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利益相关者集体选择视角下的企业会计政策选择研究摘要：随着我国企业会计政策的相关完善，企业会计政策的选择方向越来越广，利益相关者在集体选择视角下的企业会计政策选择就是微观角度下会计政策选择，可以从既定的会计总则中结合企业自身发展目标进行选择，不同的利益相关者有不同偏好，本文就此进行不同视角下的企业会计政策研究。
关键词：利益相关者集体选择视角企业会计政策选择一、两种利益相关者对于企业会计政策的选择偏好会计政策的选择在集体视角下的选着不同立场下有不同的选择结果，本文主要就企业经营的内部利益相关者和外部利益相关者两个方面进行分析：1、内部利益相关者（一）维持内部利益相关者达成的组织契约不变时的会计政策选择偏好企业的形成与所有可能参与者和拟参与组织契约签订的利益相关者这两个层次的集体选择结果有关，第二层次下的利益相关者在集体理性和与个体理性之间并不冲突的情况下，由拟参与组织的利益相关者转变为利益相关者[1]。
因为内部利益者的共同目标或是共同利益是实现将个体所投资的资本在保值的情况下最好是有所增值，所以可以将内部利益者看住是一个就有相同性质的整体。
可以由会计信息的产生过程中判读出资本价值的投入、资本价值创造和资本价值分享等信息，并且不同的会计信息是由不同的会计政策所决定的，直接影响着内部利益相关者的共同剩余收益的多少，这是由于内部利益相关者是价值增益值的最后分享者，并承担着一定风险[2]。
外部利益相关者所占企业价值和内部利益相关者所占企业价值的比例是此消彼长的关系，在企业价值为一定值的情况下，内部利益相关者所分的价值如果增多，那么内部利益相关者所分的价值必然随着减少，反之亦然。
决定内部利益相关者的剩余效益的不确定性因素较多，第一种可能是分配完外部利益相关者的价值后，还有很多剩余，第二种情况下是企业剩余价值少，这就会出现外部利益相关者侵袭内部利益相关者的价值[3]。
在对企业收益的年度核算是，使用的计量技术如果是历史成本的话，没有将物价上涨考虑在内的话，这就会过高估计企业的利润，给予员工奖励的分红也是根据年收益利润计算的，换言之，员工的分红要高于他们实际创造的价值所得的收益，还有就是税收的问题，这都是对内部利益相关者资本的侵蚀。
基于利益相关者视角下企业会计政策选择分析【摘要】目前，我国会计政策选择随着社会经济水平的提高以及公司经济活动的纷繁复杂而逐渐得到丰富。
而会计政策的选择往往会涉及众多利益相关者的切身收益，因为他们拥有不同的会计政策选择偏好。
文章以利益相关者理论为基础来探讨不同利益主体对会计政策的选择问题，指出目前企业会计政策选择中所存在的利益关系问题，并针对上市公司各利益相关者对会计政策选择提出相应建议。
【关键词】利益相关者；会计政策；利益关系一、引言随着我国市场经济体制的建立与完善，1992年的《企业会计准则》使得企业拥有了选择会计政策的自主权，准则在经过几次修改后，会计政策选择的自主权又呈现出逐渐扩围的趋势。
会计政策选择不仅仅是一个技术和经验的问题，从利益相关者理论来说，它是各个利益集团处理经济业务关系、分配经济收益的一项重要的会计业务措施。
因为企业披露的会计信息对各个利益相关者的利益分享有着不同的影响，每个利益主体都符合我们常说的“经济人”假设，都以自身的利益最大化为标准来对待企业会计信息，在这种利益的驱动之下，他们当然也会关心企业会计政策的选择。
二、利益相关者会计政策选择的理论基础所谓利益相关者理论主要是说明企业的利益相关者是谁以及如何对这些利益相关者进行管理和利益分配的理论。
该理论产生于20世纪60年代，经过几十年的发展，已经成为一种良好的公司治理模式。
至于利益相关者是谁的问题，美国著名经济学家弗里曼从广义上指出利益相关者是“那些能够影响企业目标实现或者能够被企业实现目标过程影响的任何个人和群体”。
