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第五章 所有者权益变动表分析5

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第五章所有者权益变动表分析-资料

第五章所有者权益变动表分析-资料

（三）公司因素： 公司在确定收益分配政策时，出于长期发展和短期
经营的考虑，需要考虑以下因素：（1）现金流量； （2）资产的流动性；（3）投资需求；（4）筹资 能力；（5）筹资成本；（6）盈利的稳定性；（7） 股利政策惯性；（8）其他因素。
（四）其他因素： 包括债务契约与通货膨胀约束。
股利政策
盈余公积和未分配利润：判断企业盈利能力和预测企业盈 利前景的重要信息。
注意：利润表中的公 允价值变动收益
所有者权益变动表所包含的 财务信息质量
区分“输血性”变化和“盈利性”变化； 关注所有者权益内部项目互相结转的财务
效应； 关注股权结构的变化与其方向性含义； 关注其他综合收益的构成及其贡献； 注意会计核算因素的影响。
所有者权益变动表分析的内容
所有者权益变动表的水平分析 所有者权益变动表的垂直分析 所有者权益变动表的主要项目分析 股利决策对所有者权益影响的分析
期初存量
期初资产负债表 现金 + 其他资产 ------------------总资产 - 负债 ------------------所有者权益
（1）公司股利支付 与公司盈利相脱 离，造成投资的 风险与投资的收 益不对称；
种 类
内容
依 据
优点
缺点
适用范围
固 定 股 利 政 策
公司将每年
派发的股利
额固定在某
一特定水平 股
上，不论公 司的盈利情
利 重 要
况和财务状 论
况如何，派
发的股利额
均保持不变。
（1）有利于
树立良好的 形象，有利 于稳定公司 股票价格， 增强投资者 对公司的 信心。 （2）有利于 投资者安排 收入与支出。

财务分析第五章所有者权益变动表分析ppt课件

财务分析第五章所有者权益变动表分析ppt课件

归属于母公司股东权益
项
目
股本
资本公积
减：库 存股
一、本年年初余额
959522 5807332
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
三、本年增减变动金额
（一）净利润
（二）直接计入股东权益的利得
和损失
1．发行可分离交易的可转换公
580210
司债券
2. 权益法下被投资单位其他所
4763
有者权益变动的影响
普通股（面额1元，已发行400 000股） 400 000
资本公积
800 000
未分配利润
4 000 000
股东权益合计
5 200 000
分割前每股收益2.2，分割后每股收益为1.1
23
三、所有者权益变动表中的库存股
库存股
是指公司收回已发行的且尚未注销的股票，以及本公司股东或债 务人以股票抵偿公司的债务、股东捐赠公司的股票等。
1911935 1451451
580210 5847
12.59 11.26
3.82 0.04
1.33 0.00 3.82 0.04
3．与计入股东权益项目相关 的所得税影响 4．外币报表折算差额 上述(一)和(二)小计 （三）股东投入和减少资本
-182584 -36329 2315408 1415122
普通股（面额 1元，已发行 200 000 股） 2020 000
资本公积
47080 000
未分配利润
21 0600 000000
股东权益合计
2 600 000
19
一、派现与送股对公司所有者权益影响
送股对每股收益和每股市价的影响

第五章所有者权益变动表及报表附注的分析

第五章所有者权益变动表及报表附注的分析

第一节 所有者权益变动表的分析
本年年初余额
上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和 “会计差错更正”所引起的所有者权益项目的增减 数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
本年增减变动金额
净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失
可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响
一、所有者权益变动表的性质
1）所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况的报表。在股份 制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者 最关心的报表。
2）企业财务管理的目标→股东权益最大化→通过该 表揭示其变化过程及结果→倍受关注
第一节 所有者权益变动表的分析
一、所有者权益变动表的作用
一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。上市公 司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈 余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。 二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按 照股东大会的决议提取。法定盈余公积和任意盈余公 积的区别就在于其各自计提的依据不同。前者以国家 的法律或行政规章为依据提取；后者则由公司自行决 定提取。
向投资人分配利润
企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度分配。
第二节 财务报表附注的分析
财务报表附注的性质
财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金 流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的 文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中 列示项目的补充注明。
财务报表附注的作用
（1）提高财务报表信息的可比性 （2）增强财务报表信息的可理解性 （3）突出财务报表信息的重要性
第一节 所有者权益变动表的分析

