资本运营概述ppt课件

资本运营管理风险的识别与评估
风险识别：对潜在 风险进行分类和评 估，确定风险来源 和影响程度
风险评估：运用定量 和定性方法，对风险 发生的可能性和影响 程度进行评估
风险预警：建立预 警机制，及时发现 和应对风险
风险应对：制定应 对策略，降低风险 对企业运营的影响
资本运营管理风险的防范与控制
风险识别：及时发现和评估潜在的风险因素 风险评估：对风险发生的可能性和影响程度进行量化分析 风险控制：制定和实施有效的风险控制策略，降低风险发生的概率和影响程度 风险监控：持续监控资本运营管理过程，及时发现和应对风险变化
优化资源配置：绩效评价可以帮助企业了解各项业务的盈利能力和风险状况，从而更加合理地配置资源，实现资 本的高效运作。
促进企业创新：通过绩效评价，企业可以发现具有潜力的业务领域和投资机会，从而加大投入力度，推动企业不 断创新和发展。
提高管理效率：绩效评价可以帮助企业发现管理中的问题和不足之处，从而采取有效措施进行改进和优化，提高 整体管理效率。
兼并与收购
定义：企业通过兼并或收购其他企业，实现规模扩张、资源整合和业务协同 目的：提高市场份额、降低成本、实现多元化经营等 类型：横向兼并、纵向兼并和混合兼并 风险：并购后的整合难度、文化冲突、管理层变动等
剥离与分立
剥离：将企业的 一部分资产、业 务或流程从主体 中分离出去，形 成新的实体或组 织
资本运营管理的主要目标是优化企 业资源配置，提高资本运作效率， 增强企业的核心竞争力。
资本运营管理需要综合考虑企业的 战略目标、财务状况、市场环境等 因素，制定合适的资本运作策略。
资本运营管理的目的和意义
增强企业核心竞争力
实现企业战略目标
提高资本运作效率

时间在3年以上，且最近3年连续盈利；最近3年无重大 违法行为，财务会计文件无虚假记载
• 截至2004年12月底我国上市公司已达1377家；
• 股东：社会公众投资，承担有限责任 • 董事（经理）：委托－代理经营法人财产
上市公司资本运作概述
上市公司家数
深交所 上交所
900
837
800
780
715
700
（亦即，商业风险）的关注
D.在加强继任管理方面，不仅建立有效的继任政策，而且建立
积极的领导培养计划
E.以所有者，而非仅仅被动参阅者的身份，培养一种积极的建
设性的董事会文化
当然，这些趋势是在美国的经济环境下。对于发展中国家的公司 治理改上善市公侧司重资本点运作将概有述 所不同
来源：科尔尼2004公司治理调查；科尔尼分析
有效的公司治理是保证海外上市成功的重要条件
案例：2000年中石油海外上市 主要公司治理问题
100亿美元
• 分红和资本投资政策：作为中石油持
股90%的股东，中国石油天然气集团公司 可能会为了满足其现金流的要求而影响
中石油的分红政策
• 董事和公司高级管理人员的任命：
— 3个独立董事中的两位董事和中国政府有
1993 1994 19上9市5 公19司9资6 本19运9作7 概19述98
1999
2000
180 2001
157 2002
137 2003
2004
总股本（亿股）
深交所 上交所
5000 4500 4000 3500
4703 4540 4073 3480
3000
2500 2000 1500
2148
646
600

第十一章 国有资本投入管理
3.长期持有股权投资的特点 （1）长期持有 （2）获取经济利益，并承担相应的风险 （3）不能随时出售 （4）投资风险较大 二、企业投资活动和投资监督的原则 1. 符合国家发展规划和产业政策 2.符合企业布局和结构调整方向 3.符合企业发展战略与规划 4.突出主业,，有利于提高企业核心竞争能力 5.非主业投资应当符合企业调整、改革方向，不影响主业的发展 6.符合企业投资决策程序和管理制度 7.投资规模应当与企业资产经营规模、资产负债水平和实际筹资能力相适应。 8.充分进行科学论证，预期投资收益应不低于国内同行业同期平均水平。
第十一章 国有资本投入管理
（三）对投资项目存在的问题进行提示 1.是否符合有关规定 2.是否符合定量指标的要求
（四）对存在严重问题的投资项目予以否决 七、重大事项报告制度 （一）国务院批准的项目 （二）重新履行决策程序的项目 （三）需报告国资委的其他重大投资事项
第十一章 国有资本投入管理
（三）长期股权投资 1.长期股权投资的方式 （1）在证券市场上以货币资金购买其他企业的
股票，以成为被投资单位的股东。 （2）以资产投资于其他单位，从而成为被投资
单位的股东。 2.长期股权投资的类型 （1）控制 （2）共同控制 （3）重大影响 （4）无控制、无共同控制且无重大影响
第十一章 国有资本投入管理
第一节 国有资本投入概述
一、国有资本投入的概念
以政府、政府授权的机构和部门以及国家出资企业为 投资主体的经济活动。是全社会投资的重要组成部分。
主要包括4个部分的内容：政府投资；政府授权的机构 和部门投资；国家出资企业以国有资本投资；国家出资企业 以借款安排投资。
二、国有资本投入的作用
第十一章 国有资本投入管理