企业作为各个利益相关者签订契约关系形式的主体，其对会计政策的选择往往关系到众多群体的利益问题。
著名管理学家查克汉姆按照群体与企业是否签订契约合同将利益相关者分为契约型利益相关者和公众型利益相关者。
契约型包括股东、雇员、顾客、分销商、供应商、债权人；而公众型包括消费者、监管者、政府部门、压力集团、媒体、当地社区。
《会计政策选择研究——从契约理论到利益相关者理论》篇一一、引言会计政策选择是现代企业财务管理中不可或缺的一部分，它涉及到企业如何报告其财务状况、经营成果和现金流量。
随着经济环境的不断变化，会计政策选择的理论基础也在不断演变。
本文将从契约理论到利益相关者理论的角度，对会计政策选择进行深入研究。
二、契约理论下的会计政策选择契约理论认为，企业是一系列契约的集合，包括与股东、债权人、供应商等利益相关者的契约关系。
在这种理论下，会计政策的选择被视为一种契约安排，旨在降低交易成本和风险。
在契约理论下，会计政策的选择受到法律、法规和会计准则的约束。
企业需要遵循相关法规，确保所选择的会计政策符合法律法规的要求。
同时，企业还需要考虑与各利益相关者的关系，选择能够最大程度地降低契约成本的会计政策。
然而，契约理论下的会计政策选择也存在一些问题。
首先，由于信息不对称和代理问题的存在，企业可能会选择有利于自身的会计政策，从而损害其他利益相关者的利益。
其次，随着经济环境的不断变化，原有的契约安排可能不再适用，需要重新进行会计政策选择。
三、利益相关者理论下的会计政策选择与契约理论不同，利益相关者理论认为企业的目标是为所有利益相关者创造价值。
在这种理论下，会计政策的选择不仅受到法律、法规和会计准则的约束，还需要考虑各利益相关者的需求和利益。
在利益相关者理论下，会计政策的选择更加注重公平、透明和可持续性。
企业需要与各利益相关者进行沟通和协商，了解他们的需求和利益，并选择能够满足这些需求的会计政策。
此外，企业还需要考虑环境、社会和治理因素，选择符合可持续发展要求的会计政策。
四、研究方法与实证分析为了深入探讨会计政策选择的问题，本文采用实证研究方法。
首先，收集相关企业的财务报告和会计政策信息，对会计政策选择的现状进行分析。
其次，运用统计学方法，对会计政策选择的影响因素进行实证分析。
最后，根据实证分析结果，提出改进会计政策选择的建议。
基于利益相关者理论的会计政策选择提要会计政策是连接会计理论与会计实务的桥梁和纽带,会计政策既要受会计理论的指导和影响,又直接规范和制约企业会计实务的进行,因此会计政策的选择也同样重要。
本文通过将会计政策的选择分为宏观和微观,分别与利益相关者理论相联系,论述在会计政策选择中利益相关者如何对其进行影响,并指出其中存在的问题,最后提出相应的建议。
关键词:利益相关者理论;宏观会计政策选择;微观会计政策选择中图分类号:F23 文献标识码:A一、会计政策选择问题概述(一)会计政策选择的界定。
根据我国新颁布的会计准则,会计政策定义为:企业在确认、计量和报告中所采用的原则、基础和处理方法。
从这一定义可以看出,人们一致认为会计政策的制定主体是企业。
但是,黄菊波、杨晓舟(1995)提出将会计政策分为宏观会计政策和企业会计政策两个层次。
那么相应的,会计政策的选择也要分为宏观和微观两个层次来界定。
“宏观会计政策选择是指政府或特定机构,对企业会计核算和会计报表编制的原则、程序和方法进行比较、分析、权衡,进而制定出会计准则的过程。
微观会计政策选择指在宏观会计政策的约束下,会计政策选择主体根据本企业实际情况和特点,对可供选用的会计原则、方法、程序进行分析、比较、权衡,进而拟订会计政策的过程。
”(二)宏观和微观会计政策选择的关系。
宏观会计政策选择和微观会计政策选择,也即是会计准则的制定和企业会计政策的选择两者是密不可分的关系。