第五章所有者权益变动表分析 教案

第五章所有者权益变动表分析 教案

第五章所有者权益变动表分析1．本章重点内容（1）所有者权益变动表分析的内容和目的（2）所有者权益变动表水平分析、垂直分析方法（3）派现、股票分割、库存股对公司所有者权益的影响2．本章难点内容（1）所有者权益变动表水平分析、垂直分析方法（2）针对所有者权益变动表主要项目进行分析3．本章教学中应注意的问题（1）利用所有者权益变动表进行水平、垂直和主要项目对所有者权益的影响进行分析（2）明确各种股利政策对所有者权益变动的影响三、本章应讲授的内容1．所有者权益变动表分析的目的根据所有者权益变动表的列报项目和编制所有者权益变动表的意义介绍所有者权益变动表分析的目的。

2．所有者权益变动表分析的内容阐述所有者权益变动表分析的内容：水平分析、垂直分析、主要项目分析和管理层相关决策对所有者权益影响。

3．所有者权益变动表主要项目的分析根据从上年年末余额调整到本年年初余额，对所有者权益进行会计政策变更的分析或者前期差错更正的分析；“本年增减变动金额”项目分析。

4．股利决策对所有者权益的影响阐述派现、送股、股票分割和库存股等对所有者权益的影响。

四、课堂习题1．习题内容：如何分析所有者权益变动表中列示的会计政策变更？2．参考答案：对会计政策变更累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。

会计政策变更的累积影响数需在所有者权益变动表中单独列示，使披露的信息真实可靠。

五、案例分析AA公司为一小型施工公司,注册会计师张某在审计其2×12年度会计报表时发现,2×12年3月份,该公司账面净资产为1 700万元,为扩大企业规模,达到中型施工企业2 500万元净资产的规模,该公司将历年形成的账外财产委托中介机构进行价值评估,将评估后的价值868万元作为主管部门对华兴公司的投资入账。

注册会计师追加审计程序,向AA公司索要历年形成的账外财产的相关资料并进行检查。

按照AA公司提供的账外财产数量、价值明细表列示的价值784万元并确认其价值后,注册会计师建议AA公司进行调整,AA公司拒绝调整,注册会计师出具了否定意见的审计报告。

05所有者权益变动表分析

05所有者权益变动表分析

第五章所有者权益变动表分析（一）一、单项选择题1.四张报表中报告的是某一时点的价值存量的是（）。

A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表2.因为适应全面收益改革的国际趋势而增加的主表是（）。

A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表3.能够引起所有者权益减少的利润分配方式是（）A 送股B 配股C 现金股利D 股票分割二、多项选择题1.利润表不予披露的未实现损益可能包括（）。

A固定资产重估损益B货币折算差价产生损益 C 长期商业投资重估损益D商品销售产生的损益E财政补贴收益2. 引起股东权益结构变动的情况有（）。

A 发行新股B 配股C 资本公积转股D 盈余公积转股E 以送股进行利润分配3.以下对库存股描述正确的是（）。

A 库存股是本公司的股票B 库存股是正在流通的股票C 库存股和其它流通股一样有利润分配权D 库存股是总股本的减项E 库存股可以作为一项资产反映在资产负债表中三、判断题1.所有者权益变动表是资产负债表的附表（）2.所有者权益变动表不反映净利润的变动（）3.所有者权益变动表只进行垂直分析，不进行水平分析（）四、简答题1、所有者权益变动表单独列报的项目。

2、公司派现的动机及其对所有者权益的影响。

五、业务分析题中体集团2008年度所有者权益变动表要求：运用水平分析和垂直分析的方法对该所有者权益变动表进行分析参考答案一、单选题1A 2B 3C二、多选题1ABC 2ABCDE 3AD三、判断题1×2×3×四、简答题1、（1）净利润；（2）直接计入所有者权的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；（4）股东投入资本和向股东分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。

2、动机（1）消除不确定性动机（2）传递优势信息动机（3）减少代理成本对所有者权益的影响：派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。

