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国债期货培训考试题目一、单选题。
1、国内债券的主要交易场所是（）BA 交易所B 银行间C 柜台2、目前我国国债的发行方式是（）CA 直接发行B 代销发行C 承购包销3、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最低交易保证金为（）。
B A．合约价值的3% B. 合约价值的2%C. 合约价值的4%D. 合约价值的5%4、（接上题）此合约的合约标的为（）。
DA．面值为10万人民币、票面利率为3%的名义中期国债B. 面值为100万人民币、票面利率为2%的名义中期国债C. 面值为10万人民币、票面利率为2%的名义中期国债D. 面值为100万人民币、票面利率为3%的名义中期国债5、（接上题）此合约的每日价格最大波动幅度为（）。
BA．上一交易日结算价的±3% B. 上一交易日结算价的±2%C. 上一交易日收盘价的±2%D. 上一交易日结算价的±4%6、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交易时间为（）。
CA．9：30-11:45，13:00-16:30 B. 10：00-11:30，13:00-16:15C. 9：15-11:30，13:00-15:15D. 9：30-11:45，13:00-16:157、中金所即将上市的5年期国债期货合约的交割方式为（）。
BA．现券交割 B. 实物交割8、利率与债券收益率的相关性表现在（）。
CA．利率上升，债券收益率下降B. 利率上升，债券收益率不变C. 利率上升，债券收益率上升9、下列有关基差的计算公式，正确的为（）。
CA．实际基差=现券报价-期货结算价格B. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本C. 实际基差=现券报价-期货结算价格*转换因子D. 净基差（BN0C）=实际基差-持有成本*转换因子10、中金所即将上市的5年期国债期货合约的最小变动价位为（）。
DA．0.01元/百元 B. 0.02元/百元C. 0.001元/百元D. 0.002元/百元11、金融机构承销债券时，从债券招标到债券上市交易有一段时间，在此期间，为了规避利率风险，金融机构可以进行（）交易？ BＡ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券12、下列哪项不是进行国债期货交易的原因（）？ DA、对冲利率风险B、投机利率波动C、套利Ｄ、对冲信用风险13、国债价格和市场利率之间呈现（）关系？ BA、同向变动B、反向变动C、不确定D、没关系14、世界上成交额最大的期货品种是（）？ CA、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货15、（）是国债市场最主要的投资主体？BA 证券公司 B商业银行 C保险公司 D基金公司16、投机者建立5年期国债期货空头头寸的原因是（）？BＡ、预期４-７年期的国债收益率会降低Ｂ、预期４-７年期的国债收益率会提高C、预期票面利率3%的国债收益率会降低D、预期票面利率3%的国债收益率会提高17、国债期货实物交割时交割券的选择权利属于（）BＡ、买方Ｂ、卖方Ｃ交易所Ｄ不确定18、如果交割的是最便宜的可交割券而不是另一种可交割债券，那么这对买方意味着（），对卖方意味着（） AＡ、最差行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｂ、最好行情债券进行交割最差行情债券进行交割Ｃ、最好行情债券进行交割最好行情债券进行交割Ｄ、最差行情债券进行交割最差行情债券进行交割19、投资机构知道他所管理的资金将会在一个月内有相当程度的增加，并且他确信在下个月内市场表现将非常强劲，因此，他希望能够立即从市场中买债券，此时可以进行（）AＡ、买入国债期货套期保值Ｂ、卖出国债期货套期保值Ｃ、卖出债券现券Ｄ、买入债券现券20、国债期货属于：CA、指数期货B、商品期货C、利率期货D、外汇期货21、国债期货的交易代码是：AA、 TFB、 IFC、 GFD、 BF22、国债期货的交易场所为：DA、大商所B、郑商所C、上期所D、中金所23、假设今天为7月25日。
中国金融期货交易所关于增加10年期国债期货合约可
交割国债的通知
文章属性
•【制定机关】中国金融期货交易所
•【公布日期】2024.09.18