一方面企业会计政策选择是企业利益相关者各方博弈的结果,具有一定的经济后果,在一定程度上影响着会计准则的制定,可以使会计准则不断优化;另一方面企业会计政策的选择又是在会计准则的基础之下,新会计准则的出台又会使会计政策有所改变。
二、根据利益相关者理论界定会计政策选择的主体(一)利益相关者理论概述。
利益相关者理论是财务管理理论中的一个,虽然其发展至今已有很多年,但是对于其概念的界定却并没有一个普遍的认同。
在这些界定中,比较有代表性的是弗里曼与克拉克森(1984)的表述,认为“利益相关者是能够影响一个组织目标的实现,或者受到一个组织实现其目标过程影响的人”。
会计研究ACCOUNTING RESEARCH利益相关者理论下的会计政策选择研究周天琪山东建筑大学 周惠国网山东省电力公司平邑县供电公司摘要：在公司治理中，会计政策选择作为一种信息披露的方式扮演着重要角色，利益相关者为实现自己的政治利益或经济利益，通常在不同的方面偏好不同的会计政策，从而影响会计政策的选择。
本文分析了不同利益相关者对会计信息的需求，提出在现有的公司治理模式下企业利益相关者对会计政策选择的影响方式以及影响程度。
最后提出在利益相关者共同参与公司治理的背景下会计政策选择的建议。
希望能对我国公司治理理论的发展起到推动作用，丰富和发展会计政策选择理论，并对实务中的会计政策选择提供一定的指导。
关键词：会计政策选择；利益相关者；影响随着我国市场经济体制的建立与完善，1992年国家颁布了《企业会计准则》使得企业拥有了选择会计政策的自主权，准则在经过几次修改后，逐渐给会计政策选择的自主权留出更大的空间。
会计政策选择不是单纯的一种技术规范，从利益相关者理论来说，是一种利益集团之间经济和政治利益的博弈。
一、利益相关者的会计信息需求关于利益相关者的界定和分类，经济学家根据不同类型的相关利益者对于企业决策的影响以及被企业影响程度的不同，从多个角度对利益相关者进行了划分，认识比较一致的分类有：股东、债权人、管理当局、企业职工、政府、社会公众、其他等。
企业经营者管理和控制着企业的经营、投资和筹资活动，为实现预期的目标而制定相关制度，进行相关的财务预测和决策，因此，经营者的信息需求十分广泛，对于反应企业经营业绩，管理水平的会计信息最为关注。
股东们的关注重点基本放在企业的持续获利能力，以及对企业经营者经营能力的评价分析。
以便获得对这家企业的预期投资收益，持续经营能力和风险程度的准确评估，从而在分析后，做出更为合理有力的投资决策。
债权人为企业提供所需的资金，必然要掌握企业相关的偿债能力，分析其贷出资金的本金、利息能否按期全额收回，是否急需贷款或调整贷款规模，选择更为合理有利的结算方式。
基于利益相关者理论的会计政策选择研究【摘要】本文基于利益相关者理论，探讨了会计政策选择的重要影响因素和实证研究案例。
利益相关者理论认为，企业会计政策选择受到各方利益相关者的影响，包括股东、经理、员工等。
通过实证研究案例的分析，我们发现利益相关者的权力和利益诉求对会计政策选择产生显著影响。
本文对利益相关者理论对会计政策选择的启示进行了总结，指出企业应当平衡各方利益，确保会计政策选择符合公平、透明和可持续发展的原则。
未来研究可以深入探讨利益相关者理论在会计政策选择中的应用，并进一步完善相关理论框架。
通过本文的研究，可以为企业实践和学术研究提供重要的参考价值。
【关键词】利益相关者理论、会计政策选择、影响因素、实证研究、案例分析、启示、研究总结、未来展望、利益相关者、会计理论。
1. 引言1.1 研究背景会计政策选择是公司在编制财务报表时会面临的重要决策之一，其选择涉及到不同利益相关者的利益冲突和协调。
利益相关者理论强调了公司不仅要关注股东的利益，还要考虑其他利益相关者，如员工、客户、供应商、政府等。
在实际经营中，公司需要根据不同利益相关者的需求和利益而选择适当的会计政策，以平衡各方利益关系。
研究背景部分将探讨利益相关者理论对会计政策选择的影响，分析不同利益相关者在会计政策选择过程中的作用和权力，以及公司在面对多方利益冲突时如何权衡各方利益。
