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证券投资基金PPT

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证券投资基金-PPT-第五章

证券投资基金-PPT-第五章

对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行（） A账簿设置 B帐套管理 C账务处理 D基金净值计算 ABCD 《证券投资基金法》第59条规定，基金财产不得用于下列（）投资或者活动。 A承销证券 B向他人贷款 C从事承担有限责任的投资 D向他人提供担保 ACD 基金财产的重要文件保管包括（） A重大合同 B基金的开户资料 C预留印鉴 D实物证券的凭证 ABCD
基金财产保管的内容
01
保管基金印章
02
基金资产账户管理
03
重要文件保管
04
核对基金资产
05
基金会计复核的内容
06
基金账务的复核
07
基金头寸的复核
08
基金资产净值的复核
09
基金财务报表的复核
10
基金费用与收益分配的复核
11
业绩表现数据的复核。
12
基金资产托管业务或者托管人承担的职责：
01
01
02
03
01
【例题】基金托管人一般通过（）等方式对基金资产进行核对。
02
A计算机系统
03
B电话银行
04
C登陆上海PROP远程操作平台系统
05
D登陆深圳IST远程操作平台系统
06
ABCD
第二节 机构设置与技术系统
、资金财产保管的基本要求
保证基金资产的安全
2
依法合规处分基金财产
3
严守基金商业秘密
对投融资比率的监督
04
对投资禁止行为的监督
05
对参与银行间同业拆借市场的监督
06
对基金管理人选择存款银行的监督
第六节 基金投资的运作监督

第二章 证券投资基金的类型 《证券投资基金》PPT课件

第二章 证券投资基金的类型 《证券投资基金》PPT课件
▪ 此外，股票基金是应付通货膨胀的有效手段， 可以较好地满足投资者远期支出的需要。
2.2.2 股票基金与股票的联系和区别
▪ 股票基金与股票的联系十分密切： ▪ 一方面，股票是股票基金的主要投资对象，股
市行情变化会直接影响到股票基金的价格变化 及投资收益； ▪ 另一方面，股票基金主要投资于股市，股票基 金的发行为股市增加了投资需求，并对股市稳 定发挥重要作用。
2.1.2 基金分类
▪ (2)基金中基金 ▪ 基金中基金(FOF,Fund of Fund)是指以其他
基金为主要投资对象的基金,其投资组合主要由 各种各样的其他基金组成。
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下优势： ▪ 一是简单性 ▪ 二是多样性 ▪ 三是专业理财
2.1.2 基金分类
▪ 基金中的基金具有以下不足之处： ▪ 一是投资者对该基金的投资组合支配权要小于
▪ 私募基金也被称为非公开募集基金，是相对于 公募基金而言的,是指只能通过非公开的方式向 特定投资者募集发售的基金。
2.1.2 基金分类
▪ 7）根据基金的资金来源和投资国别的不同， 可分为在岸基金和离岸基金
▪ 在岸基金是指在本国募集资金并将募集资金投 资于本国证券市场的基金。
▪ 离岸基金是指一国的基金组织在他国募集资金 并将募集资金投资于本国或第三国证券市场的 基金。
个人投资于其他基金,且没有能力改变这种分配 方式； ▪ 二是税收管理受到限制，从某种程度上说，单 只基金的持有者可以自主选择实现应课税收益 和损失，但这种基金持有者却受到基金经理人 交易策略的控制。
2.1.2 基金分类
▪ （3）保本基金 ▪ 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，在
锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高 回报，保证投资者在投资到期时至少能够获得 投资本金或一定回报的基金。

