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一、单选题 ( 本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。
以下各小题以给出的 4 个选项中，只有一项最符合要求 )第 1 题：集合资产管理计划推广期间，应当由 ( ) 负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。
A.证券公司B.代理推广机构C.结算公司D.托管银行【正确答案】： D第 2 题：上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月 ( ) 内，向上海证券交易所提供 ( ) 。
A. 前 3 个工作日内上月资产净值B. 前 3 个工作日内上月资产市值C. 前 5 个工作日内上月资产净值D. 前 5 个工作日内上月资产市值【正确答案】： C【参考解析】：上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前 5 个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值。
故 C 选项正确。
第 3 题：以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是( ) 。
A.在资产管理业务中存在内幕交易的行为B.与客户签订的资产管理合同不规范C.违规开展资产管理业务D.在资产管理业务中存在操纵市场的行为【正确答案】： B【参考解析】：法律风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和中国证监会的有关规定，如违法违规开展资产管理业务，在资产管理业务中有内幕交易、操纵市场等行为，使证券公司受到法律制裁而导致损失。
ACD选项均属于资产管理业务中的法律风险。
与客户签订的资产管理合同不规范属于资产管理业务的管理风险。
第 4 题：证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取 ( ) 方式进行保管。
A. 托管B. 质押C. 留置D. 第三方存管【正确答案】： A第 5 题：债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期( )业务。
A. 套期保值B. 资金融通C. 信用交易D. 调节头寸【正确答案】： B第 6 题：上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为数倍，单笔申报最大数量应当不超过( ) 。
证券投资基金真题2010年5月一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。
A．基金托管人 B．基金受托人C．基金管理公司 D．证券交易市场2、证券投资基金诞生于( )。
A．美国 B．英国 C．德国 D．法国3、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。
A．较高 B．适中 C．较低 D．极高4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红影响。
A．分红再投资 B．1元投资C．100元投资 D．基金份额净值投资5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。
A．0.0001元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。
A．风险警示内容 B．基金份额发售方式C．基金合同摘要 D．基金持有人结构及前十名基金持有人7、通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。
A．投资决策委员会 B．风险控制委员会C．董事会 D．基金份额持有人大会8、马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。
A．证券的期望收益率 B．收益率的方差C．证券间的协方差 D．证券的贝塔值9、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放式基金的募集。
A．2 B．3 C．1 D．610、( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A．基金规模 B．基金收益率C．基金资产净值 D．基金赎回率11、( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。
A．签署基金合同 B．基金终止 C．基金运作 D．基金募集12、积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。
A．相机抉择 B．指数化投资C．长期持有 D．投资高风险高收益的产品13、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。
A．9～10年 B．6～8年 C．3～5年 D．1～2年14、在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。
2010年5月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．中国证监会审议通过了《关于修改(证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自( )起施行。
A．2006年1月1日B．2008年10月17日C．2009年4月14日D．2009年6月14日正确答案：D解析：《证券法》于2006年1月1日起施行。
2008年10月17日，证监会发布了《保荐办法》并予公布。
2009年4月14日中国证监会审议通过了《关于修改<证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
因此本题正确答案为D项。
2．符合保荐代表人数量少于( )的证券经营机构不得注册登记为保荐人。
A．2名B．3名C．4名D．5名正确答案：C解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第9条规定符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。
3．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其注册资本不得低于人民币( )。
A．2000万元B．5000万元C．1亿元D．2亿元正确答案：C解析：根据《证券法》125、127条规定，证券公司从事以上业务注册资本最低限额为人民币1亿元。
4．有限责任公司具有( )的特点。
A．人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B．资合、封闭及设立程序简单C．资合、开放性及设立程序相对复杂D．人合兼资合、封闭及设立程序简单正确答案：D解析：在有限责任公司中，股东间的合作建立在相互信任的基础上，因此除了资合的特点外还具有人合的特点。
因不对外发行股票，所以设立程序较简单且具有封闭的特点。
5．采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后( )内主持召开公司创立大会。
2010年5月证券从业资格考试证券市场基础知识真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
)1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国()的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》2.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是()。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的()。