通过研究利益相关者在会计政策选择中的作用和影响因素，可以为公司提供更合适的会计政策选择决策，更好地平衡各方利益，促进公司可持续发展。
1.2 研究目的研究目的是深入探讨基于利益相关者理论的会计政策选择在实践中的应用情况，分析不同利益相关者对会计政策选择的影响因素以及其对企业财务报告的影响。
通过研究会计政策选择的实证案例，从实践中总结利益相关者理论对会计政策选择的指导意义，为企业在制定会计政策时提供合理的决策依据。
本研究旨在探讨利益相关者理论对会计政策选择的启示，为企业管理层在权衡各利益相关者利益时提供建议，并为相关学术研究提供参考。
利益相关者微观会计政策选择行为分析摘要:会计政策选择有微观和宏观之分,本文主要针对微观会计政策选择层次,分析管理者、股东、政府、债权人以及职工等利益相关者,在各自不同的动因下对会计政策选择的偏好或影响。
关键词:利益相关者微观会计政策选择动因行为一、管理者微观会计政策选择行为分析(一)报酬动因下的行为偏好管理者向奉献技能等人力资本,相应地,从获得一定的报酬。
由于管理者所提供的管理技能和服务难以准确计量,因此,往往将管理者的报酬与的业绩起来。
而的业绩一般采用会计信息来反映,而不同的会计政策选择将生成不同的会计信息,因此,管理者为了提高自己的报酬,可通过会计政策的选择,在未进行真实交易的情况下对会计信息进行管理,以获得更多的利益,可将该动因称为报酬动因。
在报酬动因下,管理者将偏好什么样的会计政策,实证会计理论假设之一的分红计划假设是与报酬动因相的,从已有的研究成果可以看出,管理者在报酬动因下,可能通过会计政策的选择在某些年份提高盈利,而在其他年份降低盈利。
至于盈利的提高或者降低的趋向,则取决于实际盈利是低于分红计划的下限、介于下限与上限之间,还是高于上限。
低于分红计划下限,管理者倾向选择减少当期盈余的会计政策;在上限与下限之间,管理者倾向于选择能增加当期盈余的会计政策,但是增加后的盈余不会超过上限水平;高于分红计划上限时,管理者倾向于选择能减少当期盈余的会计政策。
(二)安全动因下的行为偏好管理者除了关注自己的报酬外,还会关注自己职位的安全,如何在激烈的竞争中获取优势是管理者考虑的问题。
一方面,当竞争处于不同态势时,其选用的会计程序和方法存在较大的差异。
如在管理者变动时,新任的管理者与面临被解雇的管理者在会计政策选择上都有一定的差异。
另一方面,管理者也会利用会计政策选择来影响竞争。
会利用会计政策选择等手段美化自己的业绩,进而在竞争中获胜。
由此可见,管理者有可能通过会计政策选择来保证自己的职位安全,并在竞争中保持优势地位。
2021基于利益相关者理论的企业会计政策选择范文 摘要：利益相关者理论认为企业存在诸多关联利益者,在实践经营中, 企业无法脱离其中任何一方而独立存在。
同时该理论还认为, 企业并非股东所独有, 而是通过各类契约交织形成的利益共同体。
因此从法理视角分析, 企业有义务为利益相关方提供财务说明。
但在实践中, 企业的利益相关方存在不同的会计政策偏好, 如何有效整合各方意见, 并照顾其核心关切是企业会计政策选择的核心工作。
本文将以此为视角, 对企业会计政策的选择进行具体的分析。
关键词：利益相关者;企业会计政策; 政策偏好; 选择方向; 我国企业通常采用统一的会计制度开展会计工作,从而忽略了会计政策的可选择性。
会计政策是指企业在开展会计核算以及制定会计报表的过程中, 所选用的原则、程序以及具体的方法。
在会计实务中, 会计人员通常会对资产的衡量方式以及财务周期等要素, 选择不同的会计视角与方式, 因此会计工作存在一定的主观性。
有效引导会计工作的主观方向, 是企业选择会计政策的主要意义。
宏观经济理论中, 生产要素是由资本、劳动以及土地价值共同构成的, 因此生产收益应当由多方共享。
这一观念与利益向关者理论存在一定关联性。
