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企业营运资金管理研究的相关理论基础综述目录企业营运资金管理研究的相关理论基础综述 (1)(一)营运资金基本的概念 (1)1.营运资金 (1)2.营运资金管理 (1)(二)营运资金的理论 (2)1.要素管理理论 (2)2.渠道管理理论 (2)(三)衡量营运资金的财务指标 (2)1.营运资金规模财务指标 (2)(1)净营运资金 (2)2.营运资金结构财务指标 (3)(1)流动资产 (3)(2)流动负债 (3)3.营运资金周转财务指标 (3)(1)总资产周转率 (3)(2)固定资产周转率 (4)(3)流动资产周转率 (4)(4)应收账款周转率 (4)(5)存货周转率 (4)(一)营运资金基本的概念1.营运资金营运资金有广义和狭义之分。
广义营运资金一般仅包含流动资产，主要考虑企业各项目对资金的占用情况，包括企业所有的流动资产，现金、应收账款、存货等。
狭义营运资金将流动负债考虑在内，营运资金可以表述为流动资产和流动负债的差额。
相关学者针对营运资金研究大多采用狭义的概念，本文亦根据多数学者的研究采用狭义的营运资金概念。
2.营运资金管理营运资金管理是指通过对对流动资产和流动负债进行计划和控制，使企业保持良好的偿债能力和盈利能力。
为提高营运资金管理能力，应加强流动资产和流动负债的管理。
一方面要管理好资金的使用，加快现金、存货和应收账款的周转，减少这些方面的资金占用，提高资金的使用效率；另一方面要管理好资金筹措，运用财务杠杆，提高权益资本收益率，同时，可以利用银行短期贷款、短期融资、商业信贷、票据贴现等方式解决短期资金周转困难。
这两方面共同作用可以使营运资金得到有效管理。
(二)营运资金的理论1.要素管理理论要素理论就是对营运资金项目单个指标进行考查，尤其是流动资产、流动负债结构和营运资金管理效率的分析，较为单一，比较客观。
要素管理理论缺少对企业运营总体情况的考量，没有结合供应链上各个事项需求的营运资金的整合，在根本上减少了预收账款、预付账款和其他应收款等对企业的营运资金的关系。
营运资金管理的概念
1、营运资金管理的概念
营运资金管理是指对企业流动资产及流动负债的管理。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
2、营运资金管理的内容
营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。
因此从定义上，营运资金管理包括的内容就是流动资产的管理和流动负债的管理。
而流动资产包括，货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。
流动负债则包括，短期借款、应付账款、应付票据、应付工资、应付福利费、应交税金等。
营运资金
营运资金又称运用资金，国外称营运资本，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即在企业经营中可供企业运用和周转的流动资金净额。
1、营运资金的特点：营运资金的来源具有多样性、营运资金的数量具有波动性、营运资金的周转具有短期性、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
2、营运资金的管理原则：保证合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。
3、营运资金管理策略：
(1)流动资产的投资策略：企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资策略。
可选择的流动资产投资策略包括：紧缩的流动资产投资策略、宽松的流动资产投资策略。
(2)流动资产的融资策略：如何进行永久性和波动性流动资产融资决策，决定了一个企业的营运资金融资策略。
融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。
营运资金日常财务管理的核心一、概述在企业财务管理中，营运资金的管理是至关重要的一环。
良好的营运资金管理能够确保企业正常运营并保持稳健发展。
本文将探讨营运资金日常财务管理的核心内容和重要性。
二、营运资金的定义营运资金指企业用于日常经营活动的资金，主要用于购买原材料、支付员工工资、支付供应商等与营运活动相关的支出。
营运资金的管理对企业的生存和发展至关重要。
三、营运资金管理的主要内容1. 做好资金预测营运资金管理的第一步是做好资金预测工作。
通过对销售收入、成本开支等因素进行合理的估计，可以预测未来一段时间内企业的资金需求情况。
在预测的基础上，根据资金需求量的大小合理安排企业的资金储备和借款安排。
2. 控制资金周转周期资金周转周期是企业营运资金管理中的关键指标之一。
企业应该尽可能缩短资金周转周期，提高资金的利用效率。
通过合理安排企业采购、生产和销售计划，控制存货周转速度，减少应收账款和应付账款的周转周期，有效提高资金的周转速度。
3. 精细化财务管理企业应建立健全的财务管理制度，确保公司的财务状况能够及时、准确地反映企业的经营情况。
通过建立完善的财务报表制度，对企业的资金流动情况进行监控和分析，并及时发现和解决资金管理中的问题。
4. 合理规划财务结构合理规划企业的资产和负债结构，保证企业的资金来源和运用之间的平衡。