A.10%B.15%C.20%D.25%4.反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是()。
A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格5.()是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII6.下列关于股票的清算价值的说法，正确的是()。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值7.下列关于基金的说法，正确的是()。
A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例8.无国籍债券是指()。
A.外国债券B.扬基债券C.欧洲债券D.武士债券9.股票实质上代表了股东对股份公司的()。
A.产权B.债券C.物权D.所有权10.有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是()。
A.可转换优先股票B.不可转换优先股票C.参与优先股票D.非参与优先股票11.公司以货币形式支付的股息，称为()。
A.现金股息B.股票股息C.财产股息D.负债股息12.下列关于债券的说法，错误的是()。
证券从业考试证券市场基础知识真题2010年5月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单选题（（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
））(总题数：60，分数：30.00)1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（）的规定。
（分数：0.50）A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》√解析：解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2. 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。
（分数：0.50）A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹√解析：解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。
（分数：0.50）A.10%B.15%C.20%D.25% √解析：解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4. 反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（）。
（分数：0.50）A.净资本√B.净利润C.票面利率D.交易价格解析：解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5. （）是我国主权财富基金的发端。
（分数：0.50）A.中国投资有限公司√B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII解析：解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
6. 下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（）。
2010年五月份证券从业资格考试《证券市场基础知识》考试题库1、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商2、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。
某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。
1.9.432.8.433.10.114.8.693、证券公司的主要业务内容有（）。
1.股票、债券和基金2.发行、自营和基金管理3.承销、咨询和基金管理4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务4、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
1.当日的开盘价2.当日的收盘价3.上一个交易日的开盘价4.上一个交易日的收盘价5、证券专营机构在美国称（）。
1.投资银行2.商人银行3.证券公司4.证券商6、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委7、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司8、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制9、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。
1.贴现债券2.复利债券3.单利债券4.累进利率债券10、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委11、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
2010年5月份证券交易考试全真试卷单项选择题及答案.txt两个男人追一个女人用情浅的会先放弃。
两个女人追一个男人用情深的会先放弃。
╰︶￣—你的话，我连标点符号都不信男女授受不亲，中国哪来13亿人口。
一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 1.（ ）上海证券交易所正式成立。
A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年11月 2.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（ ）。
A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳 3.关于证券投资者，以下说法错误的是（ ）。
A．投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券 B．投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪人代理买卖证券 C．投资者是买卖证券的主体 D．投资者是买卖证券的客体 4.证券公司申请成为证券交易所会员时，最终要由（ ）审核批准。
A．交易所总经理 B．交易所理事会 C．交易所会员大会 D．交易所会员管理部门 5.提高市场透明度是加强证券市场（ ）的重要措施。
A．流动性 B．稳定性 C．有效性 D．安全性 6.关于会员交易席位的使用，下列说法中正确的是（ ）。
A．与他人共用一个席位 B．会员转让其所有席位 C．将席位出租 D．会员在保留一个席位的前提下，转让其他席位 7.证券公司申请会员资格时应报送证券交易所的材料不包括（ ）。
A．经营证券业务许可证 B．董事、监事、高级管理人员的个人资料 C．境内外控股子公司及主要参股公司信息 D．持有5％以下股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息 8.各种交易方式中最基本、最普通的交易方式一般是（ ）。
A．现货交易 B．信用交易 C．期货交易 D．期权交易 9.证券经纪商提供的信息服务不包括（ ）。
2010年证券考试《投资分析》模拟题DB．15%C．20%D．25%7．决定产品生产成本的最主要因素是（）。
A．规模经济B．专用技术C．优惠的原材料D．科学的管理8．某公司2008年经营现金净流量为2400万元，净利润为1800万元，非经营收益为600万元，非付现费用为400万元，该公司的营运指数为（）．收益质量（）。
A．1.5，好B．1.5，差C．0.86，好D．0.86，差9．波浪理论首先应考虑的因素是（）。
A．形态B．比例C．时间D．价量10．下列固定收益证券中，久期最长的是（）。
