证券公司金融工具减值指引

中国证券投资基金业协会关于就《公开募集证券投资基金会计核算业务指引（征求意见稿）》征求意见的
通知
文章属性
•【公布机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2020.11.11
•【分类】征求意见稿
正文
关于就《公开募集证券投资基金会计核算业务指引（征求意
见稿）》征求意见的通知
各机构：
根据财政部2017年3月31日修订并印发的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（以下简称“新金融工具准则”）要求，证券投资基金（以下简称“基金”）自2021年1月1日起执行新金融工具准则。

为确保基金管理人平稳完成新旧金融工具准则的切换，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）在原有自律规则的基础上根据新金融工具准则制定了《公开募集基金证券投资基金会计核算业务指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），现就《指引》公开征求意见。

请将有关意见和建议以电子邮件形式于2020年11月19日前反馈至协会，反馈意见接收邮箱：**************.cn，邮件主题请注明“《会计核算指引》反馈意见-反馈单位”。

特此通知。

附件：1. 公开募集证券投资基金会计核算业务指引（征求意见稿）
2. 关于《公开募集证券投资基金会计核算业务指引》的起草说明
中国证券投资基金业协会
二O二O年十一月十一日。

附件2关于《公开募集证券投资基金会计核算业务指引》的起草说明根据财政部2017年3月31日修订并印发的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（以下简称新金融工具准则）要求，非上市企业自2021年1月1日起执行新金融工具准则。

为确保基金管理人平稳完成新旧金融工具准则的切换，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）在原有自律规则的基础上根据新金融工具准则制定了《公开募集基金证券投资基金会计核算业务指引（征求意见稿）》（以下简称《指引》），于2021年1月1日起执行，现就有关事项说明如下：一、主要修订内容《指引》明确了基金对相关金融工具投资的会计处理是在对其被投资品种未实施控制、共同控制或重大影响，且该投资品种本身符合金融资产和金融负债确认原则的情形下适用本《指引》。

根据新金融工具准则的要求，《指引》调整了基金持有金融工具的分类标准和相关会计科目体系，增加了金融工具减值应以预期信用损失为基础对以摊余成本计量的金融资产确认损失准备并使用三阶段模型进行计量等要求。

另外，《指引》依据现行信息披露规范和相关会计准则要求增加和修订了部分会计科目，将权证和远期业务纳入“衍生工具”科目项下核算，并调整了影响到基金合同约定基金份额净值计算保留位数的费用需在受益期内待摊或预提等表述。

二、特别注意事项为确保《指引》平稳实施，避免对基金投资运作及净值核算造成较大影响，特别提请基金管理人、基金托管人和基金服务机构关注以下事项：（一）建议基金管理人、基金托管人和基金服务机构采取有效方式组织高级管理人员及相关业务人员对新金融工具准则进行学习，提前研判新金融工具准则实施对基金财务核算、投资运作、风险管理和绩效考核等方面的影响，及时调整业务流程、内部控制、会计核算系统以及绩效考核体系。

（二）基金管理人应提前测算新旧准则切换可能导致的基金资产净值的变化(如对以摊余成本计量的金融资产计提预期信用损失的影响)，评估新旧准则切换对基金资产净值的影响。

第四节金融工具的计量四、金融工具的减值【例题】甲公司为一家上市公司。

相关年度发生与金融工具有关的交易或事项如下：(1)2X17年12月31日，甲公司以银行存款91600万元购入乙公司当日发行的面值总额为IOOOOO万元的5年期公司债券，另支付交易费用200万元。