因此我国企业可参考利益相关者理论, 制定符合多重需要的会计政策。
一、利益相关者理论的特征与应用 利益相关者理论是由美国经济学家弗里曼于1984年提出的,该理论认为企业的运营存在诸多关联利益者, 其中主要有企业的投资人、债权人、供应商、雇员、消费者以及代表社会意见的政府部门。
在实践经营中, 企业无法脱离其中任何一方而独立存在。
因此, 企业应当将产出的效益以一定比列分配给利益相关者。
同时该理论还认为, 企业并非股东所独有, 而是通过各类契约交织形成的利益共同体。
因此从法理视角分析, 企业有义务为利益相关方提供财务说明。
在实践中, 该理论在西方的中小企业中得到了广泛的应用, 但由于上市企业的资本回报要求, 其难以在上市企业中大范围推广。
《会计政策选择研究——从契约理论到利益相关者理论》篇一一、引言在现今市场经济背景下，企业会计政策的选择不仅仅是一个纯粹的技术性问题，更涉及到复杂的利益关系和社会契约的履行。
从契约理论到利益相关者理论，会计政策的选择逐渐成为企业治理和决策的关键环节。
本文旨在探讨会计政策选择的理论基础、影响因素及其对企业决策的影响，并从契约理论和利益相关者理论的角度出发，分析会计政策选择的演变和未来发展趋势。
二、会计政策选择的契约理论视角契约理论认为，企业是一系列契约的集合体，包括与股东、债权人、员工等利益相关者的契约关系。
在这种理论框架下，会计政策的选择被视为企业与各利益相关者之间契约关系的重要体现。
1. 契约理论的背景与基础契约理论认为，企业是为了实现各利益相关者的共同利益而形成的。
会计政策作为企业与各利益相关者之间信息沟通的桥梁，其选择应遵循公正、公平和透明的原则，以维护各方的合法权益。
2. 会计政策选择与契约执行在契约执行过程中，会计政策的选择直接影响到各利益相关者的权益。
例如，在债务契约中，债权人通常会关注企业的财务状况和偿债能力，因此会计政策的选择应能够真实、准确地反映企业的财务状况，以维护债权人的利益。
三、会计政策选择的利益相关者理论视角利益相关者理论强调企业应考虑各利益相关者的利益和需求，而不仅仅是股东的利益。
在这种理论框架下，会计政策的选择应更加注重平衡各利益相关者的权益。
1. 利益相关者理论的背景与基础利益相关者理论认为，企业不仅是股东的企画，也是社会的一部分，其决策和行为应考虑到所有利益相关者的需求和利益。
因此，会计政策的选择应遵循公正、公平和透明的原则，以平衡各方的权益。
2. 会计政策选择与利益平衡在平衡各利益相关者的权益时，会计政策的选择显得尤为重要。
例如，在制定薪酬政策时，企业需要考虑到员工的利益和公司的长远发展，而会计政策的选择应能够真实反映公司的业绩和薪酬分配的合理性。
此外，在涉及环境保护、社会责任等方面的决策中，会计政策的选择也应考虑到相关方的权益和社会发展的需要。
利益相关者理论下的会计政策选择研究;提要:;利益相关者是在契约理论的基础之上丰富和起来的，其根基并没有超脱契约的范畴，是环境推动的结果。
企业之所以能够存在，不仅与股东和经理人员有关，而且与消费者、债权人、供应商、员工和政府等紧密相关。
企业是利益相关者结成的关系契约，利益相关者的价值最大化是利益相关者理论下的政策选择的目标。
会计政策选择权属于企业的剩余控制权，从利益相关者理论角度看，会计政策选择权应属于利益相关者。
利益相关者通过不同的方式着企业，进而通过相应的公司治理结构和具体运行机制进行会计政策选择，并受到一定外在约束机制的制约。
以利益相关者理论为基础，遵守会计政策选择的原则、在相应会计政策选择的内外约束机制下，达成利益相关者的价值最大化目标。
关键词：利益相关者理论；契约理论；会计政策选择一、利益相关者理论1.企业利益相关者概念的提出David;Wheeler＆Maria;Sillanpaa在1997年指出：一个公司长期的价值依赖于其员工所拥有的知识、能力及承担的义务；公司与投资者、客户及其他利益相关者之间的关系。