02
公司组织架构与治理
公司组织架构
01
02
03
直线职能制
这种组织架构形式结合了 直线制和职能制的特点， 形成了明确的层级关系和 部门职能。
事业部制
适用于多元化经营的企业 ，按产品或地区设立事业 部，使其成为独立的经营 单位。
矩阵制
矩阵制组织形式结合了直 线制和职能制的特点,使得 项目和职能部门相互支持 、协调。
公司治理结构
董事会
最高决策机构，负责制定 公司战略、监督经理层工 作。
监事会
监督机构，负责对董事会 和经理层的行为进行监督 。
经理层
执行机构，负责公司的日 常经营管理。
管理层介绍
CEO
公司首席执行官，负责制定和执 行公司战略。
COO
公司首席运营官，负责公司的日常 运营管理。
CFO
公司首席财务官，负责公司的财务 管理。
标市场。
竞品分析
02
了解竞争对手的产品、价格、渠道和促销策略，以便制定更具
竞争力的营销策略。
消费者行为分析
03
研究消费者的购买决策过程，了解他们的需求、偏好和痛点，
以便提供更符合消费者需求的产品和服务。
营销策略与实施
品牌定位
确定公司的品牌形象、特点和 核心价值，以便在目标市场中
建立独特的品牌认知。
划实施提供人才保障。
制度保障
完善公司各项制度，规范企业 管理，确保战略规划实施过程 中的各项制度得到有效执行。
资金保障
合理安排和使用资金，确保战 略规划实施过程中的资金需求
得到满足。
THANKS
感谢观看
03
公司战略规划与执行
公司战略规划制定

案例二：股票发行与上市
总结词
企业筹集资金、扩大知名度的重要途径
详细描述
股票发行与上市是企业资本运作中的重要环节，通过发行股票可以为企业筹集大量资金，用于扩大生 产、研发、市场营销等方面。同时，上市还可以提高企业的知名度和品牌价值，提升企业形象和市场 地位。
案例三：风险投资
总结词
为初创企业提供资金支持、管理指导和战略规划的重要方式
详细描述
风险投资是资本运作中的一种特殊形式，主要针对初创企业或具有创新技术的企业。风险投资机构为这些企业提 供资金支持，同时还会提供管理指导和战略规划等方面的支持，帮助企业快速成长并实现价值最大化。风险投资 在推动科技创新和经济发展方面具有重要作用。
05
资金运作的案例分 析
案例一：企业筹资管理
总结词
大化。
输标02入题
资金运作主要关注的是企业的现金流管理和短期财务 状况，包括资金的筹措、使用和调度等，以确保企业 的短期财务稳定和流动性。
01
03
资金运作通常涉及的金额相对较小，操作周期较短， 风险也相对较小，但需要更加灵活和快速的反应能力
。
04
资本运作通常涉及的金额较大，操作周期较长，风险 也相对较大，需要更加谨慎和专业的分析和决策。
灵活性和多样性
资金运作涉及的风险多种多样，如市场风 险、信用风险等，但同时也可能带来较高 的收益。
资金运作的方式和手段多种多样，可以根 据不同的需求和偏好进行选择。
专业性和技术性
法律和监管要求严格
资金运作需要具备一定的专业知识和技术 ，如金融市场分析、风险管理等。
资金运作必须在法律法规和监管要求的框 架内进行，严禁进行违法违规操作。
03
资本运作与资金运 作的联系与区别