•【文号】中金所发〔2024〕53号
•【施行日期】2024.09.18
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】期货
正文
关于增加10年期国债期货合约可交割国债的通知
中金所发〔2024〕53号各会员单位：
2024年记账式附息（十八期）国债已招标发行。
根据《中国金融期货交易所国债期货合约交割细则》及相关规定，该国债符合T2412和T2503合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9318和0.9341。
该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入T2412和T2503的可交割国债范围，可用于交割意向申报。
相关信息可在参与人服务平台和交易所网站查询。
特此通知。
中国金融期货交易所
2024年9月18日。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第101-200题）101.在计算国债期货套保比例时，基点价值法比修正久期法的精确度更高。
A.正确B.错误正确答案：A102.转换因子由可交割券票面利率、每年付息次数、到期日等要素和国债期货合约名义标准券票面利率、交割月份等要素共同决定。
A.正确B.错误正确答案：A103.个人投资者可以参与中金所国债期货期转现交易。
A.正确正确答案：B104.收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。
A.正确B.错误正确答案：A105.使用国债期货进行资产配置时，与直接持有国债现货相比,可以节省资金。
A.正确B.错误正确答案：A106.国债期货进行交割时，每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构的同一国债。
A.正确B.错误正确答案：A107.利率期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量的债券的标准化期货合约。
A.正确B.错误正确答案：B108.做多国债基差交易的盈亏特征类似于看涨期权多头。
A.正确B.错误正确答案：A109.投资者预期市场利率下降，适宜选择多头策略，买入国债期货合约，期待价格上涨获利。
A.正确B.错误正确答案：A110.预期未来市场利率下降，投资者适宜买入国债期货，待期货价格上涨后平仓获利。
B.错误正确答案：AIlL一般情况下，投资者财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益越低，其风险也越低。
A.正确B.错误正确答案：B112.我国银行的5年期定期存款通常是复利计息。
A.正确B.错误正确答案：B113.关于巴拉萨-萨缪尔森命题，发展中国家赶超发达国家会出现实际汇率贬值。
A.正确B.错误正确答案：B114.买入汇率与卖出汇率的差额，就是银行买卖外汇的收益。
A.正确B.错误正确答案：A115.远期升水表示期汇汇率比现汇高。
A.正确B.错误正确答案：A116.有价证券相对价值评估指标中，市盈率指标越低，说明有价证券投资价值越低；市净率指标越高，则有价证券投资价值越高。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第601-742题）601.2012年9月17日，美元兑离岸人民币期货在香港交易所上市交易。
根据香港交易所在官方网站上公布的人民币合约相关细贝IL合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B602.外汇即期价格的波动率越大，外汇期权的价格越高。
A.正确B.错误正确答案：A603.央行与商业银行开展外汇掉期交易可以调整外汇储备结构。
A.正确正确答案：A604.外汇期货做市商的主要义务为向外汇期货市场提供流动性,需要提供外汇期货交易的买价及卖价。
A.正确B.错误正确答案：A605.外汇期货跨市场套利可以分为熊市套利和牛市套利。
A.正确B.错误正确答案：B606.在实务交易中，根据起息日不同，中国外汇交易中心的外汇掉期(FXswap)交易形式包括即期对远期、远期对远期、隔夜掉期三种形式。
A.正确B.错误607.国内商品期权设有做市商制度，金融期权未设有做市商制度QA.正确B.错误正确答案：A608.近月平值期权的Delta等于0.5。