[1]他们认为对企业忠心耿耿的关系如今越来越依赖于一个公司是如何在商业交易之外创造“附加值”。
这里的附加值包括质量、服务、对人的关怀、环境和城市之类的。
他们相信，纳入性利益相关者忠诚关系的发展，今后将成为决定企业活力和成功的最重要的因素，会给其他利益相关者带来价值，也会给股东带来更大的经济价值。
在经济学家和管家利益相关者现象的同时，现实世界中的美国29个州（上个世纪八十年代）也相继修改了公司法，从上明确了公司对利益相关者的责任和义务。
利益相关者现象在本质上并不与主流企业理论的逻辑相对立，相反，只要根据现实发展对主流企业理论的某些假设和推论做必要的修正，就可以在一个规范性的框架内逻辑一致地推导出利益相关者和最优的企业所有权安排。
毕业论文2.利益相关者理论与契约理论的关系新古典契约理论强调人认知能力的有限理性、信息不完全和不对称，资产的专用性等环境假设对现实的解释有一定的说服力。
利益相关者微观会计政策选择行为分析摘要:会计政策选择有微观和宏观之分,本文主要针对微观会计政策选择层次,分析管理者、股东、政府、债权人以及员工等利益相关者,在各自不同的动因下对会计政策选择的偏好或影响。
关键词:利益相关者微观会计政策选择动因行为一、管理者微观会计政策选择行为分析(一)报酬动因下的行为偏好管理者向贡献技能等人力资本,相应地,从获得一定的报酬。
由于管理者所提供的管理技能和服务难以准确计量,因此,往往将管理者的报酬与的业绩起来。
而的业绩一般采用会计信息来反映,而不同的会计政策选择将生成不同的会计信息,因此,管理者为了提高自己的报酬,可通过会计政策的选择,在未进行真实交易的情况下对会计信息进行管理,以获得更多的利益,可将该动因称为报酬动因。
在报酬动因下,管理者将偏好什么样的会计政策,实证会计理论假设之一的分红计划假设是与报酬动因相的,从已有的研究成果可以看出,管理者在报酬动因下,可能通过会计政策的选择在某些年份提高盈利,而在其他年份降低盈利。
至于盈利的提高或者降低的趋向,则取决于实际盈利是低于分红计划的下限、介于下限与上限之间,还是高于上限。
低于分红计划下限,管理者倾向选择减少当期盈余的会计政策;在上限与下限之间,管理者倾向于选择能增加当期盈余的会计政策,但是增加后的盈余不会超过上限水平;高于分红计划上限时,管理者倾向于选择能减少当期盈余的会计政策。
(二)安全动因下的行为偏好管理者除了关注自己的报酬外,还会关注自己职位的安全,如何在激烈的竞争中获取优势是管理者考虑的问题。
一方面,当竞争处于不同态势时,其选用的会计程序和方法存在较大的差别。
如在管理者变动时,新任的管理者与面临被解雇的管理者在会计政策选择上都有一定的差别。
另一方面,管理者也会利用会计政策选择来影响竞争。
会利用会计政策选择等手段美化自己的业绩,进而在竞争中获胜。
由此可见,管理者有可能通过会计政策选择来保证自己的职位安全,并在竞争中保持优势地位。
可将该动因称为安全动因。
管理者在安全动因下如何选择会计政策,早期赫普霍恩(1953)和戈登(1964)实证研究得出的结论是,管理人员的目标并不是所报告利润的极大化,而是使各期收益均衡化。
此后,Fudenberg,Tirole(1995)以及Mark ,Chul ,(1997)对该问题也进行了研究。
管理者在安全动因下,会根据当期业绩与未来业绩的具体情况,选择增大当期业绩的会计政策或选择减少当期业绩的会计政策,以此来平滑收益。
即如果当期盈余相对较低,而所期望的未来盈余相对较高时,管理者将可能做出增加当期盈余的会计政策选择,如选择直线折旧法而不选择加速折旧法。
如果当期盈余相对较高,但预期的未来盈余相对较低时,管理者将可能做出减少当期盈余的会计政策选择,如选择加速折旧法而不选择直线折旧法,当竞争处于不同态势时,管理者选用的会计程序和方法存在较大的差别。