第五章 证券投资基金的交易、申购、赎回与登记 《证券投资基金》PPT课件

第五章 证券投资基金的交易、申购、赎回与登记 《证券投资基金》PPT课件

5.1.3 交易规则
▪ (8)交割与交收 ▪ 我国封闭式基金的交割与交收同A股一样实行
T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金 交割与资金交收在成交日的下一个营业日 (T+1日)完成。
5.1.4 交易费用
▪ 对基金管理人来说，获准上市的封闭式基金必 须按照交易所的规定交纳上市初费和上市月费。
▪ 目前，上海证券交易所的上市初费按基金总额的0.01%交纳，起 点为10 000元人民币，最高不超过30 000元人民币；上市月费 按年计收，每月为5 000元人民币。
▪ 基金管理人在办理开放式基金份额的赎回时，可以收取合理的赎 回费，但中国证监会另有规定的除外，且赎回费率不得超过基金 份额赎回金额的5%。
▪ 赎回费用以赎回总额为基础计算，具体计算方法及计算公式如下： ▪ 赎回费用=赎回总额×赎回费率
▪ 其中，赎回总额的计算方法及计算公式如下： ▪ 赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值
5.2.3 申购、赎回规则
▪ 3)申购、赎回数量限制
▪ 在申购数量限制方面，根据有关法律和基金契约的规定，可以对 单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制，如 不得超过本基金总份额的10%等；此外，还规定有最低认购额， 如同股票的最小买入单位为一手一样。上述申购数量限制应当在 招募说明书中载明。
期限未满者； ▪ ⑦其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然
人。
5.1.2 交易账户的开立
▪ 根据有关规定，1个自然人、法人可以开立不同类别和 用途的证券账户，对于同一类别和用途的证券账户，1 个自然人、法人在一家证券经营机构只能开立1个，在 不同的证券经营机构最多只能开立20个；
▪ 对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理 的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公 司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资 者(QFII)，经申请可开立多个证券账户。

证券投资基金资产配置(PPT 40页)

证券投资基金资产配置(PPT 40页)
• 多因素分析决策支持系统是由两个层次构成。证券市场的价 格水平、上市公司盈利和增长预期、市场利率水平及走势、 市场资金供求状况、市场心理与技术因素以及政府干预与政 策导向等六大因素构成多因素分析决策支持系统的第一层次。 基金管理人通过分析这六大因素，把握宏观经济和证券市场 的发展趋势，确定投资组合的资产配置。该系统的第二层次 是由分析这六大因素的一系列具体指标构成的，这些具体指 标构成了多因素决策支持系统的第二层次。
二、战术性资产配置
对基于长期预测基础上的资产配置比例， 通过短期内的积极预测，来调整资产配置权重获得额 外收益。 短期预测能力的强弱直接关系此种配置的成败。 1、战术性资产配置步骤 1）价值评估：买入廉价资产、卖出昂贵资产；2）周期 性考虑：股价受宏观经济影响表现出周期性；3）综 合考虑以上并结合交易成本后决定。 2、理论基础：以低舒适（效用）、高成本为代价，在 不增加投资风险下，提高长期收益的潜力。
第二节 基于投资范围的资产配置类型
1、全球资产配置：期限1年以上，在全球范围内配置股票、
债券、现金工具。广义：全球资产收益风险分析、资产选 择、组合构建、资产配置业绩评价及组合的再调整。
①战略性资产配置：着眼全球环境和地区主题，把握各国GDP、政 治、财货情况长期趋势，对资产盈利、估值和波动性及相关性 进行分析，确定长期资产配置（有时间限制，回避经济衰退 期），资产权重不随市场条件变化而变化。
在该策略下，投资组合完全暴露于市场风险之下，它具有 交易成本和管理费用较小的优势。因此，买入并持有策略适用 于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置 状态的成本大于收益时的状态。
一般而言，买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价 值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资 产配置所决定的资产构成。投资组合价值线的斜率由资产配置 的比例决定。

证券投资基金概述PPT(共20页)

证券投资基金概述PPT(共20页)

