甘肃省2016年上半年期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试题

2016年西藏期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。

A．变更注册资本B．变更公司形式C．破产D．变更3%以上的股权2、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备《合同法》第49条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。

A．无权代理B．职务代理C．越权代理D．表见代理3、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以__。

A．买日元期货买权B．卖欧洲日元期货C．卖日元期货D．卖日元期货卖权，卖日元期货买权4、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．60%B．80%C．20%D．40%5、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2406、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A．15%B．20%C．30%D．50%7、沪深300股指期货合约的交易代码是__。

A．CUB．ALC．FUD．IF8、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报9、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A．采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B．在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金C．以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D．开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系10、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。

台湾省2016年上半年期货从业资格《投资分析》：套利交易策模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。

A．2B．7C．10D．152、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。

A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B．中国期货业协会的章程由理事会制定C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生3、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。

A．12800点，13200点B．12700点，13500点C．12200点，13800点D．12500点，13300点4、关于开盘价与收盘价，正确的说法是__。

A．开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B．开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C．都由集合竞价产生D．都由连续竞价产生5、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2406、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。

A．公开、公平、公信B．公平、公正、公信C．公正、公开、公信D．公开、公平、公正7、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继8、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司，则该投资者损失__。

甘肃省2016年上半年基金从业资格：大宗商品的投资方式试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件是__。

A．基金合同B．基金代销协议C．基金托管协议D．基金招募说明书2.下列不属于证券服务机构的是__。

A．证券交易所B．证券投资咨询公司C．证券信用评级机构D．会计师事务所3.一般来讲，政府债券与公司债券相比，__。

A．公司债券风险大，收益低B．公司债券风险小，收益高C．政府债券风险大，收益高D．政府债券风险小，收益稳定4.__是用来分析货币市场基金的指标。

A．融资比例B．保本期C．安全垫D．担保人5. 股票基金持股集中度是指__。

A．前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重B．前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重C．前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重D．前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重6. 假定某基金的总资产为65亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为60亿份，那么该基金份额净值为（）元。

A．1B．1.05C．1.13D．1.247. 以下属于货币证券的有__。

A．商业汇票B．商业本票C．金融债券D．银行汇票8. __可能导致交易型开放式指数基金(ETF)的收益率与跟踪指数的收益率之间存在跟踪误差。

A．抽样复制B．现金留存C．完全复制D．基金费用9. 对于货币市场基金的赎回资金，一般于T+1日从基金银行存款账户划出，最快可在__到达投资者资金账户。

A．划出当天B．划出后一天C．划出后两天D．划出后三天10. 下列关于货币市场基金风险指标的说法，不正确的有__。

A．我国法律法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天B．除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%C．货币市场基金不能投资于剩余存续期限超过397天的浮动利率债券D．货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的风险越高11. 从反映的经济关系上来看，股票反映的是__关系，债券反映的是__关系，契约型基金反映的是__关系。

期货从业考题八：套利交易期货从业考题八第八章套利交易一、单向选择题1(在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。

A(相对价格关系B(绝对价格关系C(交易品种的差别 D(交割地的差别2(与普通投机交易相比，套利者在一段时间内( )。

A(只进行多头操作 B(只进行空头操作 C(同时进行多头和空头操作D(先进行一种操作再进行另一种操作3(国外交易所规定，套利的佣金支出与一个回合单盘交易的佣金相比( )。

A(是后者两倍 B(大于后者两倍C(小于后者两倍 D(介于后者的一倍到两倍之间 4(正向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策( )。

A(近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B(近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C(近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D(近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约 5(理论上，在正向市场牛市套利中，如果价差扩大，交易者( )。

A(获利 B(亏损C(保本 D(以上都有可能6(正向市场牛市套利的操作规则为( )。

A(买人近期合约，同时卖出远期合约B(卖出近期合约，同时买入远期合约C(买入近期和约D(卖出远期合约7(反向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策( )。

A(近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B(近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C(近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D(近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约8(理论上，在反向市场牛市套利中，如果价差缩小，交易者( )。