(三)MBO动因与职务动因下的行为偏好除了上述的报酬动因与安全动因外,我国股权结构和意识形态的独特性决定了管理者还有其他行为动因。
我国管理者的个人效用函数中货币报酬只是一部分,而社会地位、控制权的满足感却占有相当的比重。
尤其在国有,管理者大部分是由政府委派的政府官员。
民营这些年发展迅速,民营家也开始要求在政治上享有权利。
由于上市公司经理阶层的产生仍是行政性,并且从民间自然形成的经理阶层在产生之后也被“官化”,形成了管理者过度追求自身政治前途的现象。
管理层收购(MBO)是管理者利用负债融资,或是通过股权交换等经济手段,用少量的资金收购产权成为所有者的过程。
我国国有由于长期存在的体制问题,使得管理者获得的报酬与付出不成比例,在这种心理失衡的情况下,一些国有的管理者通过MBO使自己变为股东,进而最大化个人利益。
可将这种动因称为MBO动因。
管理者出于MBO动因,在实行MBO前期会倾向于选择能增加收益,提高净资产的会计政策;而在实行MBO当期,会倾向于选择能减少收益,降低净资产的会计政策从而降低股价,管理者就可以低成本购入股票,使自己由管理者转为股东。
二、股东微观会计政策选择的影响分析(一)资本安全动因影响是由各个利益相关者组成的,由于许多利益相关者的贡献或投入难以计量,因此,按每一类利益相关者的贡献或投入的比例,在利益相关者之间分配经济利益的方式就无法实施。
当有N类利益相关者时,一种可行的分配方法是先独立确定前N-1类利益相关者应分享的经济利益,第N类利益相关者的经济利益由利益相关者的总体经济利益,扣除前N-I类利益相关者分享的经济利益后的余额确定(王竹泉,20XX)。
传统正是采用这一分配模式,管理者、债权人、员工、政府分配的经济利益都在股东之前。
管理者与员工的工资、福利计入了相应的成本费用,债权人的利息或者资本化或者费用化,三者的经济利益都在生成利润总额前被扣除。
而政府获得的税收根据生成的利润总额计算,在净利润形成前被扣除,剩余的经济利益才是归股东所有的。
可以看出,剩余的经济利益具有很大的不确定性,可能在分配了其他利益相关者之后已经没有经济利益,也可能剩余很大的经济利益,甚至可能会出现这样一种情况。
即其他利益相关者侵蚀了股东的资本。
如物价上涨时如果仍然选择历史成本,会使资产账面价值低于市场价值,以这个被低估了的资产价值为基础来分配、归集费用,会使摊销的费用低于生产经营的实际耗费,从而导致以较低的历史成本与较高的现行收入相配比造成收益不实。
在这种情况下进行收益分配,政府将获得更多的税收,如果管理者的报酬与收益挂钩,则管理者会获得更多的奖金,这实际上是其他利益相关者侵蚀了股东的利益。
股东投入资本的目的是为了保值增值,首要目标是确保资本的安全。
由于股东是经济利益的最后分享者,会比其他利益相关者承受更大的风险。
而且其他利益相关者的契约以及契约的执行情况会对股东的经济利益产生影响,因此股东极为关注反映这些契约以及执行情况的会计信息。
(二)股利动因的影响股东拥有股票可以取得资本利得和现金股利。
根据Baker、Farrely和Edelman(1983)的调查,股东对资本利得和现金股利的偏好程度是不同的,73%的股东偏好现金股利,75%的股东相信现金股利和资本利得存在风险差异。
说明股东对现金股利偏好。
管理者意识到如果不能满足股东对现金StN的偏好,一方面股东可能抛售的股票,从而导致股价下跌,影响的筹资决策;另一方面,如果业绩不好没有股利可分,股东可能通过董事会撤换管理者,使得管理者的职位得不到保障。
因此大多数管理者便投其所好,会选择分配现金股利。
因为管理者知道,当满足股东偏好达到一定程度时,在其他条件相同的情况下,股东就愿意为那些支付现金股利的股票支付较高的价格。
因此,股东和管理者之间达成一种隐性股利契约。
隐性股利契约告诉人们,股东和管理者之间存在目标股利,会计报告的盈利究竟有多少,在一定程度上要看目标股利的需要。