该债券票面年利率为5%,每年12月31日支付利息，到期一次偿还本金。

考虑交易费用后的实际年利率为7机甲公司以收取合同现金流量为目标管理该项金融资产。

乙公司债券募集说明书的相关条款规定，该债券在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

(2)2X18年12月31日，乙公司按约向甲公司支付债券利息5000万元。

当日，甲公司评估该金融资产的信用风险自初始确认以来未显著增加，并计算其未来12个月预期信用损失为1600万元。

(3)2X19年12月31日，甲公司收到乙公司支付的债券利息5OOO万元。

当日，甲公司评估该金融资产的信用风险自初始确认以来已显著增加，并计算其整个存续期的预期信用损失为6000万元。

(4)2X20年12月31日，甲公司收到乙公司支付的债券利息5OOO万元。

甲公司了解到乙公司面临重大财务困难，认定该项金融资产已发生减值。

同日，甲公司计算整个存续期的预期信用损失为16000万元。

(5)2X21年12月31日，乙公司未按约向甲公司支付债券利息。

甲公司计算该项金融资产整个存续期的预期信用损失为24OOO万元。

本题不考虑其他因素。

要求：(1)判断甲公司所持有的乙公司债券应予确认的金融资产类别并说明理由。

(2)计算甲公司2X17年12月31日取得该金融资产的初始确认金额，并编制与取得该金融资产相关的会计分录。

(3)编制甲公司2X18年12月31日该金融资产有关确认投资收益、收到利息和计提减值准备的会计分录。

(4)编制甲公司2X19年12月31日该金融资产有关确认投资收益、收到利息和计提减值准备的会计分录。

(5)计算甲公司2X20年12月31日应确认的实际减值前的利息收入，并编制有关确认投资收益、收到利息和计提减值准备的会计分录。

金融企业的金融工具减值测试摘要：本文对金融企业的减值测试进行了研究。

首先，阐述了减值测试的概念、目的和流程。

其次，分析了减值测试存在的问题和挑战，包括减值模型的选择、信息披露和透明度、技术和方法的更新等。

最后，提出了解决减值测试问题的方案和措施，包括建立完善的减值测试制度和档案、选择适用的减值模型、加强信息披露和透明度、引入新的技术和方法等。

关键词：减值测试、金融企业、减值模型、信息披露、透明度、技术、方法一、引言随着金融市场的不断发展和变化，金融企业面临着越来越多的风险和挑战。

其中，金融工具减值测试是金融企业面临的一个重要问题。

金融工具减值测试是指金融企业需要对其拥有的金融工具进行定期的减值测试，以便更好地了解这些工具的价值和风险。

本文将从减值测试的定义、金融工具减值测试的方法和实践以及金融企业在减值测试中所面临的挑战等方面进行探讨。

二、减值测试的定义减值测试是指在金融企业对其拥有的资产进行评估时，根据其现行的国际财务报告准则（IFRS）的规定，通过对资产的价值、期限、利率、市场环境等因素的综合分析，评估资产的净现值，并进行减值核算的过程。

减值测试是金融企业必须定期进行的一项工作，旨在确定企业拥有的资产是否需要进行减值计提，以反映资产的实际价值。

三、金融工具减值测试的方法和实践（一）金融工具减值测试的方法金融工具减值测试的方法主要包括“三级减值模型”和“损失事件模型”。

（1）三级减值模型三级减值模型是指对金融工具进行减值测试时，首先按照工具类型和特定情况将金融工具分为三个级别，然后根据不同的减值方法进行减值核算。

三级减值模型的具体实施步骤如下：第一级别：当金融工具的减值迹象非常明显时，直接按照市场价值进行减值核算。

第二级别：当金融工具的减值迹象不是很明显时，根据历史数据和市场预期进行减值核算。

第三级别：当金融工具的减值迹象非常难以确定时，采用折现现金流量法进行减值核算。

（2）损失事件模型损失事件模型是指对金融工具进行减值测试时，根据损失事件的发生和损失的程度进行减值核算。

银行理财估值指引对信托产品估值的借鉴与要求为落实资管新规关于资管产品净值化管理和公允价值计量要求，中国银行业协会理财业务专业委员会近期发布《商业银行理财产品核算估值指引（征求意见稿）》。

银行理财估值指引首次系统地提出非标债权类资产的估值原则和方法，进一步发展了我国资管产品的估值标准体系，对非标信托产品估值也具有重要的指导意义。

一、我国资管产品估值标准体系概况中国证券投资基金业协会是资管产品估值标准制定的先行者，目前搭建了较为完整的基金估值标准体系。

基金业协会从2005年起，从公募基金估值标准入手，逐步扩展到资管行业，建立了完整的会计核算和估值业务指引体系，各类产品估值指引汇集成《中国基金估值标准（2018）》，涵盖固定收益类、权益类和衍生金融产品，包含六大类十一项投资标的。

