5、（）是基金管理公司最核心的一项业务。

A.投资管理业务B.基金行政业务C.基金募集与销售业务D.受托资产管理业务【答案】 A6、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25B.0.5C.0.75D.1【答案】 B7、下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（）。

A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映C.买卖价差较小的债券的流动性比较低D.买卖差价较大的债券的流动性比较低【答案】 C8、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于( )的利益。

A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人【答案】 B9、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便B.见券付款有利于付券方控制风险C.见款付券的收券方会有一个风险敞口D.券款对付的结算风险双方对等【答案】 B10、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。

A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税B.对机构买卖基金份额征收印花税C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税【答案】 C11、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关系，销售收入与销售利润率成（）关系。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。

A.现金股利B.业自由现金流C.留存收益D.权益自由现金流【答案】 A2、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（）。

A.设有专门的资产托管部B.实收资本不少于80亿元人民币C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录【答案】 D3、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场B.交易所市场C.场外市场D.商业银行柜台市场【答案】 C4、商业票据的特点主要有()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。

持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报【答案】 D6、（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.远期利率B.即期利率C.票面价格D.发行价格【答案】 A7、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C.凸性对投资者是有利的D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】 C8、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正B.借入；逆C.贷出；正D.贷出；逆【答案】 D9、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（）。

A.为证券交易提供集中登记服务B.为证券交易提供存管服务C.为证券交易提供投资咨询服务D.为证券交易提供结算服务【答案】 C10、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。

第八章股权投资基金的内部管理单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（）。

[2017年11月真题]A．基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产B．基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立C．基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项D．基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责【答案】D【解析】基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记（份额登记）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。

2．某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基金业协会相关基金合同要求的是（）。

[2017年11月真题]A．本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付基金清算费用B．本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行C．本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人D．本基金由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处置，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督【答案】A【解析】清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。

3．关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（）。

[2017年11月真题]A．全体投资项目到期退出B．合伙协议约定的解散事由出现C．部分合伙人决定解散D．合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营【答案】C【解析】一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：①合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；②全部投资项目到期退出的；③全体合伙人决定解散的；④法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共60题）1、市场利率走低时，以下判断正确的是()。

A.债券价格上升，再投资收益下降B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降，再投资收益下降D.债券价格下降，再投资收益上升【答案】 A2、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%B.购买贵金属或代表贵金属的凭证C.购买实物商品D.购买不动产和房地产抵押按揭【答案】 A3、短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。

A.借入；正B.借入；逆C.贷出；正D.贷出；逆【答案】 D4、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司B.寿险公司C.中国的社会保障基金D.企业年金【答案】 C5、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（）。

A.偏离程度B.风险高度C.比重率D.期望收益【答案】 A6、（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算【答案】 C7、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率B.市净率C.净值收益率D.净现值【答案】 A8、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点【答案】 A9、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券B.固定利率债券C.零息债券D.浮动利率债券【答案】 B10、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。

2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势【答案】 C2、我国债券市场形成了三个基本子市场为主的统一分层的体系，以下完整正确的描述为（）A.银行间债券市场、上海交易所债券市场和深圳交易所债券市场B.银行间债券市场、企业间债券市场和商业银行柜台债券市场C.商业银行柜台债券市场、交易所债券市场和证券经营机构柜台债券市场D.银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台债券市场【答案】 D3、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约B.远期合约流动性通常较差C.远期合约是一种标准化合约D.远期合约不能形成统一的市场价格【答案】 C4、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( )。

A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】 A5、基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（）A.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布B.暂停公布净值，直到相关各方达成一致C.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布D.托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见【答案】 D6、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和【答案】 B7、（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共20题）1、关于贝塔系数，下列说法正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2、下列不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.违约风险小B.流动性强C.收益较高D.利息免税【答案】 C3、公司型基金的投资人通过（）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。

A.股东大会B.基金经理C.监事会D.基金托管人【答案】 A4、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】 C5、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3B.1、6、6C.0.5、3、3D.1、3、3【答案】 B6、关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。

A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步B.贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致【答案】 D7、（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产【答案】 A8、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表B.利润表C.资产净值表D.现金流量表【答案】 C9、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8%，那么年化下行标准差为（）A.3.32%B.2.31%C.27.71%D.96%【答案】 C10、对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（）A.市销率模型B.市盈率模型C.三阶段红利贴现模型D.股利贴现模型【答案】 A11、（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

第四章衍生工具单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（）。

[2017年11月真题]A．我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势B．因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险C．衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险D．期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产【答案】C【解析】C项，衍生工具交易双方中某方违约的风险属于违约风险；因为缺少交易对手而不能平仓或变现的风险为流动性风险。

2．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（）。

[2017年11月真题]A．股票市场的系统性风险B．重点持仓的个股风险C．汇率风险D．利率风险【答案】A【解析】海外成熟市场经验表明，市场中性策略是对冲基金诸多策略中最有效的策略之一。

通过对冲股票组合的系统性风险可以获得股票组合的超额收益。

3．关于期货交割，以下表述正确的是（）。

[2017年11月真题]A．期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割B．期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易C．股票指数期货通常采用实物交割D．交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓【答案】D【解析】A项，交割分为实物交割和现金结算两种形式，如果合约在到期日没有对冲，则一般交割实物商品，有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算；B项，期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算；C项，股票指数期货的标的物是股票指数，交割股票指数中的每只股票是不现实的，于是合约要求以现金结算，其金额等于合约到期当天的盈亏。

4．期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（）的替代物。

[2017年9月真题]A．远期合约B．债券C．股票D．抵押品【答案】A【解析】期货合约随着价格变化而修改合约，是远期合约的替代物。

5．关于期货交易中的“投机”，以下表述错误的是（）。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV＝期末基金资产净值/预计发行的基金总份额B.NAV＝期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额C.NAV＝期末基金净资产收益率/期末基金单位总份额D.NAV＝期末基金资产净值/期末基金单位总份额【答案】 D2. 为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】 B3. QDII基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。

A.3B.2C.5D.20【答案】 B4. 下列关于夏普比率的说法，错误的是()。

A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率D.夏普比率使用的是系统风险【答案】 D5. 某日，投资者A在场内申购B货币ETF，适用该交易的交收规则是（）。

A.T+1银货对付担保交收B.T+0逐笔非担保交收C.T+0银货对付担保交收D.T+1逐笔非担保交收【答案】 A6. 以下选项中关于终值和现值的说法错误的是（）。

A.1/(1+i)^n“称为复利现值系数或1元的复利现值，用符号(PV，i，n)表示B.(1+i)^n称为复利终值系数或1元的复利终值，用( FV，i，n)表示C.单利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息的方法D.复利终值的计算公式为FV=PV(1+i)^n【答案】 C7. 关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。

A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任B.基金托管人是基金的估值的第一责任人C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值【答案】 D8. 目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收( )。

2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。

A.算法交易B.手动交易C.口头交易D.电脑交易【答案】 A2、下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，错误的是（）。

A.在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系C.P／E是从全体投资人的角度出发，而EV／EBITDA是从股东的角度出发D.EV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值【答案】 C3、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。

A.应付160万B.应付70万C.应收60万D.应付130万【答案】 B4、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】 A5、现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

A.强；大B.弱；大C.强；小D.弱：小【答案】 C6、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（）A.I、II、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】 D7、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越（）。