A(获利 B(亏损C(保本 D(以上都有可能9(反向市场牛市套利的操作规则为( )。

A(买入近期合约，同时卖出远期合约B(卖出近期合约，同时买入远期合约C(买人近期和约D(卖出远期合约10(正向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策( )。

A(近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B(近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C(近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D(近期月份合约价格下降幅度小于远期月份和约 11(理论上，在正向市场熊市套利中，如果价差扩大，交易者( )。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第29套(99题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第29套1.[单选题]Gamma是衡量Delta相对标的物价变动的敏感性指标。

数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。

A)一阶B)二阶C)三阶D)四阶答案:B解析:期权的Gamma是衡量Delta对标的资产的敏感度，定义为期权Delta的变化与标的资产价格变化的比率，是期权价格对标的资产价格的二阶导致。

2.[单选题]ISM采购经理人指数是在每月第( )个工作日定期发布的一项经济指标。

A)1B)2C)8D)15答案:A解析:ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会(ISM)在每月第l个工作日定期发布的一项经济领先指标。

3.[单选题]K线理论起源于( )。

A)美国B)口本C)印度D)英国解析:K线圈源于日本，也被称为蜡烛图，为古时口本米市的商^用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到期货市场及股票市场。

4.[单选题]V形是一种典型的价格形态，( )。

A)便丁普通投资者掌握B)一般没有明显的征兆C)与其他反转形态相似D)它的顶和底出现两次答案:B解析:V形反转是最难把握的一种形态，与其他逐渐变化的反转形态不同，v形代表着剧烈的市场反转，趋势往往出乎意料的突然转向。

5.[单选题]White检验方法主要用于检验（ ）。

A)异方差性B)自相关性C)协整D)多重共线性答案:A解析:检验异方差的方法很多，常用的方法有帕克（Park）检验与戈里瑟（Gleiser）检验，戈德菲尔德一匡特检验（G-Q检验）、怀特（White）检验、ARCH检验等。

2016年上半年吉林省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为__。

A．6.375美分/蒲式耳B．20美分/蒲式耳C．0美分/蒲式耳D．6.875美分/蒲式耳2、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A．[1606，1646]B．[1600，1640]C．[1616，1656]D．[1620，1660]3、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为__。

A．76320元B．76480元C．152640元D．152960元4、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律B．专业胜任能力C．职业道德D．职业创新能力5、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司可以（）。

A．为客户从事期货交易提供融资或者担保B．代客户下达交易指令C．协助期货公司向客户提示风险D．利用客户的期货结算账户进行期货交易6、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会B．财政部C．期货投资者保障基金管理机构D．期货投资者7、统一、严格的监管。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第30套(100题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货投资分析_真题模拟题及答案_第30套1.[单选题]金融机构内部运营能力体现在（ ）上。

A)通过外部采购的方式来获得金融服务B)利用场外工具来对冲风险C)恰当地利用场内金融工具来对冲风险D)利用创设的新产品进行对冲答案:C解析:恰当地利用场内金融工具来对冲风险，是金融机构内部运营能力的体现，如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具来对冲风险，那么可以通过外部采购的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。

2.[单选题]商品价格的波动总是伴随着（ ）的波动而发生。

A)经济周期B)商品成本C)商品需求D)期货价格答案:A解析:商品价格的波动总是伴随着经济周期的波动而发生，而商品期货价格比现货价格能更快、更灵敏地反映在不同的经济环境下市场对商品的需求状况和商品未来价格走势。

3.[单选题]一般用（ ）来衡量经济增长速度。

A)名义GDPB)实际GDPC)GDP增长率D)物价指数答案:C解析:GDP增长率一般用来衡量经济增长的速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。

4.[单选题]对于金融机构而言，期权的p=-0.6元，则表示（ ）。

A)其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失B)其他条件不变的情况下。

当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6的账面损失C)其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失D)其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失答案:D解析:期权的P的含义是指在其他调价不变的情况下，当利率水平增减1%时，每份产品中的期权价值的增减变化。