A．8年期息票利率为5%的债券B．8年期零息债券C．10年期息票利率为5%的债券D．10年期零息债券12．已知证券组合由A和B构成，证券A和B的期望收益分别为10%和5%，证券A和B的标准差分别为6%和2%，两种证券的相关系数为0.12，组合的方差为0.0327，则该组合投资于证券B 的比重为（）。
A．70% B．30%C．60% D．40%15．某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。
A．11%B．10%C．12%D．11.5%17．衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是（）。
A．单位资产净值B．市盈率C．基金总资产D．基金年化收益率20．影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（）。
A．宏观经济基本状况B．上市公司质量与经济效益C．利率水平D．上市发行制度23．对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（）期的行业。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期24．利用（）可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较态势。
A．历史资料研究法B．调查研究法C．归纳与演绎法D．比较研究法25．根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。
A．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2 B．盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2 C．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1 D．成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：2 30．技术分析指标方法与其他技术分析法的最大区别是（）。
2010年5月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷(总分326, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1.中国证监会审议通过了《关于修改(证券发行上市保荐业务管理办法>的决定》并予公布，自( )起施行。
SSS_SINGLE_SELA 2006年1月1日B 2008年10月17日C 2009年4月14日D 2009年6月14日分值: 2答案:D解析：《证券法》于2006年1月1日起施行。
2008年10月17日，证监会发布了《保荐办法》并予公布。
2009年4月14日中国证监会审议通过了《关于修改＜证券发行上市保荐业务管理办法＞的决定》并予公布，自2009年6月14日起施行。
因此本题正确答案为D项。
2.符合保荐代表人数量少于( )的证券经营机构不得注册登记为保荐人。
SSS_SINGLE_SELA 2名B 3名C 4名D 5名分值: 2答案:C解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第9条规定符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。
3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其注册资本不得低于人民币( )。
SSS_SINGLE_SELA 2000万元B 5000万元C 1亿元D 2亿元分值: 2答案:C解析：根据《证券法》125、127条规定，证券公司从事以上业务注册资本最低限额为人民币1亿元。
4.有限责任公司具有( )的特点。
SSS_SINGLE_SELA 人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B 资合、封闭及设立程序简单C 资合、开放性及设立程序相对复杂D 人合兼资合、封闭及设立程序简单分值: 2答案:D解析：在有限责任公司中，股东间的合作建立在相互信任的基础上，因此除了资合的特点外还具有人合的特点。
因不对外发行股票，所以设立程序较简单且具有封闭的特点。
5.采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后( )内主持召开公司创立大会。
2010年5月份证券投资基金考试全真试卷-证券投资基金试卷与试题一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1. 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出（）的特点。
A. 集合理财B. 专业管理C. 组合投资D. 利益共享答案：A2. 在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定。
A. 基金份额上市交易公告书B. 招募说明书C. 基金合同D. 基金托管协议答案：C3. 1940年，（）颁布了基金法律的典范——《投资公司法》和《投资顾问法》。
A. 英国B. 美国C. 瑞士D. 法国答案：B4. 基金管理人的最主要职责是负责（）。
A. 受托资产管理B. 基金资产清算和会计复核C. 基金资产的保管D. 基金资产的投资运作答案：D5. 同时以股票、债券为投资对象的基金类型是（）。
A. 股票基金B. 债券基金C. 混合基金D. 货币市场基金答案：C6. 保本基金提供的保证类型一般不包括（）。
A. 本金保证B. 收益保证C. 红利保证D. 风险保证答案：D7. 我国货币市场基金能够投资的金融工具不包括（）。
A. 1年以内(含1年)的银行定期存款B. 剩余期限在397天以内(含397天)的债券C. 信用等级较高的可转换债券D. 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券答案：C8. ETF一般采用（）的投资策略。
A. 完全主动式B. 完全被动式C. 被动式和主动式相结合D. 被动式和主动式相交替答案：B9. 基金募集失败，（）应承担法定责任。
A. 投资者B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金注册登记机构答案：C10. 封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额要达到核准规模的（）以上。
A. 60%B. 70%C. 80%D. 90%答案：C11. 在二级市场的净值报价上，ETF每（）发布一次基金份额参考净值(IOPV)。
2010年5月证券从业资格考试《投资分析》试题 一、单选题(60小题，每道题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
1、 ()是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
A.货币政策 B.财政政策 C.利率政策 D.汇率政策 标准答案： b 解 析：财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
2、 ()是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
A.宏观经济分析 B.行业分析 C.公司分析 D.技术分析 标准答案： d 3、 ()是影响债券定价的内部因素。 A.银行利率 B.外汇汇率风险 C.税收待遇 D.市场利率 标准答案： c 解 析：影响债券定价的内部因素包括期限的长短、息票利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性和拖欠的可能性等。
4、 假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为()。