A.正确B.错误正确答案：A609.中金所沪深300股指期权的标的为中金所沪深300股指期货。
A.正确B.错误正确答案：B610.当金融市场处于持续的利率下跌过程中，逆向浮动利率票据的投资收益将增加。
A.正确正确答案：A611.在沪深300股指期权中，中金所在期权到期时会对未申请放弃行权的实值期权消除，持有者不用担忧忘记行权的问题。
A.正确B.错误正确答案：A612.信用曲线是不同主体同一期限债券的信用价差。
A.正确B.错误正确答案：B613.其他条件相同时，看涨期权的执行价格越高，期权价值越大。
A.正确B.错误正确答案：B614.2012年9月17日，人民币期货在香港交易所上市交易，根据香港交易所在官方网站公布的细则，合约的保证金、结算和交易费用均以人民币计价。
A.正确B.错误正确答案：B615.使用股指期货可降低所持有的股票组合的系统性风险.A.正确B.错误正确答案：A616.下列行情报价表明存在无风险套利机会。
中金所国债冲抵保证金业务规则
【实用版】
目录
1.中金所国债冲抵保证金业务规则的概述
2.冲抵保证金的适用范围和条件
3.冲抵保证金的计算方法和程序
4.冲抵保证金业务的风险控制和管理
5.对投资者的建议
正文
一、中金所国债冲抵保证金业务规则的概述
中金所国债冲抵保证金业务规则是指在中国金融期货交易所（简称中金所）进行的国债期货交易中，投资者可以使用国债作为保证金，以冲抵其在期货交易中所产生的保证金需求。
这一规则的实施为投资者提供了更多的资金运用方式，降低了交易成本，提高了资金使用效率。
二、冲抵保证金的适用范围和条件
1.适用范围：中金所国债期货交易
2.条件：投资者需要持有足额的国债，并且这些国债需要满足中金所的规定，例如国债的期限、信用评级等。
三、冲抵保证金的计算方法和程序
1.计算方法：根据投资者持有的国债市值，按照一定的比例计算出可以冲抵的保证金金额。
2.程序：投资者需要在交易系统中提交冲抵保证金的申请，经过交易所审核后，即可将国债作为保证金使用。
四、冲抵保证金业务的风险控制和管理
1.风险控制：中金所对冲抵保证金的国债品种、期限、信用评级等有严格的规定，以确保资金的安全性。
2.管理：中金所定期对冲抵保证金业务的运行情况进行监控和评估，以保证业务的稳健运行。
五、对投资者的建议
1.投资者应充分了解冲抵保证金业务的规则和风险，根据自己的投资目标、财务状况和风险承受能力，审慎决定是否参与该业务。
2.投资者需要密切关注市场行情，合理选择冲抵保证金的国债品种和期限，以降低风险。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第ITOO题）1.AIPha套利策略又称为“绝对收益策略”。
A.正确B.错误正确答案：A2.根据《期货和衍生品法》，期货交易实行保证金制度，期货结算机构向结算参与人收取保证金，结算参与人向交易者收取保证金。
保证金用于结算和履约保障。
A.正确B.错误正确答案：A3.根据《期货和衍生品法》，期货保证金的形式包括现金，国债、股票、基金份额、标准仓单等流动性强的有价证券，以及国务院期货监督管理机构规定的其他财产。
以有价证券等作为保证金的，可以依法通过质押等具有履约保障功能的方式进行。
A.正确B.错误正确答案：A4.传统的债券工具可以通过分解技术拆开风险、分离风险因素，使一系列风险从根本上得以消除。
A.正确B.错误正确答案：A5.外汇现货交易是指交易双方以协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。
A.正确B.错误正确答案：A6.影响权证理论价值的因素主要有标的股票的价格、权证的行权价格、权证的到期期限和无风险利率。
A.正确B.错误正确答案：A7.使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩时，需要考虑计算指数的样本选择。
A.正确8.错误正确答案：A8.根据《证券法》，上市公司当年税后利润，在弥补亏损及提取法定公积金后有盈余的，应当按照公司章程的规定分配现金股利。
A.正确B.错误正确答案：A9.汇率决定理论包括购买力平价、利率平价、国际收支理论等。
A.正确B.错误正确答案：A10.根据《证券法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。
A.正确B.错误正确答案：BIL根据《期货和衍生品法》，期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。