第5章 所有者权益变动表分析

第5章 所有者权益变动表分析

三、所有者权益变动表主要项目 的分析
所有者权益变动表的主要项目分析，是将组 成所有者权益的主要项目进行具体剖析对比， 分析其变动成因、合理合法性、有否人为操 控的迹象等事项的过程。
所有者权益变动表的主要项目，可以从以下 公式具体理解：
净利润＋直接计入所有者权益的利得－直接 计入所有者权益的损失＋会计政策和会计差 错更正的累积影响＋股东投入资本－向股东 分配利润－提取盈余公积=本期所有者权益变 动额
一、所有者权益变动表的内涵
所有者权益变动表是反映公司本期（年度或 中期）内截至期末所有者权益变动情况的报 表。2007年以前，公司所有者权益变动情况 是以资产负债表附表形式予以体现的。新准 则颁布后，要求上市公司于2007年正式对外 呈报所有者权益变动表，所有者权益变动表 将成为与资产负债表、利润表和现金流量表 并列披露的第四张财务报表。
分析。
第二节 所有者权益变动表的一 般分析
一、所有者权益变动表的水平分析 二、所有者权益变动表的垂直分析 三、所有者权益变动表主要项目的分析
一、所有者权益变动表的水平 分析
所有者权益变动表的水平分析，是将所有者 权益各个项目的本期数与基准进行对比（可 以是上期数等），揭示公司当期所有者权益 各个项目的水平及其变动情况，解释公司净 资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。 以ZTE公司所有者权益变动表为基础资料， 编制所有者权益水平分析表，见表5-1。
二、所有者权益变动表的垂直分
析
所有者权益表的垂直分析，是将所有者权益 各个项目变动占所有者权益变动的比重予以 计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有 者权益各个项目的比重及其变动情况，解释 公司净资产构成的变动原因，借以进行相关 决策的过程。以ZTE公司的所有者权益变动 表为基础资料，编制所有者权益垂直分析表， 见表5-2。

第五章：所有者权益变动表分析

第五章：所有者权益变动表分析

1.19
第二节 所有者权益变动表分析
5．资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值低于其账面余额的差额 ，借记“资本公积-其他资本公积”，贷记“可供出售金融资产”科目。 6．股份有限公司采用收购本企业股票方式减资的，按注销股票的面值总 额减少股本，购回股票支付的价款超过面值总额的部分，应依次冲减资本 公积和留存收益，借记“股本”科目、“资本公积”科目、“盈余公积” 科目、“利润分配—未分配利润”科目，贷记“银行存款”、“库存现金 ”科目。 7．在行权日，应按实际行权的权益工具数量计算确定的金额，借记“资 本公积”科目（其他资本公积），按计入实收资本或股本的金额，贷记“ 实收资本”或“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积”科目（资本溢 价或股本溢价）。 以上海汽车为例，在2010年年底时，其所有者权益变动表显示，资本公积 占股东权益的46.29%（年初是53.52%），通过分析可知，该年企业用资 本公积转股本(1,966,486,421)使资本公积数额减少，但由于投资者新的投 入大于转到股本的数额从而使资本公积仍比年初增加了32.47%。资本公积 1.20 的增加为将来企业发放股票股利（转股）创造9800万元 ，按净利润的10%、5%提取法定盈 余公积和任意盈余公积，以盈余公积 转增资本600万元，该公司本年利润 暂不分配。 要求：分析所有者权益项目变动情况。
1.12
计算题2
某公司宣布本年按公司普通股市价15 元、30%的比例发放股票股利，即现有 股东每持有10股，即可获得赠送的3股普 通股。若该公司现有普通股1000万股， 股票面值为10元。实施本收益分配方案 后，公司普通股股数将增加300万股。
1.3
第一节 所有者权益变动表概述 一、所有者权益变动表的作用 股东权益变动表全面反映了企业的股东权益在 年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析 企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资 本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有 用的信息。股东权益增减变动表包括表首、正表两 部分。 所有者权益变动表属于动态报表，如见书P122 表5-1为上海汽车集团2010年的所有者权益变动表 ，从表的整体格式不难看出，从左到右列示了所有 者权益的组成项目，自下而上反映了个项目年初至 年末的增减变动过程。

