证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷二(乐考网)18

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷二71[单选题]税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有()。

Ⅰ债券收入现金流本身的税收特性不同Ⅱ现金流的形式Ⅲ现金流的时间特征Ⅳ债券到期时间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：税收对债券投资收益具有明显影响。

其影响的主要途径有：债券收入现金流本身的税收特性不同(如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率)、现金流的形式(如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负)、现金流的时间特征(相同税率条件下，越晚支付税收越好)。

72[单选题]下列属于证券基金管理公司产品的有()。

Ⅰ活期存款Ⅱ货币式基金Ⅲ短期理财基金Ⅳ债券逆回购A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：证券基金管理公司产品包括货币式基金和短期理财基金。

73[单选题]杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是()。

Ⅰ盈利能力，用利润率衡量Ⅱ盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：A参考解析：杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：(1)盈利能力，用利润率衡量。

(2)营运能力，用资产周转率衡量。

(3)财务杠杆，用权益乘数衡量。

74[单选题]紧急预备金的储存形式包括()。

Ⅰ活期存款Ⅱ短期定期存款Ⅲ长期定期存款Ⅳ货币市场基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：紧急预备金可以用两种方式来储备：(1)流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金。

(2)利用贷款额度。

75[单选题]根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为()。

Ⅰ利率风险Ⅱ汇率风险Ⅲ股票价格风险Ⅳ商品价格风险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使得证券投资发生损失的风险。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷二96[单选题]下列属于直接税的有()。

Ⅰ消费税Ⅱ所得税Ⅲ财产税Ⅳ营业税A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ参考答案：B参考解析：直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、社会保险税等；间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、营业税等。

97[单选题]在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括()。

Ⅰ某一信用等级所有借款人的违约概率Ⅱ单一借款人的违约概率Ⅲ统计违约模型Ⅳ现金回收率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：A参考解析：违约概率是借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。

违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0．03％中的较高者。

违约概率的估计包括两个方面：(1)单一借款人的违约概率。

(2)某一信用等级所有借款人的违约概率。

98[单选题]证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括()。

Ⅰ服务模式的选择和设计Ⅱ客户签约Ⅲ形成服务产品Ⅳ服务提供A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：(1)服务模式的选择和设计。

(2)客户签约。

(3)形成服务产品。

(4)服务提供。

99[单选题]信用风险监测指标体系通常包括()。

Ⅰ财务指标Ⅱ潜在指标Ⅲ显现指标Ⅳ信息指标A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：风险监测指标体系通常包括潜在指标和显现指标两大类。

前者主要用于潜在因素或征兆信息的定量分析，后者用于显现因素或现状信息的量化。

100[单选题]套利头寸的了结方式有()。

Ⅰ套期头寸展期为下一最近交割的期货合约Ⅱ互换了结Ⅲ持有头寸直到交割时间Ⅳ交割期前了结A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：套利头寸的了结有3种选择：(1)持有头寸直到交割时间。

证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题汇编卷二76[单选题]公司经理层素质主要是从()等方面来分析的。

Ⅰ人际关系协调能力Ⅱ良好的道德品质修养Ⅲ专业技术能力Ⅳ从事管理工作的愿望A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A参考解析：企业经理人员应该具备的素质包括：一是从事管理工作的愿望；二是专业技术能力；三是良好的道德品质修养；四是人际关系协调能力。

77[单选题]常见的战术性投资策略包括()。

Ⅰ交易型策略Ⅱ多一空组合策略Ⅲ事件驱动型策略Ⅳ固定比例策略A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B参考解析：常见的战术性投资策略包括交易型策略、多一空组合策略和事件驱动型策略。

固定比例策略属于战略性投资策略。

78[单选题]下列关于证券组合可行域和有效边界的说法中，正确的有()。

Ⅰ有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的Ⅱ有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合Ⅲ对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好Ⅳ有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。

不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。

79[单选题]家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括()。

Ⅰ贷款还款Ⅱ遗属生活Ⅲ应急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，阶段项目主要包括贷款还款、子女教育金、遗属生活等保障项目：长期项目主要包括养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。

80[单选题]常见的战略性投资策略包括()。

证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务真题汇编2一、单项选择题1.深市所送红股在股权登记日后第（）个交易日上市流通。

A.1B.3 √C.7D.102.在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。

A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会√D.证券交易所3.通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（）。

A.地域经济B.股份分析C.公司分析√D.产业分析解析：自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。

②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。

借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.4.加强指数法是指基金管理人将（）管理方式与（）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。

A.标准指数法，保守型B.标准指数法，积极型C.指数法，积极型√D.指数法，保守型5.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。

A.买入√B.卖出C.清仓D.满仓解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。

它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础。

根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。