二月中旬证券从业资格考试《证券投资分析》第六次阶段测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、技术分析的优点是O OA、同市场接近考虑问题比较直接B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势C、应用起来相对相对简单D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长【参考答案】：A2、在宏观经济分析中，总量分析法是O OA、动态分析B、静态分析C、主要是动态分析，也包括静态分析D、主要是静态分析，也包括动态分析【参考答案】：C3、持有解除限售存量股份的股东未来（）内公开出售解除限售存量股份数量超过该公司股份总数O的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。

A、1个月，1%B、2个月，1%C、1个月,5%D、2个月，5%【参考答案】：A4、我国统计部门公布的失业率为（）。

A、农村失业率B、国家失业率C、城市失业率D、城镇登记失业率【参考答案】：D我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

5、（）指标用以衡量公司偿付借款利息能力。

A、已获利息倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率【参考答案】：A【解析】已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿特借款利息的能力，已获利息倍数二税息前利润/利息费用。

6、下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是：O OA、严重的通货膨胀是很危险的B、通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动C、通货膨胀有时能够刺激股价上升D、通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性【参考答案】：B7、下列股指期货的套利类型中，（）是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

A、市场间价差套利B、市场内价差套利C、期现套利D、跨品种价差套利【参考答案】：C【解析】期现套利是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

8、根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即O OA、完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B、公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C、完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D、完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断【参考答案】：C9、下列关于证券投资理念的说法，错误的是O OA、在我国目前证券市场中，价值挖掘型投资理念、价值发现型投资理念和价值培养型投资理念三者并存B、相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小C、在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险D、以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险【参考答案】：B10、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括O OA、到政府部门去实地了解情况B、到上市公司去实地了解情况C、道听途说的消息D、查阅历史资料【参考答案】：C11、证券投资的目的是O OA、证券风险最小化B、证券投资净效用最大化C、证券投资预期收益与风险固定化D、证券流动性最大化【参考答案】：B12、某3年期债券，年利率固定为8悦票面值为IoOO元，必要收益率假定为10乳按复利计算的债券价格为（求现值）＜O oA、800 元B、1243 元C、950 元D、760 元【参考答案】：C13、最优证券组合为O oA、所有有效组合中预期收益最高的组合Ik无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合I）、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合【参考答案】：D14、（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。

2016年贵州期货从业资格：股指期货投机与套利交易考试一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、—的计算方法就是求连续若干天市场价格（通常采用收盘价）的算术平均。

A.移动平均线B.几何平均线C.支撑线D.压力线2、我国期货交易所会员必须是（）。

A.自然人B.事业单位C.境内企业法人D.境外企业法人3、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A.中国期货业协会B.本交易所会员大会C.本交易所理事会D.中国证监会4、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

［根据上述资料，请回答以下问题。

］有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是_。

A.期货公司会员B.期货业协会C.期货交易所D.证监会5、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破—或恒指上涨—时该投资者可以赢利。

A.12800 点，13200 点B.12700 点，13500 点C.12200 点，13800 点D.12500 点，13300 点6、手续费等费用）A.2010 元/吨B.2015 元/吨C.2020 元/吨D.2025 元/吨7、某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。

2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。

该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为_。

A.亏损50000元B.赢利10000元C.亏损3000元D.赢利20000元8、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%, 6月30日是6月指数期货合约的交割日。

河北省2016年下半年期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。

A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B．参加协会组织的专项后续职业培训C．自我反省，公开道歉D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为2、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A．10万元B．14万元C．15万元D．12万元3、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。

A．相反B．一般相同C．不一定D．完全相同4、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》关于（）的规定。

A．合规执业B．专业胜任C．竞争准则D．不正当竞争5、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。

A．中国证监会B．公司住所地中国证监会派出机构C．财政部D．地方财政局6、如果套期保值者能争取到一个有利的__，套期保值交易就能赢利。

A．利息B．基差C．现货价格D．期货价格7、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员8、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是__。