第五章 所有者权益变动表分析

第五章 所有者权益变动表分析
第五章 所有者权益变动表分析
教学目标及内容（2课时）
了解所有者权益变动表的结构
掌握所有者权益变动表的主要内容 掌握所有者权益质量分析
所有者权益变动表

所有者权益是所有者投入资本和企业经营积累的 总和，是所有者投资、企业自身积累能力和企业 发展实力的资本体现

包括当期损益、直接计入所有者权益的利得和损 失、所有者进行资本交易导致的所有者权益变动
所有者权益变动表质量分析要点

关注企业股权结构的变化与方向性含义 ---股权结构的变化对企业的发展战略及人力资 源结构和政策产生重大影响 关注会计核算的影响 --警惕年度间频繁出现前期差错更正事项的情况

所有者权益变动表质量分析要点


关注股利分配的方式：现金股利和股票股利 股利政策的稳定性和实现性 ---所有者权益变动表：利润分配项下“向所有者（股东） 分配的利润 ---资产负债表：应付股利 ---现金流量表：筹资活动项下”分配股利、利润或利息 支付的现金
归属于母公司的所有者权益 实收资本 （四） 利润分 配 1.提取 盈余公 积 2.提取 一般风 险准备 资本公积 盈余公积 一般风险 准备 479,785 未分配利润 少数股东权 益 所有者权益 合计
-
-
252,598,546
-628,796,831
-27,533,196
-403,251,696.
-
626,197,500
-626,197,500
626,197,500
-626,197,500
-
-
-
-
股利政策连续性和实现性分析(P300\ P302\P294\P298)
年度 向股东分配的利润

财务报告分析第五章答案(3篇)

财务报告分析第五章答案(3篇)

第1篇一、概述财务报告分析是财务管理工作的重要组成部分，通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，为企业的决策提供依据。

本章将从以下几个方面对财务报告进行分析。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析流动资产主要包括现金、应收账款、存货等。

分析流动资产，主要关注以下指标：① 流动比率：流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。

正常情况下，流动比率应大于2。

② 速动比率：速动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。

速动资产包括现金、应收账款等。

正常情况下，速动比率应大于1。

③ 存货周转率：主营业务收入/平均存货，反映企业存货周转速度。

周转率越高，说明存货管理越有效。

（2）非流动资产分析非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

分析非流动资产，主要关注以下指标：① 固定资产周转率：主营业务收入/平均固定资产，反映企业固定资产利用效率。

② 无形资产摊销：无形资产/无形资产原值，反映企业无形资产的使用情况。

2. 利润表分析（1）营业收入分析营业收入是企业利润的主要来源，分析营业收入，主要关注以下指标：① 营业收入增长率：本期营业收入/上期营业收入，反映企业营业收入增长速度。