A.10% B.12.5% C.8% D.20% 标准答案： b 5、 假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为lo%。当前股票市价为45元，该公司股票是否有投资价值?()
A.可有可无 B.有 C.没有 D.条件不够 标准答案： b 6、 1975年，()开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。 A.芝加哥商品交易所 B.纽约期货交易所 C.纽约商品交易所 D.伦敦国际金融期货交易所 标准答案： a 7、 可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值()。 A.之下 B.之上 C.相等的水平 D.都不是 标准答案： b 8、 证券组合管理理论最早由()系统地提出。 A.詹森 B.马柯威茨 C.夏普 D.罗斯 标准答案： b 解 析：证券组合管理理论最早是由美国著名经济学家马柯威茨于1952年系统提出的。在此之前，经济学家和投资管理者一般仅致力于对个别投资对象的研究和管理。
9、 ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有()个。
A.1 B.2 C.3 D.4 标准答案： b 解 析：ACIIA(国际注册投资分析师协会)会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有两个，分别为欧洲金融分析师学会联合会和亚洲证券分析师联合会。
10、 在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是()。 A.中国证券监督管理委员会 B.国务院国有资产监督管理委员会 C.中国人民银行 D.商务部 标准答案： c 11、 下列关于学术分析流派的说法中i不正确的是()。 A.学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论” B.学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象” C.学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则 D.学术分析流派以“战胜市场”为投资目标 标准答案： d 12、 一般而言，政府债券收益率与公司债券收益率相比，()。 A.大致相等 B.前者低于后者 C.前者高于后者 D.不相关 标准答案： b 13、 某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为()元。
A.851.14 B.897.50 C.913.85 D.907.88 标准答案： c 14、 甲以75元的价格买人某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为()。
A.91.58元 B.90.91元 C.在90.83元与90.91元之间 D.不能确定 标准答案： c 解 析：(1)设定甲以l0.05%作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，那么他的卖价就应为：75×(1+10.05%)2=90.83(元);(2)设定乙以10%作为买进债券的最终收益率，那么他愿意支付的购买价格为：100÷(1+10%)=90.91(元)，则最终成交价在90.83元与90.91元之间通过双方协定达成。
15、 我国央行用()符号代表狭义货币供应量。 A.M。 B.M1 C.M2 D.准货币 标准答案： b 16、 一般来讲，在下列哪种经济背景条件下证券市场呈上升走势最有利?() A.持续、稳定、高速的GDP增长 B.高通胀下的GDP增长 C.宏观调控下的GDP减速增长 D.转折性的GDP变动 标准答案： a 解 析：在持续、稳定、高速的GDP增长情况下，社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，趋于平衡，经济增长来源于需求刺激并使得闲置的或利用率不高的资源得以更充分的利用，从而表明经济发展的势头良好，基于上述原因这时证券市场将呈现上升走势。
17、 利用货币乘数的作用，()的作用效果十分明显。 A.再贴现率 B.直接信用控制 C.法定存款准备金率 D.公开市场业务 标准答案： c 18、 ()是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。
A.行业 B.产业 C.企业 D.工业 标准答案： a 解 析：行业是从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。
19、 食品业和公用事业属于()。 A.增长型行业 B.周期型行业 C.防守型行业 D.成长型行业 标准答案： c 解 析：与周期性行业相反，防守型行业是指经营和业绩波动基本不受宏观经济涨落影响的行业，不会随经济周期大起大落，医药、食品、公用事业即是典型的防守型行业。
20、 ()也被称为“酸性测试比率”。 A.流动比率 C.保守速动比率 B.速动比率 D.存货周转率 标准答案： b 21、 ()是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A.财务指标 B.财务目标 C.财务比率 D.财务分析 标准答案： c 解 析：财务比率是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
22、 一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率()。 A.高 B.低 C.一样 D.都不是 标准答案： a 23、 在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是()观点。
A.市场预期理论 B.合理分析理论 C.流动性偏好理论 D.市场分割理论 标准答案： d 解 析：市场分割理论认为预期理论的假设条件在现实中是不成立的，因此也不存在预期形成的收益曲线。事实上整个金融市场是被不同期限的债券所分割开来的，而且不同期限的债券之间完全不能替代。
24、 市盈率的计算公式为()。 A.每股价格乘以每股收益 B.每股收益加上每股价格 C.每股价格除以每股收益 D.每股收益除以每股价格 标准答案： c 25、 在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中正确的是()。 A.与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况 B.可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型 C.可变增长模型的计算较为复杂 D.可变增长模型考虑了购买力风险 标准答案： d 26、 金融期权与金融期货的不同点不包括(+)。 A.标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物 B.投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C.履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
D.从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效 标准答案： d 27、 避税型证券组合通常投资于()，这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。 A.市政债券 B.对冲基金 C.共同基金 D.股票 标准答案： a 28、 关于套利组合，下列说法中，不正确的是()。 A.该组合中各种证券的权数满足x1+x2+„+xn=1 B.该组合因素灵敏度系数为零，即xlbl+x2b2+„+xn6n=0 C.该组合具有正的期望收益率，即xlE(rl)+x2E(r2)+„xnE(rn)>0 D.如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会 标准答案： a 29、 著名的有效市场假说理论是由()提出的。 A.沃伦•巴菲特 B.尤金•法玛 C.凯恩斯 D.本杰明•格雷厄姆 标准答案： b
