4第四章金融市场

证券从业《金融市场基础知识》第四章第一节-4 政府债券的定义、性质、特征政府债券被称作“金边债券”，那么政府债券具体是怎样发行的呢？有哪些特征呢？考点精解政府债券的定义简介：详解：政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

中央政府发行的债券称为“中央政府债券”或者“国债”，地方政府发行的债券称为“地方政府债券”，有时也将两者统称为“公债”。

政府债券的性质简介：详解：政府债券的性质主要从两个方面考察：（1）从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。

政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此政府债券具备了债券的一般特征。

（2）从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

政府债券的特征简介：详解：政府债券的特征：（1）安全性高。

（2）流通性强。

（3）收益稳定。

（4）免税待遇。

例题1.通常所说的“金边债券”是指（）。

A.企业债券B.金融债券C.以黄金储备为担保而发行的债券D.政府债券答案：D解析：在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。

2.下列关于政府债券特征的说法中，正确的有( )。

I .政府债券是国家信用的体现，安全性高II .政府债券竞争力强，市场属性好，一般仅在证券交易所上市交易III .政府债券收益比较稳定IV .政府债券可以享受免税待遇A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV答案：C解析：II项，政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般都非常大，同时，由于政府债券的信用好、竞争力强、市场属性好，因此许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。

提示需要在学习通中打开•取消•立即打开立即打开第四章金融市场本章摘要1.金融市场有广义与狭义之分。

广义的金融市场应当包括所有的融资活动，例如，银行以及非银行金融机构的借贷活动;企业通过发行债券、股票实现的融资活动;投资者通过购买债券、股票实现的投资过程;通过租赁、信托、保险等种种途径所进行的资金的集中与分配活动，等等。

但是，在日常生活中，通常将金融市场限定在有价证券交易的范围，比如，股票市场、债券市场等，这便是狭义的金融市场概念。

2.金融市场的交易对象是金融工具，或称金融产品，或称金融资产，其实是从不同的角度进行的称谓:与商品市场上的交易对象是商品、服务产品相对应，金融市场上的交易对象是金融产品。

就其作为区分不同金融交易行为的载体来说，称之为金融工具。

对于持有者来说，则称之为金融资产。

3.金融市场的融资方式分为直接融资与间接融资两大类。

直接融资，也称为直接金融，是指货币资金直接从资金供给者流向资金需求者，是货币资金的供给者和需求者之间直接发生信用关系的融资方式。

间接融资，也称为间接金融，方式是指货币资金的供给者和货币资金的需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介的资产负债业务来进行。

4.金融市场的功能是:实现资金从储蓄向投资的转化，促进经济效率的提高;降低交易的搜寻成本和信息成本;金融市场的定价机制能够引导资金合理流动，实现资源的有效配置;为金融资产提供充分的流动性;实现风险分散和风险转换;为金融间接调控体系的建立提供了基础。

5.金融市场按照不同的标准可以划分为货币市场和资本市场，债务市场与股权市场，现货市场和期货市场，国内金融市场和国际金融市场。

6.货币市场是期限在一年以内的短期金融资产交易的市场。

这是一个典型的以机构投资者为主的融资市场。

货币市场一般没有确定的交易场所，货币市场的交易主要通过计算机网络进行。

货币市场可以按照金融产品的不同划分为票据贴现市场、银行同业拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。

第四章权益证券市场一．名词解释1．权益证券2．优先股3．B股股票4．股票价格指数5．证券投资基金6．封闭型投资基金7．契约型投资基金8．公司型投资基金9．信息披露制度10．股票交易制度二．填空题１．权益证券一般主要是指。

２．权益证券的性质也体现了以下的特点：即．．。

３．权益证券存在的风险有、、、。

4．权益证券市场主要包括、、、市场等。

5．股票发行制度通常分为和两种，我国在2001年4月前实行严格的。

6．股票流通市场的组织方式可以分为、。

7．股票有两种基本价格：一是，一是。

8．目前，世界上股票价格指数的计算方法主要有、两种，世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用计算出来的。

9．股票市场交易程序主要有、、、、。

10．根据基金单位是否可增加赎回，投资基金可分为和。

11．按照经营目标或投资目标的不同，投资基金可分为、和。

12．证券投资基金根据其组织形式不同，可分为和。

13．根据投资对象的不同，债券基金又可分为、、和。

14．目前，中国关于证券投资基金税收的税种具体有下列几种、和。

15．具体来说，基金的收益包括、、和四种形式。

三．单项选择题１．股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。

Ａ．股民Ｂ．机构投资者Ｃ．证券商Ｄ．证券交易所会员2．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。

Ａ．市价发行Ｂ．平价发行Ｃ．中间价发行Ｄ．溢价发行３．股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。

Ａ．场内交易Ｂ．场外交易Ｃ．柜台交易D．店头交易4．股票实质上代表了股东对股份公司的（）。

A．产权B．债权C．物权D．所有权5．股票的未来收益的现值是（）。

A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值6．公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。

A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值7．股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。

A．发起设立公司B．社会公众自由认购C．内部配股D．私人配股8．不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。

金融市场基础知识第四章题库（一）100题部门 [单选题]○第一营业部○第二营业部○第三营业部○第四营业部○第五营业部○第六营业部○第七营业部○第八营业部○客服部○其他基本信息：[矩阵文本题]1. 下列关于股票性质的描述，错误的是（）。