② 营业收入构成：分析不同业务板块的营业收入占比，了解企业主要收入来源。

（2）成本费用分析成本费用主要包括主营业务成本、销售费用、管理费用和财务费用。

分析成本费用，主要关注以下指标：① 成本费用率：成本费用/营业收入，反映企业成本费用控制能力。

② 毛利率：营业收入-主营业务成本/营业收入，反映企业盈利能力。

3. 现金流量表分析现金流量表反映企业一定时期内的现金流入和流出情况。

分析现金流量表，主要关注以下指标：（1）经营活动现金流量净额：反映企业经营活动产生的现金流入和流出净额。

（2）投资活动现金流量净额：反映企业投资活动产生的现金流入和流出净额。

（3）筹资活动现金流量净额：反映企业筹资活动产生的现金流入和流出净额。

第五章-保险公司所有者权益变动表的解读课件

第五章-保险公司所有者权益变动表的解读课件

PPT学习交流
36
5、公司发展战略
不同公司收益水平、承受能力不同，其股利分 配政策也完全不同。
报表使用者可以将所有者权益变动表中的
“提取盈余公积”、“提取一般风险准备”、
“对所有者权益（或股东）的分配”与“未分
配利润”的数额相比较，分析公司是运用“高
积累的股利”政策，还是“高分配的股利”政
策，从而可以从自身发展角度出发，选择其发
38
此课件下载可自行编辑修改，供参考！ 感谢您的支持，我们努力做得更好！
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39
（本表反映）和“上年金额”（续表反映），供对比使用。
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8
第三节 保险公司所有者权益变动表的解读
• 一、所有者权益变动表科目解读 • 二、所有者权益变动表提供的信息
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9
一、保险公司所有者权益变动表的解读
• 1、上年末余额 • 反映公司上年资产负债表中实收资本（或股
本）、资本公积、盈余公积、一般风险准备、 未分配利润的年末余额。 • 其数据可从上年度所有者权益变动表中获得。
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15
• （2）直接计入所有者权益的利得和损失
• “可供出售金融资产公允价值变动净额”项目 “现金流量套期工具公允价值变动净额”项目
• “权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响” 项目
• “与计入所有者权益项目有关的所得税影响”项目
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16
• “可供出售金融资产公允价值变动净额”项目， 反映公司持有的可供出售金融资产当年公允价值变 动的金额，并对应列在“资本公积”和“未分配利 润”栏。
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18
• “权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 影响”项目，反映公司对按照权益法核算的长 期股权投资，在被投资单位除当年实现的净损 益以外其他所有者权益当年变动中应享有的份 额，并对应列在“资本公积”栏。

