东百集团2019年财务分析结论报告

东百集团公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、东百集团公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、东百集团公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、东百集团公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、东百集团公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、东百集团公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、东百集团公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、东百集团公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、东百集团公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、东百集团公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (34)（六）、整体协调情况 (34)十、东百集团公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、东百集团公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、东百集团公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言东百集团公司2020年营业收入为182,404.20万元，与2019年的410,005.84万元相比大幅下降，下降了55.51%。

东百集团2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为4,080.77万元，与2022年三季度的1,138.98万元相比成倍增长，增长2.58倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为18,375.1万元，与2022年三季度的19,462.08万元相比有所下降，下降5.59%。

2023年三季度销售费用为6,876.27万元，与2022年三季度的7,096.45万元相比有所下降，下降3.1%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2023年三季度管理费用为2,877.42万元，与2022年三季度的3,494.43万元相比有较大幅度下降，下降17.66%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为6.89%，与2022年三季度的8.75%相比有所降低，降低1.86个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。

2023年三季度财务费用为7,483.32万元，与2022年三季度的6,140.13万元相比有较大增长，增长21.88%。

三、资产结构分析2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，东百集团2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

东百集团2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为82,343.32万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为51,999.76万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为225,228.81万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为287,527.31万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为307,572.13万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为52,495.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是58,640.51万元，实际已经取得的短期贷款金额为51,999.76万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为58,640.51万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为61,713.24万元，在5年之内偿还的贷款总规模为67,858.7万元，当前实际的长短期借款合计为347,952.5万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要79.56个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转特别是盈利水平下降会存在一定风险。

资金链断裂风险等
内部资料，妥善保管第页共1 页。

东百集团2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况东百集团2019年资产总额为883,985.63万元，其中流动资产为415,361.21万元，主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的70.33%、15.56%和10.26%。

非流动资产为468,624.42万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的66.52%、18.48%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产883,985.63 100.00 841,512.89 100.00 680,826.32 100.00 流动资产415,361.21 46.99 398,664.08 47.37 430,384.43 63.22 长期投资311,742.95 35.27 230,779.12 27.42 43,065.71 6.33 固定资产86,586.46 9.80 82,093.2 9.76 51,982.1 7.64 其他70,295.01 7.95 129,976.49 15.45 155,394.07 22.822.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的70.33%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产415,361.21 100.00 398,664.08 100.00 430,384.43 100.00 存货292,106.21 70.33 246,120.7 61.74 306,409.88 71.19 应收账款5,384.79 1.30 7,275.86 1.83 2,678.28 0.62 其他应收款42,617.14 10.26 50,675.47 12.71 19,439.76 4.52 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 85 0.02 货币资金64,610.42 15.56 58,815.59 14.75 92,578.41 21.51 其他10,642.65 2.56 35,776.46 8.97 9,193.09 2.143.资产的增减变化2019年总资产为883,985.63万元，与2018年的841,512.89万元相比有所增长，增长5.05%。