•
11、这个世界其实很公平，你想要比别 人强， 你就必 须去做 别人不 想做的 事，你 想要过 更好的 生活， 你就必 须去承 受更多 的困难 ，承受 别人不 能承受 的压力 。
•
12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经 得起环 境考验 的人， 才能算 是真正 的强者 。自古 以来的 伟人， 大多是 抱着不 屈不挠 的精神 ，从逆 境中挣 扎奋斗 过来的 。
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13、不同的人生，有不同的幸福。去发 现你所 拥有幸 运，少 抱怨上 苍的不 公，把 握属于 自己的 幸福。 你，我 ，我们 大家都 可以经 历幸福 的人生 。
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14、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自 己一份 自信， 不卑不 亢；给 自己一 份洒脱 ，悠然 前行。 轻轻品 ，静静 藏。为 了看阳 光，我 来到这 世上； 为了与 阳光同 行，我 笑对忧 伤。
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31、我们无法选择自己的出身，可是我 们的未 来是自 己去改 变的。
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31、我们无法选择自己的出身，可是我 们的未 来是自 己去改 变的。
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32、命好不如习惯好。养成好习惯，一 辈子受 用不尽 。
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33、比别人多一点执着，你就会创造奇 迹。
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50、想像力比知识更重要。不是无知 ，而是 对无知 的无知 ，才是 知的死 亡。
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51、对于最有能力的领航人风浪总是格 外的汹 涌。
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55、不积小流无以成江海，不积跬步无 以至千 里。
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56、远大抱负始于高中，辉煌人生起于 今日。
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57、理想的路总是为有信心的人预备着 。
•
58、抱最大的希望，为最大的努力，做 最坏的 打算。
•
59、世上除了生死，都是小事。从今天 开始， 每天微 笑吧。

证券投资基金理财PPT课件

证券投资基金理财PPT课件
2
二、分类
根据基金基金规模和基金存续期限的可变性划分，分 为开放式基金和封闭式基金；
根据基金的组织形式划分，分为公司型基金和契约型 基金；
根据基金的募集方式划分，分为公募基金和私募基金； 根据基金的风险收益特征划分，分为成长型、平衡型
和收入型； 根据基金的投资对象或投资范围划分，分为股票基金、
第九讲 基金理财
1
Байду номын сангаас、概念
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证 券投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资 金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用 资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资 基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风 险、利益共享、风险共担的特征，具有安全性、流 动性等比较优势，是一种大众化、现代化的信托投 资工具。证券投资基金在美国称为“共同基金”， 英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”， 日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、认 股权证基金、基金中的基金和混合基金等； 根据基金的资金来源和用途划分，分为在岸基金和离 岸基金。
3
封闭式基金和开放式基金区别
开放式基金是指基金发行总额不固定，基金 单位总数随时增减，投资者可以按基金的报 价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金 单位的一种基金。可赎回不可上市。
8
基金定投
投资共同基金可以一次单笔购买，也可以每月固定 投资一笔钱。“定期定额”就是每隔一段固定时间 (一个月或两个月)以固定的金额投资于同一只共同基 金。办理定期定额手续非常简单，只要投资人与基 金公司或基金代销机构约定每个月(或两个月)固定的 时间从其账户中划出固定的金额来投资基金即可。

第三章 证券投资基金的当事人 《证券投资基金》PPT课件

▪ 为保护基金投资者的利益，必须对基金托管人 的市场准入作出严格限定，只有具备一定条件 的机构才能担任基金托管人。
第3章 证券投资基金的当事人
3.1 基金管理人
▪ 基金管理人是指根据基金法规及基金契约或基 金章程的规定，凭借专门的管理团队及其知识 与经验，按照组合投资、分散风险的原理科学 合理地运用和管理基金资产，实现基金资产不 断增值，并使基金份额持有人获取尽可能多的 收益的机构。
▪ 在不同的国家，基金管理人由不同的机构来担 任，并通过相关法律加以规定，或者说，基金 管理人在不同的国家有不同的称呼。
3.2.2 基金托管人的托管业务及其特点
▪ 在基金运作中，商业银行或者其他机构作为基 金托管人应从事的托管业务主要有：为基金开 设独立的资产账户，负责款项收付、资金划拨、 证券清算、分红派息等。所有这些，基金托管 人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管 理人的指令也必须通过基金托管人来执行。
3.2.3 基金托管人的市场准入
3.1.3 基金管理公司的市场准入
▪ 国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的 基金管理人，依据职权责令其整顿，或者取消 其基金管理资格：
▪ ①有重大违法违规行为； ▪ ②不再具备上述申请设立基金管理公司应当具
备的条件； ▪ ③法律、行政法规规定的其他情形。
3.1.3 基金管理公司的市场准入
▪ 关于私募基金管理人的市场准入，根据《私募 投资基金监督管理暂行办法》的规定，各类私 募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向 基金业协会申请登记，报送以下基本信息：
3.1.4 基金管理人的职责
▪ 按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有 人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足 以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。