财务报表分析第五章-利润质量与所有者权益变动表分析

财务报表分析第五章-利润质量与所有者权益变动表分析
• 此对应调整可参见企业现金流量表附注之现 金流量表补充资料“将净利润调节为经营活 动现金流量”
• 同口径核心利润与经营现金净流量，一般情 况下应大体相当
• 若同口径核心利润与经营现金净流量差距巨 大，即利润远大于现金，则可能有以下原因：
• 企业回款不足，导致有利润缺现金。关注年 初年末商业债权的规模变化，及相应两年的 回款情况
• 核心利润率低，可能是企业已经预知，从而 更加重视和加强对外投资提高了投资收益率
• 核心利润率低，也可能是公司故意以较高的 投资收益遮丑。关注审计师意见
（4）小项目对利润的贡献率
• 小项目主要是指资产减值损失、公允价值变 动损益、营业外收支净额、补贴收入
• 小项目不是企业可依赖的盈利源泉，其盈利 一般不具有可持续性，而且，其中资产减值 损失只是对利润有反向的贡献
• 分部收入：可以分为对外营业收入和分部间 营业收入
• 分部费用：可以分为对外营业费用和分部间 营业费用
• 对业务分部报告的分析：分析企业主要的盈 利业务、亏损的业务，并分析各项业务风险 与报酬的发展变化趋势
• 对地区分部报告的分析：分析企业主要的盈 利区域、亏损区域，并分析各地区风险与报 酬的发展变化趋势
分部报告（业务分部）
分部报告（业务分部）
万科A2009年分部报告（地区分部）
第5节 对企业利润质量的分析
• 分析企业的利润是如何产生的？有利润是否 有相应的现金流？利润是资产利用的结果， 它是否与资产结构相匹配？
• 一、对核心利润形成过程的分析 • 二、对利润结构的质量分析 • 三、对利润结果的分析 • 四、利润质量恶化的主要表现
• 管理费用率的变化。与销售费用的特点相似
• 财务费用率的变化。财务费用与营业收入之 间没有必然联系。要关注企业筹资额度的变 化、筹资来源、筹资原因
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18
第五章 所有者权益变动表分析
第二节 所有者权益各主要项目分析
一、从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
二、“本年增减变动金额”项目分析
19
第五章 所有者权益变动表分析
一、从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
1
会计政策变更项目
2
前期差错更正项目
20
第五章 所有者权益变动表分析
1.会计政策变更项目
教学目的
4
第五章 所有者权益变动表分析
理解所有 者权益变 动表的内 涵与意义
掌握所有 者权益变 动表水平 分析和垂 直分析的
方法
掌握所有 者权益变 动表主要 项目变动 的内容与
影响
掌握会计 政策变更 与前期差 错更正的 原因分析
理解股利 决策对所 有者权益 变动的影
响
5
第五章 所有者权益变动表分析
13
第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表水平分析
➢ 所有者权益变动表本身就体现了水平分析的变动额，通过分析 所有者权益总额和各具体项目增减变动情况及变动趋势，以揭 示当期所有者权益变动的原因，判断构成所有者权益各项目变 动的合法性、合理性，并结合企业自身的资源、能力、竞争环 境与行业特点等分析当期资本保值与增值情况，以及存在的主 要问题，借以进行相关决策的过程。
➢ 由表可知，ABC股份公司2×16年股本、其他综合收益增减变动的构成比重分别为0.08%和0.21%，波动较小， 影响较小；资本公积增减变动的构成比重为-0.58%，虽然变动比例不大，但由于其金额较上年减少，导致归 属于母公司股东权益金额减少，分析时应重点关注此部分变动的原因。盈余公积增减变动的构成比重为 13.38%，未分配利润增减变动的构成比重为43.00%，上述项目之和即归属于母公司所有者权益变动的构成 为56.09%，少数股东权益的构成为43.91%。后三项占比较大影响较大，是分析的重点。
32
第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ “净利润”和“其他综合收益”小计项目，反映企业当年实现的净利 润(或净亏损)金额和当年直接计入其他综合收益金额的合计额。
33
第五章 所有者权益变动表分析
（二）“股东投入和减少资本”项目分析
➢ “股东投入和减少资本”项目反映企业接受所有者投入的资本和 减少的资本，清晰地计量与反映股东的资本投入情况，主要包括 三项内容： 1.股东投入资本项目 2.股份支付计入所有者权益的金额项目 3.股东减少资本项目
➢ 会计政策变更将直接影响期初盈余公积和未分配利润，同时，会 计政策变更涉及相关的资产、负债项目的调整，将导致资产负债 结构发生变化。
➢ 会计政策变更过会导致企业在不同的会计年度之间的财务信息可 能存在不可比性，分析者应予以充分的关注。
2017年度我国上市公司会计政策变更情况分析
➢ 截止2017年12月31日，沪深两市共有3,485家上市公司。2018年4月30日，共有3,476家上
（601988.SH）2家公司未作出会计政策变更，占比为0.06%。
22
第五章 所有者权益变动表分析
从“上年年末余额”调整到“本年年初余额”
➢ 前期差错更正分析
➢ 前期差错是指由于没有运用或错误运用下列两种信息：编报前期财务报表 时，预期能够取得并加以考虑的可靠信息；前期财务报告批准报出时能够 取得的可靠信息——从而对前期财务报表造成省略或错报。
100
➢ 由表1可以看出，有99.94%的上市公司作出变更。由于财政部2017年颁布的财会〔2017〕
13号、财会〔2017〕15号、财会〔2017〕30号具有较高的强制性，92.34%的上市公司作
出了三次变更。另外，1.24%的上市公司作出了一次变更，5.58%的上市公司作出了两次变
更，0.78%的上市公司作出了四次变更，只有建设银行（601939.SH）和中国银行
所有者权益变动表水平分析
国旅2016年所有者权益变动表水平分析表
2016年所有者权益合计比2015年增加了10.19%， 其中少数股东权益增加了2.38%，归属于母公 司的所有者权益增加了10.73%。
单位：万元
项目
股本
归属于母公司所有者权益
资本公 其他综合 盈余公 未分配
积
收益
积
利润
小计
少数 股东 权益
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第五章 所有者权益变动表分析
何为综合收益？