A.正确B.错误正确答案：A12.对于日本和美国，若日本维持低利率，美国继续加息，则可预期资金将从日本流入美国，美元将贬值。
中国证券业协会、四川省证券期货业协会关于举办四川地区证券经营机构资产配置理论与实践培训班的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.07.19•【文号】中证协发﹝2024﹞37号•【施行日期】2024.07.19•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于举办四川地区证券经营机构资产配置理论与实践培训班的通知中证协发﹝2024﹞37号各会员单位：为强化四川地区证券经营机构投顾服务能力培养,提高各证券机构金融产品创新能力,促进财富管理业务发展,中国证券业协会联合四川省证券期货业协会定于2024年7月25日在成都免费举办“四川地区证券经营机构资产配置理论与实践培训班”。
现将有关事项通知如下：一、培训对象四川地区证券经营机构总部财富管理及金融产品创新人员,分支机构投顾、营销、营运总监。
本次培训总规模200人,原则上每家证券经营机构报名不超过2人。
二、培训内容全球大类资产配置理论与实践应用。
具体包括全球大类资产配置的理念、定义及主流研究方法、资产配置的核心本质、大类资产配置体系的实际应用等。
三、培训讲师中国证券业协会培训中心面授培训中级讲师：国泰君安证券金融产品部业务董事何永律。
四、培训时间和地点(一)培训时间：2024年7月25日14：00—17：00(二)培训地点：成都天使宾馆12楼广益会堂(成都市武侯区电信南街10号)五、培训要求(一)参加培训的学员请提前安排好工作,认真学习;(二)具体报名事宜请咨询四川省证券期货业协会。
联系人：唐老师************中国证券业协会四川省证券期货业协会2024年7月19日。
中国金融期货交易所关于开展国债期货做市商招募工作的通知文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2021.06.11•【文号】中金所发〔2021〕31号•【施行日期】2021.06.11•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于开展国债期货做市商招募工作的通知中金所发〔2021〕31号各有关单位：为进一步促进国债期货市场高质量发展，根据《中国金融期货交易所做市商管理办法》，现招募2年期、5年期、10年期国债期货做市商。
具体事项通知如下：一、招募做市商类型国债期货主做市商、一般做市商二、申请条件申请国债期货主做市商资格，应当具备下列条件：（一）净资产不低于人民币100亿元；（二）具有专门机构和人员负责做市交易，做市人员应当熟悉相关法律法规和交易所业务规则；（三）具有健全的做市交易实施方案、内部控制制度和风险管理制度；（四）最近三年无重大违法违规记录；（五）具备稳定、可靠的做市交易技术系统；（六）具有交易所认可的交易、做市或者仿真交易做市的经历；（七）交易所规定的其他条件。
第（六）项要求申请机构应至少具有一年中国金融期货交易所国债期货做市经历及银行间债券市场国债现货交易经历。
申请国债期货一般做市商资格，应当具备下列条件：（一）净资产不低于人民币5000万元；（二）具有专门机构和人员负责做市交易，做市人员应当熟悉相关法律法规和交易所业务规则；（三）具有健全的做市交易实施方案、内部控制制度和风险管理制度；（四）最近三年无重大违法违规记录；（五）具备稳定、可靠的做市交易技术系统；（六）具有交易所认可的交易、做市或者仿真交易做市的经历；（七）交易所规定的其他条件。
第（六）项要求申请机构应至少具有一年中国金融期货交易所国债期货交易经历及银行间债券市场国债现货交易经历。
三、申请材料申请机构应当在交易所规定的时间内，将加盖单位公章的纸质版及电子版申请材料提交至交易所。
申请材料包括：（一）经法定代表人签章并加盖单位公章的做市商资格申请表；（二）加盖单位公章的营业执照复印件；（三）经审计的最近一期财务会计报告原件或者加盖会计师事务所公章的复印件；（四）做市交易部门的岗位设置和职责规定，以及从事做市交易的负责人及相关人员的名单、履历；（五）做市交易实施方案、内部控制制度和风险管理制度；（六）最近三年无重大违法违规记录的承诺书；（七）做市交易技术系统情况的说明；（八）相关交易、做市或者仿真交易做市情况的说明；（九）交易所要求提供的其他材料。