2018年以来，基金业协会先后发布非上市股权投资、信用衍生品、转融通证券出借业务估值指引，进一步丰富了估值资产类型。

中国证券业协会在参考基金业协会针对基金估值的相关规定的基础上，于2018年9月发布《证券公司金融工具估值指引》、《非上市公司股权估值指引》、《证券公司金融工具减值指引》等三份文件，对证券公司及子公司持有金融工具和非上市公司股权估值提供了明确指引，并首次对建立预期信用损失模型计量金融工具减值损失提供详细指导。

此次，中国银行业协会发布《商业银行理财产品核算估值指引（征求意见稿）》，结合银行理财业务特点，明确了银行理财关于标准化投资品、非标准化债权类资产、非上市公司股权、金融资产减值等方面的估值原则与方法。

二、银行理财估值指引对资管产品估值标准体系的发展银行理财估值指引在基金估值指引、证券公司金融工具估值指引的基础上，进一步发展了我国资管产品估值标准体系，主要体现在以下几个方面。

（一）首次提出非标债权类资产估值方法根据资管新规，封闭式资产管理产品且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，或者所投金融资产暂不具备活跃交易市场、无法采用适当的估值技术可靠计量公允价值的，可使用摊余成本法计量。

中国证券业协会关于发布《证券公司金融工具估值指引》等三项指引的通
知
正文：
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关于发布《证券公司金融工具估值指引》等三项指引的通知
中证协发〔2018〕216号
各证券公司：
2017年，财政部修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》等新金融工具准则。

为配合新准则的实施，指导证券公司科学、合理地对金融工具进行估值和减值，协会制定了《证券公司金融工具估值指引》、《非上市公司股权估值指引》及《证券公司金融工具减值指引》，已经协会第六届理事会第八次会议表决通过，现予以发布。

联系电话：************
电子信箱：*************.cn
中国证券业协会
2018年9月7日
附件：
1.附件1-《证券公司金融工具估值指引》
2.附件2-《非上市公司股权估值指引》
3.附件3-《证券公司金融工具估值指引》及《非上市公司股权估值指引》起草说明
4.附件4-《证券公司金融工具减值指引》
5.附件5-《证券公司金融工具减值指引》起草说明
——结束——。

深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于发布《现金管理产品运作管理指引》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2020.08.07•【文号】深证会〔2020〕426号•【施行日期】2020.08.10•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《现金管理产品运作管理指引》的通知深证会〔2020〕426号各相关单位：为规范现金管理产品运作管理，加强产品风险控制，保护投资者合法权益，根据中国证监会的要求，深圳证券交易所（以下简称深交所）与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）联合制定了《现金管理产品运作管理指引》（以下简称《产品指引》），现予以发布，并将有关事项通知如下：一、按照《证券公司现金管理产品方案规范指南》（以下简称《方案指南》）要求设立且存续的现金管理产品，应当遵照《证券公司大集合资产管理业务适用〈关于规范金融机构资产管理业务的指导意见〉操作指引》的规定，对标货币市场基金进行规范，并按照《产品指引》要求进行管理。

二、《产品指引》施行前设立的，以客户交易结算资金为管理对象，基金份额计入客户资金账户可用资金的货币市场基金，应当在《产品指引》施行之日起一年内符合《产品指引》要求，但第四条、第十条至第十三条除外。

三、自《产品指引》施行之日起，前述现金管理产品和货币市场基金的新增投资，应当按照《产品指引》执行。

四、《产品指引》施行之日起，现金管理产品的管理人按照《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》计提的一般风险准备金，未达到《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》相关要求的，应当使用按照《方案指南》计提的风险准备金予以补足；仍有不足的，管理人应当提高一般风险准备金计提比例或一次性补足，并在《产品指引》施行之日起4个月内达到要求。

五、前述现金管理产品和货币市场基金的管理人，应当通过深交所会员业务专区报送运作数据。

第四节金融工具的计量三、金融负债的后续计量（一）金融负债后续计量原则企业应当按照以下原则对金融负债后续计量：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