[单选题]A．股票是有价证券、要式证券B．股票是证权证券、资本证券C．股票是综合权利证券D．股票是债权证券、物权证券(正确答案)答案解析：股票具有以下性质：①股票是有价证券；②股票是要式证券；③股票是证权证券；④股票是资本证券；⑤股票是综合权利证券。

2. 对于非累积优先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部优先股股息，对其所欠部分公司将（）。

[单选题]A．不予累积计算(正确答案)B．通过增发股票补充C．通过借债补充D．累积计算答案解析：非累积优先股是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。

3. 可以参与发行人的经营决策的是（）。

[单选题]A．债券持有人B．股票持有人(正确答案)C．期权持有人D．基金持有人答案解析：A项，债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。

C项，期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。

D项，基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与经营决策。

B项，普通股股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参与权。

特别股股东相对于普通股股东，根据约定在参与性上有特别权利或特别限制。

4. 对股份有限公司而言，可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是（）。

[单选题]A．发行可转换债券B．引入战略投资者C．发行优先股(正确答案)D．发行普通股答案解析：优先股股东在享受一些“优先”的权利时，其他一些股东权利是受限的。

第四章金融市场及其构成一、习题名词解释1金融市场2系统性风险3货币市场4商业票据5.贴现6普通股7优先股二、单项选择1.金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是（）A.贷款业务B.票据业务C.同业拆借D.贴现业务2.金融市场上交易的对象是( )。

A.有形资产B.无形资产C.金融工具D.实物商品3.银行发行的金融债券为（）A．直接融资 B．间接融资 C．多边融资 D．混合融资4．若两资产收益率的协方差为负，则其收益率变动方向( )A.相同B.相反C.无关 D．无法确定5．由一些信用等级较高的大型工商企业及金融公司发行的一种短期无担保的期票，称为( )A．商业汇票 B．银行支票 C．商业票据 D．银行本票6．在同业拆借市场交易的是( )。

A．法定存款准备金 B．超额准备金 C．库存现金 D．定期存款7.1961年发行第一张大额可转让存单的是( )。

A．荷兰银行 B英格兰银行 C美国花旗银行 D日本银行8.不属于国库券特点的是( )A.一种短期政府债券B.政府信誉支持C.风险最小D.流动性较差9.我国统一的银行同业拆借市场形成的时间是( )A.1997年1月B.1996年1月C.1998年1月D.1995年1月10.两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合( )。

A.能适当地分散风险B.不能分散风险C.证券组成风险小于单项证券的风险D.可分散全部风险11.发行人公开向投资者推销证券的发行方式是( )。

A.私募B.包销 C代销 D.公募12.下列不属于股票私募发行方式的是( )A.内部配股B.私人配股C.以发起方式设立公司D.包销13.二级市场不包括( )A.证券交易所B.柜台市场C.店头市场D.初级市场14.按照金融工具的期限可以将金融市场分成( )。

A.债权市场与股权市场B.期货市场与现货市场C.货币市场与资本市场D.原生工具市场与有生工具市场15.美国纽约证券交易所充当“做市商”角色以维持股票价格正常波动的机构是( )A.佣金经纪人B.场内经纪人C.场内交易商D.特种交易商16.柜台市场的特点是( )A.有形市场B.以代理交易为主C.实现双方协商成交D.必须满足严格的上市条件.17.下列关于风险的论述中正确的是( )A.风险越大要求的报酬率越高B.风险是无法选择和控制的C.随着时间的延续，风险将不断减小D.风险越大实际的报酬率越高18.理论上，相关系数介于( )之间A.0,1B.-1,0C.-1,1D.任意数19.下列不属于货币市场的是( )A。

目录第一章货币与货币制度第二章信用第三章利息与利率第四章金融市场第五章商业银行第六章中央银行第七章其他金融机构第八章货币供求与均衡第九章通货膨胀与通货紧缩第十章货币政策第十一章外汇与国际收支第十二章金融与经济发展第一章货币与货币制度一、填空题1、货币源于，是商品交换过程发展的必然产物，并在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。

（商品）2、货币本质的表述是。

（货币是从商品世界中分离出来的固定地充当一一般等价物等价物的特殊商品）3、货币的职能是指货币作为否发挥作用时固有的功能。

（一般等价物）4、货币具有、、、和五个方面的职能。

（价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段，世界货币）5、货币发挥价值尺度的职能，表现和衡量商品的价格必须借助于。

（价格标准）6、货币的五种职能中，货币的价值尺度和是核心职能，支付手段的职能是以的存在为前提的。

（流通手段，贮藏手段）7、商品的价值通过一定数量的货币表现出来就是，价格的变化依存和的变化。

（商品价格，商品价值，货币价值）8、是商品价值的货币表现。

（商品价格）9、货币用于清偿债务、支付税金、租金、工资等所执行的职能，即为--------------职能。

（支付手段）10、黄金作为世界货币一般负有三项使命，即当做、和。

（国际间的支付手段，国际间的购买手段，社会财富的代表）11、流通中所需的货币量取决于、、等三个因素，它们之间的相互关系可以表示为：流通中的货币量= 。

（商品总量，商品价格，货币流通速度，商品总量×商品价格÷货币流通速度）12、目前，世界各国普遍以金融资产的强弱作为划分货币层次的主要依据。

（流动性）13、从货币形态的演进过程来看，主要有、、、。

（实物货币，金属货币，代用货币，信用货币或实物货币，金属货币，信用货币，电子货币）14、不兑现的信用货币一般是由发行的本位货币，国家法律规定具有的能力。

（一国政府或货币当局，无限法偿）15、货币制度的构成要素主要有：、、、等。