第四章 证券投资基金《投资学》PPT课件


第二节 证券投资基金的种类
一、按照证券投资基金的组织形式分类
▪ （一）公司型投资基金
▪ （二）契约型投资基金
文本
文本
文本
文本
（一）公司型投资基金
公司型投资基金（corporate investment fund）是由具有共同投资目标的投资者依据公 司法组成的以营利为目的、投资于特定对象 （如货币市场、有价证券）的股份制投资公司。
当的比例分配给投资者。不同的国家、不同的投资
基金的收益分配方案都不尽相同。
文本
文本
文本
文本
第四节 中国投资基金的发展概况
一、中国投资基金发展历程
阶段 1
阶段 2
1992— 文本 1997年文的本
摸索阶段
1997年之 文本后的规范 文本
阶段
二、中国发展投资基金的现实意义
为中小投资者拓宽了投资渠道
有利于证券市场的稳定
文本
文本
文本
文本
有利于证券市场的发展
三、中国投资基金的品种创新
LOF投资基金
文本
文E本TF投资基金文本
文本
同跨两级市场
LOF和ETF 的相似点：
理论上都存在套利机会 折溢价幅度小
文本
文本
文本
文本
费用低、流动性强
适用的基金类型不同
LOF和ETF 的差异点：
申购和赎回的标的不同
文本
文本 套利操文作本 方式和成文本本不同
投资基金的局限性： ➢ 投资基金只是进入证券市场的众多方式之一，
只对中小投资者具有吸引力。
➢ 投资于不同的基金其收益亦不相同。
➢ 基金投资者还将面临基金经营者的道德风险。

中华人民共和国证券投资基金法PPT


04
证券投资基金的风险与防范
包括货币政策、财政政策等宏观经济政策调整对证券市场的影响。
宏观政策风险
不同行业在周期、发展前景和抗风险能力等方面存在差异。
行业风险
受多种因素影响，证券市场可能出现大幅度波动。
证券市场波动风险
证券投资基金的市场风险
投资组合流动性风险
基金投资组合中某些资产流动性不足，导致难以在需要时以合理价格卖出。
建立科学、系统的风险控制体系，确保及时发现和化解风险。
完善风险控制体系
完善内部风险管理制度，提高风险控制水平。
加强内部风险控制
05
我国证券投资基金的发展趋势与展望
基金数量和规模不断扩大
随着市场经济的快速发展，我国证券投资基金数量和规模呈现出不断增长的趋势，为投资者提供了多样化的投资选择。
我国证券投资基金的发展现状
基金产品创新层出不穷
为了满足不同投资者的需求，我国证券投资基金在产品设计、投资范围和策略等方面不断创新，推出了多种新型基金产品。
基金市场对外开放加速
随着我国金融市场的逐步开放，外资加速进入我国证券投资基金市场，推动我国基金市场向全球化、国际化方向发展。
价值投资和成长投资策略
01
我国证券投资基金在投资策略上，既有价值投资也有成长投资，而且投资策略不断演变和调整。
市场规模将继续扩大
未来我国证券投资基金监管环境将更加规范，促进市场健康有序发展，提高市场运行效率。
监管环境将更加规范
随着我国金融市场的逐步开放，我国证券投资基金国际化进程将加快，推动我国基金市场与国际接轨。
国际化进程将加快
我国证券投资基金的未来展望
THANKS
谢谢您的观看
xx年xx月xx日