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第五章 所有者权益变动表分析
何为综合收益？
➢ 综合收益是指企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行 交易或发生其他事项所引起的净资产变动。
➢ 综合收益=净利润+其他综合收益 ➢ 其中，净利润是指企业已实现并确认的收益；其他综合收益
则反映企业当年根据会计准则规定未在损益中确认的各项利 得和损失扣除所得税影响后的净额。
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第五章 所有者权益变动表分析
（三）“利润分配”项目分析
➢ “利润分配”下各项目，反映当年对所有者分配的利润(或股利)金额 和按照规定提取的盈余公积金额，并对应列在“未分配利润”和“盈 余公积”栏
提取盈余公 积项目
提取一般风 险准备项目
对股东的分 配项目
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第五章 所有者权益变动表分析
第三节 股利分配政策分析
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第五章 所有者权益变动表分析
引起所有者权益本年增减变动的主要因素
➢ 所有者权益本年增减变动金额的总体分析和具体项目分析 是所有者权益变动表分析的主要内容之一。
综合收 益总额
股东投 入和减 少资本
利润分配
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第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ “综合收益”项目分析 ➢ 综合收益包括净利润和其他综合收益两项内容。
财务分析
— 理论、方法与案例
主编： 张先治 王玉红
人民邮电出版社
1
ＢＵＳＩＮＥＳＳ
quis nostrud exerci tation
第二篇 会计分析篇
第四章 财务报表体系框架 第五章 所有者权益变动表分析 第六章 资产负债表分析 第七章 利润表分析 第八章 现金流量表分析
第五章 所有者权益变动表分析
号
减少股东 代理成本
返还股东 投资
40
第五章 所有者权益变动表分析
A股十年分红6.14万亿，27只“现金奶牛”名副其实
➢ Wind资讯数据统计显示，2007年~2016年十年间，A股上 市公司累计现金分红总额为6.14万亿元，A股全市场期间取 得净利润总额为19.56万亿元，现金分红率为31.37%。
本年增减变 动率（%）
0.00
0.00
28.58
43.44 22.86 10.73 2.38 10.19
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表垂直分析
➢ 所有者权益变动表的垂直分析，是将所有者权益各子项目变 动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭 示公司当期所有者权益各项目的比重及其变动情况，解释公 司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表的内涵
➢ 所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分 当期增减变动情况的报表。
➢ 通过分析其规模变动情况、重要的结构性信息，让报表 使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表分析的目的
为企业利益相关者全面分析企业的资本保值与增值；评价 企业“综合收益”，以获得与自身决策相关的信息。
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表垂直分析
➢ ABC股份公司2×16年所有者权益变动以自身盈利为主要原因，即良好的经营 成果成为ABC股份有限公司持续的“输血”源泉。其中，企业“营利性”变化 使归属于母公司股东权益增加的比重为56.38%，这也正是留存收益增加的比 重56.38%（13.38%+43.00%）。此外，归属于母公司的股东权益小部分得益 于筹资形成的资本增加，“输血性”变化使归属于母公司的所有者权益增加的 比重为-0.50%（0.08%-0.58%），即股本增加的比重和资本公积减少比重之 和；少数股东权益增加的比重为43.91%。总体而言，2×16年ABC股份有限公 司股东权益的增加，部分得益于筹资形成的资本增加，但主要的源泉来自其资 本保值与增值活动形成的资本积累。
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第五章 所有者权益变动表分析
前期差错更正分析
➢ 对会计政策变更和前期差错更正累积影响数分析，其主要目的 在于其对企业财务成果产生的影响，是否存在人为操纵利润、 蓄意调整利润的现象，以辨别会计信息的质量。
➢ 分析时注重差错产生的真实原因，相当多的上市公司披露的前 期差错在对企业盈亏的影响上呈现出在特定会计期间方向一致 性的特征。
章首故事
近800家新三板公司拟派发现金股利
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第五章 所有者权益变动表分析
本章内容
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第五章 所有者权益变动表分析
第一节所有者权益变动表一般分析
第二节所有者权益各项目分析
第三节股利分配政策分析
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第五章 所有者权益变动表分析
所有者权益变动表一般分析
➢ 所有者权益变动表的内涵及其分析目的 ➢ 所有者权益变动表水平分析 ➢ 所有者权益变动表垂直分析
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第五章 所有者权益变动表分析
结论
➢ 由于会计政策变更和前期差错更正，会导致所有者权益变动表中 “上年年末余额”和“本年年初余额”不相等。探讨其变动原因是 财务报表分析关注的重点。
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第五章 所有者权益变动表分析
“本年增减变动金额”项目分析
➢ 引起所有者权益本年增减变动的主要因素 ➢ “综合收益”项目分析 ➢ “所有者投入和减少资本”项目分析 ➢ 利润分配、所有者权益内部结转项目分析