2013年证券从业考试《证券交易》第六章考前辅导

2013版证券从业资格考试《基础知识》第六章考纲要求及考点结构图
第六章证券市场运行考纲要求
根据考试大纲及近年考试的命题规律，本章需要重点掌握的知识点有：
（1）发行市场的含义、作用、构成，证券发行制度及我国的证券发行制度，我国股票的发行方式和发行定价方式，我国公司债的发行管理、发行条件。

（2）证券交易所的定义、特征、职能，我国证券交易所市场的层次结构，证券交易原则和交易规则。

（3）股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能。

（4）证券投资收益和风险的概念，证券投资系统风险、非系统风险的含义。

需要熟悉和了解的内容有：
（1）证券发行分类，证券承销制度，债券发行方式和发行定价方式。

（2）我国证券市场的上市制度，场外交易市场的定义、特征和功能，银行间债费市场的主要职能和交易制度，我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和理规定，债券柜台交易市场的概念和特点。

（3）主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数，风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

考点结构图。

2013年6月证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、(单项选择题)(每题 0.50 分) 题目分类:未按章节分类的试题(如真题模拟预测题) > 单项选择题 >1.根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。

A.委托时效限制B.委托价格限制C.委托订单的数量D.买卖证券的方向正确答案：D,2.证券交易竞价原则是（）。

A.价格优先，时间优先B.价格优先，客户优先C.价格优先，数量优先D.时间优先，数量优先正确答案：A,3. ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

A.拍卖竞价B.集合竞价C.招标竞价D.连续竞价正确答案：D,4.证券交易所的交易席位实质包含了（）的含义。

A.经营权限B.席位资格C.交易资格D.基金账户正确答案：C,5.上海证券交易所B股佣金的最低标准是（）。

A. 10美元B. 5美元C.1美元D.2美元正确答案：C,6.上海证券交易所于（ )正式开业。

A. 1990 年 12 月B. 1990 年 11 月C. 1991 年 2 月D. 1991 年 7 月正确答案：A,7.电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（）识别。

A.委托人B.密码C.营业部D.受托人正确答案：B,8.证券指数的编制遵循（ )原则。

A.公平竞争B.公开透明C.公开、公平、公正D.客户优先正确答案：B,9.上海证券交易所当日账户开立，（）日生效。

A.T+1B. TC.T+2D.T+310.证券业管理人员可以买卖经批准发行的（）。

A.国债B. A股C.基金D. B股正确答案：C,11.证券交易所会员应当设会员代表（）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。

A. 1B.2C. 3D. 4正确答案：A,12.从内容上看，认股权证的性质是（）。

A.债券B.交易C.期权D.收益13.信用交易是投资者通过交付（）取得经纪人信用而进行的交易。

A.订金B.押金C.保证金D.定金正确答案：C,14.证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现 ( )分钟以上中断的情形。

2013年证券从业资格考试《证券交易》考前辅导基础知识点精要（根据2012年6月考试新教材编写适用2012年9月-2013年9月考试）前言一、2012年考试大纲及教材的变化情况（一）考试大纲变化情况（增加考点）1.掌握证券自营业务的投资范围。

2.熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证券的来源、权益处理和监督管理。

（二）教材变化情况二、考试题型（供参考）1.单项选择题60道（一个0.5分，共30分）2.多项选择题40道（一个1分，共40分）3.判断题60道（一个0.5分，共30分）三、历年来考试出题规律1.均为客观题，难度不大。

2.根据数字（比如日期、最低注册资本金等）出题。

3.根据重大时间、地点、人物、事件出题。

4.根据重要规则、规章制度出题。

5.根据容易使学员混淆的内容出题。

四、学习建议1.学习思维路线▲抓住考题均是客观题的特点，在日常学习过程中理论联系实际进行理解掌握，不要死记硬背。

▲抓住教材的行文逻辑路线，关注数字和日期。

2.学习战略安排▲以教材为基础，以听课为重点，以做题为巩固。

五、报名时间和报名方式1.每年四次考试。

2.报名采取网上报名方式。

考生登录中国证券业协会网站，按照要求报名。

第一章证券交易概述本章主要考点：1.掌握证券交易的定义、特征和原则。

2.熟悉证券交易的种类。

3.熟悉证券交易的方式。

4.熟悉证券投资者的种类。

5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。

6.熟悉证券交易场所的含义。

7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。

8.熟悉证券交易机制的种类、目标。

9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。

10.熟悉证券交易所会员的日常管理。

11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。

12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。

第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）【例1·多选题】证券交易的特征有（）。

2013年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、单项选择题（本大题共50小题）1、证券交易可以场外交易市场进行，其常见形式是（）A、上市交易B、离岸交易C、柜台交易D、交易所交易2、可转换证券具有（）的双重特性。

A、债权和期权B、债券和股权C、债权和权证 D股权和期权3、回购交易通常在（）交易中运用。

A、远期B、现货C、债券D、股票4、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗逆造成的登记结算机构的损失。