对此类金融负债，企业应当按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3.不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，企业作为此类金融负债发行方的，应当在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除累计摊销额后的余额孰高进行计量。

4.上述金融负债以外的金融负债，应当按摊余成本后续计量。

（二）金融负债后续计量的会计处理1.对于以公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失，除与套期会计有关外，应当计入当期损益。

【教材例14-22】2×16年7月1日，甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行10亿元人民币短期融资券，期限为1年，票面年利率5.58%，每张面值为100元，到期一次还本付息，所募集资金主要用于公司购买生产经营所需的原材料及配套件等。

公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

假定不考虑发行短期融资券相关的交易费用以及企业自身信用风险变动。

2×16年12月31日，该短期融资券市场价格每张120元（不含利息）；2×17年6月30日，该短期融资券到期兑付完成。

据此，甲公司账务处理如下（金额单位：万元）：（1）2×16年7月1日，发行短期融资券：借：银行存款 100 000贷：交易性金融负债 100 000（2）2×16年12月31日，年末确认公允价值变动和利息费用：借：公允价值变动损益20 000贷：交易性金融负债20 000借：财务费用 2 790贷：应付利息 2 790（3）2×17年6月30日，短期融资券到期：借：财务费用 2 790贷：应付利息 2 790借：交易性金融负债 120 000应付利息 5 580贷：银行存款 105 580公允价值变动损益20 0002.以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。

新金融工具准则下对合同资产计提减值的要求
1. 哎呀，你得清楚合同资产可不是随随便便就计提减值的哟！就好比你有个宝贝东西，能轻易说它不值钱了吗？比如说公司有个大项目的合同资产，那可得好好评估各种因素后才决定是不是要计提减值呀！
2. 嘿，一定要考虑减值迹象啊！这就像看到天上有乌云了，你就得想想会不会下雨呀！比如对方公司突然出现财务问题了，那对合同资产计提减值就很可能要提上日程啦！
3. 注意哦，要根据预期信用损失模型来判断呢！这就好像是有个精确的尺子来量一量。

像对某个客户的合同资产，根据以往经验和信息判断可能有较大信用风险，那计提减值可不能马虎呀！
4. 可别小瞧了管理层的判断啊！管理层就像经验丰富的船长！比如说他们综合分析各种情况后做出对合同资产计提减值的决定，这可很关键呢！
5. 还要结合实际情况灵活处理呀！这不是死板的规定哟，就跟你随机应变处理事情一样。

像遇到突发状况影响合同履行，那对合同资产计提减值就得重新考量啦！
6. 别忘了持续的评估和监测哟！这就如同一直警惕着周围情况。

比如随着时间推移，对合同资产的状况一直跟进，随时准备调整减值计提。

7. 最后，风险可是随时存在的呀！就像隐藏的怪兽随时可能出现。

像市场环境变化很大，那对合同资产计提减值的要求也可能跟着变呢！
我的观点结论就是：新金融工具准则下对合同资产计提减值有很多要注意的地方和要求，这都需要我们认真对待，仔细处理，才能准确反映合同资产的真实价值。

证券公司金融工具减值案例Securities companies often face the risk of impairment of financial instruments, which can have a significant impact on their financial performance and reputation. In order to mitigate this risk, securities companies must accurately assess the underlying assets and regularly evaluate the carrying amount of their financial instruments.证券公司往往面临金融工具减值的风险，这可能会对其财务表现和声誉产生重要影响。

为了减轻这种风险，证券公司必须准确评估其基础资产，定期评估金融工具的账面价值。

One of the key factors that securities companies need to consider when assessing the impairment of financial instruments is the current economic environment. Economic downturns can lead to a decreasein the value of financial assets, making it more likely for impairmentto occur.证券公司在评估金融工具减值时需要考虑的关键因素之一是当前的经济环境。

经济下滑可能导致金融资产价值下降，使减值的可能性变得更大。

In addition to external factors such as the economic environment, securities companies also need to consider internal factors that may affect the impairment of financial instruments. For example, changes in market conditions, credit risk, and industry trends can all impact the value of financial assets.除了外部因素，如经济环境，证券公司还需要考虑可能影响金融工具减值的内部因素。