通过分析企业的资产负债表和现金流量表，优化企业的资金结构，提高资金利用效率。
四、营运资金管理的重要性良好的营运资金管理对企业的经营和发展具有重要的意义：1.确保企业正常经营：合理管理营运资金可以确保企业有足够的资金支持日常经营活动，保证企业的正常运转。
2.减少企业财务风险：通过控制资金周转周期、做好资金预测等措施，可以有效降低企业的财务风险，避免资金周转不畅带来的资金紧张。
3.提高企业的竞争力：有效管理营运资金可以提高企业的资金利用效率，降低资金成本，从而提高企业的盈利能力和竞争力。
五、总结营运资金日常财务管理是企业财务管理中的关键环节，对企业的生存和发展至关重要。
企业营运资金的概念、特点及内容（一）营运资金的概念营运资金又称营运资本，它有广义和狭义两种定义。
广义的营运资金又称总营运资金，就是企业的流动资产总额，主要应用于研究企业资产的流动性和周转状况，是财务管理上关注的概念；狭义的营运资金，又称净营运资金，是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，主要应用于衡量企业的偿债能力和财务风险，是会计上关注的概念。
（二）营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。
通常营运资金具有以下特点：1.营运资金周转的短期性。
企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，对企业影响较小。
根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等筹资方式来加以解决。
2.营运资金数量的波动性。
流动资产的数量会随企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动很大。
特别是对于季节性企业，随着企业内外部条件的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。
财务人员应有效地预测和控制这种波动，以防止其影响企业正常的经营活动。
对于流动资产管理来说，要尽量使流动资产的数量变动与企业生产经营波动保持一致，以满足企业需要。
3.营运资金实物形态的变现性。
短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可以迅速变卖这些资产，以获取现金。
这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。
4.营运资金实物形态的并存性。
企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。
企业筹集的资金，一般以现金形式存在，为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料。
这样有一部分现金便转化为材料；材料投入生产后，当产品进一步加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售有的可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款，经过一定时期以后，应收账款通过收现又转化为现金。
营运资金管理方法
营运资金管理是企业重要的财务管理活动之一，下面介绍一些常用的营运资金管理方法：
1. 现金流预测和预算：企业应根据历史数据和市场趋势进行现金流的预测和预算，以确定未来一段时间内的资金需求和用途。
2. 库存管理：通过合理的库存管理控制，确保库存水平在满足需求的同时最小化库存成本。
可以采用合理的采购计划、库存周转率指标等方法。
3. 账款管理：积极管理应收账款，加强对客户信用评估，及时追收欠款，减少坏账损失。
可以采用预收款、政策性信贷等方法。
4. 应付账款管理：合理控制应付账款，确保及时支付供应商，并与供应商进行有效的谈判，延长付款期限，提高企业的资金周转效率。
5. 短期融资：当企业资金不足时，可以通过短期融资手段（如银行贷款、贴现、信用证等）来满足资金需求，但要注意合理利用和控制借款额度和利息成本。
6. 长期投资：根据企业经营发展需要，合理规划长期投资，包括投资回报率高、风险适中的项目，以提高企业的财务状况和盈利能力。
7. 管理费用和成本控制：通过优化业务流程、降低经营成本、合理控制各项费用，提高企业的盈利能力和资金利用效率。
总之，营运资金管理方法主要涉及现金流预测和预算、库存管理、应收应付账款管理、短期融资和长期投资规划等方面，企业应根据自身经营特点和市场环境采取合适的方法，并综合考虑风险和效益，以实现资金的合理运用和最大化的利润。
营运资金的管理内容与评价指标
【摘要】企业管理的中心是资金管理。
营运资金是企业资金总体中最具有活力的要素，是企业维持正常生产经营活动的物质条件。
营运资金管理的好坏直接影响到企业能否健康的生存与发展。
【【关键词】：^p 】营运资金管理；流动性；安全性；应收账款；存货
当下市场环境中，竞争日益激烈，营运资金管理已成为企业发展的重要动力。
营运资金，顾名思义就是企业在生产经营过程中用于周转的资金。
营运资金分为广义和狭义两种诠释。
广义的营运资金是一个具体概念，指企业所有流动资产的总额（包含现金、存货等占用的资金）。
狭义的营运资金是抽象的概念，是流动资产减去流动负债的差值，并非某一种具体资产。