• 决定其在市场中竞争地位的 ，不再是项目总数、总规模 的简单比较，而是在综合化 发展道路上，视野、速度和 资本运作能力的角逐。
2019/11/25
产业未来发展三大阵营
（二）属地型专业化服务环境企业 ——综合化
（三）高速成长的创新型企业 ——专业化
• 重庆水务、兴蓉投资、江南水 务等地方水务企业先后上市。 广西绿城、福建海峡环保、长 沙水业等未上市的属地型专业 化服务环境企业也正蓬勃发展
2、阶梯水价代表新的水价形成机制，对供水行业重大利好。供水增量主要来自水价提升。 3、供水水质标准提升，使得水厂、管网提标改造形成可观投资增量。 4、建议：尽快扩张主要区域供水市场占有率，远期延伸管网，考虑近郊城乡一体化水务供应。
三、污水：
1、十三五期间，污水市场增长仍然快速，污水处理行业仍将延续蓬勃发展的势头，市场化率 逐渐提高，BOT仍是核心模式。
获取收益
运营管理
通过运营管理费或 合理资本回报率方
式获取利润
水务企业关键成功要素：融资能力、运营管理能力、政府公关能力、并购整合能力、技术研发能力 实现投资——建设——运营管理——技术服务全产业链服务才是真正实现了“产业一体化”
2019/11/25
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机会二：在水务运营价值链中寻找机会（水务运营价值链一体化）
• 从未来发展看，地方国有企业 可立足当地开展区域综合环境 服务并逐步向外辐射。
• 这得益于环境产业技术革新 时代到来，提标改造、工业 废水、污泥、环境修复等领 域，蕴藏着丰富的市场机会 。拥有突出创新优势、在细
• 当然，关键还在于地方国有环
分领域占据领先地位的环境
境企业能否和当地政府划定清
企业，已经成为轻资产环境
财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式（PPP）通知/财金 [2014]76号

自有资本 资本金 收益留存 折旧 资本的 分配 自有资 本获得 最大收 益，
长期融资 银行 资本市场 企业法人 机构投资者 管理层或职 工
资本的控制
对外投资 实业投资 股权投资 金融产品投 资
存量资产整合 固定资产整合 流动资产整合 无形资产整合
4
一、企业、公司及其性质 企业、
案例： 案例：有限公司的无限责任
三人于是决定把生意所大 随即按照新的决定， 随即按照新的决定，缴纳股款给 赖； 一年后， 一年后，邹小燕将赖告上法庭 金牛区法院依法判决。 金牛区法院依法判决。
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成都赖皮鱼餐饮管理有限公司
公司在成立之后， 公司在成立之后，业务发展非常迅速 ，很快全国各地就有了十几家加盟 店。
30
要点（1）：有限责任公司的设立 要点（ ）：有限责任公司的设立 ）：
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杭州明众物资有限责任公司原址
5
一、企业、公司及其性质 企业、
案例： 案例：有限公司的无限责任
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有限公司当然承担有限责任 沈水中:肯定是搞错了。 沈水中:肯定是搞错了。不可能我是无限的 责任。我是有限责任公司， 责任。我是有限责任公司，怎么会变成无限 公司嘛？ 公司嘛？有限责任公司在注册资金当中承担 有限责任。 有限责任。我本身有国家工商部门颁发的营 业执照就是有限责任公司。 业执照就是有限责任公司。
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一、企业、公司及其性质 企业、
3．公司制企业：依公司法设立，具有资本联合属性的企业 国际上有关公司的概念，一般认为：“公司是依法定程序 设立，以营利为目的的社团法人。” 公司性的两个基本特征：公司具有法人资格，公司资本具 有联合属性。 （根据我国《公司法》规定，我国将存在一人有限公司和 国有独资公司，这是两种特殊的公司形式。）

4
2
3
2.资本运营注重资本的流通性。狭义是指 企业流动资本的流动，表现为与企业的产品连 在一起的物质流和资金流；广义是指企业的各 类资本在形态、结构、地区乃至产权关系等方 面的流动。 3.资本运营是一种开放式的运营。 4.资本运营更是风险性运营。
四、资本运营vs生产运营
随着股份公司和证券市场的迅速发展，所有权和运营权出现分 离，企业的资本运营也分离为所有者对资本的运作和运营者对资本 的运作两个层次。 （一）资本运营与生产运营的区别 1.运营领域不同 资本运营主要是在资本市场上运作，而企业生产运营涉及的领 域主要是产品生产、原材料采购和产品销售。
（2）它与我们过去计划经济条件下的投资不同，
过去的投资是不讲效益甚至不计后果的投资，而资本
运营的目的很明确，就是要追求效益的最大化；
（3）虽然投资是资本运营的重要内容，但不是所有投资都属 于资本运营，如在市场经济条件下，有的投资是为了社会公益事 业，如学校、医院、福利机构、市政设施等，虽然是社会必须的， 但不是以获利为目的的，这样的投资就不属于资本运营。
4
3
（2）有利于公司经营集约化、多角化、集团化、国际化
资本既是一种生产要素，又是一种特殊的商品，要经营好 它通过以下方式：一是通过资本联合、重组，实行集约化经营， 壮大公司本部实力。 二是通过资本的流动、组合，调整产业结构和产品结构， 变单一产业、单一产品为多产业、多产品，实施多支柱策略。
1 制效益，形成资本规模优势。四是通过引进外资和向国外投资，增
二、资本的功能
（1）联结生产要素，形成现实的生产力，推动价值的 增值和积累。 （2）联结流通要素，促进商品流通和货币流通，实现
第 一
章
第 一 节