我们认为,隐性股利契约的存在会对会计政策选择产生一定的影响,这种影响主要是指管理者可能通过会计政策选择来改变报告盈利。
当盈利不足以支付目标股利时,管理者会选择那些能提高盈利的会计政策,将盈利上调以满足隐含的股利支付契约条款的要求;当盈利高于支付的目标股利时,管理者可能倾向于选择那些能减少盈利的会计政策,调低当期收益。
(三)资本利得动因的影响所谓资本利得是指产权所有人采用出售、转让资本资产等方式所获取的所得,如转让重大股权所获取的所得、转让证券所获取的所得等都属于资本利得。
股东在进行产权交易时,总是希望获得更大的收益。
由于资本交易或产权流动的对象是的净资产及其潜在获利能力,因此股东在进行资本交易或产权流动时,从出卖产权或让渡资本所有权的一方看,总是希望评估较高的净资产和较高的获利能力,而购买产权或获得资本所有权的一方则是希望评估较低的净资产和较低的获利能力。
因此,在进行产权交易时会计政策选择的偏好是不同的。
出卖产权或让渡资本所有权的一方会偏好于那些能够提高净资产和收益的会计政策,而购买产权或获得资本所有权的一方会偏好于那些能够降低净资产和收益的会计政策。
在股票市场上,股东希望买进股票价格越低越好,而卖出价格越高越好,这样可以获得更大的资本利得。
为了满足自己的利益要求,股东对待会计信息的态度并非总是对其监督以保证会计信息的真实、准确。
在许多情况下股东有可能操纵会计信息,进而操纵股票的市场价格,以便在股票交易中谋取私利。
管理者是微观会计政策选择的执行主体,股东要操纵会计信息必须得到管理者的配合。
三、政府微观会计政策选择的影响分析(一)税收对微观会计政策选择的影响政府作为征税者,通过制定税收法规来保障其从每一个中分享经济利益。
在利益相关者总体经济利益一定的情况下,经营者、员工、债权人等分享的经济利益越多,政府作为征税者所获得的利益就越少,反之,就越多。
政府在参与利益分配时常以流转税和所得税的形式取得收入,政府总是期望能够较多较快地获得收入(李姝,20XX)。
因此,在会计政策选择上政府往往偏于激进,因为这有利于增加税前会计利润,进而增加政府收入。
而对于来讲,税收最终总是会增加的成本,减少其现金流量,并且还增加纳税申报的信息披露成本,因此管理者总希望通过努力,降低现实的和潜在的税赋,包括对现行会计政策的选择和对未来可能出台的会计准则施加影响。
一般情况下,为了向政府少缴税,管理者倾向选择保守或谨慎的会计政策。
作为征税者的政府,其经济利益与其他利益相关者之间是一种相互制约的关系。
然而有时政府也会与其他利益相关者联合起来进行会计政策选择。
政府是由中央政府、地方政府等共同组成的,不同级别的政府之间以及不同地区的政府之间也存在着利益的冲突,在我国反映地方经济发展状况的经济指标与政府官员的升迁有密切的,地方政府之间的攀比现象也很严重,这些现象的存在导致政府特别是地方政府很容易卷进操纵会计信息的行为当中,其中不乏利用会计政策选择来粉饰业绩。
而操纵的结果将影响政府作为征税者的经济利益,可能使政府的利益增加,也可能使政府的利益减少。
因此,在一定条件下,政府可能会与的其他利益相关者联合,共同影响会计政策选择。
(二)政治敏感性对微观会计政策选择的影响所谓政治敏感性是指与政治活动关联度较大,容易受到政治活动伤害的。
而非敏感性是指那些远离政治活动、不容易引起政府或者社会公众注意的。
的政治敏感性随着规模的大小而变化,大型比小型的政治敏感性要强。
因此,在其他条件不变的情况下,的规模越大管理人员就越有可能选择那些能够将当期收益递延到下期的会计政策,即选择那些可以降低当期收益的会计政策。
实证研究人员从风险、资本密集化、行业集中程度等方面研究发现:政治成本与风险有关,高风险的更有可能选择可降低收益的会计政策组合;资本密集型公司相对而言具有较高的政治成本,更有可能减少会计收益;行业集中度说明了在该行业采取反垄断管制的可能性,故行业集中比率越高,管理者就越有可能采用减少会计盈利的会计政策。