本文研究采用狭义营运资金概念，是判断和分析^p 企业流动资产运作状况和财务风险的重要依据。
一、营运资金管理的内容
一般而言，在营运资金管理中，货币资金、存货、应收账款的管理特别重要，它们的管理水平，基本上可以确定企业营运资金的整体水平。
货币资金是在企业生产经营过程中停留在货币形态的那部分资金，按其存放的地点和用途不同可，分为库存现金、银行存款和其他货币资金三部分，货币资金具有流动性大的特点，又处于企业资金运动的起点和终点，在企业资金循环和周转过程中发挥着连接和纽带作用，正确、及时、完整地反映货币资金的收、付、存情况，严格监督检查货币资金管理制度的执行情况，合理地使用货币资金，保护货币资金的安全完整，是进行货币资金核算和管理的基本要求。
所以对货币资金的管理是企业营运资金管理中很重要的一部分。
应收账款是指企业对外赊销产品、材料、供应劳务等应向购货或接受劳务单位收取的款项。
商品与劳务的赊销己成为当代经济的一个基本特征，激烈的市场竞争迫使企业提供信用业务，以此吸引顾客、扩大销售规模。
但另一方面，由此产生的应收账款，增加了企业的经营风险和持有成本。
因此，应收账款管理的目的就是要权衡利弊，采取科学有效的措施，在不影响企业销售规模的情况下，减少应收账款持有成本、降低资金占用、避免坏账损失，保证应收账款的流动性，追求企业利润最大化。
存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
在企业的持续生产和经营期间，存货总是处于一个不断销售、重置或耗用、补充的过程之中，它是企业流动资产主要组成部分，其变现能力较强。
存货是联系企业产、供、销三个经营阶段的纽带。
企业存货的变化同生产经营过程的递进有着极为密切的关系。
持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购成本和生产时间，并能快速满足客户的需求，从而为企业的生产与销售提供较大的机会性，避免因存货不足带来的机会损失。
但同时，也会产生相关的持有成本，影响企业获利能力的提高。
因此存货管理要权衡存货的功能与成本，以最小的存货资金占有促进生产经营过程的递进，将存货控制在最佳状态，以加速资金周转，实现最佳经济效益。
二、营运资金管理目标及指标评价依据
营运资金管理是企业财务管理的中心，它的最终目标是企业价值最大化。
通过有效的营运资金管理，可以使营运资金在充分满足生产经营活动正常运转的基础上，保证企业财务的安全性，同时保证企业资金充分的流动性，一方面使企业得以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力，另一方面可以加快营
运资金周转速度，努力实现更多且稳定的利润及现金流量，以降低经营风险。
简而言之，只有保证营运资金的安全性和流动性，从而提高营运资金的周转能力和企业的盈利能力，才能实现企业营运资金管理的目标，使得企业
利润最大化。
安全性主要是指企业在生产经营过程中偿还短期债务的能力。
在生产经营过程中，如果企业能留存足够多的流动资金，就能够按时偿还到期债务、避免财务风险，但会使得企业的成本增加、收入减少。
相反，如果企业留存较少的流动资金，到期就不能偿还债务，增加了企业的风险。
所以，留存多少比例的流动资金是企业对风险和收益进行权衡的结果。
衡量安全性原则的主要指标有：流动比率、速动比率、现金比率。
一般而言，流动比率和短期偿债能力成正相关关系，即流动比率越高，短期偿债能力就越强，表明企业有更多的流动资金，以偿还短期债务。
但是，从企业的角度来看，流动比率越高，说明企业流动资产上占用的资金越多，则说明企业未能有效地利用资金，从而影响企业的盈利能力。
速动比率表明每一元流动负债有一元变现能力较强的速动资产进行偿还，短期偿债能力就得到保证。
速动比率过低说明企业短期偿债能力风险较大，过高说明企业在速动资产上占用的资金过大，增加
企业投资的机会成本。
现金比率是速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
现金比率一般认为25%左右为好，一旦现金比率过高，意味着企业流动资产未能得到合理运用。
这些指标资产负债表和现金流量表，在一定程度上揭示了以流动资产偿还到期债务的可能性与现实性。
其中：流动比率=流动资产/流动负债（1）
速动比率=速动资产/流动负债（2）
现金比率=货币资金/流动负债（3）
流动性主要是指营运资金在生产经营过程中的周转速度与周转效率，主要用周转率和周转期来衡量。
周转率意味着一定数量的流动资金在一个营业周期（一般指一年）周转的次数；周转期是指一定数量的营运资金在一年内每隔多长时间周转完成一次。
企业营运资金管理的一个重要目的是提高营运资金的利用效率、加快其周转速度。
在一定的企业利润率的情形下，使企业获得更大的利润。
本文通过应收账款周转期和存货周转率周转期这两个指标来反映企业营运资金流动性。
其中：应收账款周转率=业务收入/应收账款余额（4）
应收账款收账期=360/应收账款周转率（5）
存货周转率=销售收入/存货余额（6）
存货周转期=360/存货周转率（7）
作者简介：朱晨（1993-），女，江苏徐州人，云南民族大学管理学院，20________级会计硕士。
【参考文献】：^p ：
[1]张婉君.营运资金管理绩效评价体系设计[J].财会月刊，2021（2）：74. [2]李文.企业营运资金评价指标分析^p [J].财会月刊：会计版，2021（7）：14-15.。