A、证券结算风险基金B、证券风险基金C、证券投资基金D、投资者保护基金5、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（）A、买卖证券的差价B、手续费、佣金收入C、投机收入D、投资收入6、指令驱动是一种竞价市场、也称（）A、报价驱动市场B、订单驱动市场C、做市商市场 D价格驱动市场7、证券市场的稳定性可以用（）来衡量。

A、市场指数的风险度B、市场指数的波动性C、市场价格的波动性D、市场价格的风险度8、交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（）进行证券交易。

A、交易席位B、交易单元C、交易业务单位D、普通席位9、上海证券交易所规定( )的申报价格最小变动单位为0.005元人民币。

A、基金交易B、权证交易C、债券买断式回购交易D、债券质押式回购交易10、在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下（）之间自行协商确定。

A、5%B、10%C、15%D、30%11、上海证券交易所，每个交易日（），交易所交易主机对大宗交易买卖双方的成交申报进行成交确认。

A、9:25~11:30B、9:30~11:30C、15:00~15:30D、13:00~15:30 12在上海证券交易所大宗交易的意向申报中，申报方数量不明确，将视为至少愿以大宗交易单笔买卖（）成交。

最低申报数量 B、最高申报数量 C、平均申报数量 D、最初申报数量13、每个交易日大宗交易结束后，与债券和债券回购大宗交易不同，股票和基金大宗交易需要公告（）的信息。

第二节证券交易所的会员、席位和交易单元一、会员制度在证券市场上，证券交易所是最主要的交易场所。

对于实行会员制的证券交易所，投资者是通过交易所会员来代理买卖证券的。

上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。

它们通过接纳证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。

在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。

普通会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券公司。

境外证券经营机构设市的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。

证券交易所要对会员进行监督管理，其中重要的一环是制定具体的会员管理规则。

这一规则的内容包括总则、会员资格管理、席位与交易权限管理、证券交易及相关业务管理、日常管理、监督检查和纪律处分等。

(一) 会员资格证券公司要成为会员应具备一定的条件。

一般来说，证券交易所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件。

上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同，主要有以下几方面：(1) 经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司；(2) 具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金；(3) 组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件；(4) 承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费；(5) 证券交易所要求的其他条件。

具备上述条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。

(二) 会员的权利与义务1. 会员的权利。

证券交易所会员可享有某些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本一致，主要有以下几方面：(1) 参加会员大会；(2) 有选举权和被选举权；(3) 对证券交易所事务的提议权和表决权；(4) 参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务；(5) 对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督；(6) 按规定转让交易席位等。

第六章证券市场运行知识点601(P167-168)：证券发行市场。

(判断、多选)□证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。

□作用：1、为资金需求者提供筹措资金的渠道。

2、为资金供应者提供投资机会，实现储蓄向投资转化。

3、形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。

证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。

知识点602(P169-171)：证券发行制度。

(单选、判断、多选)□证券发行制度分为：1、注册制。

实行公开管理原则。

发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，就可以进行证券发行，无须再经过批准。

2、核准制。

是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，而且要求发行人申请报请证券监管部门决定的审核制度。

实行实质管理原则。

我国规定，公开发行股票、公司债券和认定的其他证券，必须报证监会核准。

□公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的及其他发行行为。

上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

非公开发行是上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。

□我国股票发行实行核准制。

我国股份公司首次公开发行股票和上市后公募增发采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。

□按规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。

询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不得少于3个月。

□债券发行方式有(多选)：1、定向发行。

私募发行，面向少数特定投资者发行。

2、承购包销。

由承销团分销发行。

3、招标发行。

□根据标的物不同，分为价格招标、收益率招标和缴款期招标;根据中标规则不同，分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。

证券发行的最后环节是将证券推销给投资者。

□发行方式：一是自销;二是承销。

2013年6月《证券市场基础知识》考试真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、按证券的募集方式不同，有价证券可分为（）。

A．上市证券和非上市证券B．国内证券和国际证券C．公募证券和私募证券D．固定收益证券和变动收益证券2、证券市场的基本功能不包括（）。

A．筹资一投资功能B．资本定价功能C．资本配置功能D．规避风险功能3、被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。

A．政府债券B．政府机构债券C．中央政府债券D．中央银行发行的证券4、 QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。

A．证券市场B．基金市场C．信托市场D．房地产市场5、（），24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。

该协议被称为“梧桐树协定”。

A．1790年5月17日B．1792年5月17日C．1793年5月17日D．1817年5月17日6、美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括（）。

A．金融监管的改革B．金融机构的去杠杆化C．国际金融合作的进一步加强D．金融分业经营7、外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。

A．证券交易所B．中国证监会C．国务院D．国家外汇管理局8、以下说法中错误的是（）。

A．上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少B．上市公司转增股本之后，公司发行在外的总股数没有变化C．上市公司配股之后，公司注册资本相应增加D．上市公司增发之后，公司注册资本相应增加9、关于股票的永久性，下列说法中错误的是（）。

A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系．两者是并存的关系B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金．在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本10、股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。