各位小伙伴们中午好！
2019/7/9
什么是资本运作？
2019/7/9
制作：夏金龙
资本运作中，涉及到两种角色 资本家和企业家。很多人会将两者混为一谈， 是因为很多企业家或资本家身兼两种角色。
(比如马云，他是企业家出身，但是如今他也开始涉及资本 家的领域，开始进行一些项目投资)
2019/7/9
• 资本家的性质是靠钱来赚钱，而企业家主 要是用时间、精力、资源来赚钱。
2019/7/9
世界很大，远远超过我们的想象
谢谢赏听
2019/7/9
我的培训理念
• 我不希望各位仅仅是跑业务的销售员而已，你们谁也不要 认为自己是业务员，你们不是，你们是理财经理！
• 我们要与其他理财公司的业务员不同！你们需要掌握更多 金融知识，而不是仅在街头派单页，摆展架，上门陌拜等 等，成为盲目的展业工具。（不仅仅是P2P，你们需要了解所有的
• 但是他的劣势是公司扩张相当缓慢，由于没有资 本的帮助，公司想依靠自身积累不断扩大，速度 及其之慢。
2019/7/9
•.
再来说说乘电梯战略，乘电梯战略最大的优 势是发展扩张极为迅速。借助金融资本的力
量，能够使公司快速扩张，优先占领整个行
业的制高点。
2019/7/9
• 而它所呈现出来的劣势有两方面： • 一、如果老板以股权融资，那么必然有一部分股份掌握
2019/7/9
• 而我们小额贷款，就是债权融资中的，外 部融资手段！
2019/7/9
说完了融资，那么我们再来说说另一道门——投资之门。 对于资本家股权投资来说，一般分为三大类别：
• 一、实业投资者：赚钱模式是买鸡下蛋。他们把投资购买 的项目当做鸡，然后指望这只鸡不断下蛋，以此为生计。

金融科技的发展使得资本运营更加智能化、自动化，提高了运营 效率，降低了成本。
金融科技拓展资本运营边界
金融科技使得资本运营不再局限于传统的金融机构，而是可以拓展 到更广泛的领域，如互联网金融、区块链等。
金融科技提升风险管理能力
金融科技的发展使得资本运营的风险管理更加精准、及时，提高了 风险控制能力。
全球化趋势下的资本运营
可持续发展理念引领资本运营方向
可持续发展理念要求资本运营不仅要追求经济效益，还要考虑环境、社会等因素，实现综 合效益最大化。
可持续发展提升资本运营价值
可持续发展理念使得资本运营更加注重长期价值，而非短期利益，有助于提升企业的长期 竞争力。
可持续发展促进资本运营创新
可持续发展理念推动资本运营不断创新，探索新的运营模式和工具，以适应不断变化的市 场环境。
全球化促进资本流动
01
全球化趋势下，各国经济联系更加紧密，资本流动更加频繁，
为资本运营提供了更多机会。
全球化提升资本运营规模
02
全球化使得企业可以跨越国界进行资本运作，扩大运营规模，
提高运营效率。
全球化加剧资本运营竞争
03
全球化也使得资本运营的竞争更加激烈，企业需要不断提升自
身的核心竞争力。
可持续发展的资本运营
股票投资者可以通过买卖股票获 得收益，但同时也承担着公司经
营风险。
债券
债券是发行人为了筹集资金而 发行的一种债务凭证，代表债 券持有人对发行人的债权。
债券通常有固定的期限和利率 ，债券持有人可以获得利息收 入并在债券到期时收回本金。
债券交易可以在证券交易所进 行，也可以在场外交易市场进 行。
期货
资本运营的主体
企业是资本运营的主体，包括公司 、合伙企业、个人独资企业等。