第六章 证券投资基金的运作(一) 《证券投资基金》PPT课件

▪ 期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同 的约定。
▪ 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基 金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的 比例或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人应当 在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外 。
6.1.3 投资限制
▪ 货币市场基金应当投资于以下金融工具: ▪ ①现金; ▪ ②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券
▪ 中国证监会另行规定的其他特殊基金品种可不受上述 比例的限制。
6.1.3 投资限制
▪ 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管 人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者 从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标 和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲 突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。
▪ ⑥基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十； ▪ ⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例
等约定； ▪ ⑧中国证监会规定禁止的其他情形。
6.1.3 投资限制
▪ 完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品 种可以不受上述第①项、第②项规定的比例限制。
▪ 基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当 根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和 投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍 生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。
6.1.3 投资限制
▪ 一般来说，基金的投资对象为股票、债券等有 价证券，基金不得从事实业投资。
▪ 具体来说，基金的投资对象及投资行为要受到 所在国相关法律法规的限制以及基金契约的规 定。
6.1.3 投资限制
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证券投资基金PPT
一、什么是证券投资基金
证券投资基金（简称基金）是由证券公司、基金管理公司、信
托公司等机构募集大量资金，以普通投资者名义集中投资于股票、债券、货币市场工具或权证等金融资产，分享其投资收益，共同
承担其投资风险的一种资产管理方式。

二、证券投资基金的分类
1. 按照投资区域分类：国内基金、境外基金；
2. 按照投资策略分类：
①股票型基金
②混合型基金
③债券型基金
④货币市场基金
⑤ETF（可交易证券）型基金
3. 按照基金管理人分类：公募基金、私募基金；
4. 按照结构分类：封闭式基金、开放式基金。

三、证券投资基金的投资特点
1. 差异化：不同的基金类型，投资策略、投资区域、风险收益
特点不同，可实现分散投资，减少个别投资风险；
2. 易于操作：投资基金不需要审核、审批、交割等环节，投资
者可随时买卖，而且普通投资者可以通过证券市场成交的方式或
者网上买入基金；
3. 市场流动性：基金投资者可以随时买卖，市场流动性较高；
4. 免税优惠：目前国内基金的红利收入免税，基金购买、赎回
暂不征收印花税。

四、证券投资基金的投资风险
1. 市场风险：基金持有的股票、债券等金融资产涨跌波动，投
资者收益相应增减；
2. 操作风险：基金的投资经理决策失误，引起基金净值下跌；
3. 流动性风险：市场需求疲软、基金持有的金融资产无法快速、充分变现，导致基金份额无法及时赎回；
4. 其他风险：基金公司管理风险、信用风险等。

五、证券投资基金的投资技巧
1. 注意基金类型的选择：投资者要根据自己的风险承受能力、
投资目标、资产配置需求等综合考虑，选择适合自己的基金类型；
2. 分散投资：投资者应当根据自己的资产状况，规划好基金在
自己的资产中所占比例，同时分散投资不同类型的基金；
3. 关注基金经理：基金经理是基金的决策者和执行者，在投资
决策、调整持仓等方面起着重要作用，投资者应当关注基金经理
的背景、工作经验、管理业绩等方面的信息；
4. 控制投资风险：投资者应当根据自己的风险承受能力，控制
基金投资风险，避免盲目跟风、短线交易等行为；
5. 合理预期收益：基金是一种长期的投资工具，基金投资者不
应盲目追求高收益，要根据自己的投资目标、风险承受能力，合
理预期收益，并且不断检验调整。

六、证券投资基金的未来发展
1. 分时交易：目前国内基金公司正在推进分时交易，有望提高
基金的流动性；
2. 资管新规：国家对金融业进行督导、管理力度加强，金融机
构需要适应新规，优化资管，做好风险管理工作；
3. 境外投资：随着我国资本市场的国际化，境外资金也将进一步涌向我国市场，境外基金也将成为我国投资者的一个选择。

七、结语
证券投资基金是一种重要的投资方式，投资者在选择投资时，要注意基金类型、投资风险和投资技巧，适度分散投资，合理预期收益，控制投资风险。

未来，随着我国资本市场的不断发展，基金的投资机会将越来越多，投资者要科学理性投资，获得更多的投资回报。